2/03. Delårsrapport januari juni 2003

Transkript

1 2/03 Delårsrapport januari juni 2003 TeliaSonera uppvisade en stark resultatutveckling med förbättrad lönsamhet i hela bolaget andra kvartalet. De marknadssatsningar som görs börjar få effekt och fokus ligger nu på att skapa tillväxt i affärsverksamheten på de marknader där TeliaSonera är verksamt.

2 Finansiell information om TeliaSonera får du snabbast på Att hålla våra aktieägare och kapitalmarknaden informerade om bolagets resultat och utveckling har högsta prioritet för oss. På vår hemsida har vi ett Investor Relationsavsnitt som är ständigt uppdaterat och där du hittar aktuell finansiell information om bolaget. Delårsrapporter och årsredovisningar publiceras på hemsidan så snart de offentliggjorts och koncernledningens presskonferenser sänds över Internet när rapporterna presenteras. På hemsidan finns också en beskrivning av bolagets verksamhet, organisation och styrning. Du kan även följa aktiekursen och se hur stor handeln är i TeliaSoneraaktien eller få information om noteringen i Stockholm och Helsingfors och på Nasdaq i USA. Finansiell information Delårsrapport januari september 29 oktober 2003 Frågor om innehållet kan ställas till: TeliaSonera AB, Investor Relations Farsta tel fax Beställning av enstaka rapporter: tel fax Aktieägare som har frågor om distributionen eller vill ändra adress: tel fax E-post: teliasonera@strd.se

3 TeliaSonera januari juni 2003 Pro forma* Andra kvartalet i korthet Nettoomsättningen i nivå med föregående år, MSEK (20 290). Rörelseresultatet förbättrades till MSEK ( ). Före engångsposter ökade rörelseresultatet till MSEK (800). Nettoresultatet förbättrades till MSEK ( ) och resultatet per aktie till 0,32 SEK ( 5,88). EBITDA förbättrades till MSEK (1 734). Före engångsposter förbättrades EBITDA till MSEK (6 241) och EBITDA-marginalen till 40 procent (31). Fritt kassaflöde ökade till MSEK (2 534). Första halvåret i korthet Nettoomsättningen ökade 1,7 procent till MSEK (39 932). Rörelseresultatet förbättrades till MSEK ( ). Före engångsposter ökade rörelseresultatet till MSEK (2 810). Nettoresultatet förbättrades till MSEK ( ) och resultatet per aktie till 0,66 SEK ( 5,05). EBITDA förbättrades till MSEK (8 306). Före engångsposter förbättrades EBITDA till MSEK (12 213) och EBITDA-marginalen till 38 procent (31). Fritt kassaflöde ökade till MSEK (2 245). Nyckeltal Apr jun MSEK MEUR MSEK MSEK MSEK Nettoomsättning Omsättningstillväxt (%) 0,1 0,1 n/c 1,7 n/c EBITDA EBITDA före engångsposter Marginal (%) 39,8 39,8 30,8 38,5 30,6 Resultat från intressebolag Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter Resultat efter finansiella poster Nettoresultat Resultat per aktie (SEK/EUR) 0,32 0,03 5,88 0,66 5,05 Investeringar varav CAPEX Fritt kassaflöde * Redovisning pro forma som om samgåendet mellan Telia och Sonera skedde den 1 januari 2002 och exklusive Telias finska mobilverksamhet och svenska kabel-tv-verksamhet. Valutaomräkning endast för jämförelseändamål, växelkurs SEK 1 = EUR 0, TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

4 Kommentarer från Anders Igel, VD och Koncernchef Mot slutet av andra kvartalet kunde vi se positiva effekter av våra marknadssatsningar, även om vi behöver göra ytterligare förbättringar. Lönsamheten förbättrades i hela bolaget, vilket gjorde att vi kunde leverera ett rörelseresultat som förbättrats med 3,2 miljarder. Det är tillfredsställande att konstatera att den danska fastnätsverksamheten och den internationella carrierverksamheten nu nått sina förbättringsmål och att kostnadseffektiviseringarna ger effekt snabbare än förväntat. Integreringen av Telia och Sonera och den nya styrmodell som införts skapar således resultat. Fokus ligger nu på att skapa tillväxt i affärsverksamheten på de marknader där TeliaSonera är verksamt. På längre sikt kommer det starka kassaflödet att ge TeliaSonera flexibiliteten att växa i en europeisk branschkonsolidering. Utsikter TeliaSonera har tidigare än förväntat nått sina kommunicerade mål på medellång sikt. För helåret 2003 beräknas omsättningsökningen vara i nivå med ökningen under första halvåret. CAPEX beräknas till cirka 12 procent av omsättningen för helåret. Rörelseresultatet före engångsposter för andra halvåret förväntas inte helt nå samma nivå som under första halvåret. Koncernöversikt Stark resultatutveckling TeliaSonera-koncernens nettoomsättning andra kvartalet var i nivå med motsvarande kvartal året innan, MSEK (20 290). Valutakursförändringar påverkade negativt med 1 procent. Mobil kommunikation uppvisade stark tillväxt i Norge, Danmark, de baltiska länderna och Eurasien. I Sverige var tillväxten inom mobil kommunikation mera måttfull. I Finland minskade omsättningen för mobil kommunikation. Inom fast kommunikation ökade omsättningen för Internet och bredband på samtliga marknader medan omsättningen för fast telefoni fortsatte att falla överlag. Ökade marknadsföringsaktiviteter började ge resultat mot slutet av andra kvartalet. Nettoomsättningen påverkades även av den pågående koncentrationen av verksamheterna i den danska fastnätsaffären och i International Carrier. EBITDA ökade till MSEK (1 734) och var påverkat av engångsposter i form av avsättningar för övertalighet. Stark resultatutveckling i Sverige, Norge och Danmark, positiva effekter från omstruktureringen av carrierverksamheten samt konsolideringen av Fintur bidrog till att EBITDA, före engångsposter, förbättrades till MSEK (6 241) och att marginalen stärktes till 40 procent (31). I resultatet från Sverige ingår 400 MSEK från upplösningen av en reserv hänförlig till konflikten med Tele2 och Vodafone om termineringsavgifter. Under kvartalet nåddes de uppsatta målen i både den danska fastnätsverksamheten och i före detta Telia International Carrier. Den danska fastnätsverksamheten