Cassandra Oil AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2017

Transkript

1 Cassandra Oil AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER

2 Cassandra Oil AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 TREDJE KVARTALET, 1 JULI - 30 SEPTEMBER 2017 Koncernens omsättning uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till -10,9 (-9,3) MSEK eller -0,16 (-0,18) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -1,4 (-12,5) MSEK eller -0,02 (-0,25) SEK per aktie. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0,4 (0,7) MSEK. FÖRSTA NIO MÅNADERNA, 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2017 Koncernens omsättning under perioden uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till -75,3 (-25,9) MSEK eller -1,17 (-0,65) SEK per aktie. Resultatet påverkades negativt med -43,7 MSEK som följd av nedskrivningar av varulager och inventarier efter brand i bolagets lokaler. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -17,1 (-26,8) MSEK eller -0,27 (-0,68) SEK per aktie. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Företrädesemission För att stärka bolagets finansiella ställning för vidareutveckling av bolagets produkter och samarbeten beslutade styrelsen i Cassandra Oil AB, i enlighet med bemyndigande beslutat på årsstämman den 23 maj 2017, att genomföra en företrädesemission om 23,5 MSEK och i övrigt på nedanstående villkor. 1. Bolagets aktiekapital ökas med kronor nya aktier ges ut. 3. Teckningskursen för varje nyemitterad aktie var 0,60 kr per aktie. 4. Sista dag för handel inklusive teckningsrätter var den 5 september Första dag för handel exklusive teckningsrätter var den 6 september Rätt att teckna nya aktier i Bolaget tillkom aktieägarna med företrädesrätt, varvid 10 befintliga aktier berättigade till att teckna 6 nya aktier. 7. Emissionen stängdes den 10 oktober och var då övertecknad med 17%. Riktade emissioner Under perioden har två riktade emissioner genomförts. Dessa, som tidigare har presenterats, gjordes på styrelsens beslut under bemyndigande från bolagsstämmorna och Från dessa har kronor mottagits för emitterade aktier. Extra bolagsstämma Vid en extra bolagsstämma beslutades att: ändra 4 i bolagsordningen från tidigare text "Aktiekapitalet skall utgöra lägst kr och högst kr" till "Aktiekapitalet skall utgöra lägst kr och högst kr". 2

3 minska aktiekapitalet genom att bolagets kvotvärde minskades till 0,5 kronor per aktie, innebärande en nedsättning av aktiekapitalet med ,50 kronor (motsvarande 50 procent av aktiekapitalet). Brand i Cassandras lokaler Cassandra Oil AB:s dotterbolag Cassandra Oil Technology AB ("Cassandra") gav den 14 september in en stämningsansökan till Västmanlands tingsrätt mot Länsförsäkringar Bergslagen med anledning av krav på försäkringsersättning hänförlig till fabriksbranden i bolagets lokaler den 28 maj Cassandra yrkar i stämningsansökan att tingsrätten skall fastställa att Cassandra har rätt till försäkringsersättning i enlighet med försäkringsvillkoren och att Länsförsäkringar vidare ska förpliktigas att utbetala kr att avräknas mot den slutligt fastställda ersättningen som Cassandra bedömer ska bli avsevärt högre. Cassandra yrkar ersättning för sina rättegångskostnader. Cassandra förbehåller sig vidare rätten att kräva skadestånd för den skada man åsamkas på grund av Länsförsäkringars vägran att utbetala förskott. Cassandra gör tillsammans med sina jurister bedömningen att man har goda grunder att vinna bifall för sin talan. Företrädare för Cassandra i tvisten var initialt Advokatfirma DLA Piper i Stockholm. Länsförsäkringar Bergslagen hade tidigare godkänt att Cassandra Oil använder DLA Piper men efter stämningen ändrat sig och hänvisar nu till jäv. Efter att Länsförsäkringar Bergslagen har invänt mot att Cassandra Oil använder DLA Piper som juridiskt ombud i försäkringstvisten kring branden i Västerås, har Cassandra Oil tvingats engagera nytt ombud. Nytt ombud är från och med advokat Sverker Bonde på Advokatfirman Delphi. Cassandra Oil gör bedömningen att ombudsbytet inte på något sätt försämrar utsikterna till framgång i processen. Industriella samarbeten Samarbete i Danmark Cassandra Oil AB har avtalat om att bilda ett bolag tillsammans med Reaktor APS. Bolaget kommer att ägas till lika delar av parterna samt till en del av danska privata investerare. Reaktor APS tillhör en familjeföretags grupp som i generationer varit aktiva i den danska skrot- och återvinningsbranschen. Det nya bolaget kommer att processa plast och däck, inte bara från Danmark, utan även från flera närliggande länder som har stora däck-problem. Den första CASO-anläggningen med en årskapacitet på ca ton däck kommer att placeras i Frederiksværk-anläggningen vid Reaktor APS på Själland. Reaktor APS har tillgång till stort lager av kasserade däck och ytterligare insamling i Danmark påbörjas. Intäkterna för det gemensamma bolaget blir dels, En statlig ersättning på upp till DKK 2,1 per kg däck som återvinns. Försäljning av olja, där 48% av Cassandras produktion från däck är klassad som fossilfri olja. Försäljning av stålskrot och kolpulver. Avtal om försäljning till det gemensamma bolaget av en CASO processanläggning tecknades den 24 september. Enligt avtalet är priset är 4,5 MEURO (42,8 MSEK). Leverans till anläggningen i Frederiksværk i Danmark ska ske under första halvåret Processanläggningen kommer att byggas hos Sjölanders Mekaniska Verkstad i Västerås. Samarbete i Spanien I november 2016 sökte Cassandras spanska samarbetspartner Valoriza tillstånd (IEA ansökan) för omfattande återvinningsverksamhet avseende en produktionsanläggning med kapacitet att omvandla ton avfallsplast till ton olja samt ton kolpulver per år. Ansökan gjordes för en anläggning med 4 st. CASO 600E processanläggningar. 3

4 Samarbete med Sjölanders Processanläggningen CASO 005, som ska installeras i Frederiksværk, kommer att byggas hos Sjölanders Mekaniska Verkstad i Västerås av Cassandras verkstadspersonal. Första beställningen av komponenter har lämnats till Sjölanders Mekaniska AB. Patent Cassandra Oil innehar samtliga rättigheter för tre patent. Dessa är patent SE , Separationsreaktor, Reaktor innefattande en rotor, patent SE , Fläktvingar, Metod för att minska mängden partiklar av fast material som åtföljer en gasström från en reaktor samt patent SE , Värmeväxling, Metod för att öka verkningsgraden i en reaktor och användning av reaktorn. Dessa tre patent återkommer i femton internationellt registrerade patent. Inom EPO, den europeiska patentorganisationen, har patenten validerats i nio länder. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Den företrädesemission som pågick vid periodens slut stängdes den 10 oktober. Riktad emission Som en följd av den övertecknade företrädesemissionen och det tilltagande starka intresset för Cassandra Oil, beslutade styrelsen att emittera ytterligare aktier till en kurs av 0,60 kr per aktie. Emissionen riktar sig till ett fåtal långsiktiga investerare och görs under bemyndigande från årsstämman Emissionslikviden är kr. Likviden används för att snabbt kunna bygga Caso-anläggningar varav en leverans till Danmark står närmast på tur. FINANSIELL RAPPORT Omsättning, resultat och kassaflöde juli - september 2017 Koncernens omsättning uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till 10,9 (-9,3) MSEK eller -0,16 (-0,18) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -1,4 (-12,5) MSEK eller -0,02 (-0,25) SEK per aktie. Omsättning, resultat och kassaflöde januari-september 2017 Koncernens omsättning uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till 75,3 (-25,9) MSEK eller -1,17 (-0,65) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -17,1 (-26,8) MSEK eller -0,27 (-0,68) SEK per aktie. Finansiell ställning: Likviditet, eget kapital och soliditet Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0,4 (0,7) MSEK. Eget kapital uppgick vid periodens utgång till -7,0 (70,9) MSEK eller -0,10 (1,13) SEK per aktie. Koncernens negativa kapital beror på det negativa resultatet, främst som följd av nedskrivningen i samband med branden. Det bryter inte mot ABL eller annan lag att ha negativt eget kapital i koncernen så länge moderbolagets egna kapital överstiger hälften av aktiekapitalet. Koncernens soliditet var vid periodens utgång -14,0 (72,7) procent. Cassandra Oil har efter genomförda emissioner totalt utestående aktier med ett kvotvärde om 0,50 kronor. Personal Antalet anställda i koncernen vid periodens utgång uppgick till 13 (14). Genomsnittligt antal anställda under kvartalet uppgick till 13 (14). MODERBOLAGET Moderbolaget Cassandra Oil AB:s rörelseresultat för tredje kvartalet var 4,5 (-2,3) MSEK. Moderbolagets egna kapital uppgick vid periodens utgång till 391,6 (400,3) MSEK. 4

5 AKTIEKAPITALET Aktiekapitalet i Cassandra Oil AB uppgick vid periodens slut till ,50 SEK fördelat på aktier. Cassandra Oil har utestående teckningsoptioner av serie TO4. Varje teckningsoption av serie TO4 ger rätt att senast den 30 april 2018 teckna en ny aktie för 70 SEK. Cassandra Oil har i ett incitamentsprogram teckningsoptioner utestående. Varje sådan teckningsoption ger rätt att teckna en aktie för 5,25 kr under perioden 1 maj 2019 till 31 december Vid periodens slut pågående företrädesemission stängdes den 10 oktober med 17 % överteckning. AKTIEN Cassandra Oils aktie är listad på NASDAQ Stockholm First North med ticker CASO. Remium Nordic AB är Certified Adviser. Antalet aktieägare i Cassandra Oil uppgick till per den 29 september KOMMANDE INFORMATION Delårsrapport 4:e kvartalet och Bokslutskommuniké 2017: 22 Februari 2018 Årsredovisning 2017: 29 Mars 2018 Delårsrapport 1:a kvartalet 26 April 2018 Årsstämma 2018: 26 April 2018 Västerås den 26 oktober 2017 Cassandra Oil AB (publ) Anders Olsson Verkställande direktör Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta Anders Olsson, Tel: OM CASSANDRA OIL AB Cassandra Oil AB (publ) (org nr ) är ett svenskt miljöföretag som med hjälp av ny teknik ska producera olja och gas ur kolvätehaltigt material, t ex uttjänta bildäck, plastavfall, oljesludge, spillolja och på sikt även oljesand, oljeskiffer och elektronikskrot. Cassandra Oil har sitt huvudkontor i Västerås. Adress Sjöhagsvägen 14, Västerås. Tel Styrelsen har sitt säte i Västerås. Cassandra Oils aktie är listad på NASDAQ Stockholm First North med kortnamn CASO. Remium Nordic AB är bolagets certified adviser. Antalet aktieägare uppgår till ca För ytterligare information, se Cassandra Oils hemsida 5

6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KSEK Q3 Q3 jan-sept jan-sept helår Rörelseintäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter för perioden Förändring produkter i arbete Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Summa rörelsekostnader för perioden Rörelseresultat Finansiella intäkter och liknande resultatposter Finansiella kostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt RESULTAT Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras till resultaträkningen: Omräkningsdifferenser TOTALRESULTAT Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, SEK -0,16-0,18-1,17-0,65-0, NYCKELTAL Q3 Q3 jan-sept jan-sept helår Omsättning per anställd, MSEK Genomsnittligt antal aktier under perioden, tusental Antal aktier vid periodens utgång, tusental Rörelsemarginal neg neg neg neg neg För definitioner av nyckeltal, se sidan 14 6

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING KSEK 30 sept 30 Sept 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Sverige Patent Internationellt Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Produkter i arbete Övriga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER NYCKELTAL Q3 Q3 Helår Soliditet -14,0% 72,7% 63,2% Genomsnittligt antal aktier, tusental Antal aktier vid periodens utgång, tusental Likvida medel per aktie, SEK 0,01 0,01 0,01 Eget kapital per aktie, SEK -0,10 1,13 0,98 Börskurs vid periodens slut, SEK/aktie 0,78 1,20 1,48 Börskurs vid periodens slut, SEK - totalt För definitioner av nyckeltal, se sidan 14 7

8 FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL KSEK Aktie- Övrigt Övriga Balanserat Summa kapital tillskjutet reserver resultat eget kapital kapital Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Omräkningsdifferenser Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Teckningsoption TO3 2 2 Personaloptionsprogram: - värde på anställdas tjänstgöring Emissioner Eget kapital per 31 december Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Omräkningsdifferenser Summa totalresultat Personaloptionsprogram: Teckningsoptioner Minskning av kvotvärde Nyemissioner Emissionskostnader Eget kapital per 30 sept

9 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS OCH TILLHÖRANDE NYCKELTAL KSEK Q3 Q3 jan-sept jan-sept helår Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för: Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar Övriga ej kassaflödespåverkande poster Betalda räntor Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring pågående arbeten Förändring kortfristiga fordringar Förändring leverantörsskulder Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Avyttringar materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Emissioner Brygglån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut NYCKELTAL Q3 Q3 jan-sept jan-sept helår Genomsnittligt antal aktier, tusental Antal aktier vid periodens utgång, tusental Kassaflöde från den löpande verksamheten per -0,02-0,25-0,27-0,68-0,78 aktier, SEK För definitioner av nyckeltal, se sidan 14 9

10 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KSEK Q3 Q3 jan-sept jan-sept helår Rörelseintäkter Nettoomsättning Summa intäkter för perioden Rörelsens kostnader Externa kostnader Personalkostnader Summa rörelsekostnader för perioden Rörelseresultat Finansiella kostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före skatt i perioden Skatt på årets resultat Periodens resultat TOTALRESULTAT I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. 10

11 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING KSEK 30 sept 30 sept 31 dec TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

12 FÖRÄNDRING I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital KSEK Aktie- Reserv- Överkurs- Balanserat Summa kapital fond fond resultat eget kapital Ingående balans per 1 januari Årets resultat Transaktioner med aktieägare Personaloptionsprogram: - värde på anställdas tjänstgöring Emissioner Eget kapital per 31 december Eget kapital per 1 januari Periodens resultat Summa totalresultat Personaloptionsprogram: Teckningsoptioner Minskning av kvotvärde Nyemissioner Emissionskostnader Eget kapital per 30 sept

13 NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Under perioden 1 januari september 2017 har Cassandra Oil redovisat följande närståendetransaktioner. Ersättningar till närstående innefattar följande och har skett till marknadsmässiga villkor: Ersättning till Thomas Concrete Group, där Finn Johnsson är ordförande, för hyra och administration uppgående till 37 TSEK. Konsultarvode till Finn Johnsson 20 TSEK. Konsultarvode till AO Consulting, där Anders Olsson är ägare, för uppdrag som VD uppgående till 1350 TSEK. Per 30 september 2017 har bolaget en utestående skuld till Anders Olsson uppgående till TSEK. Konsultarvode för PeOl Consulting, där Per Olsson är ägare, för uppdrag som senior advisor, uppgående till 868 TSEK. Per 30 september 2017 har bolaget en utestående skuld till PeOl Consulting uppgående till 855 TSEK. 13

14 ALTERNATIVA NYCKELTAL (Alternative Performance Measures APM ) Från och med den 3 juli 2016 tillämpas nya riktlinjer för alternativa nyckeltal (APMs) utgivna av The European Securities and Markets Authority (ESMA). Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått som inte finns definierade inom ramen för IFRS. Cassandra Oil använder regelbundet alternativa nyckeltal i sin kommunikation för att förbättra jämförelser mellan olika tidsperioder och ge en djupare inblick i bolaget för analytiker, investerare och andra intressenter. Det är viktigt att notera att inte alla företag beräknar alternativa nyckeltal med samma metod och därför är användbarheten av dess nyckeltal begränsad och ska inte användas som ett substitut för finansiella mått inom ramen för IFRS. Nedan presenteras hur dessa är beräknade. Genomsnittligt antal aktier Det genomsnittliga antalet aktier i Cassandra Oil AB har beräknats enligt IAS33. Antal aktier vid periodens utgång Antal registrerade aktier per sista börsdag under perioden Omsättning per aktie, SEK Nettoomsättning dividerat med antal aktier vid periodens slut Nettoresultat per aktie Nettoresultat dividerat med antal aktier vid periodens slut Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde dividerat med antal aktier vid periodens slut Rörelsemarginal Rörelseresultat i relation till nettoomsättningen Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning Likvida medel per aktie Likvida medel dividerat med antal aktier vid periodens slut Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut Börskurs vid periodens slut Officiell börskurs per sista börsdag under perioden Kurs/eget kapital Totala börsvärdet i relation till eget kapital Börsvärde vid periodens slut Officiellt börsvärde per sista börsdag under perioden REDOVISNINGSPRINCIPER Alla belopp redovisas i tusental svenska kronor (KSEK) om inte annat anges. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL) samt IFRS. För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. De redovisningsprinciper som tillämpas är desamma som beskrivs i Cassandra Oil AB:s årsredovisning för 2016, not 2 14

15 Denna information är sådan information som Cassandra Oil AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26 oktober 2017 kl CET. 15