En riktad nyemission tillför bolaget 22,2 mkr. Catella Healthcare Investments AS har kommit in som ny ägare.

Transkript

1 Stille AB (publ) Delårsrapport januari mars 2006 Första kvartalet Nettoomsättningen ökade med 56,0 procent till 33,0 (21,2) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 3,4 (0,9) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 2,9 (0,1) mkr. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -2,3 (-0,9) mkr. Resultat per aktie 1,0 (0,0) öre. Väsentliga händelser efter periodens slut En riktad nyemission tillför bolaget 22,2 mkr. Catella Healthcare Investments AS har kommit in som ny ägare. Stille AB (publ) är ett svenskt medicintekniskt företag som utvecklar, tillverkar och marknadsför kirurgiska instrument samt undersöknings- och genomlysningsbord. Stille AB grundades 1841 med fokus att utveckla innovativa produkter med hög precision och kvalitet. Stille AB med 52 medarbetare har kontor i Solna, Eskilstuna, Dallas (USA) och i Breda (Nederländerna). Stille AB är noterat på Nya Marknaden.

2 Första kvartalet Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 33,0 (21,2) mkr, vilket är en ökning med 56 procent i jämförelse med första kvartalet föregående år. Bruttomarginalen blev i perioden 44,5 (47,3) procent. Mixen bord/instrument samt valutakursförändringar är huvudorsaker till förändringen i bruttomarginalen. Rörelseresultatet förbättrades till 3,4 (0,9) mkr. Försäljningskostnaderna uppgick till 5,1 (5,3) mkr. De administrativa kostnaderna uppgick till 6,0 (3,8) mkr. Den kraftiga expansionen inom verksamhetsområde Bord har lett till ett ökat behov av administrativa tjänster, vilket lett till ökade kostnader för konsulter. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till -2,3 (-0,9) mkr. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 1,4 (0,2) mkr. Därutöver finns outnyttjade checkräkningskrediter på sammanlagt 1,9 (1,0) mkr. Soliditeten uppgick den 31 mars till 20 (15) procent. Linc AB, ägare till ca 53 % av aktierna, har under perioden ökat krediten till Bolaget med 1,7 mkr till 16,1 mkr för att finansiera ett ökat behov av rörelsekapital inom verksamhetsområdet Bord. Under andra kvartalet 2004 pantsatte Stille aktier i svenska dotterbolag till FöreningsSparbanken. Denna pant har nu upphört och Stille har återfått aktierna. Emission Årsstämman beslutade ge styrelsen ett bemyndigande att intill nästa årsstämma fatta beslut om emission av sammanlagt aktier. Styrelsen beslutade på styrelsemöte att öka bolagets aktiekapital med 3,0 mkr genom en riktad nyemission av aktier. Aktierna tecknades av Catella Healthcare Investments AS. Nyemissionen genomfördes till en kurs om 37 öre per aktie, vilket tillförde bolaget 22,2 mkr i eget kapital. Kursen för Stilleaktien har under förhandlingsperioden varit i genomsnitt 39 öre. Rabatten för de nytecknade aktierna uppgår således till 5 %. Nyemissionen har ej givit upphov till några extra kostnader. Skälet till den riktade emissionen och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt var att öka ägarspridningen samt stärka bolagets soliditet. 2

3 Verksamhetsområde Bord Stille marknadsför två grundtyper av bord: genomlysningsbara operationsbord (ImagiQ TM ) och undersökningsbord (Sonestabord) för gyn-obstetrik, urodynamik samt undersökningsbord för genomlysning. Verksamheten bedrivs i Stille Sonesta AB och Stille Sonesta, Inc, USA. Omsättningen inom verksamhetsområde Bord ökade i perioden med 122 procent till 20,3 (9,2) mkr. Den starka tillväxten förklaras främst av att nu realiseras den ökning av minimalinvasiva imagingprocedurer, bl.a. stentar, som Stille strategiskt satsade på vid utvecklingsbeslutet av ImagiQ TM. Fundamentet för försäljningsökningen utgörs av Stilles allt starkare partnerskap med General Electric Healthcare som levererar imagingutrustning för dessa procedurer. Försäljningen fördelar sig på Sonestabord i USA 4,3 (3,2), Sonestabord i övriga världen 1,7 (1,4) mkr, ImagiQ TM i USA 10,2 (4,3) mkr ImagiQ TM i övriga världen 3,8 (0,3) mkr. Övrig försäljning uppgick till 0,3 (0,0) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 2,0 (-0,3) mkr. Verksamhetsområde Instrument Stille utvecklar, tillverkar och marknadsför högkvalitativa instrument för kirurgi. Produkterna tillverkas i egen anläggning i Eskilstuna och säljs i Sverige av egna säljare samt på olika exportmarknader genom fristående distributörer. Därutöver har Stille ett antal agenturer i Sverige. Verksamheten bedrivs i Stille Surgical AB. Omsättningen inom verksamhetsområde Instrument uppgick till 12,7 (12,0) mkr, vilket motsvarar en ökning med 6 procent under perioden. Försäljningen fördelar sig på egenproducerade instrument sålda i Sverige 3,1 (2,6) mkr, egenproducerade instrument på export 5,4 (6,5) mkr, agenturprodukter 3,4 (2,3) mkr, service 0,7 (0,5) mkr samt övriga intäkter 0,1 (0,1) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 2,7 (2,9) mkr. Koncernen Kostnader som inte fördelats ut på verksamhetsområdena Bord och Instrument uppgick till 1,3 (1,7) mkr. Dessa kostnader avser koncerngemensamma kostnader för bl a lokaler, personal och konsulter. 3