redovisade positivt EBITDA andra kvartalet och i april och maj månad uppvisade före detta Telia International Carrier positivt kassaflöde (EBITDA minus CAPEX) före utbetalningar från omstruktureringsreserver. Tidigare uppsatta mål är därmed uppfyllda. Valutakursförändringarna påverkade inte EBITDA. Resultatet från intressebolag förbättrades till 693 MSEK ( ) och var påverkat av engångsposter om 867 MSEK, i huvudsak nedskrivningar av ägarandelarna i Infonet Services Corp. och Metro One Telecommunications Inc. samt en kapitalvinst från avyttringen av Bharti Mobile Ltd. i Indien. Jämförelsekvartalet var påverkat av nedskrivningen av UMTS-investeringen i Tyskland. Förbättrat resultat från MegaFon och Turkcell bidrog till att resultatet från intressebolag, före engångsposter, ökade till 174 MSEK ( 877). Förbättringen beror även på att UMTS-investeringen i Tyskland inte längre belastar resultatet efter nedskrivningen förra året. Rörelseresultatet uppgick till MSEK ( ). Före engångsposter förbättrades rörelseresultatet till MSEK (800). Finansiella poster uppgick till 304 MSEK ( 285), varav kapitalvinster och nedskrivningar av finansiella investeringar i TeliaSonera Holding utgjorde 420 MSEK ( 30). Efter skatt och minoritetsandelar förbättrades nettoresultatet till MSEK ( ). Resultatet per aktie förbättrades till 0,32 SEK ( 5,88). Den kombinerade styrkan en avgörande faktor Ett flertal större kundkontrakt tecknades under kvartalet och där Telias och Soneras kombinerade styrka haft avgörande betydelse. TeliaSoneras förmåga att leverera pan-nordiska kvalitetstjänster var avgörande när Metso valde Sonera som partner och huvudleverantör av telekommunikationslösningar. Kontraktet är treårigt och värderas till cirka 30 MEUR. Ett annat exempel är den överenskommelse som tecknats med IBM om moderniseringen av Postens telefoni- och datakommunikationslösningar, inklusive drift av telefoni- och datanäten. Avtalet löper under sex år och värdas till drygt 1 GSEK. Strax efter periodens utgång tecknade TeliaSonera avtal med Stora Enso om leverans av globala datakommunikationslösningar, inklusive fast och mobil telefoni, mervärdestjänster samt övervakning och drift av tjänsterna. Avtalet värderas till 136 MSEK. Starkt fritt kassaflöde Förbättrat EBITDA och lågt CAPEX skapade ett starkt fritt kassaflöde 1 om MSEK (2 534). Utbetalningar från omstruktureringsreserver påverkade fritt kassaflöde med 336 MSEK. Återstående reserver för framtida utbetalningar uppgick den 30 juni 2003 till MSEK. Det starka kassaflödet gjorde att koncernen kunde stärka sin finansiella ställning ytterligare genom att minska synlig nettolåneskuld med MSEK till MSEK. Soliditeten ökade från 53,9 till 54,7 procent. Förutom av fritt kassaflöde förbättrades den finansiella ställningen med cirka 2,3 GSEK genom försäljningen av Com Hem och Telia Mobile Finland. Första halvåret i sammandrag Första halvåret ökade TeliaSonera-koncernens nettoomsättning 1,7 procent till MSEK (39 932) jämfört med motsvarande period året innan. Valutakursförändringar påverkade negativt med cirka 1 procent. EBITDA förbättrades till MSEK (8 306). Före engångsposter förbättrades EBITDA 28 procent till MSEK (12 213) och marginalen ökade till 38 procent (31). Valutakursförändringar hade ingen påverkan. Resultatet från intressebolag uppgick till 670 MSEK ( ). 1 Kassaflöde från löpande verksamhet minus CAPEX. 4 TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003

5 Före engångsposter förbättrades resultatet från intressebolag till 197 MSEK ( 473). Rörelseresultatet förbättrades till MSEK ( ). Före engångsposter förbättrades rörelseresultatet till MSEK (2 810). Finansiella poster uppgick till 212 MSEK ( 236), varav kapitalvinster och nedskrivningar av finansiella investeringar i TeliaSonera Holding utgjorde 222 MSEK (121). Efter skatt och minoritetsandelar förbättrades nettoresultatet till MSEK ( ) och resultatet per aktie ökade till 0,66 SEK ( 5,05). Förbättrat EBITDA och lägre CAPEX skapade ett starkare fritt kassaflöde om MSEK (2 245). CAPEX-nivån är föremål för strikt kontroll och speglar rådande behov för affärsverksamheten. Utbetalningar från omstruktureringsreserver påverkade fritt kassaflöde med 753 MSEK. Under första halvåret minskade koncernen synlig nettolåneskuld med MSEK. Soliditeten ökade från 52,1 till 54,7 procent. Ytterligare synergiinitiativ För att utvinna synergier från samgåendet togs ytterligare initiativ andra kvartalet. Inom produkt- och tjänsteutveckling togs beslut att eliminera dubbla plattformar för positioneringstjänster, e-post och kundstöd. Inom IT-system och infrastruktur har beslut tagits om att använda ett gemensamt analysverktyg för kundkampanjer. Inom inköp tecknades ytterligare ett antal förmånliga leverantörsavtal. Inom nätdrift och produktion fattades beslut om att eliminera överlappande testsystem och plattformar för IP-telefoni. Synergibesparingar från hittills fattade beslut Löpande årlig effekt Effekt under MSEK (från slutet av 2005) 2003 OPEX Produkt- och tjänsteutveckling IT-system och infrastruktur Inköp Nätdrift och produktion Huvudkontorsfunktioner Totalt CAPEX Produkt- och tjänsteutveckling 4 33 IT-system och infrastruktur Inköp Nätdrift och produktion Totalt De initiativ som togs första och andra kvartalet beräknas ge årliga kostnadsbesparingar om 674 MSEK och årliga investeringsbesparingar om 268 MSEK vid slutet av De totala engångskostnaderna för synergiimplementering uppskattas till mindre än 150 MSEK. 29 MSEK bokfördes första halvåret. De första sex månaderna 2003 har synergieffekterna uppskattats till 156 MSEK i kostnadsbesparingar och 157 MSEK i investeringsbesparingar. I de redovisade synergibeloppen ingår inga av de effekter som förväntas av den pågående personalreduktionen i Sverige och Finland eller av integreringen av de internationella