Nordic Mines offentliggör åtgärdsplan

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE, 20 NOVEMBER, 2012 Nordic Mines offentliggör åtgärdsplan Styrelsen offentliggör åtgärdsplan som upprättats för att säkerställa att Nordic Mines blir långsiktigt lönsamt Fullt garanterad företrädesemission om högst cirka 282 miljoner SEK Thomas Cederborg utsedd till ny VD Sammanfattning Nyemission om högst cirka 282 miljoner SEK, före emissionskostnader, med företrädesrätt för aktieägarna i Nordic Mines AB (publ) ( Nordic Mines eller Bolaget ) ( ) är fullt garanterad genom tecknings- och garantiåtaganden av en kombination av Nordic Mines större aktieägare, däribland Eldorado Gold Cooperatief U.A ( Eldorado ) och Bolagets styrelseordförande Lennart Schönning samt externa garanter Teckningskursen är 1,10 SEK per ny aktie Thomas Cederborg, styrelseledamot i Nordic Mines har utsetts till ny VD Investeringsplan för att öka guldproduktion, förbättra driftsäkerheten och sänka driftskostnaderna Förändring av lånevillkoren innebärande bland annat senareläggning av de två nästkommande amorteringarna till Bolagets kreditgivare, motsvarande 9,4 miljoner EUR Berne Jansson föreslås som Eldorados representant i styrelsen Bakgrund och motiv Laivagruvan i Brahestad i Finland skulle ha färdigställts under augusti 2011 men försenades med fyra månader till december Det dröjde sedan till mitten av februari 2012 innan höghaltslakningen blev operationell varefter hela anläggningen kunde börja producera guld. I det låneavtal som Bolaget ingått med ett bankkonsortium förutsattes att amorteringar skulle göras under På grund av att produktionsstarten försenades, genomförde Bolaget en riktad nyemission om 89 miljoner SEK i mars 2012 och en kombination av två riktade emissioner och en företrädesemission om totalt 291 miljoner SEK i juli och augusti 2012 för att möta sina finansiella åtaganden. Genom de senare emissionerna blev Eldorado aktieägare i Nordic Mines. 1(6)

2 Bolaget har även under hösten 2012 haft svårigheter att uppnå de produktionsnivåer som anläggningen i Laiva designats för. Detta har varit en effekt av alltför hög gråbergsinblandning i den brutna malmen, vilket bedöms kunna förbättras genom justering av brytningsmetoden. Genomsättningen i anrikningsverket har varit lägre än planerat, vilket bedöms kunna åtgärdas genom ett antal tilläggsinvesteringar. Anläggningen har även drabbats av en rad driftsstörningar, vilket medfört att tillgängligheten i anläggningen varit lägre än planerat. Den låga produktionen under 2012 har inneburit begränsade intäkter, vilket har haft negativ inverkan på Bolagets likviditet. Åtgärdsplan Styrelsen har utarbetat en åtgärdsplan för att stärka Bolaget operationellt och finansiellt. Styrelsen bedömer att ett genomförande av åtgärdsplanen leder till att guldproduktionen vid Laivagruvan blir långsiktigt lönsam. Huvuddragen i åtgärdsplanen ser ut som följer: 1. Investeringar för att öka produktionen och förbättra driftsäkerheten Investeringsplanen innehåller följande huvudpunkter: Installation av en extra kross för att förbehandla en del av materialet som kommer från primärkrossen till en mindre fraktion innan malmen matas in i anrikningsverket. Försök med en mobil krossanläggning har visat att genomsättningen i kvarnarna kan ökas väsentligt genom denna åtgärd Byggnation av en extra matningsficka i malmladan för att möjliggöra matning vid kall väderlek med hjälp av lastmaskin och därmed öka anläggningens driftsäkerhet Dubblering av pumpledningen för sand för att öka driftsäkerheten ytterligare 2. Byte av VD Michael Nilsson avgår som VD och ersätts av Thomas Cederborg från och med idag. Thomas Cederborg ingår i Bolagets styrelse och han har därigenom god insyn i Bolagets verksamhet. Han har tidigare varit chef för guldgruvan i Björkdal i Västerbotten och han har även varit VD för Boliden AB. Under senare år har Thomas Cederborg arbetat som managementkonsult genom eget bolag. Ytterligare information om Thomas Cederborg framgår av Bolagets webbplats. 