DElårsrapport apr-jun 2010

Transkript

1 DElårsrapport apr-jun

2 2 Kvartalet i korthet Aspiro blir renodlat tillväxtbolag Kvartalet i korthet Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 114,5 MSEK (114,2 MSEK). Omsättningen för kvarvarande verksamhet uppgick till 84,0 MSEK (72,0 MSEK). EBITDA för andra kvartalet uppgick till 4,1 MSEK (5,2 MSEK). EBITDA för kvarvarande verksamhet uppgick till -10,5 MSEK (-5,3 MSEK). Resultatet efter skatt för andra kvartalet uppgick till -1,3 MSEK (4,9 MSEK). Resultat efter skatt för kvarvarande verksamhet uppgick till -11,0 MSEK (-1,4 MSEK). Aspiro sålde affärsområdet Mobile Entertainment till Lobus Mobil Holding AB. Köpeskillingen uppgår till 42 MSEK, samt en eventuell tilläggsköpeskilling enligt en earn-out-modell. All verksamhet inom Mobile Entertainment i Norge, Danmark och Sverige drivs från 1 juli av Lobus Mobil Holding AB. Aspiro lanserade musikstreamingtjänsten WiMP för Telenor i Danmark. WiMP nominerades till internationella Meffy Awards i London. Aspiro tecknade avtal med förlaget Cappelen Damm om utveckling av en ny streamingtjänst för ljudböcker. Aspiro beräknar att tjänsten kommer att lanseras i Norge under hösten. Kraftig tillväxt inom affärsområdet Mobile TV. Aspiros tjänster för T-Mobile nominerades till Meffy Awards. Kraftig tillväxt inom Mobile Solutions. Aspiro tecknade avtal för mikrobetalningar med norska marknadsplatsen Finn.no, med leveransstart under tredje kvartalet. Framtidsutsikter Aspiro ökar satsningen inom affärsområdena Music och Mobile TV. Inom affärsområdet Mobile Solutions ligger fokus framöver på att öka lönsamheten. Aspiro fokuserar på lösningar som ger skalfördelar och ser samtidigt över möjliga kostnadsbesparande åtgärder. I och med försäljningen av Mobile Entertainment har vi tagit ett stort steg i vår ompositionering. Avyttringen tydliggör också potentialen i våra tjänster för musik och TV samt för våra företagslösningar. Vi förväntar oss att kunna fortsätta visa en stark tillväxt framför allt inom våra affärsområden Music och Mobile TV, där vi ser en hög efterfrågan på våra tjänster, säger Gunnar Sellæg, VD för Aspiro. Nyckeltal APR-JUN () JAN-JUN () Nettoomsättning, MSEK 114,5 (114,2) 219,6 (226,7) EBITDA, MSEK 4,1 (5,2) 5,2 (1,5) Resultat efter skatt, MSEK 1,3 (4,9) 5,5 ( 2,4) Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,01 (0,03) 0,02 ( 0,01) Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,01 (0,03) 0,02 ( 0,01) Avkastning på eget kapital, % 0,40 (1,68) 1,61 ( 0,81) Avkastning på sysselsatt kapital, % 0,73 (0,40) 2,30 ( 2,02) Nyckeltal Kvarvarande verksamhet APR-JUN () JAN-JUN () Nettoomsättning, MSEK 84,0 (72,0) 156,0 (141,7) EBITDA, MSEK 10,5 ( 5,3) 24,7 ( 15,3) Resultat efter skatt, MSEK 11,0 ( 1,4) 25,1 ( 12,0) Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,06 ( 0,01) 0,13 ( 0,06) Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,06 ( 0,01) 0,13 ( 0,06) Rörelsemarginal, % 18,1 ( 11,3) 21,4 ( 15,1) Rörelsemarginal, % 2,0 (0,7) 3,2 ( 3,5) Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 0,01 ( 0,05) 0,03 ( 0,07) Informationen är sådan som Aspiro AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till offentliggörande den 12 augusti klockan Om Aspiro Aspiro har en unik position som världens enda leverantör av kompletta streamingtjänster för TV och musik till partners som vill använda sitt eget varumärke på tjänsten. Aspiro har med än tio års erfarenhet inom mobilteknik och detaljhandel i norra Europa och tjänster levereras till partners över hela världen, exempelvis T-Mobile, Telefónica O2, Telenor, 3, TeliaSonera, Tele2, BBC, Aftonbladet, mblox, TVNorge, Entel och VG. Aspiro är noterat på Nasdaq OMX Nordiska Börs i Stockholm och har lokal närvaro i samtliga nordiska och baltiska länder. Omsättningen uppgick till 441 MSEK och företaget har cirka 140 anställda.

3 Gunnar Sellæg har ordet 3 Gunnar Sellæg har ordet Aspiro genomgår nu kanske den största förändringen i vår historia. Vi avyttrar ett av våra tidigare huvudområden, Mobile Entertainment med produkter såsom ringsignaler, mobilspel och grafik. Affärsområdet, som för många är starkt förknippat med Aspiro, har de senaste åren visat en negativ utvecklingstrend och sedan vi påbörjade säljprocessen har vi arbetat hårt med att effektivisera driften, vilket vi har lyckats väldigt väl med. Aspiro har alltid haft som målsättning att vara ett tillväxtbolag. Vi har länge sett en stor potential i våra premiumtjänster som vi framför allt byggt upp inom musik och TV. Nu när dessa områden är vår kärnverksamhet blir det allt mer tydligt vilken potential som finns. I och med avyttringen blir Aspiro ett mer fokuserat och renodlat tillväxtbolag. Vi kommer att fortsätta att satsa på musiktjänsten WiMP, TVstreaming till mobil och dator och på företagslösningar. Under andra kvartalet fortsatte omsättningen för musik, TV och företagslösningar att öka. Vi fick också internationellt erkännande för två av våra tjänster, genom nomineringar till Meffy-priset. Den ena nomineringen var för musikstreamingtjänsten WiMP och den andra för mobil-tvtjänsterna som vi levererar till T-Mobile. Inom musikområdet var lanseringen i Danmark mycket lyckad och vi har också börjat se resultat från den norska tjänsten som också kommit igång för fullt. Framöver kommer vi att fokusera på att etablera tjänsten på fler marknader samt öka antalet användare på existerande marknader. Inom Mobile TV kommer vi fokusera på merförsäljning till existerande kunder, försäljning till nya kunder samt att konsolidera våra leveranser ytterligare. Mobile Solutions visade också en mycket bra tillväxt under andra kvartalet och under tredje kvartalet börjar vårt nya avtal med det norska marknadstorget Finn.no att löpa. Eftersom våra tjänster inom Mobile Solutions har en låg marginal kommer vi att fokusera på lösningar som ger skalfördelar samt se över vilka kostnadsbesparande åtgärder som kan genomföras för att förbättra vår lönsamhet, säger Gunnar Sellæg, VD för Aspiro. Omsättning och resultat Aspiro 2008-, MSEK Kvarvarande verksamhet -, MSEK OMSÄTTNING, MSEK 150 RESULTAT, MSEK 20 OMSÄTTNING, MSEK 90,0 RESULTAT, MSEK , , , Q Q Q Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2-5 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2-20 Nettoomsättning EBITDA Resultat efter skatt Nettoomsättning EBITDA Resultat efter skatt

