Cassandra Oil AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2016

Transkript

1 Cassandra Oil AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2016

2 Cassandra Oil AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 ANDRA KVARTALET, 1 APRIL -30 JUNI 2016 Koncernens omsättning under andra kvartalet uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till 8,5 (-9,3) MSEK eller -0,25 (-0,31) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 9,0 (-8,7) MSEK eller -0,27 (-0,29) SEK per aktie. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0,4 (0,8) MSEK. FÖRSTA SEX MÅNADERNA, 1 JANUARI 30 JUNI 2016 Koncernens omsättning under perioden uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till 16,5 (-17,0) MSEK eller -0,49 (-0,57) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 14,3 (-19,5) MSEK eller -0,42 (-0,66) SEK per aktie. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0,4 (0,8) MSEK. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Vid den ordinarie årsstämman den 25 april 2016 beslutades bland annat att: ändra bolagets bolagsordning innebärandes att styrelsens säte ändras till Västerås men att bolagsstämma kan hållas i Stockholm eller om extraordinära omständigheter så kräver på annan ort i Sverige. ändra bolagets bolagsordning innebärandes att ändring av gränserna för aktiekapitalet och antal aktier i Bolaget. De skall vara lägst och högst genomföra en emission av teckningsoptioner, att tecknas till lika delar av styrelsens ordförande samt av dotterbolaget Cassandra Oil Technology AB för vidareöverlåtelse till styrelseledamöter, ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner. Teckningsoptionerna ger rätt att teckna en aktie per option för 5,25 kr under perioden 1 maj december Detta har effektuerats. Se nedan under rubriken Aktiekapitalet bemyndiga styrelsen att intill nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, besluta om nyemission av aktier eller teckningsoptioner och/eller konvertibler i Bolaget. Beslut ska kunna fattas med eller utan företrädesrätt för Bolagets aktieägare och högst med det antal aktier, och representerande det aktiekapital, som tillåts enligt Bolagets bolagsordning vid tiden för emissionen. 2

3 Bolagets utestående teckningsoption TO3 förföll till inlösen den 30 april. En aktieägare valde att lösa in 41 teckningsoptioner. Denna transaktion gjorde att bolagets aktiekapital ökade med 41 kronor och gav ett kapitaltillskott på kronor. Under perioden har stort arbete lagts ner på att beskriva och säkerställa bolagets produktkvaliteter. Bland annat har Cassandra Oil låtit Statens Provningsanstalt analysera olja utvunnen ur uttjänta bildäck vid processanläggningen i Västerås. Det har genom C14 metoden fastställts att oljan som producerats från däck är till cirka 48 % icke-fossil, vilket gör att den delen kan klassificeras som återvinningsbar bioolja. Detta resultat är till stor fördel för Cassandra Oil då marknadsvärdet på den CASO-producerade oljan härigenom blir högre än för crude oil. Olja utvunnen från avfallsplast vid processanläggningen i Västerås har analyserats av SAYBOLT, ett världsledande analysföretag. Resultaten visar (Se diagram nedan) att Cassandra Oils olja från plast innehåller större andel lätta produkter än Brent (Nordsjöolja). Samma förhållande än mer accentuerat gäller för Cassandra Oils olja från däck. Distillation Curves Comparing CASO waste plastic oil with Brent Crude (BP Assay), % Temperatur ºC Brent BP CASO Plastic Oil Saybolt Samarbetet med Ragn-Sells fortskrider och fördjupas alltmer. Parterna är överens om att produktion avseende depolymerisering av uttjänta bildäck ska påbörjas så snart samtliga miljömässiga tillstånd erhållits. Detta beräknas kunna ske under hösten Vid processanläggningen i Spanien pågår projektering för att starta regelmässig produktion. Detta innefattar att uppgradera processanläggningen genom att implementera de uppgraderingar, som utvecklas av Cassandra Oil, samt installera utrustning för förbehandling av plastråvaran. I Saudarabien fortlöper planeringen för start av ett gemensamägt bolag. Som en följd av att Cassandra Oil visat på möjligheten att från bildäck återvinna bio-olja, kan återvinning av däck komma att prioriteras före omhändertagande av oljesludge. 3