3. Förändring av lånevillkoren Som ett led i att stärka Bolagets likviditet har Bolaget förhandlat med Bolagets kreditgivare att dessa skall tillåta en senareläggning av de planerade amorteringarna i december 2012 (5.0 miljoner EUR) respektive mars 2013 (4.4 miljoner EUR) utan att åläggas ytterligare avgifter. Kreditgivarna har ställt sig positiva till detta. Förändringen av lånevillkoren i detta avseende samt justeringar av övriga lånevillkor skall bekräftas av kreditkommittén i respektive bank. Medgivande från kreditgivarna till förändringen av lånevillkoren utgör villkor i avtal angående tecknings- och garantiåtaganden i. 4. Likviditetsreserv Styrelsen vill säkerställa att Bolaget har tillräcklig finansiell kapacitet till dess att långsiktig lönsamhet uppnås. Styrelsen bedömer att Bolaget behöver en likviditetsreserv för att uppnå finansiell flexibilitet. 5. Kapitaltillskott genom nyemission av aktier Mot ovanstående bakgrund har styrelsen i Nordic Mines beslutat att under förutsättning av extra bolagstämmas godkännande, genomföra en fullt garanterad företrädesemission om högst cirka 282 miljoner SEK, före emissionskostnader. Kapitaltillskottet skall användas för att finansiera följande åtaganden och planerade åtgärder: 2(6)

3 Finansiera räntebetalningar samt lösen av terminskontrakt för säkring av guld som båda förfaller till betalning den 31 december För att säkerställa att full betalning av dessa kan erläggas, kommer Eldorado och Lennart Schönning att förskottera likvid för sina respektive pro rata-andelar av Finansiera investeringar för att öka produktionen och förbättra driftsäkerheten. Etablera en likviditetsreserv i Bolaget för att bibehålla finansiell flexibilitet fram till dess att Laivagruvan uppnår lönsamhet Styrelsen har föreslagit att den extra bolagsstämman bemyndigar styrelsen att besluta om nyemission av aktier. I den mån en riktad nyemission görs kommer volymen på minskas i motsvarande mån. Förändring i styrelsen Eldorado har föreslagit att Berne Jansson skall ersätta Paul N. Wright som ny styrelseledamot genom val vid den extra bolagsstämman som är planerad att hållas den 20 december Berne Jansson har haft ett flertal positioner hos Eldorado, däribland Vice President, Operations. Han har för närvarande ansvar för ett av Eldorados projekt i Grekland. Berne är svensk medborgare och har en examen som bergsingenjör från KTH. Den 19 november 2012 beslutade styrelsen (i) att föreslå ändringar av bolagsordningens gränser för aktiekapital och antal aktier, och (ii) att, under förutsättning av extra bolagsstämmas godkännande, emittera aktier motsvarande högst cirka 282 miljoner SEK, före emissionskostnader, genom en nyemission av aktier med företrädesrätt för Nordic Mines befintliga aktieägare. Den extra bolagsstämman är planerad att hållas den 20 december Kallelse till bolagsstämman kommer att utfärdas separat. Aktieägarna i Nordic Mines kommer att ha företrädesrätt till teckning av nya aktier i förhållande till det antal aktier de äger på avstämningsdagen. Om inte samtliga nya aktier tecknats med stöd av teckningsrätter, ska styrelsen besluta om tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter. Tilldelning ska därvid ske enligt styrelsens beslut och i enlighet med prioritetsordning som framgår av styrelsens beslut den 19 november 2012 (som senast tre veckor innan bolagsstämman kommer att finnas tillgängligt på bolagets webbplats och framgå av emissionsprospektet). Slutligt antal aktier och teckningsrelation fastställs av styrelsen omkring den 19 december Teckningskursen är 1,10 SEK per aktie. Avstämningsdag för deltagande i kommer att vara den 28 december Teckning av nya aktier kan ske under teckningsperioden som kommer att löpa från och med den 4 januari 2013 till och med den 18 januari Handel med teckningsrätter kommer att ske från och med den 4 januari 2013 till och med den 15 januari Styrelsen äger rätt att i förekommande fall förlänga teckningsperioden och perioden för handel med teckningsrätter. Tecknings- och garantiåtaganden Nordic Mines största aktieägare Eldorado, som innehar cirka 13,8 procent av aktiekapitalet och rösterna och Lennart Schönning (genom bolag), Bolagets styrelseordförande, som innehar cirka 4,7 procent av aktiekapitalet och rösterna, har åtagit sig att teckna sina respektive pro rata-andelar i, motsvarande totalt cirka 52 miljoner SEK eller cirka 18,5 procent av. Eldorado och Lennart Schönning kommer förskottera likvid för sina respektive pro rata-andelar i genom kortfristiga lån och kommer, i den mån styrelsen bedömer det möjligt enligt aktiebolagslagen, betala tecknade aktier via kvittning. Ett garantikonsortium bestående av Carnegie Investment Bank AB (publ) ( Carnegie ), Lennart Schönning (genom bolag) samt ett antal institutionella investerare har förbundit sig att garantera resterande del av emissionen, förutsatt att sedvanliga villkor är uppfyllda. Vissa åtaganden är vidare villkorade av att Bolaget erhåller medgivanden från kreditgivarna avseende ändring av lånevillkoren. 3(6)

4 Preliminär tidsplan för företrädesemissionen 19 december 2012 Slutligt antal aktier och teckningsrelation fastställs av styrelsen och offentliggörs därefter genom ett pressmeddelande 20 december 2012 Extra bolagsstämma tar ställning till styrelsens beslut om 20 december 2012 Sista handelsdagen i aktien med företrädesrätt att delta i 21 december 2012 Första handelsdagen i aktien utan företrädesrätt att delta i 28 december 2012 Beräknad dag för offentliggörande av prospektet 28 december 2012 Avstämningsdag för att delta i, dvs aktieägare som denna dag är registrerade i Nordic Mines aktiebok kommer att erhålla teckningsrätter för deltagande i 4 januari 15 januari januari 18 januari 2013 Handel med teckningsrätter Teckningsperiod 22 januari 2013 Offentliggörande av preliminärt utfall Finansiella och legala rådgivare Carnegie är finansiella rådgivare till Nordic Mines och Gernandt & Danielsson Advokatbyrå är legal rådgivare. För ytterligare information vänligen kontakta Lennart Schönning, styrelseordförande, För mer information om Nordic Mines, vänligen se Uppsala, 20 november 2012 Nordic Mines AB (publ) Ovanstående information har offentliggjorts i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen publicerades klockan den 20 november (6)

5 VIKTIG INFORMATION Informationen i detta pressmeddelande är inte avsedd att offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika. Distribution av detta pressmeddelande kan vara förbjudet i vissa övriga jurisdiktioner. Informationen i detta pressmeddelande skall inte utgöra ett erbjudande om att sälja eller en uppmaning om att köpa några värdepapper i Nordic Mines i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande varken utgör, eller utgör en del av, ett erbjudande eller en uppmaning om att köpa eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper omnämnda häri får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller ett undantag från registrering i enlighet med U.S. Securities Act från 1933 i dess aktuella lydelse. Nordic Mines avser inte att registrera någon del av erbjudandet av värdepapper i USA eller genomföra ett erbjudande av värdepapper till allmänheten i USA. Kopior av detta offentliggörande distribueras eller skickas inte och får inte distribueras eller skickas till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika. Detta dokument har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet. Detta dokument är en annons och inte ett prospekt och investerare skall inte teckna eller köpa värdepapper som avses i detta dokument förutom på grundval av den information som finns i prospekt som kommer att offentliggöras av Nordic Mines på dess hemsida inom sinom tid. Nordic Mines har inte beslutat om att erbjuda aktier eller rätter till allmänheten i någon medlemsstat inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet, med undantag för Sverige och annan jurisdiktion dit erbjudandet av aktier eller rätter har blivit passporterat. Inom sådana medlemsstater inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet, förutom Sverige (och andra jurisdiktioner dit erbjudandet av aktier eller rätter har blivit passporterat), som har implementerat prospektdirektivet (en Relevant Medlemsstat ) har ingen åtgärd per detta datum vidtagits för att rikta ett erbjudande av aktier eller rätter till allmänheten som kräver att ett prospekt publiceras i någon Relevant Medlemsstat. Som en konsekvens härav, får aktierna eller rätterna endast erbjudas i Relevant Medlemsstater: (a) till juridiska personer som är behöriga eller har tillstånd att bedriva verksamhet inom den finansiella marknaden eller, om de inte har sådan behörighet eller sådant tillstånd, vars verksamhetsföremål är att uteslutande investera i värdepapper; (b) till juridisk person som uppfyller två eller fler av följande kriterier: (1) balansomslutning som motsvarar minst 20 miljoner euro, (2) nettoomsättning enligt resultaträkningen som motsvarar minst 40 miljoner euro och (3) eget kapital enligt balansräkningen som motsvarar minst 2 miljoner euro; eller (c) i något annat hänseende som inte kräver att Nordic Mines publicerar ett prospekt i enlighet med Artikel 3(2) i prospektdirektivet. Vid tillämpning härav skall uttrycket ett erbjudande av aktier eller rätter till allmänheten i någon Relevant Medlemsstat innebära kommunikation, i någon form, av tillräcklig information om villkoren för erbjudandet och de aktier eller rätter som erbjuds för att en investerare skall kunna besluta om att köpa värdepapper, såsom detta kan variera i sådan Relevant Medlemsstat till följd av implementeringen av prospektdirektivet i sådan medlemsstat och med uttrycket prospektdirektivet menas Direktiv 2003/71/EG i dess ändrade lydelse inkluderande samtliga implementeringsåtgärder i respektive Relevant Medlemsstat. Carnegie företräder Nordic Mines och ingen annan i samband med företrädesemissionen och kommer inte att vara ansvarig gentemot någon annan än Nordic Mines för tillhandahållandet av skydd som erbjudits till dess klienter eller för tillhandahållandet av rådgivning i samband med företrädesemissionen. Carnegie åtar sig inget som helst ansvar och lämnar ingen utfästelse eller garanti, varken uttryckligen eller implicit, avseende innehållet i detta pressmeddelande, inklusive dess riktighet, dess fullständighet eller verifiering eller för något annat uttalande som gjorts eller avsetts att göras av Carnegie, eller å dess vägnar, i samband med Nordic Mines eller företrädesemissionen, och inget i detta pressmeddelande är, eller skall förlitas på som, ett löfte eller en utfästelse i detta avseende, oavsett vad avser det förflutna eller framtiden. I enlighet härmed frånsäger sig Carnegie i den fullaste mån det är tillåtet enligt lag allt ansvar oavsett om det hänför sig till skadestånd, avtal eller annorledes som det annars skulle ha vad avser detta pressmeddelande eller något sådant uttalande. Detta pressmeddelande innehåller framåtblickande uttalanden, vilket är uttalanden som avser framtida händelser. I detta sammanhang avser framåtblickande uttalanden ofta Nordic Mines förväntade framtida affärsmässiga och finansiella utveckling och innehåller ofta ord som förväntas, förutser, har för avsikt, planerar, tror, försöker eller ska. Framåtblickandeuttalanden rör per definition förhållanden som i varierande mån är osäkra och som kan påverkas av många faktorer, inklusive förhållandena på finansmarknader, priser på råvaror och värdet på finansiella tillgångar; effekter av normgivning samt lagstiftnings-, utrednings- och rättsliga åtgärder; strategiska åtgärder; samt ett fler tal andra frågor på nationell, regional och global nivå, inklusive frågor av politisk, ekonomisk, affärsmässig och konkurrenskaraktär. Dessa faktorer kan få Nordic Mines faktiska framtida resultat 5(6)

6 att väsentligen avvika från vad som uttrycks i de framåtblickande uttalandena. Nordic Mines utfäster sig inte att uppdatera sina framåtblickande uttalanden. Du uppmanas att läsa detta pressmeddelande och prospektet och den information som har inarbetats genom hänvisning däri när detta gjorts tillgängligt, i dess helhet för en vidare diskussion av de faktorer som kan påverka Nordic Mines framtida prestation och de branscher inom vilka bolaget är verksamt. I ljuset av dessa risker, osäkerheter och antaganden, är det möjligt att de händelser som beskrivs i de framåtriktade uttalandena inte inträffar. 6(6)