4 4 Omsättning och resultat Omsättning och resultat Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år. Siffrorna för kvarvarande verksamhet exkluderar den verksamhet som sålts inom affärsområdet Mobile Entertainment. Aktuell rapportperiod april juni Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 114,5 MSEK (114,2 MSEK). Omsättningen för kvarvarande verksamhet uppgick till 84,0 MSEK (72,0 MSEK). Jämfört med samma period föregående år har externomsättningen ökat inom Aspiros affärsområden Mobile TV (cirka 35 %), Music (cirka 16 %) och Mobile Solutions (cirka 33 %) vilket motsvarar cirka 15 MSEK. Omsättningen inom verksamhet tillgänglig för försäljning, det vill säga affärsområdet Mobile Entertainment som delvis avyttrats och som från 1 juli inte längre är ett eget affärsområde i Aspiro, minskade med cirka 11 MSEK (cirka 27 %). Aspiro har inom den verksamheten medvetet valt att reducera olönsam omsättning till fördel för ett förbättrat resultat. Under andra kvartalet uppgick EBITDA till 4,1 MSEK (5,2 MSEK). EBITDA för kvarvarande verksamhet uppgick till -10,5 MSEK (-5,3 MSEK). Jämfört med samma period föregående år är lönsamheten högre inom Mobile Entertainment och Mobile Search där Aspiro genomfört en rad kostnadsbesparande åtgärder. Inom Mobile TV, Mobile Solutions och Music sjönk lönsamheten, bland annat på grund av högre kostnader i samband med att bolaget har utvecklat och levererat nya tjänster. Resultatet efter skatt för andra kvartalet uppgick till -1,3 MSEK (4,9 MSEK). Resultat efter skatt för andra kvartalet för kvarvarande verksamhet uppgick till -11,0 MSEK (-1,4 MSEK). Resultatet per aktie för andra kvartalet, före och efter utspädning, uppgick till -0,01 SEK (0,03 SEK). Resultatet per aktie för andra kvartalet, före och efter utspädning, för kvarvarande verksamhet uppgick till -0,06 SEK (-0,01 SEK). Delårsperiod januari juni Nettoomsättningen för perioden januari till juni uppgick till 219,6 MSEK (226,7 MSEK). Omsättningen för kvarvarande verksamhet uppgick till 156,0 MSEK (141,7 MSEK). Jämfört med samma period föregående år har externomsättningen ökat inom Aspiros affärsområden Mobile TV (48 %), Music (15 %) och Mobile Solutions (19 %), vilket motsvarar cirka 23 MSEK. För det första halvåret uppgick EBITDA till 5,2 MSEK (1,5 MSEK). Minskad marknadsföring och bemanning inom verksamhet tillgänglig för försäljning, ledde till en lönsamhetsförbättring jämfört med samma period föregående år. EBITDA för kvarvarande verksamhet uppgick till -24,7 MSEK (-15,3 MSEK). Resultatet efter skatt för första halvåret uppgick till -5,5 MSEK (-2,4 MSEK). Resultat efter skatt för kvarvarande verksamhet uppgick till -25,1 MSEK (-12,0 MSEK). Resultatet per aktie för första halvåret, före och efter utspädning, uppgick till -0,02 SEK (-0,01 SEK). Resultatet per aktie för första halvåret, före och efter utspädning, för kvarvarande verksamhet uppgick till -0,13 SEK (-0,06 SEK). Omsättning och resultat per affärsområde Q2 (Q2 ), MSEK Nettoomsättning Resultat efter direkta kostnader* EBITDA Mobile TV 14,7 (10,7) 14,4 (10,3) 3,6 (0,5) Music 9,2 (8,0) 3,0 (2,6) 5,5 ( 1,4) Mobile Solutions 89,0 (73,3) 7,0 (9,2) 3,9 ( 2,2) Mobile Search 16,0 (14,6) 13,1 (9,2) 11,8 (7,5) Verksamhet tillgänglig för försäljning** 30,5 (42,2) 22,3 (23,0) 14,6 (10,5) Elimineringar/ej fördelat*** 44,9 ( 34,6) 0,3 (2,6) 9,3 ( 9,8) Omsättning och resultat per land Q2 (Q2 ), MSEK Nettoomsättning Resultat efter direkta kostnader* Norge 75,1 (65,6) 36,7 (32,5) Baltikum 9,7 (15,4) 1,9 (5,3) Sverige 7,8 (13,6) 5,6 (7,0) Finland 4,0 (4,0) 0,5 (0,8) Danmark 3,0 (5,6) 2,3 (1,4) Övriga länder 14,9 (10,0) 12,5 (9,9) * Nettoomsättning minus kostnader för köpt innehåll, annonsering och intäktsdelning. ** Tidigare affärsområdet Mobile Entertainment, i Norge Sverige och Danmark. *** Omsättning från Mobile Entertainment i Finland och Baltikum redovisas nu under Elimineringar/ej fördelat, där också Miles Ahead (se Övrig verksamhet) finns med.

5 Affärsområden, utveckling och fördelning 5 Omsättning och resultat per affärsområde, per kvartal MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q Q Q Q Nettoomsättning Mobile TV 14,7 11,2 13,1 11,9 10,7 6,5 7,0 5,2 5,8 4,5 Music 9,2 6,8 7,1 7,1 8,0 6,0 4,7 5,1 5,0 3,2 Mobile Solutions 89,0 81,8 78,1 71,1 73,3 76,7 79,5 76,8 78,8 70,0 Mobile Search 16,0 12,6 13,7 14,6 14,6 13,2 13,9 16,8 16,0 12,2 Verksamhet tillgänglig för försäljning 30,5 33,0 37,2 41,3 42,2 42,8 51,9 52,2 55,6 60,2 Elimineringar/ej fördelat 44,9 40,4 41,2 39,3 34,6 32,7 43,3 49,2 55,3 51,1 Resultat efter direkta kostnader Mobile TV 14,4 10,2 12,5 11,0 10,3 5,9 6,2 4,7 5,1 3,7 Music 3,0 2,4 2,3 3,1 2,6 0,6 0,7 0,7 0,7 0,6 Mobile Solutions 7,0 8,6 6,3 8,5 9,2 8,8 7,2 7,4 6,1 5,2 Mobile Search 13,1 10,1 8,6 10,4 9,2 10,3 8,5 14,4 15,3 8,0 Verksamhet tillgänglig för försäljning 22,3 24,6 20,0 22,7 23,0 19,3 24,3 24,5 28,7 29,1 Elimineringar/ej fördelat 0,3 0,4 3,4 2,2 2,6 14,3 9,1 2,8 1,6 3,6 EBITDA Mobile TV 3,6 5,9 3,9 0,5 0,5 4,1 0,3 0,4 0,3 0,7 Music 5,5 4,4 3,1 0,6 1,4 3,8 3,6 2,3 2,3 2,4 Mobile Solutions 3,9 2,4 4,8 3,4 2,2 2,7 4,6 1,7 1,1 2,0 Mobile Search 11,8 8,7 7,2 9,2 7,5 9,4 9,1 13,7 14,0 6,6 Verksamhet tillgänglig för försäljning 14,6 15,3 4,3 10,9 10,5 6,3 8,9 6,9 8,5 9,1 Elimineringar/ej fördelat 9,3 10,2 8,1 8,6 9,7 8,8 4,1 7,2 7,9 6,3 Fördelning externa och interna kostnader och intäkter APR JUN Mobile TV Music Mobile Solutions Mobile Search Verksamhet tillgänglig för försäljning Elimineringar/ ej fördelat Totalt MSEK Extern Nettoomsättning 14,48 10,70 9,24 7,95 40,48 30,46 16,02 14,58 30,54 42,01 3,78 8,48 114,54 114,18 Intern Nettoomsättning 0,20 0,00 0,00 0,00 48,51 42,87 0,00 0,00 0,00 0,16 48,71 43,03 0,00 0,00 Övriga rörelseintäkter 0,81 0,11 0,01 0,00 0,03 0,09 0,00 0,00 0,03 0,01 0,49 0,98 1,35 1,19 Externa Direkta kostnader 1,05 0,46 6,24 5,32 36,32 23,68 2,47 5,09 7,91 18,29 2,38 5,65 56,37 58,49 Interna Direkta kostnader 0,01 0,04 0,04 0,05 45,73 40,54 0,41 0,27 0,32 0,86 46,51 41,76 0,00 0,00 Resultat efter direkta kostnader 14,43 10,31 2,95 2,58 6,97 9,20 13,14 9,22 22,34 23,03 0,31 2,54 59,52 56,88 Indirekta rörelsekostnader 17,98 9,77 8,48 3,98 10,84 11,38 1,39 1,72 7,73 12,54 9,01 12,33 55,43 51,72 EBITDA 3,55 0,54 5,53 1,40 3,87 2,18 11,75 7,50 14,61 10,49 9,32 9,79 4,09 5,16 Avskrivningar och nedskrivningar 6,35 4,40 Rörelseresultat 2,26 0,76 Finansiella poster 0,08 0,08 Resultat före skatt 2,18 0,68 Skatt 0,91 4,24 Periodens resultat 1,27 4,92

