Prospektet offentliggjordes den 29 januari 2010 på C-RAD AB:s och Mangold Fondkommission AB:s hemsidor, respektive

Transkript

1 Uppsala den 19 februari 2010 TILLÄGGSPROSPEKT Diarienr Tillägg till C-RAD AB (publ):s prospekt avseende nyemission Detta dokument utgör ett tillägg till det av C-RAD AB (publ) upprättade prospektet som har godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 29 januari 2010 (diarienummer ), med anledning av nyemission i C-RAD AB (publ) ( Prospektet ). Prospektet offentliggjordes den 29 januari 2010 på C-RAD AB:s och Mangold Fondkommission AB:s hemsidor, respektive Tilläggsprospektet har upprättats då C-RAD AB den 19 februari 2010 har offentliggjort den bifogade bokslutskommunikén för Tilläggsprospektet skall läsas tillsammans med Prospektet. Detta tillägg har godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 19 februari 2010 i enlighet med 2 kap. 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument samt även offentliggjorts per samma datum. Investerare som har tecknat aktier i emissionen och som önskar ångra sin teckning med anledning av att detta tilläggsprospekt har offentliggjorts måste återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom fem arbetsdagar från offentliggörandet av detta tilläggsprospekt. För ytterligare information, kontakta Erik Hedlund, VD i C-RAD AB Telefon erik.hedlund@c-rad.se Om C-RAD AB C-RAD utvecklar nya och innovativa lösningar för användning inom avancerad strålterapi. C-RAD gruppen erbjuder produkter och lösningar för patientpositionering, tumörlokalisering och system för strålterapi. Kunder är strålterapikliniker över hela världen. All produktutveckling genomförs i de tre helägda dotterbolagen: C-RAD Positioning AB, C-RAD Imaging AB och C-RAD Innovation AB. C-RAD Imaging AB har sin verksamhet i Östersund. Övriga bolag är lokaliserade i Uppsala. Antalet anställda är för närvarande 19. Aktiviteterna i C-RAD-gruppen har sitt ursprung från forskning och utveckling vid Karolinska Institutet i Solna och Kungliga Tekniska Högskolan i Stockholm. Försäljningen av företagets första produkt Sentinel inleddes under hösten Samarbetsavtal har skrivits med strålterapibolaget Elekta och det belgiska företaget IBA. På huvudmarknader i Europa, Nordamerika och Ostasien representeras bolaget vanligtvis av distributörer som är specialiserade inom strålterapi. C-RAD AB är sedan juli 2007 noterat på Aktietorget. Från och med 8 mars 2010 kommer C-RAD aktien att handlas på NASDAQ OMX First North Premier.

2 C-RAD AB (publ), Bokslutskommuniké 2009 Väsentliga händelser under 2009 Viktiga order och installationer av Sentinelsystem på nyckelmarknader i Europa, Nordamerika och Ostasien C-RAD har deltagit vid samtliga viktiga internationella och regionala fysiker och onkologimöten Sentinel har godkänts för försäljning i Sydkorea och Japan C-RAD har av Elekta utsetts till prioriterad leverantör av system för optisk skanning C-RAD expanderar på nya marknader samtidigt som samarbetet med det tyska företaget LAP avbryts Nytt distributörsavtal med ledande företag i Japan Avtal med IBA Dosimetry inom utveckling, tillverkning och försäljning Orderingång på 19 Sentinelsystem, varav 15 under andra halvåret Resultat efter skatt tkr ( ) Resultat per aktie efter skatt -1,06 kr (-1,28) Rörelseresultat tkr ( ) Soliditet 67 % (72) Likvida medel tkr (7 216) Antal anställda under perioden uppgick i medeltal till 16 personer (18) Väsentliga händelser efter periodens utgång C-RAD genomför företrädes- och riktad emission 6 Sentinelsystem till ledande strålterapiklinik i USA Den första versionen av GEMini frisläppt för försäljning IBA Dosimetry har för 2010 lagt en avropsorder på dioddetektorer Kommentar från Erik Hedlund, VD i C-RAD AB, angående företagets verksamhet: C-RAD s egen försäljning av laserskannersystemet Sentinel har under året utvecklats väl. Samarbetet med det tyska företaget LAP har varit en besvikelse. C-RAD gör därför en massiv satsning på marknader, som tidigare bearbetats av detta företag. GEMinisystemet har efter många års intensivt utvecklingsarbete frisläppts för försäljning efter det att uppsatta tekniska mål uppnåtts. GEMtekniken erbjuder unika fördelar inom diagnostik och strålterapi. Samtal förs med ledande strålterapiföretag. Samarbetsavtalen med strålterapiföretaget Elekta och det belgiska företaget IBA har redan resulterat i betydande orderingång. Den kraftiga ökningen av orderingången för Sentinel under andra halvåret 2009 har fortsatt under Vi förväntar oss en fortsatt positiv utveckling.