4 Patent Cassandra Oil Technology AB har under perioden och därefter fått ytterligare patent beviljade: I Nigeria beviljades den 4 mars patent avseende Reactor comprising a rotor I Australien beviljades den 17 mars patent avseende Reactor comprising a rotor I Singapore beviljades den 6 april patent avseende Reactor, Method of decreasing the amount of solid particles in a gas stream from a reactor and use of the reactor I Singapore beviljades den 30 maj patent avseende Reactor, method of increasing the efficiency in a reactor and the use of the reactor VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Den för Cassandra Oil AB pågående företrädesemission var vid teckningstidens utgång, den 7 juli, övertecknad med ca 90 %. Således har antalet aktier ökat med till , aktiekapitalet ökat med kr till kr och bolaget tillförts kronor innan emissionskostnader. Cassandra Oil har bedömt att de genom emissionen tillskjutna medlen kommer att räcka till dess att koncernen lyckas etablera samarbete med industriella partners för kommande större investeringar. VD Anders Olsson kommenterar Jag och alla medarbetare på Cassandra Oil AB vill rikta ett stort tack till samtliga aktieägare som tecknade i denna företrädesemission. Detta kapitaltillskott stärker nu vår finansiella position och innebär att vi kan öka expansionstakten med nya samarbetspartners samt vidareutveckla processanläggningen i Västerås. Förra veckans goda nyhet om möjligheten till att utvinna bio-olja från uttjänta däck påvisar ytterligare styrkan i vår teknologi, och visar ännu en gång att vi är på god väg att bli en viktig länk i den cirkulära ekonomin. I samband med övertecknad företrädesemission har styrelsen med stöd av tidigare bemyndigande, beslutat om en riktad emission med teckningskurs 1,50 kr per aktie för att ersätta garanti- och emissionskostnader samt kvitta investeringskapital mot aktier i den företrädesemission som genomförts. Sammanlagt tilldelades aktier till externa parter (Gabrielsson Invest AB, Gryningskust Holding AB, City Capital Partners AB, Reaktion Value Labs AB, Afram Alode och Andreas Bonnier) för att täcka garanti- och emissionskostnader samt lösa delar av tidigare erhållna brygglån. Kursen är bestämd till samma kurs som tidigare företrädesemissionen genomfördes på, dvs 1,50 kr per aktie. Vid registrering av den riktade emissionen hos Bolagsverket kommer antalet aktier i Cassandra Oil AB därav uppgå till st, med ett totalt aktiekapital om kr. Styrelsen har vidare beslutat att kalla till extra bolagsstämma den 12 augusti 2016 kl hos DLA Piper på Kungsgatan 9 i Stockholm med förslag till beslut om en riktad nyemission till styrelseledamoten och VD:n Anders Olsson om kr genom kvittning för tidigare utlånat kapital i form av succesivt insatta medel och upparbetade skuld. Lånen har avsett att täcka bolagets likviditet och har löpande rapporterats i bolagets kvartalsrapporter. Den föreslagna emission omfattar st aktier till en teckningskurs om 1,50 kr per aktie som bestämdes i enlighet med kursen för ovannämnda företrädesemission. Om beslutet bifalles kommer antalet aktier efter registrering av den riktade emissionen uppgå till aktier med ett totalt aktiekapital om kr. 4

5 FINANSIELL RAPPORT Omsättning, resultat och kassaflöde april-juni 2016 Koncernens omsättning uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till 8,5 (-9,3) MSEK eller -0,25 (-0,31) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -9,0 (-8,7) MSEK eller -0,27 (-0,29) SEK per aktie. Omsättning, resultat och kassaflöde januari-juni 2016 Koncernens omsättning uppgick till - (-) MSEK. Nettoresultatet uppgick till 16,5 (-17,0) MSEK eller -0,49 (-0,57) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -14,3 (-19,5) MSEK eller -0,42 (-0,66) SEK per aktie. Finansiell ställning: Likviditet, eget kapital och soliditet Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0,4 (0,8) MSEK. Eget kapital uppgick vid periodens utgång till 41,0 (54,6) MSEK eller 1,21 (1,80) SEK per aktie. Koncernens soliditet var vid periodens utgång 43,2 (53,1) procent. Cassandra Oil har före emissionen totalt utestående aktier med ett kvotvärde om 1 krona. Personal Antalet anställda i koncernen vid periodens utgång uppgick till 13 (14). Genomsnittligt antal anställda under kvartalet uppgick till 13 (14). MODERBOLAGET Moderbolaget Cassandra Oil ABs rörelseresultat för andra kvartalet var 3,0 (-2,2) MSEK. Moderbolagets egna kapital uppgick vid periodens utgång till 365,2 (359,7) MSEK. AKTIEKAPITALET Aktiekapitalet i Cassandra Oil AB uppgick vid periodens slut till SEK fördelat på aktier. Cassandra Oil har utestående teckningsoptioner av serie TO4. Varje teckningsoption av serie TO4 ger rätt att senast den 30 april 2018 teckna en ny aktie för 70 SEK. Årsstämman den 25 april 2016 beslutade att i ett incitamentsprogram ge ut teckningsoptioner till styrelse och befattningshavare inom koncernen. 2 miljoner sådana optioner har tecknats. Teckningsoptionerna ger rätt att teckna en aktie per option för 5,25 kr under perioden 1 maj december Teckningsoptionerna har fördelats enligt följande: Styrelse Finn Johnsson Björn Hedberg Anders Olsson