6 6 Verksamhet Verksamhet Mobile TV Utveckling av antal strömmade mobil-tv-sessioner, miljoner Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Nettoomsättningen inom Mobile TV för andra kvartalet uppgick till cirka 14,7 MSEK (10,7 MSEK) vilket motsvarar en ökning på cirka 37 procent. Resultatet efter direkta kostnader uppgick till 14,4 MSEK (10,3 MSEK) och EBITDA uppgick till -3,6 MSEK (0,5 MSEK). Omsättningstillväxten jämfört med föregående år kan främst härledas till merförsäljning till existerande kunder. Antalet streamade sessioner minskade något jämfört med föregående kvartal, främst beroende på mycket låga tittarsiffror under maj månad, vilket berodde på uppehåll i en del av kundernas tjänster så som populära Bundesliga i Tyskland. I juni noterades den tredje högsta streamingsiffran någonsin, då intresset för mobil-tv ökade kraftigt i samband med fotbolls-vm. Under kvartalet utvecklades stöd för HTTP-streaming för Apples iphone och flera kunder uppgraderade därmed sina avtal med Rubberduck för att utnyttja detta. Aspiro utvecklade också stöd för nya touchscreen-telefoner från ett flertal tillverkare, exempelvis för Samsung, LG, Nokia och SonyEricsson. Aspiros tjänster för T-Mobile nominerades till Meffy Awards. Music Under andra kvartalet omsatte Aspiros affärsområde Music 9,2 MSEK (8,0 MSEK), motsvarande en tillväxt på cirka 15 procent. Resultatet efter direkta kostnader uppgick till 3,0 MSEK (2,6 MSEK) och EBITDA uppgick till -5,5 MSEK (-1,4 MSEK) Omsättningstillväxten jämfört med samma period föregående år kan härledas till lanseringarna av Aspiros musikstreamingtjänst WiMP i Norge och Danmark, med prenumerationsintäkter från WiMP i Norge, samt uppstartsintäkter i samband med lanseringen tillsammans med Telenor i Danmark. Uppstartsintäkter inkom också i samband med lanseringen för Universal AB i Sverige. Lanseringen av nya tjänster innebar också högre kostnader, på grund av utökad bemanning, konsultarvoden och andra kostnader för att leverera tjänsterna, under kvartalet. Under perioden godkände Apple Aspiros nya iphoneklient för WiMP, vilken framgångsrikt lanserades på den norska marknaden. WiMP nominerades till internationella Meffy Awards i London. Aspiro tecknade avtal med förlaget Cappelen Damm om utveckling av en ny streamingtjänst för ljudböcker. Lansering beräknas i Norge under hösten. Mobile Solutions Nettoomsättningen inom Mobile Solutions för andra kvartalet uppgick till 89,0 MSEK (73,3 MSEK) vilket motsvarar en tillväxt på 21 procent. Omsättningen från externa kunder ökade med cirka 33 procent, framför allt beroende på en ökad användning av tjänsterna hos existerande kunder, samt en rad mindre nya gateway-avtal. Resultatet efter direkta kostnader uppgick till 7,0 MSEK (9,2 MSEK) och EBITDA uppgick till -3,9 MSEK (-2,2 MSEK). Aspiro kommer framöver att fokusera på lösningar som ger skalfördelar samt titta på kostnadsbesparande åtgärder för att förbättra lönsamheten inom Mobile Solutions. Aspiro Mobile Solutions tecknade ett avtal gällande leverans av mikrobetalningar för norska marknadsplatsen Finn.no. Avtalet innebär att Aspiro kommer att hantera alla telefonbetalningar för annonser som Finn-torgets användare lägger upp. Avtalet beräknas vara det största som tecknats inom området Mobile Solutions och Aspiro räknar med att tjänsterna kommer lanseras i mitten av tredje kvartalet. Mobile Search Nettoomsättningen inom Mobile Search för andra kvartalet uppgick till 16,0 MSEK (14,6 MSEK). Resultatet efter direkta kostnader uppgick till 13,1 MSEK (9,2 MSEK) och EBITDA uppgick till 11,8 MSEK (7,5 MSEK). Aspiros strategi inom söktjänster är att maximera lönsamheten genom effektiv drift. Omsättningstillväxten jämfört med föregående år beror på att Aspiro under första kvartalet tog bort erbjudandet på kortnumret 2100 som innebar att var tredje sökning för kunderna var gratis. Minskad marknadsföring ledde också till förbättrad lönsamhet. Aspiro utvärderar strukturförändringar inom Mobile Search, men anser att möjligheterna är begränsade på grund av norska konkurrensmyndighetens beslut om att stoppa förra årets försäljning.

7 Verksamheten 7 Övriga verksamheter Aspiro äger 71,7 procent av Miles Ahead som är ett teknikbolag i en tidig utvecklingsfas. Verksamheten omsatte 1,05 MSEK (0,1 MSEK) under andra kvartalet och EBITDA uppgick till -1,5 MSEK (-1,0 MSEK). Miles Ahead fick under perioden en licens för online gaming av Lotteries and Gaming Authority (LGA) på Malta för sitt Next Bingo Network och lanserade nya bingotjänster i nätverket. Omsättningstillväxten kan härledas till dessa tjänster. Verksamhet tillgänglig för försäljning (Tidigare Mobile Entertainment) Nettoomsättningen inom den del av Mobile Entertainment som Aspiro sålt (se avsnitt Avyttring av Mobile Entertainment nedan), uppgick för andra kvartalet till 30,5 MSEK (42,2 MSEK) vilket motsvarar en minskning på cirka 28 procent. Aspiro har medvetet valt att reducera olönsam omsättning. Resultatet efter direkta kostnader uppgick till 22,3 MSEK (23,0 MSEK) och EBITDA uppgick till 14,6 MSEK (10,5 MSEK). Minskad marknadsföring och bemanning ledde till en förbättrad lönsamhet. Mobile Entertainment avyttrades den 1 juli, se även avsnitt Avyttring av Mobile Entertainment nedan. Avyttring av Mobile Entertainment Aspiro ingick under kvartalet avtal med Lobus Mobil Holding AB om försäljning av verksamheten inom affärsområdet Mobile Entertainment i Norge, Sverige och Danmark. Köpeskillingen uppgår till 42 MSEK samt en eventuell tilläggsköpeskilling enligt en earn-out-modell. Om omsättningen från den sålda prenumerationsbasen under perioden juli till december 2011 överstiger 69 MNOK utgår tilläggsköpeskilling motsvarande 50 procent av överstigande belopp upp till 90 MNOK. Om omsättningen från den sålda prenumerationsbasen under perioden juli till december 2011 överstiger 90 MNOK utgår tilläggsköpeskilling motsvarande 30 procent av överstigande belopp. Lobus Mobil Holding AB tar över all verksamhet inom affärsområdet i de skandinaviska länderna från och med 1 juli. Affärsområdet Mobile Entertainment innefattar produkter såsom ringsignaler, spel och grafik. Lobus Mobile Holding AB kommer att vara kund till Aspiro Mobile Solutions på samma villkor som andra kunder. Marknadstrenden för tjänsterna inom affärsområdet Mobile Entertainment har under de senaste åren varit nedåtgående och det finns också en väsentlig risk att ytterligare marknadsregleringar kan påverka möjligheterna att driva verksamheten. Aspiro har därför i tillägg till köpeskillingen valt att tillämpa en earn-out-modell som potentiellt kan ge Aspiro en högre köpeskilling i det fall att värderingen vid kontraktstillfället visar sig vara för låg. Aspiro beräknar att avyttringen kommer att medföra minskad goodwill samt andra kostnader för affären om cirka 40 MSEK, vilket kommer att redovisas under tredje kvartalet. Vid försäljningen av Mobile Entertainment får köparen med sig ett lägre rörelsekapital än det som är bundet i verksamheten idag, vilket gör att Aspiro får en positiv kassaflödeseffekt när rörelsekapitalet löses upp under. Personal och organisation Vid periodens slut hade Aspiro 138 (144) heltidsanställda jämfört med 150 vid utgången av första kvartalet. Antalet anställda har minskat inom framför allt Mobile Entertainment och till viss del inom Mobile Solutions. Aspiro beräknar att ungefär ytterligare 18 anställda kommer att lämna bolaget i samband med avyttringen av Mobile Entertainment. Investeringar Under andra kvartalet uppgick investeringarna i immateriella anläggningstillgångar till 1,3 MSEK (1,4 MSEK). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 2,0 MSEK (1,2 MSEK) under andra kvartalet. Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel uppgick till 56,7 MSEK (73,8 MSEK) vid periodens utgång. Andra kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 3,6 MSEK (9,1 MSEK). Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning under andra kvartalet uppgick till 19,1 MSEK (27,3 MSEK), varav 19,1 MSEK (25,2 MSEK) avser koncernintern försäljning. Av moderbolagets rörelsekostnader under andra kvartalet är 9,9 MSEK (6,5 MSEK) koncerninterna. Resultat efter finansiella poster under samma period uppgick till -0,07 MSEK (1,2 MSEK). Framtidsutsikter Aspiro ökar satsningen inom affärsområdena Music och Mobile TV. Inom affärsområdet Mobile Solutions ligger fokus framöver på ökad lönsamhet. Aspiro fokuserar på lösningar som ger skalfördelar och ser samtidigt över möjliga kostnadsbesparande åtgärder. Risker och osäkerheter Marknaden för mobila innehållstjänster har fortfarande en låg mognadsgrad och präglas av en snabb teknik- och marknadsutveckling samt en föränderlig konkurrenssituation och nya regelverk. Förutom ett antal rörelserisker påverkas Aspiros verksamhet och lönsamhet av finansiella risker så som valutarisker. Verksamheten inom Mobile Entertainment var särskilt exponerad för regulatoriska ändringar som negativt kunde påverka lönsamheten. Genom försäljningen av verksamheten minskas denna risk därför avsevärt. För en detaljerad genomgång av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer se årsredovisningen.

8 8 Investor Relations Investor Relations Aktien och ägare Aspiro är ett smallcapbolag som är noterat på Nasdaq OMX Nordiska Börs i Stockholm. Den 30 juni var börskursen 1,54 SEK och det totala börsvärdet uppgick till cirka 293 MSEK. Vid periodens utgång var antalet utestående aktier i Aspiro Vid fullt utnyttjande av utestående teckningsoptioner kan antalet aktier öka till De största ägarna, ägargrupperat, och deras innehav per 30 juni framgår av tabellen nedan. Största ägarna per 30 juni Aktier Röster, % SEB Enskilda Securities Oslo ,00 Schibsted ,82 Orkla ASA ,98 Investra ASA ,20 Avanza Pension ,62 Nordnet Pensionsförsäkring AB ,14 Swedbank Robur fonder ,10 Clearstream Banking S.A ,04 Antech Alliance INC ,78 Länsförsäkringar fondförvaltning AB ,71 Övriga ägare ,61 Totalt ,00 Redovisningsprinciper Aspiros koncernredovisning för första halvåret har, liksom årsbokslutet för, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU. Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen med undantag för de nya eller omarbetade standarder och uttalanden från IASB som antagits av EU för tillämpning från och med den 1 januari. Redovisningsprinciperna beskrivs i årsredovisningen för på sidorna De nya eller omarbetade standarder och uttalanden som trätt i kraft sedan 1 januari har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. Omarbetningen av IAS 27 medförde dock en ändring av termen minoritetsintresse till innehav utan bestämmande inflytande. Med anledning av att Mobile Entertainment i Norge, Danmark och Sverige avyttrats per den 1 juli har denna verksamhet redovisats som verksamhet tillgänglig för försäljning i enlighet med IFRS 5. Omräkning av resultaträkningar för jämförelseändamål har gjorts kvartalsvis för och. De finansiella rapporterna för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, lagen om värdepappersmarknaden samt RFR 2.3 Redovisning för juridiska personer. IR-kalender Delårsrapport för tredje kvartalet 11 november Bokslutskommuniké 18 februari 2011 Årsredovisning april 2011 IR-kontakt Aktuell information om Aspiro finns på Det går bra att kontakta bolaget via e-post: inbox@aspiro. com, telefon: , fax: eller post: Aspiro AB (publ), Investor Relations, Gråbrödersgatan 2, Malmö. Intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande bild av bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och koncernen står inför. Aspiro AB (publ) Org. nr Malmö den 12 augusti Gunnar Sellæg, Verkställande Direktör Mats Alders, Styrelseordförande Nils Petter Tetlie, Styrelsemedlem Lars Boilesen, Styrelsemedlem Peter Pay, Styrelsemedlem Åsa Sundberg, Styrelsemedlem Gisle Glück Evensen, Styrelsemedlem Frågor besvaras av: Kristin Breivik Eldnes, IR- och informationschef tel: (+47) e-post: kristin.eldnes@aspiro.com Gunnar Sellæg, VD tel: (+47) e-post: gunnar.selleg@aspiro.com