3 C-RAD AB (publ) Bokslutskommuniké 2009 Styrelsen och verkställande direktören för C- RAD AB (publ) får härmed avge bokslutskommuniké för perioden 1 januari 31 december Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år. Företaget C-RAD utvecklar nya innovativa lösningar för användning inom avancerad strålbehandling. Gruppen tillhandahåller produkter och system för positionering, tumörlokalisering och strålbehandling. Slutkunder är strålbehandlingskliniker över hela världen. All produktutveckling sker i tre helägda dotterbolag, C-RAD Positioning AB, C-RAD Imaging AB och C-RAD Innovation AB. C-RAD Imaging AB är placerat i Östersund medan de övriga företagen har sin verksamhet i Uppsala. Totalt är 19 personer för närvarande anställda i företagen. Verksamheterna i C-RAD AB har sitt ursprung i forskning och utveckling från Karolinska Institutet i Solna och Kungliga Tekniska Högskolan i Stockholm. Avknoppningarna har genomförts under perioden 2001 till Moderbolaget C-RAD AB s B-aktie är listad på Aktietorget sedan juli Den 15 februari 2010 godkändes C-RAD för upptagande till handel på NASDAQ OMX First North Premier. Första dag för handel med C-RAD s B-aktie på First North Premier är den8 mars Mangold Fondkommission har utsetts till C- RAD s Certified Adviser. Marknaden 2009 Strålterapimarknaden under 2009 har fortsatt att visa tillväxt. Tillväxten på världsmarknaden under föregående år kan uppskattas till 5 %. Den totala marknaden uppgick till ungefär MUSD. Utvecklingen är speciellt stark inom avancerad strålterapi. De nya teknikerna kräver en hög precision vid behandlingen för att säkerställa en hög dos till tumörområdet samtidigt som dosen till frisk vävnad minimeras. C-RAD s lösningar är speciellt utvecklade för de nya behandlingsmetoderna. Väsentliga händelser under året Orderingången för 2009 uppgick till 19 Sentinelsystem. Viktiga order har bokats från nyckelmarknader i Europa, USA och Ostasien. C-RAD s egen försäljning har överträffat förväntningarna. Bortfallet, jämfört mot budget, som ett resultat av det avbrutna samarbetet med den tyska partner LAP, har endast delvis kunnat kompenseras. Säljaktiviteterna under året har varit omfattande. C-RAD har deltagit vid samtliga viktiga internationella och regionala fysiker- och onkologimöten i USA, Europa och Ostasien. Parallellt har dessa följts upp med ett flertal säljbesök. USA har under året haft högsta prioritet. Parallellt med installation av kundorder har flera demosystem installerats på välrenommerade strålterapikliniker. På samtliga marknader i Ostasien krävs speciella godkännanden för att få sälja Sentinelsystemet. Godkännanden har erhållits för Sydkorea och Japan. För Taiwan beräknas godkännande vara klart under våren C-RAD har av Elekta utsetts till prioriterad leverantör av system för optisk skanning. Sedan september månad ingår Sentinel i Elektas prislista. Samarbetet har redan resulterat i flera kundorder och projekt. Samarbetsavtalet med det tyska företaget LAP skrevs under i oktober Inledningsvis var samarbetet framgångsrikt. LAP har för och 2009 däremot ej nått upp till stipulerade minimivolymer på orderingång. Samtidigt har LAP haft exklusivitet på flera viktiga nyckelmarknader, såsom tyskspråkiga länder, BeNeLux, Spanien, Frankrike, Storbritannien och Kina. Samarbetet har blivit ohållbart och avbrutits. Därmed har orderstocken reducerats med sex Galaxysystem. C-RAD har under tiden tecknat nya distributionsavtal i Spanien, Frankrike och Storbritannien. Detta arbete fortsätter för övriga marknader enligt ovan.