6 Ledande befattningshavare och ledamöter av dotterbolagsstyrelser Jan Jakobsson Övriga befattningshavare (Samtliga anställda har fått erbjudande om att teckna sig för teckningsoptioner. Alla har också utnyttjat sin kvot till fullo.) Cassandra Oil Technology AB Att användas vid framtida rekryteringar samt belöning vid extraordinära insatser Totalt AKTIEN Cassandra Oils aktie är listad på NASDAQ Stockholm First North med ticker CASO. Remium Nordic AB är Certified Adviser. Antalet aktieägare i Cassandra Oil uppgick till per den 30 juni KOMMANDE INFORMATION Delårsrapport januari september 2016: 28 oktober 2016 Delårsrapport 4:e kvartalet och Bokslutskommuniké 2016: Februari 2017 Årsredovisning 2016: Mars / April 2017 Årsstämma 2017: April / Maj 2017 Västerås den 28 juli 2016 Cassandra Oil AB (publ) Anders Olsson Verkställande direktör Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta Anders Olsson, Tel: OM CASSANDRA OIL AB Cassandra Oil AB (publ) (org nr ) är ett svenskt miljöföretag som med hjälp av ny teknik ska producera olja och gas ur kolvätehaltigt material, t ex uttjänta bildäck, plastavfall, oljesludge, spillolja och på sikt även oljesand, oljeskiffer och elektronikskrot. Cassandra Oil har sitt huvudkontor i Västerås. Adress Sjöhagsvägen 14, Västerås. Tel Styrelsen har sitt säte i Västerås. Cassandra Oils aktie är listad på NASDAQ Stockholm First North med kortnamn CASO. Remium Nordic AB är bolagets certified adviser. Antalet aktieägare uppgår till ca För ytterligare information, se Cassandra Oils hemsida 6

7 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KSEK Q2 Q2 halvår halvår helår Rörelseintäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter för perioden Förändring produkter i arbete Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa rörelsekostnader för perioden Rörelseresultat Finansiella intäkter och liknande resultatposter Finansiella kostnader och liknande resultatposter Valutakursvinster Nedskrivning fordringar Finansnetto Resultat före skatt Skatt RESULTAT Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras till resultaträkningen: Omräkningsdifferenser TOTALRESULTAT Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, SEK -0,25-0,31-0,49-0,57-1, NYCKELTAL Q2 Q2 halvår halvår helår Omsättning per anställd, MSEK Genomsnittligt antal aktier under perioden, tusental Antal aktier vid periodens utgång, tusental Rörelsemarginal neg neg neg neg neg För definitioner av nyckeltal, se sidan 14 7

8 KONCERNENS BALANSRÄKNING KSEK 30 juni 30 juni 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Sverige Patent Internationellt Övriga immateriella anläggningstillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Produkter i arbete Övriga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER NYCKELTAL Q2 Q2 Helår Soliditet 43,2% 53,1% 58,0% Genomsnittligt antal aktier, tusental Antal aktier vid periodens utgång, tusental Likvida medel per aktie, SEK 0,01 0,03 0,15 Eget kapital per aktie, SEK 1,21 1,80 1,70 Börskurs vid periodens slut, SEK/aktie 1,81 7,15 4,45 Börskurs vid periodens slut, SEK - totalt För definitioner av nyckeltal, se sidan 14. 8

