Det vi gör nu påverkar hur våra barn får det

Transkript

1 Halvårsrapport Januari - juni 2015 Recyctec Holding AB (publ) Det vi gör nu påverkar hur våra barn får det Sammanfattning av halvårsrapport koncernen Första halvåret Nettoomsättningen uppgick till ( ) SEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till ( ) SEK. Resultatet per aktie uppgick till -0,53(-0,27) SEK. Soliditeten uppgick per den 30 juni 2015 till 63 (55) %. Andra kvartalet Nettoomsättningen uppgick till ( ) SEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till ( ) SEK. Resultatet per aktie uppgick till -0,31 (-0,15) SEK. Definitioner Resultatet per aktie: Periodens resultat dividerat med utestående aktier (varav aktier är A-aktier) per den 30 juni Notera att Recyctec sedan periodens utgång genomfört en riktad nyemission, innebärande att det totala antalet aktier efter registrering hos Bolagsverket uppgår till aktier. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Med Bolaget eller Recyctec avses Recyctec Holding AB med organisationsnummer Belopp inom parentes ovan avser motsvarande period föregående år.

2 VD Göran Ahlquist kommenterar Recyctec har haft ett framgångsrikt andra kvartal med nya värdefulla kontakter. Vi inledde kvartalet med att ingå avtal med Stena Recycling AB. Avtalet innebär att Stena Recycling levererar använd glykol till oss, vi tar emot den använda glykolen och återställer den för återanvändning. Stena Recycling hanterar årligen cirka 2,5 miljoner ton avfall och är ett av Sveriges ledande återvinningsföretag med cirka 90 anläggningar och drygt anställda. I maj tecknade vi avtal med TPI Control Oy i Finland ett specialiserat serviceföretag som inspekterar och analyserar värmeöverföringsprocesser inom industri och fastighetssektorn. Avtalet innebär att TPI lämnar merparten av den glykol de byter ut i värme och kylanläggningar. Glykolen renas av Recyctec samt behandlas enligt TPI:s recept och exporteras därefter som färdig miljöglykol. Precis som i Sverige finns det i Finland en trend att miljöcertifiera fastigheter. Vi har under perioden även tecknat samarbetsavtal med SITA Sverige AB. Avtalet syftar till att skapa ett långsiktigt samarbete genom att, i enlighet med intentionerna i EU:s avfallsdirektiv, verka för att så mycket använd glykol som möjligt kan återställas för återanvändning. Vi har nu samarbete med Sveriges tre stora avfallsbolag som arbetar med miljöriktiga lösningar med fokus på nytänkande och långsiktig hållbarhet. Härutöver har Norges Biloppsamleres Forening Servicekontor (NBF) tecknat avtal med oss avseende rening av använd etylenglykol. I april nådde Recyctec en milstolpe då den första tankbilen lämnade anläggningen i Jönköping. Ordervärdet uppgick till cirka en kvarts miljon. I och med att driftsättningen är klar kan vi nu rena samt koncentrera glykol till våra kunder storskaligt. Vår målsättning är nu att öka volymerna successivt för att uppnå vår målsättning avseende break-even mot slutet av Under perioden har vi även erhållit godkännande från Tillsynsmyndigheten avseende vår ansökan om utökad lagringsvolym i tankparken. Vi får nu vid varje enskilt tillfälle lagra högst ton använd och renad glykol. Vi bygger nu ut tankparken och kan tack vare det kapitaltillskott vi erhöll genom den riktade nyemissionen i juli hålla fortsatt hög takt i vårt fortsatta arbete med optimering av mottagning, rening, produktion samt utleverans av glykol. Gällande utlandsaffärer har kontakterna återupptagits efter semestern för att behandla lämnade offerter. Tester på material från Crystal India har genomförts med gott resultat och representanter från Cyclon Hellas i Grekland har besökt anläggningen i Jönköping. Vidare pågår diskussioner gällande flygplatsglykol med befintliga och nya flygplatser inför kommande vinter. Företaget har intensifierat marknadsbearbetningen avsevärt under kvartalet och vi har blivit uppmärksammade i media som i Dagens Industri, Vår Svenska Skog, almedalen.se och Framtidens Miljö. Vi har också deltagit i externa event, där jag vill lyfta fram Lunds Grand Prix, ett mycket välbesökt evenemang i regionen. Bakom halvårsrapportens resultat om -7,6 MSEK (-3,3 MSEK) ligger en förstärkning av organisationen och en intensiv fas av intrimning och färdigställande av anläggningen. Stora resurser har också lagts på marknadskommunikation och operativt säljarbete. Den låga försäljningen under perioden förklaras av inkörningsproblem, som ledde till ett sämre produktionsutfall än planerat. De initiala problemen är nu åtgärdade och vi har stärkt organisation med personal med gedigen erfarenhet av kvalificerad processindustri. Vi räknar med att inom kort kunna etablera produktion i två skift. Den nyligen genomförda nyemissionen om 6,5 MSEK stärker företaget och möjliggör planerade investeringar. Jag kan som VD konstatera att bolaget går en mycket spännande framtid till mötes. Göran Ahlquist VD Recyctec Holding AB (publ) 2

3 Väsentliga händelser ANDRA KVARTALET 2015 I april publicerade Recyctec en statusuppdatering avseende produktionen. Cirka en månad efter produktionsstart fungerade produktionslinjen utan driftstörningar. I april tecknade Recyctec ett samarbetsavtal med Stena Recycling AB. Genom avtalet avser bolagen inleda ett affärsmässigt samarbete gällande rening av använd glykol. Ingen specificerad leveransmängd har fastställts inom ramen för avtalet. Den 24 april lämnade den första tankbilen Recyctecs anläggning i Jönköping. Den 24 april lämnade den första tankbilen Recyctecs anläggning i Jönköping en milstolpe i Recyctecs historia. Ordervärdet beräknas till cirka en kvarts miljon kronor. I slutet av april erhöll Recyctec godkännande av tillsynsmyndigheten avseende ansökan om utökad lagringsvolym i Recyctecs tankpark. Den 7 maj hölls årsstämma i Recyctec. Stämmokommuniké, publicerad den 8 maj 2015, finns att tillgå via Recyctecs och AktieTorgets respektive hemsidor. Styrelsen i Recyctec utsåg i maj 2015 Göran Ahlqvist till ny VD i Bolaget. Peter Imhäuser, tidigare tillförordnad VD, nyvaldes som styrelseledamot i Bolaget. I slutet av maj meddelade Recyctec att ett samarbetsavtal tecknats med TPI Control Oy i Finland. Ordervärdet beräknas på årsbasis uppgå till cirka 2 MSEK. I juni publicerade Recyctec en statusuppdatering avseende Indien. Dialogen mellan bolagen fortskrider avseende eventuellt köp av Recyctecs processteg. Recyctec meddelande den 29 juni att Bolaget tecknat ett samarbetsavtal med SITA Sverige AB gällande rening av glykol. Ingen specificerad leveransmängd har fastställts inom ramen för avtalet. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG I början av juli kunde Recyctec meddela att samarbetsavtal tecknats med Norges Biloppsamleres Forening Servicekontor (NBF) gällande rening av använd etylenglykol från bildemonteringsföretag i Norge. Leveransmängden i framtiden beräknas bli liter använd glykol per år från NBF medlemsföretag till Recyctec med start hösten Beräknat framtida ordervärde är cirka 1 MSEK per år. I juli tog styrelsen i Recyctec beslut (med bemyndigande från årsstämman) om en riktad nyemission till en begränsad krets investerare. Den riktade emissionen tillförde Bolaget cirka 6,5 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Genom den riktade emissionen nyemitterades aktier. I juli meddelades att Bolaget projekterar för ytterligare utbyggnad av Recyctecs tankpark då inleveranser av använd glykol från bolagets samarbetspartners sedan anläggningen togs i drift ökat kontinuerligt. Under juni månad 2015 uppgick inleveranserna till cirka liter. I augusti meddelades att det helägda dotterbolag Recyctec AB nyanställt två processoperatörer för att möjliggöra att öka produktionen från ett till två skift med start i oktober

4 Recyctec Holding AB Bolagsstruktur Recyctec Holding AB har genom sitt helägda dotterbolag Recyctec AB utvecklat en metod för att återvinna etylen- och propylenglykol. Genom metoden kan ett kretslopp av en ändlig resurs skapas. Samtliga rättigheter för den utvecklade metoden ägs av Recyctec. Under 2013 bildades (tillsammans med delägare Richy Ocean International Ltd.) Recyctec Asia Ltd., med säte i Hong Kong. Recyctec Asia Ltd. ska vara en sammahållande länk för framtida etableringar i Sydostasien. Recyctec Holding äger 50 procent av Recyctec Asia Ltd. Använd glykol och Recyctecs metod Glykol är en miljöfarlig och i vissa fall giftig (etylenglykol) men användbar produkt vid framställning av råolja och är således, precis som råolja, en ändlig resurs. Glykol används i många olika applikationer, både i koncentrerad och i utspädd form. Exempel på applikationer är polyesterframställning, frost- och korrosionsskydd i motordrivna fordon, avisning av flygplan och kylmedium i kyl- och värmeanläggningar. I brist på andra alternativ förbränns glykol den del som inte hamnar i avloppet efter användning, trots att den energimängd som erhålls vid förbränning är väldigt liten. I många fall beror det på att glykolen är utblandad med vatten. Det miljömässiga förbättringsbehovet är därför stort inom området. Med Recyctecs metod kan all glykol efter insamling, renas vid Bolagets reningsanläggning och därefter kan glykol säljas till kemiföretag för återanvändning och sedan återföring till marknaden. Såvitt styrelsen känner till finns det inga konkurrerande metoder eller tekniker för rening av använd glykol till kemiskt ren glykol. I USA används en metod där glykol renas tillsammans med vatten, men den metoden ger inte kemiskt ren glykol och därmed kan kemiskt ren glykol inte återföras till marknaden. Bolagets metod möjliggör däremot ett kretslopp av kemiskt ren glykol och bidrar därmed till minskad negativ miljöpåverkan. Metoden utesluter dock inte rening tillsammans med vatten. Styrelsens avsikt är att efterfrågan på marknaden ska styra om ren glykol eller glykol med vatten ska tillverkas. Recyctecs anläggningar ska snabbt kunna anpassas och vara flexibla utifrån efterfrågan. Recyctecs affärsidé Miljöteknik- och Ideonföretaget Recyctec Holding AB:s affärsidé är att effektivt och med en unik samt miljövänlig metod förädla använd glykol till att åter bli en industriell produkt. Affärsmodell Recyctec ska, via dotterbolaget Recyctec AB, genom egen reningsanläggning generera intäkter såväl genom att ta emot använd glykol som att sälja tillbaka renad glykol till den svenska marknaden. Dotterbolaget Recyctec AB innehar försäljningsrätt avseende Norden för att bedriva rening i enlighet med den reningsmetod som Recyctec äger. I Norden kan nya anläggningar komma att byggas upp i framtiden. För marknader utanför Norden inkluderar Recyctecs affärsmodell utlicensiering av rättigheter till Bolagets metod. Överlåtelse- och utlicensieringsförfarandet skall ske i moderbolaget som äger rättigheterna till reningsmetoden. 4

5 Aktien Aktien i Recyctec noterades den 2 januari 2013 på AktieTorget. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF), vilket inte är en reglerad marknad. Den 30 juni 2015 uppgick antalet aktier i Bolaget till Notera att Recyctec sedan periodens utgång genomfört en riktad nyemission, innebärande att det totala antalet aktier efter registrering hos Bolagsverket uppgår till aktier. Recyctec har två aktieslag (varav stycken är A-aktier). A-aktien ger 10 röster per aktie. Varje B-aktie ger 1 röst. Varje aktie medför lika rätt till andel i Bolagets tillgångar och resultat. Teckningsoptioner Den 20 september 2013 ingick Recyctec ett avtal om finansiering med Global Emerging Markets (GEM). Maximalt värde av teckningsoptionerna för GEM att nyttja uppgick vid ingången av avtalet till 12,25 MSEK. Totalt innefattades från start teckningsoptioner, berättigande till teckning av nya B-aktier i Recyctec. Löptiden fastställdes till fem år. GEM kan påkalla inlösen av teckningsoptioner med rätt för GEM att teckna nya B-aktier till ett fast pris om 12,25 SEK per B-aktie. Per dateringen av denna rapport uppgick antalet återstående optioner för GEM att nyttja inom ramen för avtalet till stycken. Finansiell utveckling Omsättningen för kvartalet uppgick till 0,4 (0,1) MSEK med ett resultat på -4,4 (-1,8) MSEK, vilket är sämre än vad bolaget räknat med. Produktionsanläggningen har haft problem att hantera logistiken av inflödet på glykol, delvis pga. för liten tankpark, vilket åtgärdas nu under kvartal 3. Ojämn kvalité på inleveranser har också bidragit till störningar, vilket också åtgärdas bakåt i kedjan för att säkerställa en effektiv drift. Bolaget har också under kvartalet lagt stora resurser på marknadsbearbetning, vilket påverkat resultatet kortsiktigt. Målsättningen om att nå break-even mot slutet av 2015 kvarstår. En nyemission har genomförts med ett kapitaltillskott om 6,5 MSEK. Likvid har influtit i juli månad. Emissionen är en del av det bemyndigande årsstämman antog den 7 maj (bemyndigande antogs om upp till 10 MSEK). Styrelsen bedömer kassalikviditeten som god aktat försäljningsprognosen för resterande del av året och de investeringar som beslutats, bl.a. utbyggnad av tankparken för ökad flexibilitet och optimering av produktionen. Granskning av revisor Halvårsrapporten har ej varit föremål för granskning av Bolagets revisor. Principer för halvårsrapportens upprättande Räkenskaperna i halvårsrapporten har upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper som i Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd, BFNAR 2012:1 (K3 regelverket). Jämförelsetalen för kvartal 2 och första halvåret 2014 har räknats om. Kommande finansiella rapporter Delårsrapport 3, november 2015 Bokslutskommuniké, februari 2016 Avlämnande av halvårsrapport Lund, den 28 augusti 2015 Recyctec Holding AB (publ) Styrelsen 5

6 Resultaträkning i sammandrag koncern Belopp i SEK Nettoomsättning Förändring av lager och produkter i arbete Övriga rörelseintäkter Periodens intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Årets resultat

7 Balansräkning i sammandrag koncern ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Pågående nyanläggning, byggnader, maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuell skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

8 Balansräkning i sammandrag koncern, fortsättning EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital ( A-aktier, B-aktier) Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Minoritetsintresse Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 0 Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder 0 0 Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Bokförda tillgångar med äganderättsförbehåll Summa Ansvarsförbindelser

9 Förändring eget kapital i sammandrag koncern Belopp i SEK Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapitel inkl. årets resultat Aktiekapital Minoritetsintresse Totalt Ingående balans vid årets början Nyemission Registrerad nyemission Nyemission under registrering Årets resultat Utgående balans vid årets slut Ingående balans vid periodens början Nyemission Nyemission under registrering Periodens resultat Utgående balans vid periodens slut

10 Kassaflödesanalys i sammandrag koncern Belopp i SEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar och nedskrivningar Avsättning för destruktion Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investering i immateriella anläggningstillgångar 0 0 Investering i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån 0 0 Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel 0 0 Likvida medel vid årets slut

11 Resultaträkning i sammandrag moderbolag Belopp i SEK Nettoomsättning Förändring av lager och produkter i arbete Periodens intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Övriga rörelsekostnader Summa kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner 0 0 Resultat före skatt Skatt på årets resultat 0 0 Årets resultat

12 Balansräkning i sammandrag moderbolag TILLGÅNGAR. Belopp i SEK ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella och materiella anläggningstillgångar 0 0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andelar i intresseföretag 0 0 Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar 0 0 Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( A-aktier, B-aktier) Tecknat ej registrerat aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser

13 Förändring eget kapital i sammandrag moderbolag Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i SEK Aktiekapital Tecknat men ej reg. kapital Reservfond Balanserat resultat Årets resultat Totalt Ingående balans vid årets början Omföring resultat föregående år Nyemission Registrerad nyemission Nyemission under registrering Årets resultat Utgående balans vid årets slut Ingående balans vid periodens början Omföring resultat föregående år Registrerad nyemission Nyemission under registrering Nyemission Periodens resultat Utgående balans vid periodens slut

14 Kassaflödesanalys i sammandrag moderbolag Belopp i SEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Lämnade aktieägartillskott Lämnade lån till dotterföretag Återbetalning av lån från dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut

15 Recyctec Holding AB (publ) Ideon Gateway Forskningsbyn Ideon Scheelevägen Lund Telefon: