Mer om Cybaero på Bokslutskommuniké. Januari-December 2015 CybAero AB (publ)

Transkript

1 Mer om Cybaero på Bokslutskommuniké Januari-December 2015 CybAero AB (publ)

2

3 Bokslutskommuniké Januari-December 2015 CybAero AB (publ) Perioden januari december 2015 Nettoomsättningen uppgick till 4,8 MSEK (46,8 MSEK) EBITDA uppgick till -61,1 MSEK (-22,3 MSEK) Rörelseresultatet uppgick till -72,5 MSEK (-33,7 MSEK) Resultat efter skatt uppgick till -74,0 MSEK (-34,2 MSEK) Resultat per aktie uppgick till -3,53 SEK (-2,47 SEK) Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas Perioden juli december 2015 Nettoomsättningen uppgick till 2,1 MSEK (26 MSEK) EBITDA uppgick till -36,3 MSEK (-17,6 MSEK) Rörelseresultatet uppgick till 41,9 MSEK (-23,7 MSEK) Resultat efter skatt uppgick till 43,1 MSEK (-23,7 MSEK) Resultat per aktie uppgick till 1,80 SEK (-1,54 SEK) Händelser under året I februari inleddes fabrikstesterna av det första systemet till kinesiska tullen. I mars presenteras det nya produktprogrammet APID One på Tekniska muséet i Stockholm. Samtidigt erhåller CybAero den första avropsbeställningen på fem system från kinesiska AVIC. I april genomförs demonstrationsflygningar i Hainan i Kina. I maj öppnades vårt nya Testcenter. I juni meddelas att CybAero beslutat inleda processen för notering på Nasdaq Stockholm. I juni genomförs fabrikstester för kinesiska tullen. I juni avbröts en riktad emission då tidpunkten för genomförandet inte var gynnsam. I augusti genomför CybAero flera demonstrationsflygningar över Guangdongprovinsen i södra Kina med representanter från ett av Kinas största statliga kraftnätsbolag. I september genomfördes en företrädesemission, omfattande aktier. I september förvärvar den amerikanska riskkapitalfonden Subversive Capital den resterande delen av AeroVironments aktieinnehav i CybAero, och blir därigenom en av de största ägarna. I oktober genomför CybAero en serie krävande flygtester i Östersjön med start och landning på en vattenburen farkost i rörelse. I november demonstrerar CybAero sjöräddningsuppdrag för Sjöräddningssällskapets UAV-möte på Känsö i Göteborgs skärgård. I december utser CybAero FNCA Sweden AB till Certified Adviser. I december ingår CybAero ett strategiskt avtal med Albright Stonebridge Group för att förstärka den internationella marknadsföringen av CybAe ros produkter och tjänster. I december utser styrelsen Anna Öhrwall Rönnbäck till ny styrelseordförande från och med 30 december I december beslutar en extra stämma att CybAero genomför en riktad nyemission om aktier till Subversive Capital LCC. Därigenom blir de CybAeros största ägare med ca 11,2% av kapitalet. Samtidigt väljs Michael Auerbach och Adam Rothstein från Subversive Capital in i styrelsen. Väsentliga händelser efter bokslutsdagen Michael Auerbach och Adam Rothstein väljs in som ordinarie ledamöter i styrelsen. Den 31 januari 2016 avgår Anna Öhrwall Rönnbäck från styrelsen och valberedningen. Som ny styrelseordförande utses Claes Drougge. Styrelsen utser Michael Auerbach som ledamot i valberedningen. Styrelsen beslutar om åtgärdsprogram för att minska kostnader och öka bolagets effektivitet. CYBAERO BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