9 FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL KSEK Aktie- Övrigt Övriga Balanserat Summa kapital tillskjutet reserver resultat eget kapital kapital Ingående balans per 1 januari Årets resultat Omräkningsdifferenser Summa totalresultat Transaktioner med ägare Nyemission Eget kapital per 31 december Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Omräkningsdifferenser Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Personaloptionsprogram: - värde på anställdas tjänstgöring Eget kapital per 30 juni

10 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS OCH TILLHÖRANDE NYCKELTAL KSEK Q2 Q2 halvår halvår helår Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för: Avskrivningar anläggningstillgångar Övriga ej kassaflödespåverkande poster Betalda räntor Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring pågående arbeten Förändring kortfristiga fordringar Förändring leverantörsskulder Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i patent Investeringar i materiella anläggningstillgångar Utlåning SEAB Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Emissioner- teckningsoptioner Brygglån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut NYCKELTAL Q2 Q2 halvår halvår helår Genomsnittligt antal aktier, tusental Antal aktier vid periodens utgång, tusental Kassaflöde från den löpande verksamheten per -0,27-0,29-0,42-0,66-1,21 aktier, SEK För definitioner av nyckeltal, se sidan

11 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KSEK Q2 Q2 halvår halvår helår Rörelseintäkter Nettoomsättning Summa intäkter för perioden Rörelsens kostnader Externa kostnader Personalkostnader Summa rörelsekostnader för perioden Rörelseresultat Finansiella kostnader och liknande resultatposter Nedskrivning av kortfristiga fordringar Finansnetto Resultat före skatt i perioden Skatt Resultat efter skatt I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med resultat efter skatt. 11

12 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING KSEK 30 juni 30 juni 31 dec TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Skulder till koncernföretag Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER FÖRÄNDRING I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital KSEK Aktie- Reserv- Överkurs- Balanserat Summa kapital fond fond resultat eget kapital Ingående balans per 1 januari Årets resultat Summa totalresultat Transaktioner med ägare Emissioner Eget kapital per 31 december Eget kapital per 1 januari Periodens resultat Transaktioner med aktieägare Personaloptionsprogram: - värde på anställdas tjänstgöring Eget kapital per 30 juni

13 NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Under perioden 1 januari juni 2016 har Cassandra Oil redovisat följande närståendetransaktioner. Ersättningar till närstående innefattar följande och har skett till marknadsmässiga villkor: Ersättning till Thomas Concrete Group, där Finn Johnsson är ordförande, för hyra och administration uppgående till 25 TSEK. Konsultarvode till Finn Johnsson 30 TSEK. Konsultarvode till AO Consulting, där Anders Olsson är ägare, för uppdrag som VD uppgående till 900 TSEK. Per 30 juni 2016 har bolaget en utestående skuld till Anders Olsson uppgående till TSEK. Konsultarvode Ukon, där Bo-Göran Ulfberg är ägare, för uppdrag som mentor för företagsledningen, uppgående till 34 TSEK. Konsultarvode för PeOl Consulting, där Per Olsson är ägare, för uppdrag som senior advisor, uppgående till 812 TSEK. 13

14 DEFINITIONER AV NYCKELTAL Genomsnittligt antal aktier Det genomsnittliga antalet aktier i Cassandra Oil AB har beräknats enligt IAS33. Antal aktier vid periodens utgång Antal registrerade aktier per sista börsdag under perioden Omsättning per aktie, SEK Nettoomsättning dividerat med antal aktier vid periodens slut Nettoresultat per aktie Nettoresultat dividerat med antal aktier vid periodens slut Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde dividerat med antal aktier vid periodens slut Rörelsemarginal Rörelseresultat i relation till nettoomsättningen Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning Likvida medel per aktie Likvida medel dividerat med antal aktier vid periodens slut Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut Börskurs vid periodens slut Officiell börskurs per sista börsdag under perioden Kurs/eget kapital Totala börsvärdet i relation till eget kapital Börsvärde vid periodens slut Officiellt börsvärde per sista börsdag under perioden REDOVISNINGSPRINCIPER Alla belopp redovisas i tusental svenska kronor (KSEK) om inte annat anges. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL) samt IFRS. För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. De redovisningsprinciper som tillämpas är desamma som beskrivs i Cassandra Oil AB:s årsredovisning för 2015, not 2. 14