Nordic Mines offentliggör fullt garanterad företrädesemission om cirka 220 miljoner kronor

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE, 23 MAJ 2012 Nordic Mines offentliggör fullt garanterad företrädesemission om cirka 220 miljoner kronor Styrelsen i Nordic Mines AB (publ) ( Nordic Mines ) har beslutat att, under förutsättning av extra bolagstämmans godkännande, genomföra en företrädesemission av aktier om cirka 220 miljoner kronor, före emissionskostnader Sammanfattning Nyemission om cirka 220 miljoner kronor, före emissionskostnader, med företrädesrätt för aktieägare i Nordic Mines Företrädesemissionen är fullt garanterad av en kombination av Nordic Mines större aktieägare och externa garanter Emissionslikviden kommer att användas till att betala leverantörsskulder, amortera och betala räntor på projektlån, lösa mellanskillnaden mellan dagens högre guldpris och det lägre guldpriset i ingångna guldterminskontrakt samt stärka bolagets rörelsekapital Företrädesemissionen förutsätter godkännande vid extra bolagsstämma, som planeras att hållas den 15 juni 2012 Teckningskursen och teckningsrelationen kommer att meddelas omkring den 12 juni 2012 Handel med teckningsrätter förväntas ske under perioden 21 juni juli 2012 Teckningsperioden löper under perioden 21 juni juli 2012 Bakgrund och motiv Under sensommaren 2011 startade malmbrytningen i Nordic Mines första gruva; Laivagruvan i Finland. Laivagruvan är en av de största guldfyndigheterna som hittills påträffats i Norden. Vidare under hösten 2011 togs guldproduktionsanläggningen vid gruvan successivt i bruk och intrimningen av anläggningen startade. Laivagruvan med sitt anrikningsverk är en stor investering, cirka 750 miljoner kronor. Investeringen har till två tredjedelar finansierats via projektlån från Standard Bank Plc, UniCredit Bank AG och Finnvera Plc. Produktionsstarten blev försenad med fyra månader jämfört med plan och den första dorétackan producerades i december Den sena produktionsstarten i Laivagruvan uppkom till följd av ett antal samverkande faktorer såsom sena leveranser och byten av komponenter i anrikningsverket vilket ledde till flera stillestånd. En annan faktor som påverkat produktionsutfallet är malmbrytningen där andelen gråbergsinblandning har varit högre än planerat under uppstartsfasen. Detta har successivt förbättrats och närmar sig den planerade nivån. 1(5)

2 Under inledningen av 2012 har intrimningen av anrikningsverket och upprampningen av produktionen fortsatt, dock i en lägre takt än planerat. Produktionen har successivt ökat för varje månad och i april 2012 producerades preliminärt 90 kilo guld, motsvarande 3 kilo guld per dag. Bolaget bedömer att produktionen kommer att uppgå till cirka fem kilo per dag under sommaren, vilket innebär att ett positivt kassaflöde genereras även beaktat bolagets finansiella åtaganden. Målet är att vid full produktionskapacitet producera upp till tio kilo guld per dag. Över gruvans bedömda produktionslivslängd beräknas en genomsnittlig produktion om drygt 8 kilo per dag uppnås. Nordic Mines bedriver även kontinuerlig och systematisk prospektering av nya fyndigheter. Huvudfokus för prospekteringsarbetet är att utöka den bevisade mineralreserven. Från slutet av andra kvartalet 2011 utökades dessa aktiviteter och enligt den senaste uppdaterade malmberäkningen som publicerades den 8 maj 2012, ökade tidigare beräknad mineralreserv motsvarande två hela produktionsår 1. Prospekteringsaktiviteterna är en förutsättning för att Nordic Mines ska kunna infria visionen om att bli en av Europas ledande guldproducenter. I mars 2012 genomförde Nordic Mines en riktad nyemission om cirka 89 miljoner kronor till ett fåtal institutionella investerare för att stärka sitt rörelsekapital. Den lägre ökningen av produktionstakten har inneburit att Nordic Mines tidigare bedömningar om den tid som behövts för att starta driften och öka produktionen inte har infriats. I april 2012 beslutade styrelsen att stärka Nordic Mines likviditet vilket främst planerades att ske genom ett nytt hedgeprogram. Efter att ha undersökt möjligheten bedömer Nordic Mines att ett nytt hedgeprogram inte kan erhållas på acceptabla villkor. Mot ovanstående bakgrund har styrelsen i Nordic Mines beslutat att, under förutsättning av godkännande av extra bolagsstämma, genomföra en företrädesemission om cirka 220 miljoner kronor, före emissionskostnader. Emissionslikviden bedöms möjliggöra för Nordic Mines att: Betala av leverantörsskulder om cirka 1,8 miljoner euro. Amortera och betala räntor på projektlån enligt plan om cirka 5,4 miljoner euro den 30 juni 2012 till Standard Bank, Plc, UniCredit Bank AG och Finnvera Plc. Lösa terminskontrakt för säkring av guld som Nordic Mines ingått med förfall den 30 juni 2012, där dagens guldpris överstiger det avtalade priset, varför Nordic Mines får ersätta mellanskillnaden om cirka 2,0 miljoner euro. Resterande del av emissionslikviden avses användas för en förstärkning av Nordic Mines rörelsekapital tills tillräckliga kassaflöden genereras från bolagets guldproduktion. Då emissionslikviden inte är tillgänglig för Nordic Mines förrän efter teckningsperiodens slut vilket beräknas ske omkring den 5 juli 2012 avser Nordic Mines att ansöka om anstånd med ovanstående betalningar hos bankerna alternativt, upphandla en bryggfinansiering. Företrädesemissionen Den 22 maj 2012 beslutade styrelsen, under förutsättning dels av en extra bolagsstämmas godkännande, dels av att årsstämman i Nordic Mines som ska hållas den 23 maj 2012 beslutar att ändra bolagsordningens gränser för aktiekapitalet och antalet aktier, att ta in cirka 220 miljoner kronor, före emissionskostnader, genom en nyemission av nya aktier med företrädesrätt för Nordic Mines befintliga aktieägare i förhållande till det antal aktier de äger på avstämningsdagen. Den extra bolagsstämman planeras att hållas den 15 juni Baseras på borrningsresultat till och med slutet av bevisad och sannolik mineralreserv uppgår till 16,9 miljoner ton, med 1,60 g guld/ton enligt malmberäkning publicerad 8 maj 2012 att jämföras med tidigare rapporterade 12,9 miljoner ton med 1,85 g guld/ton. 2(5)

3 Styrelsen avser att offentliggöra de slutgiltiga villkoren för företrädesemissionen, inklusive den maximala ökningen av aktiekapitalet, det högsta antalet aktier som ska emitteras samt teckningskursen för de nya aktierna, omkring den 12 juni De slutliga villkoren kommer att överenskommas mellan styrelsen och dess finansiella rådgivare. För det fall samtliga nyemitterade aktier inte tecknas med stöd av teckningsrätter har aktieägare och övriga möjlighet att teckna resterande aktier utan stöd av teckningsrätter. Avstämningsdag för att delta i företrädesemissionen infaller den 20 juni 2012 och teckningstiden löper under perioden 21 juni - 5 juli Teckningsåtagande och emissionsgaranti Lennart Schönning, Nordic Mines styrelseordförande har åtagit sig att teckna sig för sin pro rata-andel i företrädesemissionen, vilket motsvarar cirka 4 procent av företrädesemissionen. Ett garantikonsortium bestående av Carnegie Investment Bank AB (publ) ( Carnegie ), Nordic Mines styrelseordförande samt ett antal institutionella investerare har förbundit sig att garantera resterande belopp, förutsatt att sedvanliga villkor uppfylls. Samtliga åtaganden att teckna aktier ovan är villkorade av att Nordic Mines har eller får tillräckliga medel för att fullgöra sina åtaganden enligt (med hänsyn tagen till eftergifter och medgivanden avseende senarelagda betalningar) finansieringsavtalen med Standard Bank Plc, UniCredit Bank AG och Finnvera samt under säkringsavtal (s.k. hedging) avseende guld fram till dess att Nordic Mines fritt kan disponera de medel som tas in i företrädesemissionen. Preliminär tidsplan för företrädesemissionen 12 juni 2012 Teckningskurs och teckningsrelation offentliggörs i ett pressmeddelande 15 juni 2012 Extra bolagsstämman tar ställning till styrelsens beslut om företrädesemissionen 18 juni 2012 Första handelsdag i aktien utan företrädesrätt att delta i företrädesemissionen 20 juni 2012 Beräknad dag för offentliggörande av prospektet 20 juni 2012 Avstämningsdag för att delta i företrädesemissionen, dvs aktieägare som denna dag är registrerade i Nordic Mines aktiebok kommer att erhålla teckningsrätter för deltagande i företrädesemissionen 21 juni-2 juli 2012 Handel med teckningsrätter 21 juni-5 juli 2012 Teckningsperiod 9 juli 2012 Offentliggörande av preliminärt utfall Finansiella och legala rådgivare Carnegie är finansiella rådgivare till Nordic Mines och Gernandt & Danielsson Advokatbyrå är legal rådgivare. För ytterligare information kontakta Lennart Schönning, styrelseordförande, Michael Nilsson, verkställande direktör, (5)

4 För mer information om Nordic Mines, vänligen se; Uppsala, 23 maj 2012 Nordic Mines AB (publ) Ovanstående information har offentliggjorts i enlighet med lag om värdepappersmarknaden och/eller lag om handel med finansiella instrument. Informationen publicerades klockan den 23 maj VIKTIG INFORMATION Informationen i detta pressmeddelande är inte avsedd att offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Singapore eller Sydafrika. Distribution av detta pressmeddelande kan vara förbjudet i vissa övriga jurisdiktioner. Informationen i detta pressmeddelande skall inte utgöra ett erbjudande om att sälja eller en uppmaning om att köpa några värdepapper i Nordic Mines i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande varken utgör, eller utgör en del av, ett erbjudande eller en uppmaning om att köpa eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper omnämnda häri får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller ett undantag från registrering i enlighet med U.S. Securities Act från 1933 i dess aktuella lydelse. Nordic Mines avser inte att registrera någon del av erbjudandet av värdepapper i USA eller genomföra ett erbjudande av värdepapper till allmänheten i USA. Kopior av detta offentliggörande distribueras eller skickas inte och får inte distribueras eller skickas till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Singapore eller Sydafrika. Detta dokument har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet. Detta dokument är en annons och inte ett prospekt och investerare skall inte teckna eller köpa värdepapper som avses i detta dokument förutom på grundval av den information som finns i prospekt som kommer att offentliggöras av Nordic Mines på dess hemsida inom sinom tid. Nordic Mines har inte beslutat om att erbjuda aktier eller rätter till allmänheten i någon medlemsstat inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet, med undantag för Sverige och annan jurisdiktion dit erbjudandet av aktier eller rätter har blivit passporterat. Inom sådana medlemsstater inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet, förutom Sverige (och andra jurisdiktioner dit erbjudandet av aktier eller rätter har blivit passporterat), som har implementerat prospektdirektivet (en Relevant Medlemsstat ) har ingen åtgärd per detta datum vidtagits för att rikta ett erbjudande av aktier eller rätter till allmänheten som kräver att ett prospekt publiceras i någon Relevant Medlemsstat. Som en konsekvens härav, får aktierna eller rätterna endast erbjudas i Relevant Medlemsstater: (a) till juridiska personer som är behöriga eller har tillstånd att bedriva verksamhet inom den finansiella marknaden eller, om de inte har sådan behörighet eller sådant tillstånd, vars verksamhetsföremål är att uteslutande investera i värdepapper; (b) till juridisk person som uppfyller två eller fler av följande kriterier: (1) ett medeltal av minst 250 anställda under det senaste räkenskapsåret; (2) en total balansräkning om mer än 43 miljoner