4 VD har ordet Året har präglats av hårt och intensivt arbete med färdigställande av vår nya plattform APID One. Roll out av APID One Efter år av utveckling kunde vi med stor glädje lansera vårt nya produktprogram APID One den 31 mars Det skedde på Tekniska Museet i Stockholm, där museets styrelseordförande och tillika astronauten Christer Fuglesang samtidigt mottog ett exemplar av vår gamla APID 60. Den kommer så småningom att ställas ut på museet och blir därmed en del av svensk flyghistoria. APID One är ett RPAS (Remotely Piloted Aircraft System) där kärnan består av någon av våra tre nya helikopterversioner Ranger, Rescue eller Defence. Våra system löser många utmaningar i vår omvärld. Det kan handla om allt från gränsövervakning och humanitär hjälp till kontroll och inspektion av materiella tillgångar. Den globala RPAS-marknaden är i startgroparna. Med vår erfarenhet kan vi möta de stora samhällsförändringar som sker, och bidra till ökad säkerhet runt om i världen. Första ordern från AVIC Den 31 mars var en viktig dag för CybAero. Utöver lanseringen av APID One, tog vi samma dag emot den första avropsbeställningen från kinesiska AVIC. Beställningen avsåg CybAeros modell APID One Ranger och omfattar fem system för civil och kommersiell användning. Detta var den första ordern i ett 8-årigt ramavtal där AVIC förbundit sig att köpa minst 20 helikoptersystem under de första tre åren och därefter minst 50 system under de följande fem åren. Det första systemet kommer att levereras Vi förväntar oss ytterligare avropsbeställningar under året. 4 CYBAERO BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015

5 Ett företag i utveckling Under året har vi fortsatt att utveckla bolaget samt våra produkter och system. Tillkommande krav och uppgraderingar har senarelagt leveransen till kinesiska tullen till början av De obemannade systemen vi kommer att leverera blir de första i världen med en landningsfunktion som erbjuder automatisk landning av obemannade helikoptrar på fartyg, under gång. Självfallet har de utökade investeringarna i systemet, och den senarelagda leveransen, påverkat både omsättning och resultat negativt. Vi är övertygade om att det är väl investerad tid och kostnad och att CybAero nu kommer att kunna erbjuda ett system som ligger i framkant i världen vad gäller prestanda och funktionalitet. Efter åtgärder av de tillkommande kraven och uppgraderingarna har vi utvecklat ett system som vi anser är i framkant i branschen. Vi befinner oss i ett skede att både kunna öka intäkterna och genomföra kostnadsbesparingar genom effektivisering av verksamheten och organisationen. I takt med att företaget expanderar växer också behovet av att utforma en organisation där vi fullt ut kan utnyttja vår potential. Under 2015 har vi kommit en bra bit på väg och vi upplever ett starkt engagemang både hos nya och gamla medarbetare. Det bådar gott inför 2016, då vi planerar att fortsätta utveckla organisationen med fler duktiga och kompetenta medarbetare. Samtidigt ser vi kontinuerligt över organisationen för att vara så kostnadseffektiva som möjligt med rätt bemanning på varje funktion. Ny stor delägare Under september 2015 blev den amerikanska investeraren Subversive Capital LLC delägare i CybAero genom att förvärva AeroVironments aktier samt genom att delta fullt ut i bolagets företrädesemission. Dessutom beslutade en extra stämma den 30 december att genomföra en riktad emission till Subversive Capital vilket innebär att de nu är vår största ägare med ca 11,2% i bolaget. I samband med stämman valdes Adam Rothstein och Michael Auerbach från Subversive Capital in i CybAeros styrelse. Deras kommersiella och politiska erfarenheter och nätverk kommer att bidra positivt till CybAeros fortsatta utveckling. Michael Auerbach är utöver engagemanget i Subversive Capital även Senior Vice President i Albright Stonebridge Group (ASG), som vi inlett ett strategiskt samarbete med. ASG är ett globalt strategiföretag med ett stort kunnande om de marknader vi riktar oss till. Leveranser i fokus Under 2015 har vi arbetat intensivt med att vidareutveckla och förfina våra produkter och system. Bolagets hela fokus har legat på att färdigställa det mycket avancerade och sofistikerade system vi ska leverera till kinesiska tullen som är första kund på detta system. De förseningar vi drabbats av i projektet är relaterade till de tekniska utmaningarna i att få systemet så funktionellt och driftsäkert som möjligt. Vi har nu ett system i världsklass som öppnar upp intressanta affärsmöjligheter. För att nå och behålla en ledande position måste vi fortsätta jobba hårt och springa snabbt. Vårt mål är att öppna upp nya marknader och användningsområden, både inom etablerade branscher och nya var arbetsamt, intensivt och spännande. Under 2016 ska vi börja skörda resultaten av allt hårt arbete. Mikael Hult Verkställande direktör CybAero AB CYBAERO BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

6 Utveckling Under året har fokus varit på att färdigställa den nya produkten APID One och vårt automatiska landningssystem. Vi har dessutom arbetat med att förbättra produktion och tillförlitlighet. Vårt nya testcenter har varit en värdefull tillgång i detta arbete. Det möjliggör nedbrytning i delsystem som kan utprovas under strukturerade och systematiska former. De kundprojekt som har löpt under året har vad gäller helikoptern framförallt handlat om att verifiera förmåga och prestanda vad gäller exempelvis hastighet, flygtid och manöverförmåga. På systemsidan har ett intensivt arbete lagts ner på att förfina och färdigställa vårt unika system för att automatiskt kunna landa på fartyg och andra rörliga plattformar. Omfattande flygtester i fält har genomförts, både till lands och sjöss. Våra personella resurser har förstärkts med bland annat systemkunnande, teknisk dokumentation samt testkunskaper. Vi vidareutvecklar kontinuerligt vår utvecklingsavdelning med kompetensutveckling och tillför nya medarbetare med spetskompetens. Marknad Under 2015 initierades ett omfattande arbete med att bredda marknads- och försäljningsarbetet. Vi har förstärkt organisationen och inlett uppbyggnaden av ett globalt försäljningsnätverk. Vårt fokus ligger fortsatt på genomförandet av ramavtalet med Kinesiska AVIC omfattande leverans av totalt 70 system. Samtidigt har vi bearbetat ett tiotal nya strategiska marknader. Förhandlingar har dessutom inletts med ett antal nya potentiella partners. Målsättningen är att några av dessa resulterar i konkreta affärer under Anställda Under 2015 har CybAero ökat antalet medarbetare. Medelantal anställda har ökat från 32 till 46. Utöver dessa sysselsätter bolaget ett antal konsulter. Produktion Ett omfattande arbete med lager- och kapacitetskalkylering har pågått under året med fokus på att kunna uppnå uppsatta mål i affärsplanen. Produktionen är nu dimensionerad för att möjliggöra en produktionstakt av två system per månad. För att kunna leverera dessa har produktionsflödet organiserats enligt ett KanBan-system. Systemet är under uppbyggnad och kommer att färdigställas under Produktdokumentationen har förbättrats under året, och processer har skapats och utvecklats för att rationalisera och kvalitetssäkra tillverkning, montering och test. Utbildning av personal har skett både internt och externt för att möta ökade lag- och certifieringskrav. 6 CYBAERO BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015

