Cassandra Oil AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2016

Transkript

1 Cassandra Oil AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2016

2 Cassandra Oil AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2016 TREDJE KVARTALET, 1 JULI - 30 SEPTEMBER 2016 Koncernens omsättning uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till 9,3 (-6,1) MSEK eller -0,15 (-0,21) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 12,7 (-4,2) MSEK eller -0,38 (-0,14) SEK per aktie. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0,7 (6,1) MSEK. FÖRSTA NIO MÅNADERNA, 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2016 Koncernens omsättning under perioden uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till 25,8 (-23,1) MSEK eller -0,76 (-0,80) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 31,3 (-23,7) MSEK eller -0,50 (-0,82) SEK per aktie. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Företrädesemission För att stärka bolagets finansiella ställning för vidareutveckling av bolagets produkter och samarbeten har styrelsen i Cassandra Oil AB, i enlighet med bemyndigande beslutat på årsstämman den 25 april 2016, genomfört en företrädesemission om 22,6 MSEK och i övrigt på nedanstående villkor. Nyemissionen var helt garanterad av Gabrielsson Invest AB, Invium Partners AB, Gryningskust Holding AB samt huvudägaren Anders Olsson. 1. Bolagets aktiekapital ökades med kronor nya aktier gavs ut. 3. Teckningskursen för varje nyemitterad aktie var 1,50 kr inklusive överkurs. 4. Sista dag för handel inklusive teckningsrätter var den 20 juni Första dag för handel exklusive teckningsrätter var den 21 juni Rätt att teckna nya aktier i Bolaget tillkom aktieägarna med företrädesrätt, varvid 9 befintliga aktier berättigade till att teckna 4 nya aktier. Emissionen övertecknades. Riktade emissioner I samband med den övertecknade företrädesemission beslutade styrelsen med stöd av tidigare bemyndigande om en riktad emission med teckningskurs 1,50 kr per aktie för att ersätta garanti- och emissionskostnader samt kvitta investeringskapital mot aktier i den företrädesemission som genomförts. Sammanlagt tilldelades aktier till externa parter (Gabrielsson Invest AB, Gryningskust Holding AB, City Capital Partners AB, Reaktion Value Labs AB, Afram Alode och Andreas Bonnier) för att täcka garanti- och emissionskostnader samt lösa delar av tidigare erhållna brygglån. Kursen var bestämd till samma kurs som tidigare företrädesemissionen genomfördes på, dvs 1,50 kr per aktie. Efter registrering av den riktade emissionen hos Bolagsverket uppgick antalet aktier i Cassandra Oil AB till stycken. med ett totalt aktiekapital om kr. Detta innebär en 2

3 utspädningseffekt för den riktade emissionen på 9,95 procent (beräknat som antalet nya aktier till följd av den riktade emissionen dividerat med totala antalet aktier i bolaget efter riktad emission). Cassandra Oil AB (publ) höll extra bolagsstämma den 12 augusti Vid stämman beslöts, i enlighet med styrelsens förslag, att genomföra en kvittningsemission med företrädesrätt för aktieägaren Anders Olsson. Nyemissionen omfattade aktier till en teckningskurs om 1,50 kronor per aktie. Det totala antalet aktier i bolaget efter kvittningsemissionen är Det noterades att Sveriges Aktiesparares Riksförbund reserverade sig mot beslutet samt att Per Olsson och Peter Ekman inte deltog i beslutet. Industriella samarbeten Cassandra Oil och Ragn-Sells meddelade den 20 september att de är överens om att avbryta sitt samarbete. Parterna kunde inte komma överens om villkoren för kommersiell expansion och rätten till Cassandras teknologi. Cassandras styrelse och företagsledning fastställde dels att projektet inte tidsmässig framskridit som förväntat och dels att Cassandras teknik är alldeles för värdefull för att låsa in bolaget i en långtgående begränsning, om inte samarbetspartnern åtar sig betydande investeringar. Ragn-Sells är fortsatt förväntansfulla på Cassandras patentskyddade reaktorteknologi. Resultaten från testkörningarna är goda och stora framsteg har redan gjorts genom god samverkan bolagen emellan. - Från Ragn-Sells sida ser vi fram emot att återuppta samarbetet vid ett senare tillfälle som en av flera leverantörer till dem, säger Jonas Roupé Marknadschef Ragn-Sells. Cassandra har uppskattat samarbetet med Ragn-Sells och den gedigna kunskap avseende avfallshantering som Ragn-Sells bidragit med. - Även vi ser fram emot möjligheten att etablera ett nytt samarbete med Ragn-Sells längre fram, men för närvarade kommer Cassandra fokusera på andra samarbeten som ger resultat i närtid, säger Anders Olsson, VD Cassandra Oil. Cassandra Oil fortsätter nu att i egen regi driva de etableringar som tidigare annonserats. Förhandlingar om ändrade förutsättningar med berörda lokala partners pågår. Cassandra Oil är nu också fria att diskutera med andra parter på hemmamarknaden som tidigare varit låsta. Sådana diskussioner har inletts. Vid Cassandras anläggning i Spanien pågår projektering för att starta regelmässig produktion. Detta innefattar att uppgradera processanläggningen genom att implementera de uppgraderingar, som utvecklas av Cassandra Oil, samt installera utrustning för förbehandling av plastråvaran. Valoriza lägger ner ett stort arbete på att slutföra en miljöansökan för produktion vid en anläggning med fyra parallella processanläggningar. I Saudiarabien fortlöper planeringen för start av ett gemensamägt bolag. Som en följd av att Cassandra Oil visat på möjligheten att från bildäck återvinna bioolja, kan återvinning av däck komma att prioriteras före omhändertagande av oljesludge. Patent Cassandra Oil har förvärvat samtliga rättigheter för två patent. Dessa är patent SE , Fläktvingar, Metod för att minska mängden partiklar av fast material som åtföljer en gasström från en reaktor samt patent SE , Värmeväxling, Metod för att öka verkningsgraden i en reaktor och användning av reaktorn. Båda dessa patent är implementerade i den processanläggning som är under test i verkstaden. Cassandra Oil Technology AB har under perioden fått ytterligare patent beviljade: I Mexiko beviljades den 29 januari patent avseende Reactor comprising a rotor I Nigeria beviljades den 4 mars patent avseende Reactor comprising a rotor I Australien beviljades den 17 mars patent avseende Reactor comprising a rotor I Singapore beviljades den 6 april patent avseende Reactor, Method of decreasing the amount of solid particles in a gas stream from a reactor and use of the reactor 3

4 I Singapore beviljades den 30 maj patent avseende Reactor, method of increasing the efficiency in a reactor and the use of the reactor I USA beviljades den 12 juli patent avseende Reactor, Method of decreasing the amount of solid particles in a gas stream from a reactor and use of the reactor VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Så som sagts ovan fortsätter Cassandra Oil nu att i egen regi driva de etableringar som tidigare annonserats. Förhandlingar om ändrade förutsättningar med berörda lokala partners pågår. Cassandra Oil är nu också fria att diskutera med andra parter på hemmamarknaden som tidigare varit låsta. Sådana diskussioner har inletts. Bolaget för diskussioner med flera olika potentiella parter. I det kortsiktiga perspektivet 6 12 månader finns tillgång till lånefinansiering och bolaget utnyttjar denna i den takt det behövs. Av dessa har SEK utnyttjats i ett brygglån. FINANSIELL RAPPORT Omsättning, resultat och kassaflöde juli - september 2016 Koncernens omsättning uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till 9,3 (-6,1) MSEK eller -0,15 (-0,21) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -12,7 (-4,2) MSEK eller -0,38 (-0,14) SEK per aktie. Omsättning, resultat och kassaflöde januari-september 2016 Koncernens omsättning uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till 25,8 (-23,1) MSEK eller -0,76 (-0,80) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -31,3 (-23,7) MSEK eller -0,50 (-0,82) SEK per aktie. Finansiell ställning: Likviditet, eget kapital och soliditet Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0,7 (6,1) MSEK. Eget kapital uppgick vid periodens utgång till 70,9 (66,4) MSEK eller 1,13 (2,26) SEK per aktie. Koncernens soliditet var vid periodens utgång 72,7 (60,0) procent. Cassandra Oil har efter genomförda emissioner totalt utestående aktier med ett kvotvärde om 1 krona. Personal Antalet anställda i koncernen vid periodens utgång uppgick till 13 (14). Genomsnittligt antal anställda under kvartalet uppgick till 13 (14). MODERBOLAGET Moderbolaget Cassandra Oil ABs rörelseresultat för tredje kvartalet var 4,2 (-2,7) MSEK. Moderbolagets egna kapital uppgick vid periodens utgång till 400,3 (375,2) MSEK. AKTIEKAPITALET Aktiekapitalet i Cassandra Oil AB uppgick vid periodens slut till SEK fördelat på aktier. Cassandra Oil har utestående teckningsoptioner av serie TO4. Varje teckningsoption av serie TO4 ger rätt att senast den 30 april 2018 teckna en ny aktie för 70 SEK. Cassandra Oil har i ett incitamentsprogram teckningsoptioner utestående. Varje sådan teckningsoption ger rätt att teckna en aktie för 5,25 kr under perioden 1 maj 2019 till 31 december

5 AKTIEN Cassandra Oils aktie är listad på NASDAQ Stockholm First North med ticker CASO. Remium Nordic AB är Certified Adviser. Antalet aktieägare i Cassandra Oil uppgick till per den 30 september KOMMANDE INFORMATION Informationsmöte för aktieägare och andra intresserade. Hotel & Ristorante Bellora, Kungsportsavenyn 6 i Göteborg 2 November 2016 Delårsrapport 4:e kvartalet och Bokslutskommuniké 2016: 24 Februari 2017 Årsredovisning 2016: 30 Mars 2017 Delårsrapport 1:a kvartalet 27 april 2017 Årsstämma 2017: 23 Maj 2017 Västerås den 28 oktober 2016 Cassandra Oil AB (publ) Anders Olsson Verkställande direktör Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta Anders Olsson, Tel: OM CASSANDRA OIL AB Cassandra Oil AB (publ) (org nr ) är ett svenskt miljöföretag som med hjälp av ny teknik ska producera olja och gas ur kolvätehaltigt material, t ex uttjänta bildäck, plastavfall, oljesludge, spillolja och på sikt även oljesand, oljeskiffer och elektronikskrot. Cassandra Oil har sitt huvudkontor i Västerås. Adress Sjöhagsvägen 14, Västerås. Tel Styrelsen har sitt säte i Västerås. Cassandra Oils aktie är listad på NASDAQ Stockholm First North med kortnamn CASO. Remium Nordic AB är bolagets certified adviser. Antalet aktieägare uppgår till ca För ytterligare information, se Cassandra Oils hemsida 5

6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KSEK Q3 Q3 jan-sept jan-sept helår Rörelseintäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter för perioden Förändring produkter i arbete Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa rörelsekostnader för perioden Rörelseresultat Finansiella intäkter och liknande resultatposter Finansiella kostnader och liknande resultatposter Valutakursvinster Nedskrivning fordringar Finansnetto Resultat före skatt Skatt RESULTAT Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras till resultaträkningen: Omräkningsdifferenser TOTALRESULTAT Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, SEK -0,18-0,21-0,65-0,80-1, NYCKELTAL Q3 Q3 jan-sept jan-sept helår Omsättning per anställd, MSEK Genomsnittligt antal aktier under perioden, tusental Antal aktier vid periodens utgång, tusental Rörelsemarginal neg neg neg neg neg För definitioner av nyckeltal, se sidan 14 6

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING KSEK 30 sept 30 sept 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Sverige Patent Internationellt Övriga immateriella anläggningstillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Produkter i arbete Övriga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER NYCKELTAL Q3 Q3 Helår Soliditet 72,7% 60,0% 58,0% Genomsnittligt antal aktier, tusental Antal aktier vid periodens utgång, tusental Likvida medel per aktie, SEK 0,01 0,21 0,15 Eget kapital per aktie, SEK 1,13 2,26 1,70 Börskurs vid periodens slut, SEK/aktie 1,20 5,90 4,45 Börskurs vid periodens slut, SEK - totalt För definitioner av nyckeltal, se sidan 14 7

8 FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL KSEK Aktie- Övrigt Övriga Balanserat Summa kapital tillskjutet reserver resultat eget kapital kapital Ingående balans per 1 januari Årets resultat Omräkningsdifferenser Summa totalresultat Transaktioner med ägare Emissioner Eget kapital per 31 december Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Omräkningsdifferenser Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Personaloptionsprogram: - värde på anställdas tjänstgöring Emissioner Eget kapital per 30 september

9 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS OCH TILLHÖRANDE NYCKELTAL KSEK Q3 Q3 jan-sept jan-sept helår Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för: Avskrivningar anläggningstillgångar Övriga ej kassaflödespåverkande poster Betalda räntor Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring pågående arbeten Förändring kortfristiga fordringar Förändring leverantörsskulder Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i patent Investeringar i materiella anläggningstillgångar Utlåning SEAB Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Emissioner Upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut NYCKELTAL Q3 Q3 jan-sept jan-sept helår Genomsnittligt antal aktier, tusental Antal aktier vid periodens utgång, tusental Kassaflöde från den löpande verksamheten per -0,25-0,14-0,68-0,82-1,21 aktier, SEK För definitioner av nyckeltal, se sidan 14 9

10 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KSEK Q3 Q3 jan-sept jan-sept helår Rörelseintäkter Nettoomsättning Summa intäkter för perioden Rörelsens kostnader Externa kostnader Personalkostnader Summa rörelsekostnader för perioden Rörelseresultat Finansiella kostnader och liknande resultatposter Nedskrivning av kortfristiga fordringar Finansnetto Resultat före skatt i perioden Skatt TOTALRESULTAT I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med resultat efter skatt. 10

11 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING KSEK 30 sept 30 sept 31 dec TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Skulder till koncernföretag Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

12 FÖRÄNDRING I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital KSEK Aktie- Reserv- Överkurs- Balanserat kapital fond fond resultat Ingående balans per 1 januari Årets resultat Summa totalresultat Transaktioner med ägare Emissioner Eget kapital per 31 december Eget kapital per 1 januari Periodens resultat Transaktioner med aktieägare Personaloptionsprogram: - värde på anställdas tjänstgöring Emissioner Eget kapital per 30 september

13 NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Under perioden 1 januari september 2016 har Cassandra Oil redovisat följande närståendetransaktioner. Ersättningar till närstående innefattar följande och har skett till marknadsmässiga villkor: Ersättning till Thomas Concrete Group, där Finn Johnsson är ordförande, för hyra och administration uppgående till 38 TSEK. Konsultarvode till Finn Johnsson 50 TSEK och styrelsearvode med 113 TSEK. Konsultarvode till AO Consulting, där Anders Olsson är ägare, för uppdrag som VD uppgående till TSEK. Ersättning till Anders Olsson för emissionsgaranti i genomförd företrädesemission 570 TSEK. Förvärv av rättigheterna i patent från Anders Olsson TSEK. Ränta till Anders Olsson på till bolaget utlånat kapital 623 TSEK. Per 30 september 2016 har bolaget en utestående skuld till Anders Olsson uppgående till 279 TSEK. Konsultarvode Ukon, där Bo-Göran Ulfberg är ägare, för uppdrag som mentor för företagsledningen, uppgående till 34 TSEK. Konsultarvode för PeOl Consulting, där Per Olsson är ägare, för uppdrag som senior advisor, uppgående till TSEK. Ersättning för styrelsearvode till Björn Hedberg har uppgått till 75 TSEK. 13

14 DEFINITIONER AV NYCKELTAL Genomsnittligt antal aktier Det genomsnittliga antalet aktier i Cassandra Oil AB har beräknats enligt IAS33. Antal aktier vid periodens utgång Antal registrerade aktier per sista börsdag under perioden Omsättning per aktie, SEK Nettoomsättning dividerat med antal aktier vid periodens slut Nettoresultat per aktie Nettoresultat dividerat med antal aktier vid periodens slut Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde dividerat med antal aktier vid periodens slut Rörelsemarginal Rörelseresultat i relation till nettoomsättningen Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning Likvida medel per aktie Likvida medel dividerat med antal aktier vid periodens slut Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut Börskurs vid periodens slut Officiell börskurs per sista börsdag under perioden Kurs/eget kapital Totala börsvärdet i relation till eget kapital Börsvärde vid periodens slut Officiellt börsvärde per sista börsdag under perioden REDOVISNINGSPRINCIPER Alla belopp redovisas i tusental svenska kronor (KSEK) om inte annat anges. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL) samt IFRS. För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. De redovisningsprinciper som tillämpas är desamma som beskrivs i Cassandra Oil AB:s årsredovisning för 2015, not 2 Denna information är sådan information som Cassandra Oil AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 28 oktober 2016, kl CET. 14