9 Finansiellt sammandrag 9 Finansiellt sammandrag KSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q Q Q Q Nettoomsättning, MSEK 114,5 105,0 108,0 106,7 114,2 112,5 113,7 106,9 105,9 99,0 Nettoomsättning, kvarvarande verksamhet, MSEK 84,0 72,0 70,8 65,4 72,0 69,7 e.t e.t e.t e.t EBITDA, MSEK 4,1 1,1 8,4 7,0 5,2 3,7 5,4 9,0 11,5 4,3 EBITDA, kvarvarande verksamhet, MSEK 10,5 14,1 12,8 4,0 5,3 9,9 e.t e.t e.t e.t Rörelseresultat, MSEK 2,3 4,7 14,3 1,8 0,8 8,7 206,1 4,0 7,0 0,1 Rörelseresultat, kvarvarande verksamhet, MSEK 15,2 18,3 17,1 7,5 8,1 13,3 e.t e.t e.t e.t Resultat före skatt, MSEK 2,2 4,9 14,0 1,5 0,7 8,0 200,0 5,5 8,0 0,8 Resultat före skatt, kvarvarande verksamhet, MSEK 15,1 18,4 16,8 7,8 8,1 12,5 e.t e.t e.t e.t Resultat efter skatt, MSEK 1,3 4,2 13,5 2,2 4,9 7,3 216,1 6,4 5,4 2,1 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamhet, MSEK 11,0 14,2 15,6 4,7 1,4 10,6 e.t e.t e.t e.t Soliditet, % Avkastning på eget kapital, % 0,40 1,20 4,61 0,89 1,68 2,37 53,63 1,26 1,07 0,42 Avkastning på sysselsatt kapital, % 0,73 1,57 4,61 0,66 0,40 2,44 49,72 1,12 1,54 0,11 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 0,01 0,04 0,02 0,01 0,05 0,02 0,00 0,10 0,02 0,06 Rörelsemarginal, % 2,0 4,5 13,2 1,7 0,7 7,7 181,3 3,7 6,6 0,1 Rörelsemarginal, kvarvarande verksamhet, % 18,1 25,4 24,2 11,5 11,3 19,1 e.t e.t e.t e.t Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,01 0,02 0,07 0,01 0,03 0,04 1,13 0,03 0,03 0,01 Resultat per aktie före utspädning, kvarvarande verksamhet, SEK 0,06 0,07 0,08 0,02 0,01 0,05 e.t e.t e.t e.t Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,01 0,02 0,07 0,01 0,03 0,04 1,13 0,03 0,03 0,01 Resultat per aktie efter utspädning, kvarvarande verksamhet, SEK 0,06 0,07 0,08 0,02 0,01 0,05 e.t e.t e.t e.t Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier och potentiella aktier, tusental Definitioner av nyckeltal EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciations and amortizations) Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Soliditet Eget kapital (inklusive minoritet) i procent av balansomslutning. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke-räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier Vägt genomsnitt av under perioden utestående aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier och potentiella aktier Vägt genomsnitt av under perioden utestående aktier och potentiella aktier.

10 10 Koncernens resultaträkning Koncernens resultaträkning KSEK APR-JUN APR-JUN JAN-JUN JAN-JUN JAN-DEC Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa Tjänster och handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Verksamhet tillgänglig för försäljning Periodens resultat från verksamhet tillgänglig för försäljning Periodens resultat* *Hänförligt till moderföretagets aktieägare Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,01 0,03 0,02 0,01 0,07 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,01 0,03 0,02 0,01 0,07 Resultat per aktie före utspädning, kvarvarande verksamhet (SEK) 0,06 0,01 0,13 0,06 0,17 Resultat per aktie efter utspädning, kvarvarande verksamhet (SEK) 0,06 0,01 0,13 0,06 0,17 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) Totalresultat KSEK APR JUN APR JUN JAN JUN JAN JUN JAN DEC Periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser Totalresultat för perioden* *Hänförligt till moderföretagets aktieägare Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande

11 Koncernens balansräkning 11 Koncernens balansräkning KSEK 30/6 30/6 31/12 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Andra immateriella tillgångar Inventarier Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Tillgångar till försäljning Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Periodens resultat Summa Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga avsättningar Summa kortfristiga skulder Skulder till försäljning Summa skulder Summa eget kapital och skulder

12 12 Kassaflödesanalys Koncernens kassaflödesanalys KSEK APR-JUN APR-JUN JAN-JUN JAN-JUN JAN-DEC Den löpande verksamheten Periodens resultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag och intresseföretag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Ökning/minskning av finansiella anläggningstillgångar 8 10 Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Varav hänförligt till tillgångar till försäljning

13 Fördelning per kvartal 13 Fördelning per kvartal KSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q Q Q Q Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa Tjänster och handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar/nedskrivningar: materiella anläggningstillgångar immateriella anläggningstillgångar Resultat från andelar i intresseföretag Övriga rörelsekostnader Summa Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Verksamhet tillgänglig för försäljning Periodens resultat från verksamhet tillgänglig för försäljning e.t e.t e.t e.t Periodens resultat

14 14 Förändringar i eget kapital Förändring i eget kapital 1/1-30/6 Hänförligt till moderföretagets aktieägare Hänförlig till innehav utan bestämmande inflytande KSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Periodens resultat Totalt Eget kapital 31 december Ingående eget kapital 1 januari Överföring av föregående års resultat Övrigt totalresultat Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med bolagets ägare Effekt av personaloptionsprogram Innehav utan bestämmande inflytande Utgående eget kapital 30 juni Förändring i eget kapital 1/1-30/6 Hänförligt till moderföretagets aktieägare Hänförlig till innehav utan bestämmande inflytande KSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Periodens resultat Totalt Eget kapital 31 december Ingående eget kapital 1 januari Överföring av föregående års resultat Nedsättning av aktiekapital Övrigt totalresultat Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med bolagets ägare Effekt av personaloptionsprogram Innehav utan bestämmande inflytande Utgående eget kapital 30 juni

15 Verksamhet tillgänglig för försäljning 15 Verksamhet tillgänglig för försäljning Resultatet från Entertainment i Danmark, Norge och Sverige har i resultaträkningen redovisats som resultat från verksamhet tillgänglig för försäljning och de koncernexterna tillgångar och skulder som hänför sig till verksamhetsområdet har redovisats som innehav för försäljning. Av koncernens likvida medel per den 30 juni är KSEK hänförligt till tillgångar till försäljning. P g a att det inte är möjligt att på ett rättvisande sätt hänföra rörelsekapital till verksamhet tillgänglig för försäljning kan inte en fullständig kassaflödesanalys sammanställas för denna verksamhet. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital överensstämmer i princip med verksamhetens EBITDA (rörelseresultat före av- och nedskrivningar). Kassaflödet i investeringsverksamheten är försumbart. Resultat från verksamhet tillgänglig för försäljning KSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 JAN-JUN JAN-JUN JAN-DEC Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa Tjänster och handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar/nedskrivningar: materiella anläggningstillgångar immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Tillgångar till försäljning KSEK 30/6 Imateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 727 Likvida medel Summa tillgångar Skulder till försäljning KSEK 30/6 Uppskjuten skatteskuld Summa skulder 3 156

16 Moderbolagets resultat- och balansräkning 16 Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets balansräkning KSEK JAN-JUN JAN-JUN JAN-DEC Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa Tjänster och handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat KSEK 30/6 30/6 31/12 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgånngar Materiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag Fordringar hos koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

17 Kapitel 17 Granskningsrapport Inledning Jag har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag för Aspiro AB (publ) för perioden 1 januari till 30 juni. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på min översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 12 augusti Johan Thuresson Auktoriserad revisor Ernst & Young AB

18 Norge Aspiro AS Øvre Slottsgate 25 P. O. Box 8710 Youngstorget N-0028 Oslo Tel: Fax: Rubberduck Media Lab Øvre Slottsgate 25 P. O. Box 8710 Youngstorget N-0028 Oslo Tel: Fax: Sverige Aspiro AB (publ) Gråbrödersgatan 2 SE Malmö Tel: Fax: Aspiro AB Östermalmsgatan 87D SE Stockholm Tel: Fax: Finland Aspiro Mobile Finland Oy Sinikalliontie 10 FI Espoo, Finland Tel: Fax: Danmark Aspiro Denmark A/S Nørregade 7B, DK-1165 København K Tel: Estland Aspiro Baltics AS Maakri 23A EE Tallinn, Estonia Tel: Fax: Lettland Aspiro Latvia SIA Kalnciema street 33-4 LV-1046 Riga, Latvia Tel : Fax: Litauen UAB Aspiro Lithuania A.Goštauto g. 40B LT Vilnius, Lithuania Tel/Fax: Aspiro AB (publ), Investor Relations, Gråbrödersgatan 2, SE Malmö,