7 Nettoomsättning och resultat Intäkterna för 2015 härrör sig huvudsakligen till leveranser och andra åtaganden mot kinesiska tullen. Nettoomsättningen för 2015 hamnade på 4,8 MSEK (46,8 MSEK) vilket innebär en minskning från föregående år med 89,7 procent. Totalt uppgick Intäkterna till 12,3 MSEK (55,6 MSEK). Resultatet efter skatt uppgick till -74,0 MSEK (-34,2 MSEK). Aktiverade utvecklingskostnader skrivs av med 10,7 MSEK (11,0 MSEK). Investeringar Under perioden uppgick bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar till 20,9 MSEK (25,1 MSEK). Av investeringarna utgör aktivering av utvecklingskostnader 18,4 MSEK (24,1 MSEK). Likviditet och kassaflöde Under perioden har CybAero utöver ordinarie verksamhet tillförts medel genom två emissioner, vilka tillfört bolaget totalt ca 91 MSEK före emissionskostnader. Periodens kassaflöde uppgick till -18,7 MSEK (15,9 MSEK) och bolagets likvida medel uppgick per balansdagen till 5,4 MSEK (24,1 MSEK). Tillgängliga likvida medel (inklusive outnyttjad checkräkningskredit, kreditlöften och ej inbetald emissionslikvid) var 27,8 MSEK (34,1 MSEK). Befintlig likviditet, inklusive planerade inbetalningar från pågående projekt och leveranser samt kortfristig kredit beräknas räcka till senare delen av året. Beroende på utfallet från säljarbetet kan en eventuell förstärkning av bolagets likviditet behöva göras under året. En förberedande dialog med finansiella aktörer om upptagande av lån har initierats. Om bolaget ska följa den offensiva expansionsplanen som är utstakad kan det dessutom bli aktuellt att genomföra kapitalanskaffning genom emittering av nya aktier, såvida expansionen inte kan finansieras till fullo genom kundfinansiering. Eget kapital Under året har CybAero genomfört en riktad emission och en företrädesemission, vilka tillfört bolaget ca 91 MSEK före emissionskostnader (77,7 MSEK efter emissionskostnader). Dessutom beslöts vid extra bolagsstämma 30 december 2015 om riktad emission om aktier. Denna var på bokslutsdagen ej registrerad, men registrerades den 1 februari Sammantaget har bolagets egna kapital under året förändrats enligt följande: Aktieteckning genom lösen av teckningsoptioner TO 8 ( aktier), januari Företrädesemission, inklusive övertilldelningsoption ( aktier), september Riktad emission till Subversive Capital LLC ( aktier), december. Totalt har således nya aktier emitterats, varav aktier är under registrering. Totalt antal aktier efter registrering i början av 2016 är Efter emissionerna uppgår bolagets egna kapital på bokslutsdagen till 118,8 MSEK (92,6 MSEK). Bolagets aktie CybAeros aktie är sedan juni 2007 noterad vid Nasdaq OMX First North. Aktiens stängningskurs 30 december 2015 var 10,75 SEK, att jämföras med 25,00 SEK 30 december Antalet registrerade aktier uppgick vid periodens slut till stycken. Detta innebär att bolagets marknadsvärde vid årsskiftet uppgick till 314 MSEK. CYBAERO BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

8 Resultaträkning Belopp i TKR RÖRELSENS INTÄKTER M M Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster och före skatt Skatt på årets resultat PERIODENS RESULTAT CYBAERO HALVÅRSRAPPORT 2015

9 Balansräkning Belopp i TKR TILLGÅNGAR TECKNAT EJ INBETALT KAPITAL ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Materiella anläggningstillgångar Maskiner och Inventarier Finansiella tillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Råvaror och förnödenheter Varor under tillverkning Kundfordringar Fordran på beställare Fordringar koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR CYBAERO HALVÅRSRAPPORT

10 fortsättning balansräkning Belopp i TKR EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital Ej registrerad nyemission Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Fria reserver/balanserat resultat Periodens/årets resultat Summa eget kapital SKULDER Avsättningar Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Konvertibla lån Övriga skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Belopp i TKR STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER Ställda säkerheter För egna skuler och avsättningar Företagsinteckningar Tillgångar med äganderättsförbehåll Bankräkningar d Övriga ställda panter och säkerheter Inga Inga Inga Inga Summa ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Inga 10 CYBAERO HALVÅRSRAPPORT 2015

11 Kassaflödesanalys Belopp i TKR Resultat efter finansnetto Justerat för ej kassaflödespåverkande poster Förändring av lager Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändring av eget kapital - nyemission Amortering av låneskulder Upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel (IB) Likvida medel vid periodens slut CYBAERO HALVÅRSRAPPORT

12 Förändring av eget kapital Aktie- Reserv- Pågående Överkusfond Balanserat Årets Summa kapital fond nyemission resultat resultateget kapital Belopp i TKR Ingående balans per 1 januari Resultatdisposition Resultat Fondemission Nyemission Utgående balans per den 31 december Ingående balans per 1 januari Resultatdisposition Resultat Fondemission Nyemission Utgående balans per den 30 juni Ingående balans per 1 januari Resultatdisposition Resultat Fondemission Nyemission Utgående balans per den 31 december Ingående balans per 1 januari Resultatdisposition Resultat Fondemission Nyemission Utgående balans per den 30 juni CYBAERO HALVÅRSRAPPORT 2015