Euro och (3) en årlig nettoomsättning uppgående till mer än 50 miljoner Euro, enligt sin senaste års- eller koncernredovisning; eller (c) i något annat hänseende som inte kräver att Nordic Mines publicerar ett prospekt i enlighet med Artikel 3(2) i prospektdirektivet. Vid tillämpning härav skall uttrycket ett erbjudande av aktier eller rätter till allmänheten i någon Relevant Medlemsstat innebära kommunikation, i någon form, av tillräcklig information om villkoren för erbjudandet och de aktier eller rätter som erbjuds för att en investerare skall kunna besluta om att köpa värdepapper, såsom detta kan variera i sådan Relevant Medlemsstat till följd av implementeringen av prospektdirektivet i sådan medlemsstat och med uttrycket prospektdirektivet menas Direktiv 2003/71/EG inkluderande samtliga implementeringsåtgärder i respektive Relevant Medlemsstat. Carnegie företräder Nordic Mines och ingen annan i samband med företrädesemissionen och kommer inte att vara ansvarig gentemot någon annan än Nordic Mines för tillhandahållandet av skydd som erbjudits till dess klienter eller för tillhandahållandet av rådgivning i samband med företrädesemissionen. Carnegie åtar sig inget som helst ansvar och lämnar ingen utfästelse eller garanti, varken uttryckligen eller implicit, avseende innehållet i detta pressmeddelande, inklusive dess riktighet, dess fullständighet eller verifiering eller för något annat uttalande som gjorts eller avsetts att göras av Carnegie, eller å dess vägnar, i samband med Nordic Mines eller företrädesemissionen, och inget i detta pressmeddelande är, eller skall förlitas på som, ett löfte eller en utfästelse i detta avseende, oavsett vad avser det förflutna eller framtiden. I enlighet härmed frånsäger sig 4(5)

5 Carnegie i den fullaste mån det är tillåtet enligt lag allt ansvar oavsett om det hänför sig till skadestånd, avtal eller annorledes som det annars skulle ha vad avser detta pressmeddelande eller något sådant uttalande. Detta pressmeddelande innehåller framåtblickande uttalanden, vilket är uttalanden som avser framtida händelser. I detta sammanhang avser framåtblickande uttalanden ofta Nordic Mines förväntade framtida affärsmässiga och finansiella utveckling och innehåller ofta ord som förväntas, förutser, har för avsikt, planerar, tror, försöker eller ska. Framåtblickandeuttalanden rör per definition förhållanden som i varierande mån är osäkra och som kan påverkas av många faktorer, inklusive förhållandena på finansmarknader, priser på råvaror och värdet på finansiella tillgångar; effekter av normgivning samt lagstiftnings-, utrednings- och rättsliga åtgärder; strategiska åtgärder; samt ett fler tal andra frågor på nationell, regional och global nivå, inklusive frågor av politisk, ekonomisk, affärsmässig och konkurrenskaraktär. Dessa faktorer kan få Nordic Mines faktiska framtida resultat att väsentligen avvika från vad som uttrycks i de framåtblickande uttalandena. Nordic Mines utfäster sig inte att uppdatera sina framåtblickande uttalanden. Du uppmanas att läsa detta pressmeddelande och prospektet och den information som har inarbetats genom hänvisning däri när detta gjorts tillgängligt, i dess helhet för en vidare diskussion av de faktorer som kan påverka Nordic Mines framtida prestation och de branscher inom vilka bolaget är verksamt. I ljuset av dessa risker, osäkerheter och antaganden, är det möjligt att de händelser som beskrivs i de framåtriktade uttalandena inte inträffar. Nordic Mines är ett nordiskt gruv- och prospekteringsföretag med mål att bli en av Europas ledande guldproducenter och en förebild inom miljöarbete. I Laivagruva i Finland påbörjades malmbrytning under sommaren Fyndigheten är en av de största i Norden. Prospektering bedrivs i Finland och Sverige. Nordic Mines har 86 anställda och huvudkontor i Uppsala. Aktien är upptagen till notering på Nasdaq OMX Mid Cap-lista. Se även nordicmines.se. 5(5)