4 Utveckling Inom verksamhetsområde Bord håller Stille på att utveckla en ny flexibel linje bord. Den nya linjen bygger på en bas som med hjälp av olika tillsatsdelar kan anpassas efter olika behov, t ex inom pain manangementområdet. Inom verksamhetsområde Instrument håller Stille på att ta fram en ny uppsättning av kirurgiska instrument för en plastikkirurgisk procedur tillsammans med en plastikkirurg. Lanseringen av denna uppsättning kommer att ske under andra kvartalet Stille Tedor TM, en laparoskopisk morcellator för hysterektomi, behöver utvecklas ytterligare innan marknadsintroduktion. Inga utvecklingsinsatser har skett under Stille har i början av 2006 startat ett projekt som syftar till att se över på vilket sätt vidare utveckling av produkten kan ske. Bedömningen är att det finns en marknad för produkten. Dock räknar Stille inte med att produkten skall generera några intäkter under Investeringar Investeringar uppgick till 0,2 (0,3) mkr. Personal Medelantalet anställda har under 2006 varit 51 (50). Antalet anställda den 31 mars 2006 var 52. Kommande rapporter Stille lämnar ekonomiska rapporter enligt följande: Delårsrapport januari juni Delårsrapport januari-september Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31, Delårsrapporter för koncerner. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i koncernredovisningen för 2005, not 1. Där framgår bl.a. att IFRS tillämpas från och med år 2005 och att jämförelseuppgifterna avseende år 2004 omräknats i enlighet med de nya principerna. Alla belopp i följande resultaträkningar, balansräkningar, kassaflödesanalyser m m presenteras i tusental kronor om inte annat anges. Solna 25 april 2006 Claes Stenlander Verkställande Direktör 4

5 Granskningsrapport Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Stille AB (publ.) för perioden den 1 januari 2006 till 31 mars Det är företagsledningen som har ansvaret för att rättvisande upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, ger en rättvisande bild av företagets finansiella ställning per den 31 mars 2006 samt att dess finansiella resultat och kassaflöde för den tremånadersperiod som slutade per detta datum i enlighet med IAS 34. Stockholm den 25 april 2006 Ernst & Young AB Magnus Fagerstedt Auktoriserad revisor 5

6 Resultaträkning not jan - mar jan - mar jan - dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 0,01 0,00 0,01 Genomsnittligt antal aktier Kassaflödesanalys not jan-mar jan-mar jan - dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av materiella tillgångar Förvärv av materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upplåning Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter Patent Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Intjänade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder till kreditinstitut Skuld till närstående företag Avsättningar Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

8 Förändring av eget kapital Ingående aktiekapital Utgående aktiekapital Ingående övriga reserver Utgående övriga reserver Intjänade vinstmedel Periodens resultat Utgående eget kapital Nyckeltal jan-mar jan-mar jan dec Rörelsemarginal (%) 10% 4% 2% Rörelseresultat före avskrivningar Resultat per aktie (kr) 0,01 0,00 0,01 Eget kapital per aktie (kr) 0,05 0,03 0,04 Avkastning eget kapital (%) 41% -196% 21% Soliditet (%) 20% 15% 17% Kassalikviditet (%) 84% 64% 86% Medelantal anställda (st) Genomsnittligt antal aktier Moderbolagets resultaträkning jan-mar jan-mar jan dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Periodens resultat

9 Moderbolagets kassaflödesanalys jan-mar jan-mar jan dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Moderbolagets balansräkning Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Not 1 Poster sin inte påverkar kassaflödet jan-mar jan-mar jan - dec Avskrivningar Övriga poster

10 Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen Resultat per aktie Resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Kassalikviditet Omsättningstillgångarna minskade med varulager/kortfristiga skulder Stille AB (publ), , Gårdsvägen 14, SE Solna, Sweden, Phone: +46 (0) , Fax: +46 (0) , info@stille.se, 10