13 Nyckeltal Marginaler Bruttomarginal, % -123,6% -133,3% 19,2% 37,9% Rörelsemarginal, % Neg Neg Neg Neg Vinstmarginal, % Neg Neg Neg Neg Räntabilitet Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital, % Neg Neg Neg Neg Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital, % Neg Neg Neg Neg Kapitalstruktur Soliditet, % 80,3% 68,3% 75,2% 68,6% Nettoskuldsättningsgrad, % -4,3% 8,4% -24,7% -25,3% Andel riskbärande kapital,% 80,3% 68,3% 75,2% 68,6% Räntetäckningsgrad, ggr Neg Neg Neg Neg Övrigt Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar, TKR Löner, andra ersättningar och sociala kostnader, TKR Medelantal anställda, st Data per aktie Antal aktier vid periodens slut, st (registrerade) Antal aktier vid periodens slut, st (efter utspädning) Genomsnittligt antal aktier, st (registrerade) Genomsnittligt antal aktier, st (efter utspädning) Resultat per aktie, kr -3,53-1,72-2,47-0,85 Resultat per aktie efter utspädning, kr -3,53-1,72-2,47-0,85 Eget kapital per aktie, kr 4,06 4,20 5,40 4,23 Utdelning per aktie, kr n/a n/a n/a n/a CYBAERO HALVÅRSRAPPORT

14 Definitioner Bruttomarginal Nettoomsättningen med avdrag för inköpskostnader i procent av nettoomsättningen. Rörelsemarginal Rörelseresultatet i procent av omsättningen. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av omsättningen. Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital har beräknats som ingående plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två. Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital har beräknats som ingående plus utgående eget kapital dividerat med två. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minskat med finansiella räntebärande tillgångar (inklusive likvida medel) dividerat med eget kapital. Andel riskbärande kapital Summan av eget kapital och uppskjutna skatteskulder dividerat med balansomslutningen. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto ökat med finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Genomsnittligt antal aktier Ett vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden. Genomsnittet har räknats ut genom att summera antalet aktier vid varje månads slut och dividera med antalet månader under perioden. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittliga antalet aktier. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. Övrig information Valberedning Valberedningen har under året bestått av Anna Öhrwall Rönnbäck, Claes Drougge och Mikael Hult. Öhrwall Rönnbäck avgick ur styrelsen och valberedningen den 31 januari 2016 och ersattes i valberedningen av Michael Auerbach. Utdelning Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas. Redovisningsprinciper Från räkenskapsåret 2014 har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och enligt Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Från räkenskapsåret 2014 redovisar CybAero intäkter från kontrakterade uppdrag utifrån färdigställandegrad i enlighet med BFNAR 2000:2. Tillämpning av Redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden samt Redovisningsrådets rekommendation RR 10 Entreprenader och liknande uppdrag. Successiv vinstavräkning ger en mer rättvisande bild av bolagets intjäning under räkenskapsåret. Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges. Planerade rapporttillfällen Årsredovisning mars 2016 Halvårsrapport 26 augusti 2016 Bokslutskommuniké 23 februari 2017 Årsstämma Årsstämma i CybAero AB kommer att hållas den 28 april 2016 i Linköping. Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Linköping Styrelsen i CybAero AB (publ) Kontaktpersoner Mikael Hult, VD Telefon E- post: mikael.hult@cybaero.se Ulrika Andersson, Tf Ekonomichef Telefon E-post: ulrika.andersson@cybaero.se 14 CYBAERO HALVÅRSRAPPORT 2015

15 Om Cybaero CybAero utvecklar och tillverkar fjärrstyrda helikoptersystem, så kalllade RPAS (Remotely Piloted Aircraft System) för säkrare och effektivare flygning, bland annat i farliga miljöer. Bolaget har fått stort internationellt genomslag med helikoptern APID One som kan anpassas för både försvarsverksamhet och civila uppdrag såsom kust- och gränsbevakning, räddningstjänst och kartering. CybAero har sitt huvudkontor i Mjärdevi Science Park i Linköping. Bolaget har cirka 55 anställda och är listat på Nasdaq First North sedan FNCA Sweden AB är Certified Adviser. Läs mer på vår hemsida: