Betänkande En ny lag om värdepappersmarknaden (SOU 2006:50 samt SOU 2006:74)

Transkript

1 AD / Sundsvall (5) Tel: Fax: bolagsverket@bolagsverket.se bolagsverket.se Finansdepartementet Finansmarknadsavdelningen Stockholm Betänkande En ny lag om värdepappersmarknaden (SOU 2006:50 samt SOU 2006:74) Inledning Bolagsverket är registreringsmyndighet för de flesta typer av företag, däribland värdepappersbolag och banker. Vidare registrerar verket även företagsinteckningar samt information om bl.a. näringsförbud och konkurser. Den registerinformation som Bolagsverket tillhandahåller används i stor omfattning av näringslivet, myndigheter och av allmänheten. Bolagsverket har således rollen som central registreringsmyndighet och den myndighet från vilken huvuddelen av samhällets affärsanknutna information hämtas. Mot bakgrund av detta ställer sig verket positivt till förslaget att Sverige skall tillåta att svenska värdepappersinstitut utser anknutna ombud och att ombuden skall komma att registreras hos verket. Bolagsverket tillstyrker således i huvudsak det förslag som lämnas i betänkandet SOU 2006:50 En ny lag om värdepappersmarknaden (nedan kallad betänkandet) och som berör verket i rollen som föreslagen registerhållare för anknutna ombud. Bolagsverket har även tagit del av utredningens slutbetänkande SOU 2006:74. Bolagsverket har begränsat sitt yttrande till att i huvudsak avse de delar av betänkandet som berör verkets verksamhet som registerförande myndighet. Bolagsverkets synpunkter 6.5 En ny lag Bolagsverket ställer sig positivt till betänkandets förslag att direktivet om marknader för finansiella instrument (MiFID) skall införlivas i svensk rätt genom införandet av en ny lag som ersätter lagen om värdepappersrörelse och börs- och clearinglagen. Det framstår som naturligt att regleringen rörande värdepappersmarknaden samlas i en sammanhållen lagstiftning. 8.1 samt 8.3 Värdepappersföretag och Reglerade marknader Bolagsverket tillstyrker utredningens förslag att lägsta antalet styrelseledamöter i värdepappersbolag respektive börser skall ändras från fem till tre.

2 2 (5) 8.2 Anknutna ombud Såsom Bolagsverket har framhållit ovan tillstyrker verket att det får uppgiften att registrera anknutna ombud utsedda av värdepappersföretag. Genom att registret förs av Bolagsverket uppfylls även kravet i artikel 23.3 i MiFID om att registret skall vara offentligt och kunna konsulteras av allmänheten. Verket har förstått den föreslagna regleringen på så sätt att uppgifterna om ombuden skall föras i ett särskilt register som är skiljt från verkets övriga register i likhet med det register som idag finns över försäkringsförmedlare. För att på ett korrekt sätt kunna uppfylla uppgiften som registerförande myndighet önskar dock Bolagsverket ett klarläggande av följande frågor. Vilka objekt skall Bolagsverket registrera? Enligt verkets mening kan det ifrågasättas om utredningens förslag till ny lag om värdepappersmarknad (nedan kallat lagförslaget) helt stämmer överens med MiFID:s lydelse när det gäller vilka ombud som Bolagsverket skall registrera. Enligt artikel 23.3 första stycket i Mi- FID samt enligt betänkandet s. 266 skall anknutna ombud införas i det offentliga registret i den medlemsstat där de har sitt driftsställe. I artikel 23.3 andra stycket i MiFID anges vidare att ombud med driftställe i medlemsstat, som inte tillåter sina nationella värdepappersföretag att utse anknutna ombud, skall registreras hos den behöriga myndigheten i den stat som är hemmedlemsstat för det värdepappersföretag som utsett ombudet. Såsom Bolagsverket har uppfattat artikel 23.3 i MiFID innebär det förhållande att Sverige kommer att tillåta att svenska värdepappersinstitut utser anknutna ombud också att Bolagsverket enligt huvudregeln i första stycket skall registrera samtliga anknutna ombud som har sitt driftställe i landet. Detta skall gälla oavsett om ombuden är utsedda av ett svenskt värdepappersinstitut eller av ett värdepappersföretag från någon annan medlemsstat. Vidare skall verket enligt andra stycket registrera ombud som har utsetts av ett svenskt värdepappersinstitut och som har sitt driftställe i en medlemsstat som inte tillåter anknutna ombud. I 6 kap. 1 lagförslaget anges att ett svenskt värdepappersinstitut som har träffat avtal med ett anknutet ombud skall anmäla ombudet för registrering hos Bolagsverket. Den föreslagna lydelsen torde dock, såvitt verket förstått, innebära att anknutna ombud som har sitt driftställe i Sverige, men som har utsetts av ett värdepappersföretag hemmahörande i en annan medlemsstat, inte skulle registreras hos verket. Enligt Bolagsverkets uppfattning kan en sådan ordning vara svår att förena med direktivets lydelse, varför verket önskar ett förtydligande av vilka objekt som skall tas in i det svenska registret. Vilka kan anmäla för registrering? Enligt 6 kap. 1 lagförslaget skall anmälan för registrering av ombuden göras av det värdepappersinstitut som ombudet är anknutet till. Av betänkandet s. 270 framgår att institutet bör ansvara även för att registeruppgifterna hålls aktuella. Såvitt Bolagsverket förstår kan ett anknutet ombud inte själv anmäla sig för registrering hos verket. I samband härmed väcks frågan i vilken utsträckning ett anknutet ombud själv kan anmäla ändrade uppgifter till verket. Enligt Bolagsverkets mening talar systematiska skäl för att enbart institutet skall kunna, respektive är skyldigt att, anmäla ändringar för registrering, vilket även bör komma till uttryck i lagtexten eller i den förordning som senare kommer att utfärdas med anledning av den aktuella lagens tillkomst.

3 3 (5) Vilka uppgifter skall registreras? I 6 kap. 1 andra stycket lagförslaget föreskrivs att i anmälan om registrering skall institutet ange vilken verksamhet som ombudet skall driva. Vidare anges på s. 270 i betänkandet att avtalet mellan institutet och ombudet bör ges in till verket så att företagets åtagande gentemot kunderna kommer till allmänhetens kännedom. Bolagsverket har noterat bemyndigandet i 6 kap. 4 lagförslaget och förutsätter att frågan om vad som skall ges in till verket samt vilka övriga uppgifter som verket skall registrera närmare kommer att framgå av förordningen. I samband med detta uppkommer frågeställningen om Bolagsverket skall utföra någon granskning av den eller de angivna verksamheterna för att avgöra om dessa avviker från lagens formulering om vilka verksamheter ett anknutet ombud får bedriva. Enligt Bolagsverkets uppfattning är dock verkets uppgift inte i första hand att granska anmälan på detta sätt. Denna kontroll bör i stället falla under Finansinspektionens allmänna tillsynsansvar. Skall registeruppgifterna kungöras? Bolagsverket har noterat att lagförslaget saknar bestämmelser om att uppgifter som förs in i registret skall offentliggöras genom kungörelse. Verket önskar därför ett besked i frågan om registreringar och avregistreringar av anknutna ombud skall kungöras. Vad händer om anmälan är bristfällig? Utredningens förslag till lag saknar bestämmelser som anger vad Bolagsverket skall göra om en anmälan av ett anknutet ombud är bristfällig eller om verket finner att det finns annat hinder för registrering. För Bolagsverkets övriga register finns lagbestämmelser om att verket i dessa fall skall förelägga anmälaren att inkomma med yttrande eller vidta rättelse (se 27 kap. 2 aktiebolagslagen (2005:551), 11 handelsregisterlagen (1974:157) samt 7 kap. 2 lagen (2005:405) om försäkringsförmedling). Om föreläggandet inte följs skall Bolagsverket avskriva ärendet. Om det även sedan anmälaren har yttrat sig finns hinder mot registrering skall Bolagsverket vägra registrering. Motsvarande bestämmelser bör även införas i lagen om värdepappersmarknaden. 9. Verksamhet över gränserna Om ett utländskt företag hemmahörande inom EES driver värdepappersrörelse från filial i Sverige och företaget använder anknutna ombud skall enligt 4 kap. 3 andra stycket lagförslaget ombudet anses ingå i företagets filial. Bolagsverket är även registreringsmyndighet för utländska filialer. Verket önskar i detta sammanhang ett klargörande av vad som avses med stadgandet att ombudet skall anses ingå i filialen och därmed om det anknutna ombudet även skall registreras i filialregistret såsom en del av filialen eller om det är tillräckligt med separat registrering i det register som avses i förslaget. Vidare uppkommer frågeställningen om vem som skall ansvara för anmälningar beträffande det anknutna ombudet. Enligt verkets mening bör det framgå att det är det utländska värdepappersföretaget och inte filialen som skall ansvara för att ombudet anmäls och att uppgifterna hålls aktuella. 14. Tillsyn och sanktioner Enligt 25 kap. 4-5 lagförslaget kan Finansinspektionen under vissa förhållanden återkalla ett svenskt värdepappersbolags tillstånd. En återkallelse av företagets tillstånd bör enligt

4 4 (5) verkets mening ha verkan på de anknutna ombudens möjligheter att fortsätta sin verksamhet. Enligt Bolagsverket bör Finansinspektionen vara skyldig att underrätta verket om återkallelsen av tillståndet och verket har då att avregistrera bolagets anknutna ombud. I 25 kap. 4 andra stycket lagförslaget anges vidare att Finansinspektionen under vissa förutsättningar i stället för att återkalla värdepappersbolagets tillstånd kan besluta att en styrelseledamot eller verkställande direktör inte längre får vara det. Finansinspektionen får då även förordna en ersättare. Eftersom uppgifter om styrelseledamot och verkställande direktör ingår i bolagsverkets register, och då ändringar beträffande styrelsen och verkställande direktör enligt 8 kap. 13 respektive 33 aktiebolagslagen får verkan först från den tidpunkt då anmälan om ändring kom in till Bolagsverket, bör det enligt verkets mening införas bestämmelser om att Finansinspektionen genast skall underrätta Bolagsverket om sitt beslut. Av 25 kap. 9 första stycket lagförslaget framgår vidare att Finansinspektionen under vissa förutsättningar kan återkalla registreringen för ett anknutet ombud. Bolagsverket förutsätter att Finansinspektionen åläggs en skyldighet att underrätta verket om sitt beslut, varefter verket administrerar att ombudet avförs ur det särskilda registret. Bolagsverket får enligt 25 kap. 9 andra stycket jämfört med 25 kap. 5 första stycket 4 lagförslaget återkalla en registrering när företaget förklarar sig avstå från registrering. Enligt författningsbilagan s. 319 avses med bestämmelsen att återkallelse av registreringen skall ske när det anknutna ombudet självt förklarat sig avstå från registrering. Att det är det anknutna ombudet som kan förklara sig avstå från registrering borde enligt verkets mening framgå tydligare av lagtexten. Bolagsverket anser vidare att det bör införas en bestämmelse som reglerar värdepappersinstitutets möjlighet att anmäla avregistrering av anknutet ombud. Eftersom det är instituten själva som i första hand skall utöva kontrollen av sina anknutna ombud framstår det som naturligt att även dessa som ett led i den fortlöpande kontrollen kan anmäla avregistrering av ett ombud. 16. Prövningsförfarande Enligt artikel 52 i MiFID skall medlemsstaterna se till att alla beslut som fattas med stöd av lagar och andra författningar som har antagits i enlighet med detta direktiv kan prövas i domstol. Bolagsverkets beslut att avskriva ett ärende, vägra registrering eller återkalla en registrering avseende ett anknutet ombud bör därför kunna överklagas. Enligt verkets mening bör dessa beslut överklagas i den ordning som gäller för likartade beslut (se 31 kap. 2 aktiebolagslagen samt 17 handelsregisterlagen), vilket innebär att dessa skall kunna överklagas till allmän förvaltningsdomstol inom två månader från dagen för beslutet. 17. Ekonomiska konsekvenser Betänkandet tar inte upp de ekonomiska konsekvenserna förslaget får för Bolagsverkets del. Bolagsverkets verksamheter finansieras med avgifter. Bolagsverket anser det nödvändigt att verket ges möjlighet att ta ut avgifter för att täcka kostnaderna för handläggning, prövning, registrering och eventuellt kungörande för dessa nya ärenden om registrering av anknutna ombud. Underrättelse mellan myndigheter skall dock vara avgiftsfri. 18. Övergångsbestämmelser Bolagsverket tillstyrker den föreslagna tidpunkten för lagens ikraftträdande.

5 5 (5) Detta yttrande har beslutats av tf generaldirektören Roland Höglund. I den slutliga handläggningen har deltagit chefsjuristen Per Nordström, avdelningsjuristen Jörgen Schéle, tf avdelningschefen för registeravdelningen Monica Grahn, juristen Per-Olof Johansson samt juristen Petra Sjölén Kruse, föredragande. Roland Höglund Per-Olof Johansson Petra Sjölén Kruse