4 C-RAD har tecknat avtal med Toyo Medic för den japanska marknaden. Toyo Medic är ett av de största bolagen för distribution av medicinsk teknisk utrustning i Japan med cirka 120 anställda. Ett första Sentinelsystem har levererats. Tre olika avtal har skrivits under med IBA Dosimetry inom utveckling och tillverkning av dioddetektorer samt distribution på den skandinaviska marknaden förutom Norge. Samtliga avtal gäller från 1 januari Samtidigt fortsätter arbetet mellan parterna att utarbeta en specifikation och tidsplan för att utveckla en transparent GEMinidetektor för att verifiera den dos som levereras till patienten. På grund av de avtal som signerats beräknas detta arbete först kunna avslutas under april Väsentliga händelser efter perioden Styrelsen i C-RAD har, i enlighet med bemyndigande från den extra bolagsstämman den 28 augusti 2009, beslutat om nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare om 16,2 mkr samt en riktad nyemission till institutionella investerare och allmänheten om 10,0 mkr. Radiation Oncology Systems (ROS), som representerar C-RAD på den amerikanska marknaden, har lagt en order om sex Sentinelsystem. Systemen skall levereras till en av de ledande strålterapiklinikerna på den amerikanska västkusten. Den första versionen av bildplattan GEMini ED har frisläppts för försäljning. Efter ett intensivt utvecklingsarbete som pågått under fem år, har teknisk prestanda uppnåtts. Utvärdering och förhandlingar inleds med partners inom strålterapiområdet. IBA har för 2010 lagt en avropsorder för tillverkning och leverans av sammanlagt dioddetektorer och detektorsystem. Ordervärdet uppgår till 4,3 mkr. Samtidigt har de första ordrarna inkommit, som ett resultat av distributörsavtalet i Skandinavien. Med anledning av avtalen med IBA har tre nya medarbetare anställts inom tillverkning och försäljning Finansiell utveckling under januari till december 2009 Koncernens omsättning uppgick till tkr (1 291) vilket är en ökning med 279 % från samma period förra året. Rörelseresultatet uppgår till tkr ( ) vilket är en förbättring med 7 % från föregående år. Att förbättringen inte är större med tanke på den stora ökningen i omsättning beror främst av minskad aktivering och samtidigt ökande avskrivningar av utvecklingskostnader i C-RAD Positioning AB avseende Sentinel. Avskrivningarna i dotterbolaget uppgår för perioden till tkr (1 052). Totalt för koncernen har tkr (9 594) aktiverats avseende arbete för egen utveckling under året. De totala investeringarna i balanserade utgifter uppgick till tkr (25 851). Resultatet för året uppgick till tkr ( ). Koncernens likvida medel uppgick per den 31 december 2009 till tkr (16 349). Kassaflödet uppgick till tkr (-5 314), vilket är en försämring med 133 %. Kassaflödet från den löpande verksamheten samt investeringarna uppgick för 2009 till tkr ( ). En förbättring med 27 %. Finansiell utveckling under fjärde kvartalet 2009 Omsättningen för fjärde kvartalet uppgick till tkr (-302) vilket är en kraftig ökning som delvis förklaras av att bolaget redovisade en negativ omsättning under sista kvartalet till följd av att bolaget man återtog system från tidigare återförsäljare i Frankrike. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till tkr (-3 963), vilket är tkr bättre än samma period föregående år. Koncernens egna kapital uppgick till tkr (35 049) och soliditeten till 67% (72). Kassaflödet för fjärde kvartalet uppgick till tkr (11 547) där löpande verksamheten står för tkr (-3 360) och investeringsverksamheten för tkr (-2 606).

5 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Inga väsentliga förändringar har skett under perioden avseende väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer. Bolagets balanserade utgifter för utveckling och patent uppgår till 31,5 mkr fördelat främst på de två produkterna Sentinel och GEMini. Skulle C- RAD s satsning på utvecklingen av GEMini och Sentinel misslyckas kan bolaget tvingas skriva ner delar av eller hela andelen av aktiverade utvecklingskostnader. Personal Antalet anställda i koncernen uppgick per 31 december 2009 till 16 personer (18). Transaktion med närstående C-RAD Positioning AB har tidigare beställt enstaka hårdvarudelar från ScandiFlash AB till produkten C-RAD SentinelTM. Då ScandiFlash AB uppfyller ställda kvalitetskrav kommer de fortsättningsvis att användas för serieleveranser av dessa hårdvarudelar. Erik Hedlund, VD C- RAD AB, äger 30% i ScandiFlash AB. Framtidsutsikter Den kraftiga ökningen i orderingång under andra halvåret 2009 och inledningen av 2010 gör att bolaget och dess ledning är positiva inför framtiden. Den nyemission som genomförs under februari 2010 säkerställer fortsatta investeringar i produktutveckling och marknadsföring fram till C-RAD befinner sig i en intensiv produktlanseringsfas med fluktuerande försäljning från kvartal till kvartal. Personer med insynsposition Flera av bolagets insynspersoner tecknade sig vid höstens nyemission. I tabellen nedan redovisas samtliga insynspersoners aktieinnehav per den 31 december Siffror inom parantes anger innehav samma period föregående år. C-RAD A C-RAD B Anders Brahme ( ) ( ) Bengt Lind ( ) ( ) Börje Bengtsson 0 (0) (0) Erik Hedlund ( ) ( ) Gunnar Norberg 0 (0) (3 125) Mats Thorén 0 (0) 0 (0) Thomas Lindgren 0 (0) 0 (0) Ulrika Jerresand 0 (0) 0 (0) Cristina Svensson 0 (0) 625 (600)

6 Resultaträkningar koncernen (Belopp i tkr) (3 mån) (3 mån) (12 mån) (12 mån) Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Inköpta varor o tjänster Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Skatt på årets resultat PERIODENS RESULTAT Övrigt totalresultat Periodens totalresultat

7 Nyckeltal dec 31 dec Antal utestående aktier A Antal utestående aktier B Genomsnittligt antal aktier Soliditet 1 67 % 72 % Resultat per aktie före utspädning - 1,06-1,28 Resultat per aktie efter utspädning - 0,96-1,17 Eget kapital per aktie (SEK) 2,99 3,68 Rörelsemarginal 2 Neg. Neg. 1) Justerat eget kapital/balansomslutning. 2) Rörelseresultat/nettoomsättning. Balansräkningar koncernen (Belopp i tkr) dec 31dec Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

8 Rapportering av segment koncernen Koncernen har sedan 1 januari 2009 implementerat IFRS 8 Rörelsesegment. Koncernledningen har analyserat den interna rapporteringen och fastställt att koncernens verksamhet styrs och utvärderas baserat på följande segment: - Sentinel: Laserskanner för patientpositionering vid strålbehandling. - GEMini: Detektorplatta för identifikation av en cancertumörs läge innan strålbehandling. - Orbiter: System för extern strålbehandling. (Belopp i tkr) Intäkter per segment Sentinel GEMini Orbiter Bruttoresultat per segment Sentinel GEMini Orbiter Kundfordringar fördelade per segment Sentinel [na] [na] GEMini [na] [na] 0 0 Orbiter [na] [na] 0 0 Intäkter fördelade per geografisk marknad Omsättning Skandinavien Europa USA Asien

9 Kassaflöden koncernen (Belopp i tkr) Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet mm Erhållen ränta Erlagd ränta Kassaflöde löpande verksamhet före förändring rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamheten Kassaflöde investeringsverksamheten Kassaflöde finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel periodens början Likvida medel periodens slut

10 Förändring i eget kapital koncernen (Belopp i tkr) Ingående balans periodens början Nyemission Emissionsutgifter Upplösning neg goodwill Teckningsoptioner C-RAD AB Eget kapital konvertibellån Periodens resultat Utgående balans vid periodens slut Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts EGkommissionen för tillämpning inom EU. Denna delårsrapport är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i årsredovisningen. Tidpunkter för ekonomisk information och stämma Årsredovisningen 2009 kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida den 18 maj Årsstämma kommer att äga rum den1 juni 2010, i bolagets lokaler, Bredgränd 14. Delårsrapport 1 januari 31 mars 2010 publiceras den 28 maj 2010.

11 Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver västentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Rapporten har ej granskats av bolagets revisor. Uppsala 19 februari 2010 Börje Bengtsson Styrelseordförande Erik Hedlund Verkställande direktör Styrelseledamot Mats Thorén Styrelseledamot Anders Brahme Styrelseledamot Bengt Lind Styrelseledamot C-RAD AB (publ) Bredgränd Uppsala Telefon Hemsida Org. nr