XBT Provider AB (publ)

Transkript

1 XBT Provider AB (publ) 1 UNAUDITED FINANCIAL STATEMENTS FOR XBT Provider AB (publ) Räkenskapsåret 2016 Innehållsförteckning Sida Förvaltningsberättelse Resultaträkning Balansräkning Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Kassaflödesanalys Noter Underskrifter Fastställelseintyg Undertecknad styrelseledamot i XBT Provider AB (publ) intygar härmed dels att denna kopia av årsredovisningen överensstämmer med originalet, dels att resultat- och balansräkningen fastställts på årsstämma Stämman beslöt också att godkänna styrelsens förslag till resultatdisposition. Stockholm Daniel Masters Direktör

2 XBT Provider AB (publ) 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för XBT Provider AB (publ), får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret Allmänt om verksamheten Bolaget emitterar värdepapper baserade på bitcoin på reglerade marknadsplatser samt ställer löpande priser på dessa marknadsplatser för att göra det enkelt för investerare att köpa och sälja bolagets instrument. Ägarförhållanden XBT Provider AB (publ) är ett helägt dotterbolag till XBT Partner AB, med säte i Stockholm. Under räkenskapsåret skedde en ägarförändring där moderbolaget XBT Partner AB såldes till Global Advisors (Jersey) Limited org-nr Verksamheten under året Under verksamhetsåret och har volymerna i de under 2016 emitterade certifikaten utvecklats väl. Inga nya certifikat har emitterats under räkenskapsåret. Bolagsstyrningsrapport XBT Provider AB är ett svenskt aktiebolag med säte i Stockholm. Till grund för styrningen av bolaget ligger bland annat bolagsordningen och aktiebolagslagen. Bolagets aktier är inte noterade på någon börs och tillämpar därav inte koden för bolagstyrning. Årsstämma Årsstämman är det högsta beslutande organet och dess forum genom vilket aktieägaren kan utöva sitt inflytande. Årsstämmans uppgifter regleras i aktiebolagslagen och bolagsordningen. På årsstämman behandlas bland annat val av styrelse, fastställande av resultat- och balansräkning samt beviljande av ansvarsfrihet för styrelse och VD. Styrelse Bolagets styrelse bestod vid utgången av år 2016 av tre ordinarie ledamöter inklusive ordförande. VD är ledamot i bolagets styrelse. Styrelsens uppgifter är bland annat att besluta om affärsplan, budget, delårsrapporter och årsredovisning. Vidare fastställer styrelsen instruktion för VD, beslutar om väsentliga förändringar i bolagets verksamhet och organisation samt tillser att det finns kontroll av bolagets efterlevnad av lagar och regler. Arbetsordning för styrelse och VD Styrelsens uppgifter regleras i aktiebolagslagen och i bolagsordningen och innebär att styrelsen har antagit en arbetsordning som styr dess arbete och reglerar arbetsfördelning mellan styrelsens ledamöter, styrelsens ordförande och bolagets VD. Styrelsen för bolaget har en instruktion avseende VDs uppgifter och ekonomiska rapportering. Enligt arbetsordningen skall styrelsen sammanträda minst fyra gånger per år. Styrelseordföranden följer verksamhetens utveckling och informerar övriga ledamöter fortlöpande så att styrelsearbetet skall kunna utövas med upprätthållen kvalitet och i enlighet med aktiebolagslagen. Styrelsens arbete under räkenskapsåret Styrelsen för XBT Provider AB har under verksamhetsåret haft 5 styrelsemöten. Styrelsen bestod den 31 december av följande ledamöter: Johan Wattenstrom (f. 1968) Ordinarie ledamot, Styrelseordforande Daniel Masters (f. 1963) Ordinarie ledamot Jean-Marie Mognetti (f. 1984) Ordinarie ledamot Daniel Masters är engelsk medborgare, Jean-Marie Mognetti är fransk medborgare och Johan Wattenstrom är svensk medborgare.

