Stille AB (publ) Delårsrapport januari september Tredje kvartalet

Transkript

1 Stille AB (publ) Delårsrapport januari september 2005 Tredje kvartalet Nettoomsättningen ökade med 23 % till 22,4 (18,2) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 1,6 (0,6) mkr. Resultatet efter skatt förbättrades till 0,6 (-0,5) mkr. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -1,8 (-0,9) mkr. Resultat per aktie blev 0,2 (-0,2) öre. Perioden januari september Nettoomsättningen ökade med 14 % till 71,4 (62,4) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 2,8 (-3,9) mkr. Resultatet efter skatt förbättrades till 0,5 (-6,6) mkr. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -1,6 (-3,0) mkr. Resultat per aktie blev 0,2 (-3) öre. Soliditeten uppgick till 15 (15) procent. Stille AB (publ) är ett svenskt medicintekniskt företag som utvecklar, tillverkar och marknadsför kirurgiska instrument samt undersöknings- och genomlysningsbord. Stille AB grundades 1841 med fokus att utveckla innovativa produkter med hög precision och kvalitet. Stille AB med 50 medarbetare har kontor i Solna, Eskilstuna och Dallas (USA). Stille AB (publ) är noterat på NGM-börsen.

2 Tredje kvartalet Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning ökade under det tredje kvartalet med 23 procent till 22,4 (18,2) mkr. Försäljningsframgångarna har skett inom båda verksamhetsområdena. Instrument har ökat omsättningen med 6 procent och Bord med 38 procent. I jämförelse med tredje kvartalet 2004 ökade bruttomarginalen från 41,0 % till 47,8 %. Rörelseresultatet förbättrades till 1,6 (0,6) mkr. Rörelseresultatet för koncerngemensamma poster blev -0,5 (-2,3) mkr. Resultatet efter skatt förbättrades till 0,6 (-0,5) mkr. Verksamhetsområde Instrument Stille utvecklar, tillverkar och marknadsför högkvalitativa instrument för kirurgi. Produkterna tillverkas i egen anläggning i Eskilstuna och säljs i Sverige av egna säljare samt på olika exportmarknader genom fristående distributörer. Därutöver har Stille ett antal agenturer i Sverige. Verksamheten bedrivs i Stille Surgical AB. Försäljningen inom verksamhetsområdet har ökat med 6 procent till 10,0 (9,4) mkr. Periodens försäljning fördelar sig på egenproducerade instrument sålda i Sverige 1,7 (1,6) mkr, egenproducerade instrument på export 5,0 (4,4) mkr, agenturprodukter 2,5 (2,7) mkr, service 0,5 (0,5) mkr samt övriga intäkter 0,3 (0,2) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 1,8 (1,8) mkr. Verksamhetsområde Bord Stille marknadsför två grundtyper av bord: genomlysningsbara operationsbord (ImagiQ TM ) och undersökningsbord (Sonestabord) för gyn-obstetrik, urodynamik samt undersökningsbord för genomlysning. Verksamheten bedrivs i Stille Sonesta AB och Stille Sonesta, Inc, USA. Omsättningen inom verksamhetsområde Bord uppgick till 12,3 (8,9) mkr, vilket är en ökning med 38 procent jämfört med föregående år. Försäljningen fördelar sig på ImagiQ TM i USA 5,1 (3,8) mkr, Sonestabord i USA 3,8 (3,0) mkr, ImagiQ TM i övriga världen 1,8 (0,0) mkr och Sonestabord i övriga världen 1,8 (1,9) mkr samt övriga intäkter -0,2 (0,2) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 0,3 (0,2) mkr. Januari till september Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 71,4 (62,4) mkr. Bruttomarginalen blev 44,2 (43,7) procent. Under första halvåret 2004 ingick verksamhetsområde Konsument i omsättningen med 2,0 mkr. Verksamhetsområdet såldes i mars Rensat för Konsumentverksamheten har omsättningen för jämförbara verksamheter ökat med 18 procent. Omkostnaderna minskade till 28,8 (31,1) mkr varav 2,9 mkr avser koncerngemensamma kostnader. Försäljningskostnaderna ökade till 16,5 (13,6) mkr medan de administrativa kostnaderna minskade från 17,3 till 12,2 mkr. Kostnader för reduktion av personal och andra omstruktureringskostnader ingår i resultatet med 0,1 (3,4) mkr. Dessa kostnader upphörde under första kvartalet. 2

3 Rörelseresultatet förbättrades till 2,8 (-3,9) mkr och resultatet efter skatt uppgick till 0,5 (-6,6) mkr. Rörelseresultatet för koncerngemensamma poster blev -2,8 (-9,8) mkr. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -1,6 (-0,9) mkr. Det negativa kassaflödet har uppstått på grund av att den starka expansionen inom verksamhetsområde Bord har lett till en ökad bindning av rörelsekapital. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 0,3 (2,2) mkr. Därutöver finns outnyttjade checkräkningskrediter på sammanlagt 0,9 (0,3) mkr. Soliditeten uppgick den 30 september till 15 (15) procent. Stilles hade vid utgången av perioden en skuld till sin huvudägare, Linc AB, om 13,3 mkr. Denna skuld har ökat med 4,9 mkr under de senaste 12 månaderna. Verksamhetsområde Instrument Omsättningen har för verksamhetsområde Instrument uppgått till 35,1 (32,7) mkr. Detta är en ökning med 7 procent. Omsättningen fördelar sig på egenproducerade instrument sålda i Sverige 6,6 (6,2) mkr, egenproducerade instrument på export 16,7 (14,2) mkr, agenturprodukter 9,3 (9,6) mkr, service 1,6 (1,6) mkr och övriga intäkter 0,9 (1,1). Rörelseresultatet i uppgick till 5,6 (6,7) mkr. Verksamhetsområde Bord Verksamhetsområde Bord ökade omsättningen med 31 procent från 27,7 mkr föregående år till 36,2 mkr. Försäljningen av Sonestabord har under perioden uppgått till 16,6 (14,6) mkr, varav 10,9 (8,2) mkr avser den amerikanska marknaden och 5,7 (6,4) mkr övriga världen. ImagiQ TM har sålts i USA för 14,8 (10,8) mkr och i resten av världen för 4,5 (1,8) mkr. Övriga intäkter har uppgått till 0,3 (0,5). Rörelseresultatet uppgick till 0,0 (-1,0) mkr. Verksamhetsområde Konsument Verksamhetsområde Konsument avyttrades i mars Föregående års omsättning uppgick till 2,0 mkr i perioden och rörelseresultatet 0,4 mkr. Utveckling Ett nytt bord för urodynamisk undersökning har lanserats. Det nya bordet stör ej genomlysningen av patienten och kan positioneras i alla lägen för att underlätta för läkaren och öka bekvämligheten för patienten. Det finns idag inget likvärdigt bord. Det nya bordet har tagits emot positivt av marknaden. Inom verksamhetsområde Instrument har Stille tagit fram ett nytt sortiment av mikroinstrument avsett framför allt för plastikkirurgi och kärlkirurgi. Sortimentet består av saxar, pincetter samt nålförare i olika utföranden. Sortimentet ger ett viktigt tillskott av kompletterande produkter under Stilles varumärke. 3

4 Stille Tedor TM behöver utvecklas ytterligare innan produkten kan marknadsintroduceras. Under perioden har inte några utvecklingsinsatser gjorts på produkten. Vidare utveckling av produkten kommer att återupptas när en samarbetspartner har identifierats. Stille räknar inte med att produkten skall generera någon försäljning under Investeringar Investeringar uppgick till 1,6 (1,0) mkr och avser i huvudsak aktivering av utvecklingskostnader för ett nytt urodynamiskt bord. Eventuell avyttring av verksamhetsområde Bord Som tidigare meddelats i pressmeddelande 31 maj samt i föregående delårsrapport utvärderar Stille en fokusering av verksamheten vilket innebär att verksamhetsområde Bord kan komma att avyttras. Diskussioner pågår och beslut kommer att tas inom den närmaste månaden. Notering Linc AB äger 83,5 procent av aktierna i Stille AB. Enligt noteringsavtalet med NGM innebär det budplikt för en aktieägare om innehavet överstiger 40 procent. NGM har beslutat att från och med den 2 juni 2005 observationsnotera Stille till dess att Linc uppfyller nämnda krav. Ett bolag kan normalt sett vara observationsnoterat under högst 6 månader. Personal Medeltalet anställda har minskat till 50 (61). Antalet anställda den 30 september var 50. Prognos Styrelsen bedömer att Stille under det fjärde kvartalet kommer att kunna generera ett resultat i nivå med resultatet för tredje kvartalet. Kommande rapporter Stille lämnar ekonomiska rapporter enligt följande: Bokslutskommuniké

5 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31, Delårsrapporter för koncerner. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i koncernredovisningen för 2004, not 1. Där framgår bl.a. att IFRS tillämpas från och med år 2005 och att jämförelseuppgifterna avseende år 2004 omräknats i enlighet med de nya principerna. Implementeringen av IAS 39, Finansiella instrument, ger inte upphov till några effekter för Stillekoncernen. Effekten på eget kapital och resultatet för jämförelsetalen 2004 visas i not 2 i denna delårsrapport. Alla belopp i följande resultaträkningar, balansräkningar, kassaflödesanalyser m m presenteras i tusental kronor om inte annat anges. Solna 20 oktober 2005 Claes Stenlander Verkställande direktör Granskningsrapport avseende översiktlig granskning Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- oh årsredovisningslagarna. Stockholm 20 oktober 2005 Ernst & Young AB Magnus Fagerstedt Auktoriserad revisor 5

6 Koncernens resultaträkning not jul - sept jul - sept jan - sept jan - sept jan - dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 0,00 0,00 0,00-0,03-0,03 Genomsnittligt antal aktier Koncernens kassaflödesanalys jul - sept jul - sept jan - sept jan sept jan - dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av materiella tillgångar Förvärv av materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring långfristiga skulder Amortering av lån Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Koncernens balansräkning not Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter Patent Programvaror Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Aktiekapital ( aktier à 5 öre) Överkursfond Summa bundet eget kapital Fria reserver Omräkningsdifferens Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder till kreditinstitut Skuld till närstående företag Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

8 Koncernens förändring av eget kapital not Ingående aktiekapital Ökning aktiekapital vid nyemission Utgående aktiekapital Ingående bundna reserver Nyemission Utgående bundna reserver Utgående bundet eget kapital Ingående fritt eget kapital Justering i balanserade vinstmedel Periodens resultat Omräkningsdifferenser Utgående fritt eget kapital Summa eget kapital Koncernens nyckeltal jan sept jan - sept jan - dec Rörelsemarginal 4% - 6% - 3% Rörelseresultat före avskrivningar Resultat per aktie (kr) 0,00-0,03-0,03 Eget kapital per aktie (kr) 0,03 0,05 0,03 Avkastning eget kapital (%) - 3% - 408% - 203% Soliditet (%) 15% 15% 15% Kassalikviditet (%) 75% 61% 64% Medelantal anställda (st) Genomsnittligt antal aktier Moderbolagets resultaträkning jul - sept jul sept jan - sept jan sept jan - dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Periodens resultat

9 Moderbolagets kassaflödesanalys jul - sept jul - sept jan sept jan sept jan - dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Moderbolagets balansräkning Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

10 Not 1 Poster som inte påverkar kassaflödet jul - sept jul - sept jan-sept jan-sept jan - dec Avskrivningar Kursdiff i EK Förändring av uppskjuten skattefordran Förändring i avsättningar Skatt Nedskrivning demolager Omkalkylering internt lager Förändring i balanserade vinstmedel Not 2 Effekter av övergången till IFRS Resultat enligt tillämpade redovisningsprinciper Effekt av tillämpning av IFRS 3, ej goodwillavskrivning Resultat vid periodens slut i enlighet med IFRS Eget kapital enligt tillämpade redovisningsprinciper Effekt av tillämpning av IFRS 3, ej goodwillavskrivning Eget kapital vid periodens slut i enlighet med IFRS Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen Resultat per aktie Resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Kassalikviditet Omsättningstillgångarna minskade med varulager/kortfristiga skulder Stille AB (publ), , Gårdsvägen 14, SE Solna, Sweden, Phone: +46 (0) , Fax: +46 (0) , info@stille.se, 10