carrierverksamheterna. TeliaSonera Sverige har offentliggjort en övertalighet på cirka anställda, varav 500 utgör inhyrd personal. Av de fast anställda har cirka 300 redan lämnat TeliaSonera Sverige eller återanställts i andra delar av koncernen. TeliaSonera arbetar nu tillsammans med de fackliga organisationerna för att fastställa vilka av de återstående cirka 700 anställda som berörs av övertaligheten. Övertaligheten kommer att lösas genom naturlig avgång, riktade pensionslösningar och inom ramen för övertalighetsprogrammet Telia Resurs och Omställning. I Finland fastställdes övertaligheten till 400 anställda efter förhandlingar med de fackliga organisationerna. Övertaligheten kommer att lösas genom uppsägningar (170 personer), genom att tidsbestämda anställningskontrakt löper ut, genom pensioneringar eller genom anställning i andra delar av koncernen eller utanför. En avsättning om 374 MSEK har gjorts för övertaligheten i Sverige och 15 MSEK för övertaligheten i Finland. Com Hem och Telia Mobile Finland avyttrade, nätverksamheten legalt separerad Efter godkännande från EU-kommissionen och de svenska och finska konkurrensmyndigheterna fullföljde TeliaSonera under andra kvartalet 2003 försäljningen av Com Hem AB i Sverige till riskkapitalbolaget EQT Northern Europe och av Telia Mobile Finland till Finnet Oy. Försäljningen av Com Hem gav en kapitalvinst om MSEK och Telia Mobile Finland en kapitalförlust om 108 MSEK. Dessa effekter ingår inte i redovisningen pro forma. Det fasta nätet och det mobila nätet i Sverige samt det mobila nätet i Finland separerades legalt från slutkundsaffären andra kvartalet. I Finland drevs det fasta nätet redan i separat bolag. Detta betyder att nödvändiga steg nu tagits för att uppfylla EU:s villkor för samgåendet mellan Telia och Sonera. Ny lagstiftning för elektronisk kommunikation Den 25 juli 2003 infördes en ny lagstiftning på telekommunikationsområdet inom EU. Den nya lagstiftningen kommer att skapa en mer flexibel reglering av telemarknaden. Den reglerande myndigheten i varje land har att analysera ett antal delmarknader i respektive land för att avgöra om specifika åtaganden ska fastställas för teleoperatörer med betydande inflytande. Då regleringsmyndigheternas analys ännu inte är slutförd är det för tidigt att bedöma hur den nya lagstiftningen kommer att påverka TeliaSonera. Bolagsstämman den 8 maj 2003 Bolagsstämman beslutade om utdelning till aktieägarna om 0,40 SEK per aktie. Övertaligheten i Sverige och Finland Den organisation och styrmodell som infördes efter samgåendet har väsentligt ökat effektiviteten och skapat potential att reducera överlappningar inom ett flertal områden i Sverige och Finland. TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

6 Geografiska resultatenheter TeliaSonera Sverige Starkt resultat och ökade marknadssatsningar Omsättningen för mobil kommunikation ökade 5 procent medan omsättningen för fast kommunikation minskade 3 procent på grund av svag tillväxt inom fast telefoni, vilket sammantaget resulterade i att omsättningen i Sverige sjönk 1,5 procent till MSEK (10 794) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. EBITDA ökade till MSEK (2 941). Andra kvartalet gjordes en avsättning med 374 MSEK för övertalig personal. Före engångsposter ökade EBITDA till MSEK (3 564) och marginalen till 45 procent (33). Nettoomsättning varav extern EBITDA EBITDA före engångsposter Marginal (%) 44,9 33,0 42,8 33,1 Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter CAPEX Resultatförbättringen beror på effektivare styrning, starkare kostnadsfokus, rationaliseringseffekter och att synergier från samgåendet börjat få genomslag. Resultatet har också påverkats positivt med 400 MSEK, 110 MSEK inom mobil kommunikation och 290 MSEK inom fast kommunikation, då TeliaSonera upplöst delar av den reserv som hänförs till tvisten mellan TeliaSonera och Tele2 och Vodafone om termineringspriser i dessa operatörers mobila nät. Rörelseresultatet förbättrades väsentligt. CAPEX minskade till 640 MSEK (1 138), varav 91 MSEK (273) avsåg mobil kommunikation och 549 MSEK (865) fast kommunikation, inklusive bredband och mobilstödjande investeringar. Under kvartalet har kraftfulla satsningar gjorts för att stärka Telia- Soneras position på den svenska marknaden. TeliaSonera kommer att hålla en hög aktivitetsnivå under hela Ökade marknadsaktiviteter ger effekt i Privatkundssegmentet I maj ökade TeliaSonera sina aktiviteter på konsumentmarknaden genom lanseringen av nya erbjudanden och nya tjänster som bland annat förenklar användningen av mobila Internetnättjänster (Telia Go!) och ökar kundernas valmöjligheter inom bredband. Kampanjerna började ge effekt mot slutet av perioden. De nya erbjudandena och produkterna tas emot väl på marknaden och efterfrågan är stark. TeliaSonera räknar med att ha behållit marknadsandelarna inom Internet och bredband och minskat tappet av marknadsandelar inom fast telefoni. Inom mobil kommunikation har marknadsandelarna ännu inte ökat. Positiv effekt av satsningarna i Företagssegmentet Andra kvartalet fortsatte satsningarna på att öka den lokala närvaron och den personliga bearbetningen av de små och medelstora företagen. För att stärka kundrelationen infördes lojalitetsprogrammet Telia Värdefull. Samtidigt ökades satsningarna på de allra minsta företagen med upp till nio anställda. Ett antal nya tjänster lanserades. Som första operatör i Norden erbjöd TeliaSonera mobila företagstjänster baserade på Microsoft Windows Powered Smartphone. Satsningarna i Företagssegmentet får effekt. TeliaSonera räknar med att ha förbättrat sin marknadsposition inom mobil kommunikation, ökat marknadsandelarna inom Internet och bredband samt minskat tappet av marknadsandelar inom fast telefoni. Stark orderingång i Storföretagssegmentet Den svaga konjunkturen har haft en återhållsam inverkan på de stora företagens vilja att investera i telekommunikation och IT-system. Mot slutet av perioden skedde dock en kraftig ökning av efterfrågan framför allt på lösningar som integrerar fast och mobil kommunikation samt på datakommunikationstjänster. Under kvartalet tecknades ett stort antal nya kontrakt, uppgående till mer än 3 GSEK. Tillsammans med IBM har TeliaSonera fått i uppdrag att modernisera Postens system för telefoni och datakommunikation. Därutöver tecknades kontrakt med bland annat Stora Enso, Metso, ICA Ahold, PEAB, Jämtlands läns landsting, Norrköpings kommun och Örebro läns landsting. Med Västra Götalandsregionen träffades avtal om utbyggnaden av ett bredbandsnät baserat på Ethernet, som knyter samman regionens samtliga kommunhuvudorter. En IP-baserad kommunikationslösning levererades till Nässjö kommun, som därmed blir först i Sverige med att använda en kommunikationsplattform där fast, mobilt, ljud och data är helt integrerade. TeliaSonera räknar med att under kvartalet framgångsrikt ha försvarat sin starka ställning i Storföretagssegmentet. Flera bredbandsaffärer i Operatörssegmentet Andra kvartalet tecknades avtal om uppbyggnad av bredbandsnät med ett flertal kommuner. Nya tredjepartstjänster lanserades, som gör att tjänsteleverantörer kan erbjuda kontantkort och använda MMS som bärare av innehållstjänster. Mobil kommunikation Inom mobil kommunikation ökade den externa nettoomsättningen 5 procent till MSEK (2 651) jämfört med samma kvartal föregående år. Ökningen beror i huvudsak på kundtillväxt. Antalet mobilkunder ökade med till under kvartalet. Abonnemangskunderna ökade med till och antalet kontantkortskunder med till Antalet GPRS-kunder ökade med till Kunder via tjänsteleverantörer steg med till Den genomsnittliga trafikvolymen per kund och månad (MoU) sjönk till 130 (139) och ARPU minskade till 278 SEK (283) beroende på den större andelen kontantkortskunder. Antalet skickade SMS per kund och månad steg till 16 (11). Churn var 10 procent (11). EBITDA förbättrades till MSEK (1 152). Före engångsposter förbättrades EBITDA till MSEK (1 213) och marginalen stärktes till 49 procent (41). Under kvartalet genomfördes omfattande tester av den tekniska funktionaliteten i det svenska UMTS-nätet, till lika delar ägt av TeliaSonera och Tele2. Lanseringen av 3G-tjänster sker när det är affärsmässigt motiverat. Svenska UMTS-nät AB har hittills investerat 795 MSEK i nätet. 6 TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003

7 Ytterligare avtal om GPRS-roaming träffades och TeliaSonera Sverige är först i världen med att erbjuda GPRS-roaming med hela västra Europa, Baltikum och USA. Industrimagasinet Mobil rankade för tredje året i rad TeliaSoneras nät som det bästa GSM-nätet i Sverige. TeliaSonera vann även klassen bästa GPRS-nät i Sverige. Fast kommunikation Inom fast kommunikation sjönk den externa omsättningen 3 procent till MSEK (7 831) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Minskningen skedde på slutkundsmarknaden. I grossistaffären ökade omsättningen andra kvartalet. Omsättningen för fast telefoni minskade 4 procent till MSEK (5 483). Trafikintäkterna sjönk 6 procent till MSEK (2 539) på grund av lägre volymer. Omsättningen för abonnemang och mervärdestjänster sjönk 1 procent till MSEK (2 944). Antalet abonnemang minskade med till medan antalet ISDN-kanaler ökade med till Inom mervärdestjänster steg omsättningen på grund av ökad efterfrågan på nummerpresentation, konferenssamtal och tjänster för massanrop. Omsättningen för Internet- och datatjänster steg 2 procent till MSEK (1 927) på grund av ökad efterfrågan på Internetaccess. Andra kvartalet ökade antalet kunder med bredbandsaccess (ADSL/LAN) med till och antalet kunder med uppringt Internet med till Inom fast kommunikation förbättrades resultatet ytterligare andra kvartalet. Före engångsposter förbättrades EBITDA till MSEK (2 351) och marginalen stärktes till 43 procent (30). Ytterligare sänkningar av minutpriserna för utlandssamtal genomfördes under kvartalet. Räckvidden för ADSL utökades, vilket ger ytterligare hushåll och företag möjlighet till bredband. Samtidigt har förberedelser gjorts för att under hösten kunna leverera en ADSL-tjänst med hastigheter upp till 6 Mbit/s och en VDSL-tjänst med hastigheter upp till 10 Mbit/s. TeliaSonera Finland Minskad omsättning, men stabil marginal I TeliaSonera Finland minskade omsättningen 2 procent till MSEK (4 458) andra kvartalet jämfört med motsvarande kvartal föregående år. För mobil kommunikation minskade den externa omsättningen 5 procent, huvudsakligen beroende på en korrigering om 99 MSEK av tidigare intäktsperiodisering. Bortsett från denna effekt var omsättningsminskningen för mobil kommunikation 1 procent. För fast kommunikation steg omsättningen 5 procent. Nettoomsättning varav extern EBITDA EBITDA före engångsposter Marginal (%) 38,7 38,0 40,2 40,5 Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter CAPEX EBITDA uppgick till MSEK (1 905). Andra kvartalet gjordes en avsättning om 15 MSEK för övertalig personal. Före engångsposter uppgick EBITDA till MSEK (1 692) och marginalen stärktes till 39 procent (38). CAPEX uppgick till 600 MSEK (483), varav 266 MSEK (192) avsåg mobil kommunikation och 334 MSEK (291) fast kommunikation. Rörelseresultatet minskade till 480 MSEK (684). Före engångsposter förbättrades rörelseresultatet till 495 MSEK (471) jämfört med motsvarande kvartal Flera nya tjänster i Privatkundssegmentet I Privatkundssegmentet genomfördes ett stort antal aktiviteter inför införandet av nummerportabilitet och för att öka kundernas lojalitet. Flera nya tjänster lanserades bland annat positioneringstjänster och tjänster avsedda för de nya mobiltelefonerna med färgdisplay. Sonera Colour förenar innehållstjänster från