3 XBT Provider AB (publ) 3 Kommitteer Bolaget har på grund av sin lilla organisation inte inrättat några kommitteér. Alla frågor av väsentlighet hanteras av styrelsen. Verkställande direktören Enligt VD-instruktionen leder VD verksamheten i enlighet med styrelsens riktlinjer och anvisningar. VD håller styrelsen kontinuerligt informerad om bolagets finansiella ställning och utveckling. Viktigaste inslagen för intern kontroll och riskhantering Oberoende från affärsansvarig sker avstämning av de största tillgångs- och skuldposterna mot externa parter. Aktieägare och röster XBT Provder AB har endast en aktieägare. Årsstämma eller extra bolagsstämma beslutar om förändringar i styrelsens sammansättning samt eventuella ändringar i bolagsordningen. Bemyndigande om utgivande av nya aktier eller förvärv av nya aktier Inget beslut finns om att ge ut nya aktier eller förvärva egna aktier. Utveckling av företagets verksamhet, resultat och ställning Belopp i kr Nettoomsättning Balansomslutning Definitioner: se not Väsentliga händelser under räkenskapsåret samt efter räkenskapsårets utgång Bitcoinmarknaden steg stadigt under 2016, vilket kan hjälpa till med företagets verksamhet. Intresset är fortsatt högt. Inga väsentliga händelser har skett efter räkenskapsårets utgång. Förväntad framtida utveckling samt väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Bitcoins ekosystem har under året utvecklats till en mer mogen marknad och en större infrastruktur har byggts upp för att utveckla ekonomin. Det har skett kraftiga prissvängningar under året men också ett ökat intresse från finansiella instutitioner och myndigheter, något som väntas tillta under Vår förväntning är att intresset från investerare skall ta fart ordentligt under 2017 i takt med att bitcoin och blockchain finner allt fler tillämpningar därmed ökad legitimitet. Förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Styrelsen föreslår att till förfogande vinstmedel, kronor , balanseras i ny räkning. Belopp i kr Balanseras i ny räkning Summa Vad beträffar resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkning med tillhörande noter.

4 XBT Provider AB (publ) 4 Resultaträkning Belopp i kr Not Nettoomsättning Rörelsens kostnader 5 Allmänna administrationskostnader 6, Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat Totalresultat: då inga justeringsposter finns, är årets resultat är lika med totalresultatet.

5 XBT Provider AB (publ) 5 Balansräkning Belopp i kr Not TILLGÅNGAR Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (5000 aktier) P&L Account Fritt eget kapital Årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag 5 Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter Ställda panter och säkerheter Övriga ställda panter och säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Ansvarsförbindelser Inga

6 XBT Provider AB (publ) 6 Rapport över förändringar i eget kapital Aktie- Balanserat Summa eget kapital resultat kapital Ingående balans Nyemission vid bildande Årets resultat Utgående balans

7 XBT Provider AB (publ) 7 Noter Not 1 Redovisningsprinciper Belopp anges i kronor om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapportering RFR 2. Redovisningen har upprättats på basis av historiska anskaffningsvärden med undantag för finansiella tillgångar och skulder vilka värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Riskfaktorer Bolagets verksamhet består i att emittera certifikat där investeraren har möjlighet att erhålla en investering som speglar värdeutvecklingen i Bitcoin (BTC). Certifikaten som är utgivna i SEK respektive EUR är i sin helhet hedgade. I och med att certifikaten är säkrade så är bolaget inte utsatt för någon direkt marknads-, valuta-, eller ränterisk. Bolaget har i avtal uppdragit åt koncernbolaget XBT Inhouse AB att vid var tid hedga utestående certifikat. Värderingsprinciper mm Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats utifrån anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Intäkter Bolagets huvudsakliga intäkt består av provisioner från certifikaten enligt certifikatsvillkoren. Provisionerna beräknas dagligen. Övriga intäkter SEK Skatt Skatt på årets resultat i resultaträkningen består av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är inkomstskatt för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat och den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte har redovisats. Uppskjuten skatt är inkomstskatt för skattepliktigt resultat avseende framtida räkenskapsår till följd av tidigare transaktioner eller händelser. Uppskjuten skatteskuld redovisas för alla skattepliktiga temporära skillnader, dock inte för temporära skillnader som härrör från första redovisningen av goodwill. Uppskjuten skattefordran redovisas för avdragsgilla temporära skillnader och för möjligheten att i framtiden använda skattemässiga underskottsavdrag. Värderingen baseras på hur det redovisade värdet för motsvarande tillgång eller skuld förväntas återvinnas respektive regleras. Beloppen baseras på de skattesatser och skatteregler som är beslutade före balansdagen och har inte nuvärdeberäknats. Uppskjutna skattefordringar har värderats till högst det belopp som sannolikt kommer att återvinnas baserat på innevarande och framtida skattepliktiga resultat. Värderingen omprövas varje balansdag. Finansiella tillgångar och skulder Bolaget tillämpar IAS39. XBT Provider AB emiterade under 2016 certifikat i SEK, Bitcoin Tracker One och i EUR, Bitcoin Tracker EUR vilka är noterade på Nasdaq Nordic i Stockholm. Certifikaten är utformade för att spegla värdeförändringen på den underliggande valutan Bitcoin. Certifikaten är teoretiskt värderade utifrån snittet av Bitcoinkursen på tre börser samt relevanta valutakurser i USD, EUR gentemot SEK. Bitcoin och övriga valutakurser är mätta vid samma tidpunkt den 30 december För att undvika exponering i värdeförändring av certifikaten innehar bolaget en absolut hedge (säkring) i Bitcoin. Då säkerheten vid var tid är exakt har innehaven och fordringar i Bitcoin värderats till samma värde som utfärdade certifikat. Certifikatägarna har rätt att två gånger per år begära förtida inlösen av certifikat. Avgift för förtida inlösen uppgår till två procent. Möjligheten är intagen i certifikatets villkor för att kunna utnyttjas om dålig likviditet i certifikaten skulle föreligga.

8 XBT Provider AB (publ) 8 Köp och försäljning av certifikat och hedge av dessa redovisas på affärsdag. Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen I tillgångar ingår innehav av Bitcoin och fordringar avseende utlånade Bitcoin och bland skulder ingår certifikatskulder. I enlighet med IFRS 7 skall finansiella tillgångar och skulder klassificeras. Verkligt värde enligt IFRS 13 fastställs enligt följande. Nivå 1: Marknadspris (ojusterat) i aktiv marknad för identiska tillgångar och skulder. Nivå 2: Andra data än marknadspris som ingår i Nivå 1, som är observerbara för tillgången eller skulden antingen direkt (som priser) eller indirekt (härledda från priser). Nivå 3: Andra data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata. Certifikatskuder och hedge till certifikatskulder i form av innehav och fordran i Bitcoin har värderats i enlighet med Nivå 2 då den värderingsmetodiken bedöms att bäst beräkna det verkliga värdet då likviditeten för certifikaten vid vissa tidpunkter är låg. Utländsk valuta Poster i utländska valuta Monetära poster i utländska valuta räknas om till balansdagens kurs. Icke monetära poster räknas inte om utan redovisas till kursen vid anskaffningstillfället. Likvida medel Poster inom likvida medel har klassificerats med utgångspunkten att: - De har en obetydlig risk för valutafluktuationer - De kan lätt omvandlas till kassamedel - De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten Not 2 Nettoomsättning per rörelsegren Provisionsintäkter Ränteintäkter Inga Vidarefakturerade kostnader Summa Not 3 Uppskattningar och bedömningar Bolaget gör bedömningar att det inte finns några väsentliga uppskattningar och bedömningar i redovisningen. Not 4 Koncernuppgifter Företaget är helägt dotterföretag till XBT Partner AB, org nr med säte i Stockholm. XBT Partner AB ingår i en koncern där Global Advisors (Jersey) Limited, org nr med säte i Jersey, upprättar koncernredovisning för den största koncernen. Not 5 Anställda och personalkostnader Bolaget har ej haft några anställda under verksamhetsåret. Ersättningar till styrelsen har ej utgått. Not 6 Arvode och kostnadsersättning till revisorer Revisionsuppdrag Inga

9 XBT Provider AB (publ) 9 Not 7 Allmänna administrationskostnader Reklam och PR Registreringskostnader vriga förvaltningskostnader Övriga förvaltningskostnader Summa Not 8 Skatt på årets resultat Aktuell skattekostnad Avstämning av effektiv skatt Procent Belopp Resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats 22, Redovisad effektiv skatt 22, Not 9 Kortfristiga fordringar Bitcoins on loan to XBT Inhouse (BTC) Bolaget ägde vid årsskiftet bitcoins till ett värde motsvarande SEK. Bitcoins var utlånade till koncernbolaget XBT Inhouse AB mot pant i SEK. Not 10 Likvida medel Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Banktillgodohavande Not 11 Kortfristiga skulder Certifikat Certifikat EURO

10 XBT Provider AB (publ) 10 Not 12 Nyckeltalsdefinitioner Rörelsemarginal: Rörelseresultat / Nettoomsättning. Balansomslutning: Totala tillgångar. Avkastning på sysselsatt kapital: (Rörelseresultat + finansiella intäkter) / sysselsatt kapital. Finansiella intäkter: Poster i finansnettot som är hänförliga till tillgångar (som ingår i sysselsatt kapital). Sysselsatt kapital: Totala tillgångar - räntefria skulder. Räntefria skulder: Skulder som inte är räntebärande. Pensionsskulder ses som räntebärande. Avkastning på eget kapital: Resultat efter finansiella poster / Justerat eget kapital. Soliditet: (Totalt eget kapital + 78 % av obeskattade reserver) / Totala tillgångar.