Soneras webbportal Sonera Plaza, tjänster i färg som Soneras innehållspartner erbjuder, med heltäckande kommunikationstjänster i ett användarvänligt tjänstepaket anpassat för de nya mobiltelefonmodellerna med färgdisplay. Överföringshastigheten för befintliga bredbandstjänster utökades samtidigt som priserna var oförändrade eller sänktes. TeliaSonera räknar med att ha behållit sin position på konsumentmarknaden under kvartalet. Ökad efterfrågan på one-stop-shopping i Företagssegmentet Den nya försäljningsorganisationen har haft en positiv inverkan på försäljningen i Företagssegmentet trots att konkurrensen ökat ytterligare under kvartalet. Försäljningen av mobila tjänster, särskilt mobila Centrex-lösningar steg, liksom användningen av mobil data. Under kvartalet träffades ett flertal outsourcingavtal med företag och organisationer om drift och underhåll av deras telekommunikationstjänster och IT-tjänster, såsom servrar, LAN och PC. Avtal har även träffats med ett flertal mindre kommuner i glesbygdsområden om uppbyggnad av bredbandsnät. Under kvartalet har insatser gjorts för att påvisa för kunderna fördelarna med att anlita en leverantör som kan ta helhetsansvar och även erbjuda integrerade lösningar, vilket är ett växande krav bland företagskunderna. Förbättrad position i Storkundssegmentet TeliaSonera förbättrade sin starka position i Storkundssegmentet trots ökad konkurrens. Den omorganisation av säljresurserna som gjorts för att öka TeliaSoneras möjlighet att attrahera nya kunder ger effekt och under kvartalet förnyades ett antal befintliga avtal samtidigt som helt nya avtal tecknades. TeliaSoneras förmåga att leverera och driva pan-nordiska tjänster har resulterat i ett antal betydande avtal med bland annat Metso och Stora Enso. Avtalet med Stora Enso slöts strax efter periodens utgång. Operatörssegmentet Nya tjänsteleverantörer förväntas etablera sig på den finska marknaden och TeliaSonera har kapacitet att tillhandahålla moderna grossistprodukter för dessa kunder. Mobil kommunikation Den externa nettoomsättningen minskade 5 procent till MSEK (2 841), huvudsakligen beroende på korrigeringen om 99 MSEK av tidigare intäktsperiodisering. Bortsett från denna effekt var minskningen 1 procent. Under kvartalet vände den nedåtgående trenden och antalet kunder ökade med till Hela tillväxten skedde inom abonnemang och abonnemangsstocken ökade från till TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

8 andra kvartalet. Churn var väsentligt lägre än tidigare kvartal, 10,2 procent (15,8). Antalet kunder via service providers ökade med to Utvecklingen inom MMS och GPRS var god. GPRS-abonnemangen ökade med till Antalet SMS per kund och månad låg på oförändrad nivå, 27 (27). Antalet utgående minuter per kund och månad ökade till 161 (155). ARPU minskade till 40 EUR (41) beroende på prisfall och korrigeringen av intäktsperiodiseringen. EBITDA minskade till MSEK (1 474). Före engångsposter minskade EBITDA till MSEK (1 474) och marginalen sjönk till 46 procent (51). EBITDA påverkades med 99 MSEK av den korrigerade intäktsperiodiseringen. Under kvartalet gjordes ytterligare tester av 3G-nätet. Nätet kommer att lanseras kommersiellt när det finns tillräckligt antal telefoner på marknaden och nättekniken anpassats. Fast kommunikation Den externa nettoomsättningen ökade 5 procent till MSEK (1 562). Omsättningen för fast telefoni ökade till 692 MSEK (663), i huvudsak beroende på att ett antal mindre produkter flyttats från mobil till fast telefoni. Trafikintäkterna minskade 1 procent till 339 MSEK (344). Omsättningen för abonnemang och mervärdestjänster ökade 11 procent till 353 MSEK (319). Andra kvartalet minskade antalet abonnemang inom fast telefoni med till medan antalet ISDN-kanaler minskade med till Omsättningen för Internet- och datatjänster steg 6 procent till 652 MSEK (615). Tillväxten skedde i huvudsak inom bredband, där antalet abonnemang ökade med till Uppringt Internet minskade med till Under kvartalet har TeliaSonera ökat effektiviteten både i kundservicen och leveransprocessen genom att till exempel kombinera den tekniska kundsupporten för fast och mobil kommunikation och minska leveranstiden för bredband. EBITDA uppgick till 415 MSEK (431). Före engångsposter förbättrades EBITDA till 425 MSEK (218) och marginalen stärktes till 26 procent (13) beroende på ökad omsättning och kostnadseffektivisering samt en exceptionellt låg marginal i jämförelsekvartalet på grund av reservering för osäkra kundfordringar. TeliaSonera Norge, Danmark och Baltikum Stark utveckling i Norge Mobil kommunikation uppvisade fortsatt stark utveckling i Norge avseende både omsättning och resultat och NetCom ökade sina marknadsandelar ytterligare andra kvartalet. Nettoomsättningen steg 14 procent till MSEK (1 364). I lokal valuta var ökningen 21 procent. Andra kvartalet ökade antalet mobilkunder med till och antalet kunder via service providers ökade med till Antalet GPRS-kunder ökade med till Den genomsnittliga trafikvolymen per månad och kund steg till 165 minuter (162), vilket gjorde att ARPU ökade till 365 NOK (338). Antalet skickade SMS per kund och månad ökade till 74 (59). Från och med den 1 juni sänkte NetCom SMS-priset för privatkunder med abonnemang från 1,00 till 0,69 NOK. MMS-användningen ökar kraftigt. Nettoomsättning varav extern EBITDA EBITDA före engångsposter Marginal (%) 43,6 43,2 43,1 39,4 Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter CAPEX Ökad omsättning och kostnadseffektivisering hade en positiv effekt på resultatet. Andra kvartalet förbättrades EBITDA till 681 MSEK (589) och rörelseresultatet steg till 174 MSEK (67). Före engångsposter förbättrades rörelseresultatet till 203 MSEK (67). CAPEX sjönk till 190 MSEK (216). Från och med den 1 juli sänkte NetCom termineringsavgifterna från 1,11 till 1,01 NOK per minut. Åtgärdsprogram ger resultat i Danmark Förbättrat resultat i både den fasta och mobila verksamheten gjorde att förlusterna minskade ytterligare i Danmark. Andra kvartalet förbättrades rörelseresultatet till 198 MSEK ( 405) jämfört med motsvarande kvartal året innan. Nettoomsättningen minskade till 690 MSEK (706) och CAPEX föll till 69 MSEK (246) på grund av pågående omstrukturering och koncentration av fastnätsverksamheten. Av investeringarna avsåg 18 MSEK (112) mobil kommunikation och 51 MSEK (134) fast kommunikation. Nettoomsättning varav extern EBITDA EBITDA före engångsposter Marginal (%) 6,5 26,1 5,1 19,3 Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter CAPEX Mobil kommunikation Mobil kommunikation utvecklades fortsatt positivt avseende både omsättning och resultat. Den externa nettoomsättningen steg 29 procent till 275 MSEK (213). Antalet kunder ökade med till Antalet skickade SMS per kund och månad ökade till 114 (37). Det nya abonnemanget TeliaXpress fortsätter att vara en succé. Abonnemanget innefattar gratis SMS, vilket bidragit till den kraftigt ökade SMS-användningen under kvartalet. Antalet GPRS-kunder ökade från till Den ökade omsättningen förbättrade EBITDA till 102 MSEK ( 233) jämfört med motsvarande kvartal året innan. Högre marknadsföringskostnader gjorde att EBITDA försämrades jämfört med första kvartalet Fast kommunikation Fastnätsverksamheten (exklusive Stofa) uppnådde andra kvartalet målet om positivt EBITDA. Jämfört med första kvartalet förbättrades EBITDA från 57 MSEK till 22 MSEK. Effektiviseringen av produktportföljen gjorde att den externa nettoomsättningen föll till 235 MSEK (310) jämfört med motsvarande kvartal året innan. Ytterligare 27 anställda sades upp andra kvartalet. Utbetalningar 8 TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003

9 från omstruktureringsreserven påverkade fritt kassaflöde med 25 MSEK. Den 30 juni 2003 återstod 384 MSEK av omstruktureringsreserven. Cirka 60 procent av reserven beräknas användas under 2003 och återstående del (leasingkontrakt) under kommande treårsperiod. Under kvartalet har ytterligare satsningar gjorts för att effektivisera och öka kvaliteten i återstående verksamheter och förenkla för kunderna genom att till exempel utöka den webbaserade försäljningen. Dessutom startade ett projekt för att öka effektiviteten och försäljningsvolymen inom fast telefoni. I Stofa ökade den externa nettoomsättningen 8 procent till 160 MSEK jämfört med andra kvartalet Under kvartalet ökade antalet kabel-tv-kunder med till och antalet kunder med bredbandsinternet ökade med till EBITDA förbättrades till 34 MSEK (21). Baltikum Nettoomsättning varav extern EBITDA EBITDA före engångsposter Marginal (%) 49,7 52,8 49,8 51,2 Resultat från intressebolag Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter CAPEX Växling från fast till mobilt i Litauen Mobiloperatören Omnitel ökade nettoomsättningen 17 procent till 539 MSEK (460) under kvartalet. Ett flertal marknadsaktiviteter har genomförts, vilket gjorde att antalet kunder steg med till EBITDA förbättrades till 243 MSEK (207) och marginalen var 45 procent (45). Rörelseresultatet (107 MSEK) låg på samma nivå som jämförelsekvartalet. Flera nya tjänster lanserades andra kvartalet och två nya lojalitetsprogram infördes för privatkunder. Nio avtal om GPRS-roaming tecknades och Omnitel har för närvarande GPRS-roaming med 14 länder. Under kvartalet tecknades avtal med Lietuvos Telekomas om sänkta priser för trafik som terminerar i Omnitels nät. För att stödja utvecklingen och användningen av modern informationsteknologi i Litauen slöt Omnitel samarbetsavtal med två av landets universitet. Fastnätsoperatören Lietuvos Telekomas nettoomsättning sjönk 14 procent till 556 MSEK (646). Omsättningen för fast telefoni sjönk 25 procent. Antalet abonnemang minskade med till , i huvudsak beroende på stark konkurrens från den mobila sektorn. Antalet ISDN-kanaler var oförändrade, Jämfört med första kvartalet var nettoomsättningen oförändrad då omsättningen för Internet- och datatjänster stadigt ökar. Andra kvartalet ökade antalet ADSL-kunder med till Den minskade omsättningen påverkade resultatet. EBITDA sjönk till 241 MSEK (348) och marginalen minskade till 43 procent (54). Under kvartalet sänktes priset för trafik som terminerar i de mobila näten. Moderniseringen av det fasta nätet har medfört omfattande avskrivningar, vilket påverkat rörelseresultatet, som sjönk till 59 MSEK (79) under kvartalet. För att öka effektiviteten minskades antalet anställda ytterligare och ett program startades för att minska kostnader och CAPEX. Den fortsatta inriktningen är att vinna tillbaka kunder och utveckla Internet- och dataaffären genom att utnyttja företagets moderna och väl utvecklade nät. Stark mobil tillväxt i Lettland Mobiloperatören Latvijas Mobilais Telefons (LMT) nettoomsättning uppgick till 463 MSEK (454) andra kvartalet. I lokal valuta var omsättningsökningen 16 procent. Kundbasen ökade med till LMT har dessutom cirka kunder genom en service provider, som i huvudsak vänder sig till ungdomar. GPRS lanserades kommersiellt. LMT lanserade även en ny elektronisk betaltjänst som gör att kunderna kan få sina teleräkningar med e-post och betala räkningen över Internet. EBITDA uppgick till 249 MSEK (250) och marginalen var 54 procent (55). I lokal valuta ökade EBITDA 13 procent. Rörelseresultatet blev 148 MSEK (163). LMT fick under kvartalet en licens för att driva fastnätsverksamhet i Lettland. I fastnätsbolaget Lattelekom (intressebolag) skedde andra kvartalet en viss minskning av omsättningen medan resultatet förbättrades. TeliaSoneras andel av nettoresultatet uppgick till 31 MSEK (24). Efter avskrivning på goodwill och andra övervärden blev resultatet från Lattelekom 31 MSEK (58). Förbättrat resultat före skatt i Estland Mobiloperatören EMT (intressebolag) redovisade ökad omsättning och ökat resultat före skatt. Enligt den estniska skattelagstiftningen ska inkomstskatt erläggas om och när beslut om utdelning fattas. Beroende på att beslut om utdelning fattades tidigare på året 2003 än under 2002 minskade andelen av nettoresultatet till 8 MSEK (33) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Efter avskrivning på goodwill och andra övervärden blev resultatet från EMT 14 MSEK (11). Fastnätsoperatören Elion Ettevõtted, före detta Eesti Telefon, (intressebolag) redovisade minskad omsättning och förbättrat resultat före skatt. Beroende på tidigare datum för beslut om utdelning minskade andelen av nettoresultatet till 3 MSEK (67). Efter avskrivning på goodwill och andra övervärden var resultatet från Elion 9 MSEK (56). TeliaSonera International Stark resultatutveckling i Eurasien Fintur (dotterbolag från och med september 2002) redovisade god försäljnings- och resultatutveckling andra kvartalet. Den externa nettoomsättningen i lokal valuta ökade 34 procent och EBITDA förbättrades 44 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Antalet mobilkunder ökade med till Ökningen avsåg i huvudsak kontantkort. I absoluta tal var tillväxten störst i Kazakstan. Nettoomsättning varav extern EBITDA EBITDA före engångsposter Marginal (%) 57,0 53,8 Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter CAPEX I Kazakstan, Finturs största marknad, ökade KCell kundbasen med TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

10 till och företaget behöll sin ledande position på marknaden med en andel om cirka 70 procent. I Azerbajdzjan ökade Azercell kundbasen med till och behöll sin marknadsandel om 85 procent. I Georgien ökade Geocell kundbasen med till , och marknadsandelen steg till 44 procent. I Moldavien ökade Moldcell kundbasen med till och bolaget har för närvarande cirka 50 procent av marknaden. Närmare nya kunder i Ryssland Mobiloperatören MegaFon (intressebolag) redovisade såväl ökad omsättning som resultat andra kvartalet. Antalet kunder steg med till Kundtillväxten var starkast inom kontantkort. Tillväxten var kraftig i samtliga regioner, där MegaFon har verksamhet. Den starkaste tillväxten i absoluta tal skedde i den nordvästra regionen. Andel av nettoresultat Avskrivning på goodwill och andra övervärden Resultat från intressebolag Andelen av nettoresultatet uppgick till 218 MSEK (79). Efter avskrivning på goodwill och andra övervärden ökade resultatet från Mega- Fon till 171 MSEK (19). MegaFon har licenser för hela Ryssland. Vid slutet av kvartalet hade företaget verksamhet i alla större regioner utom Sibirien och de östra delarna av landet. MegaFon, som är den tredje största mobiloperatören i Ryssland, behöll sin marknadsposition under kvartalet. Fortsatt marknadsledning i Turkiet Turkcell (intressebolag) behöll sin ledande position avseende såväl marknadsandel som antalet kunder, trots hårdnande konkurrens på den turkiska marknaden. Antalet kunder ökade med mer än till 16,3 miljoner under första kvartalet och både nettoomsättningen och resultatet fortsatte att förbättras. Andel av nettoresultat (U.S. GAAP) Anpassning till IFRS/IAS Avskrivning på goodwill och andra övervärden Resultat från intressebolag TeliaSoneras andel av nettoresultatet uppgick till 39 MSEK (6). Efter justering för inflationseffekter, avskrivning på goodwill och andra övervärden uppgick resultatet från Turkcell till 18 MSEK (-453). Turkcells redovisade resultat är påverkat av ett domstolsbeslut om frekvensavgifter, som gjorde att Turkcell räknade om resultatet för 2002 med 54,4 MUSD, vilket fick en negativ inverkan på Telia- Soneras andel av Turkcells nettoresultat. Branschkonsolidering och juridiska tvister pågår. Turkcells ekonomiska resultat ingår i TeliaSoneras redovisning med ett kvartals fördröjning. Fortsatt resultatförbättring i International Carrier Omstruktureringen har haft en positiv effekt på resultatet i den internationella carrierverksamheten. Både EBITDA och rörelseresultat förbättrades jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Valutakursförändringar påverkade EBITDA positivt med 95 MSEK och EBITDA före engångsposter positivt med 29 MSEK. Nettoomsättning varav extern EBITDA EBITDA före engångsposter Marginal (%) 2,7 18,3 0,4 18,0 Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter CAPEX Andra kvartalet påbörjades integreringen av de carrierverksamheter som tidigare drevs separat av Telia respektive Sonera. För att eliminera överlappande verksamhet och utvinna synergier kommer delar av Soneras carrierverksamhet i Storbritannien, USA, Tyskland och Sverige att läggas ned i början av tredje kvartalet. En detaljerad plan för integrationen kommer att upprättas och implementeringskostnaderna beräknas redovisas tredje kvartalet. Nedläggningen första kvartalet av försäljningen av nationell telefoni via återförsäljare i Storbritannien fick fullt genomslag andra kvartalet. Tillsammans med koncentrationen till de lönsamma delarna av carriernätet gjorde detta att nettoomsättningen sjönk 26 procent. Den kraftiga minskningen av CAPEX förklaras av att utrustning från nedlagda tekniklokaler kan omfördelas till områden som kräver utbyggnad på grund av ökad kundefterfrågan. I den del som tidigare drevs av Telia minskade den externa nettoomsättningen 33 procent till 697 MSEK (1 038) på grund av nedläggning av olönsam verksamhet. Personalminskning samt avveckling av förhyrda förbindelser och tekniklokaler förbättrade, före engångsposter, EBITDA till 20 MSEK ( 291) och rörelseresultatet till 74 MSEK ( 501), varav valutakursförändringar hade en positiv effekt om 29 MSEK. I april och maj månad redovisade före detta Telia International Carrier ett positivt kassaflöde (EBITDA minus CAPEX) före utbetalningar från omstruktureringsreserven. Därmed uppnåddes tidigare kommunicerat mål. Utbetalningar från omstruktureringsreserven påverkade fritt kassaflöde med 174 MSEK under andra kvartalet. Den 30 juni 2003 återstod MSEK av reserven. Cirka 50 procent beräknas utnyttjas under 2003 och återstående del senare vid utfasning av långtidskontrakt för sjökablar och teknikfastigheter. I den del av verksamheten som tidigare drevs av Sonera ökade omsättningen för kapacitet och IP-trafik på den ryska marknaden. Svag utveckling i den amerikanska delen av verksamheten påverkade den externa nettoomsättningen, som minskade till 282 MSEK (333) andra kvartalet. Före engångsposter förbättrades EBITDA till 15 MSEK ( 27) och rörelseresultatet förbättrades till 20 MSEK ( 62). TeliaSonera Holding Nettoomsättning varav extern EBITDA EBITDA före engångsposter Marginal (%) 6,3 31,5 10,1 17,9 Resultat från intressebolag Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter CAPEX TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003

11 Det 26-procentiga innehavet i intressebolaget Bharti Mobile avyttrades andra kvartalet, vilket genererade en kapitalvinst om 341 MSEK. Likaså avyttrades den kvarvarande 4-procentiga ägarandelen i den polska fastnätsoperatören Netia, vilket genererade en kapitalvinst om 583 MSEK då ackumulerade positiva omräkningsdifferenser i eget kapital resultatfördes i samband med avyttringen. Kapitalvinsten redovisas under finansiella poster och påverkar inte rörelseresultatet. Den 30 juni minskade TeliaSonera sin röststyrka i Overseas Telecom AB från 65 till 42 procent, vilket medför att bolaget redovisas som intressebolag från och med tredje kvartalet. Under andra kvartalet beslöts att TeliaSoneras aktier i det börsnoterade amerikanska intressebolaget Infonet Services Corp. (20,35 procent) inte utgör ett strategiskt innehav utan nu definieras som en tillgång som kan komma att avyttras beroende på marknadsförutsättningar eller i övrigt för att maximera avkastningen på investeringen. Samtidigt med detta beslut indikerade Infonet i sitt årsbokslut, som publicerades den 19 juni, lägre marginaler och redovisade vissa nedskrivningar. Mot bakgrund av ledningens beslut och Infonets rapporterade resultatutfall skrevs TeliasSoneras redovisade värde på aktieinnehavet i Infonet ned med MSEK till MSEK. Det icke strategiska innehavet i det börsnoterade amerikanska intressebolaget Metro One Telecommunications Inc., i vilket Telia- Sonera äger 24 procent, skrevs ned med 110 MSEK till 251 MSEK. Orsaken är att aktiekursen fallit och att ett av bolagets större kundkontrakt löper ut under året. Värdet av investeringarna i riskkapitalbolag skrevs ned med 233 MSEK till 207 MSEK. Av nedskrivningen påverkar 70 MSEK resultatet från intressebolag medan resterande del påverkar finansnettot. Omstruktureringen av Swedia Networks och Ki Consulting & Solutions inom Telefos-gruppen (ägd till 49 procent) fortsatte under kvartalet. Samtidigt inleddes arbete med en åtgärdsplan för att vända den negativa utvecklingen inom INGROUP. I juni återkallade Finansinspektionen Coop Banks tillstånd att bedriva bankrörelse. Det redovisade värdet av TeliaSoneras 20-procentiga ägarandel i COOP Bank skrevs ned till noll fjärde kvartalet Den spanska regeringen har sänkt kraven på bankgarantier för Xfera (3G-investeringen i Spanien). TeliaSoneras motförbindelser minskade därmed från 383 MEUR till 98 MEUR. Till följd av avyttringarna sjönk omsättningen i Holding andra kvartalet. För kvarvarande verksamhet ökade omsättningen 13 procent. Sonera Zed ökade omsättningen 105 procent till 176 MSEK. Omsättningen ökade även i Telia Finans och Sergel Kredittjänster. Rörelseresultatet förbättrades kraftigt, i huvudsak beroende på att 2002 belastades av stora nedskrivningar. Före engångsposter förbättrades rörelseresultatet till 91 MSEK ( 332). Resultatförbättringen beror i huvudsak på positiv utveckling av Sonera Zed och Telefos samt att 3G-investeringen i Tyskland inte längre belastar resultatet efter nedskrivningen förra året. CAPEX avsåg under kvartalet främst leasingverksamheten i Telia Finans och Telia Credit. Stockholm Anders Igel VD och Koncernchef Granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte kommit fram något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börslagen och International Financial Reporting Standards (IFRS/IAS). Stockholm Ernst & Young AB KPMG Bohlins AB Lars Träff Auktoriserad revisor Thomas Thiel Auktoriserad revisor TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

12 Koncernens resultaträkningar Apr jun MSEK MEUR MSEK MSEK MSEK Nettoomsättning Rörelsekostnader EBITDA Av- och nedskrivningar Resultat från intressebolag Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatter Minoritetsandelar Nettoresultat Resultat per aktie (SEK/EUR) före utspädning 0,32 0,03 5,88 0,66 5,05 efter utspädning 0,32 0,03 5,88 0,66 5,05 Genomsnittligt antal aktier (1000-tal) före utspädning efter utspädning EBITDA före engångsposter Rörelseresultat före engångsposter Koncernens balansräkningar 30 jun 30 jun 31 dec MSEK MEUR MSEK Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager m m Fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsandelar Avsatt för pensioner och anställningsvillkor Uppskjuten skatteskuld,övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga lån Kortfristiga lån Ej räntebärande skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Koncernens kassaflödesanalyser Apr jun MSEK MEUR MSEK MSEK MSEK Kassaflöde från löpande verksamhet Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar Fritt kassaflöde Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet Summa kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde före finansieringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde TELIASONERA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003