Delårsrapport januari - mars 2019

Transkript

1 Delårsrapport januari - mars 2019 Orderingången fortsätter att öka och flera nya kunder Första kvartalet 2019 Periodens nettoomsättning uppgick till 10,7 (1,9) MSEK och resultatet till -16,3 (-21,3) MSEK motsvarande ett resultat per aktie om -0,25 (-0,64) SEK. Bruttoresultatet uppgick till -2,6 MSEK vilket är förbättring med 4,7 MSEK jämfört med motsvarande period Likvida medel den 31 mars uppgick till 43,1 (48,3) MSEK. Under perioden 28 januari 15 februari 2019 genomfördes en nyemission som gav ett kapitaltillskott på 77,7 MSEK och netto 63,2 MSEK efter emissionskostnader. Varje befintlig aktie gav rätt att teckna tre nya aktier. Antalet aktieägare ökade efter nyemissionen med ca till En ny order på 7 MSEK erhölls i februari från Humlegården Fastigheter i Stockholm. En order på 4,5 MSEK erhölls under andra hälften av februari från Ticon Broen AS i Norge och senare en tilläggsorder på 2,4 MSEK innehållande solceller. Orderingången uppgick till 18,9 MSEK under kvartalet. Den totala offertstocken uppgår till 120 MSEK på rapportdagen. Vi går in i andra kvartalet 2019 med en ordervolym på 27,6 MSEK Fortsatt positivt och ökat kundintresse för ChromoGenics produkter och tjänster. Händelser efter periodens utgång I april erhölls en ny order på 1,4 MSEK från Fabege i Stockholm. Ett nytt ramavtal tecknades i maj med Humlegården Fastigheter i Stockholm om leveranser. En order på 1,4 MSEK från Vasakronan erhölls i maj MSEK Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Nettoomsättning 10,7 1,9 11,2 EBITDA -13,6-19,8-66,5 Periodens resultat -16,3-21,3-73,4 Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,25-0,64-1,83 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,25-0,64-1,83 Likvida medel vid periodens slut 43,0 48,3 7,5 ChromoGenics erbjuder dynamiska glas med kontrollerbart värme- och ljusinsläpp. Bolagets unika teknologi ConverLight ger ett hållbart solskydd för ökad inomhuskomfort och energieffektivitet. ConverLight bidrar även till fastigheters miljöcertifieringar. Under 2016 påbörjades kommersiell försäljning till fastighetsprojekt i Skandinavien. ChromoGenics är baserat i Uppsala och härstammar från världsledande forskning på Ångströmlaboratoriet vid Uppsala universitet. Bolagets produktionsanläggning har delvis finansierats med ett villkorslån från Energimyndigheten. ChromoGenics aktie (CHRO) är noterad på Nasdaq First North Stockholm med G&W Fondkommission som Certified Adviser. ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

2 Första kvartalet 2019 har utvecklats enligt våra förväntningar VD-ord Vår företrädesemission i februari blev fulltecknad och gav oss ett kapitaltillskott på netto 50,6 MSEK efter lösen av tillfällig bryggfinansiering. Mycket tid lades av företagsledningen på förberedelser och arbete med nyemissionen. Det har varit lärorikt och utvecklande att träffa investerare och branschaktörer, vilket har givit oss en bättre positionering och satt ChromoGenics på kartan. Med facit i hand kan vi konstatera att det gått mycket bra och att vi fått marknadens förtroende genom en fulltecknad emission. Det är uppenbart utifrån de fastighetsägare som kontaktar oss att marknaden efterfrågar allt mer hållbara och klimatsmarta produkter för att minska klimatpåverkan. ChromoGenics utvecklar nya produkter med unika tekniska egenskaper genom att vi kombinerar olika typer av glas med såväl dynamiska som statiska förmågor med bl.a. solceller, vilket skapar framtidens hållbara fönsterglas och fasader. Vårt erbjudande är unikt och stärker vår förmåga att kunna tillhanda hållbara fasadlösningar vilka kan höja fastigheternas värde för ägarna och förbättra det dagliga inomhusklimatet. Vår satsning på ett utökat installationserbjudande ger oss även en möjlighet att nå slutkund, närhet till besluten och uppnår bättre förståelse för våra produkter. De stora resurserna som satsades på produktkvalitet och produktivitet under förra året ska leda till utvecklad och ökad försäljning. Vår satsning på utökad produktportfölj med statiska glas har adderat en stabil produkt och ett starkt säljteam. Nu bygger vi långsiktigt för ett ökat förtroende på marknaden och för att bli det självklara alternativet vid val av fasadglas. Vi har fortsatt en nära dialog med våra kunder gällande tidigare inkörningsutmaningar och skador. Ersättningsleveranser har påbörjats och kommer att fortsätta under Leveranser sker i samarbete med våra kunder. Per den sista mars 2019 hade bolaget reserverat 10 MSEK i avsättningar. Det kan inte uteslutas att kostnader kan tillkomma. Under första kvartalet 2019 har vi tecknat ett antal ordrar om totalt cirka 19 MSEK. Många offererade projekt är under diskussion och kommer med hög sannolikhet att bli ytterligare ordrar inom kort. Vi har under första kvartalet 2019 bl.a. erhållit två stora ordrar varav en till ett projekt med ConverLight Static i Stockholm och en stor order från Norge rörande ett intressant renoveringsprojekt som både innehåller dynamiska glas och solceller. Målet är att renoveringen av fasaden skall minska byggnadens energiförbrukning med 80 procent. Vi ser tydligt ett ökat intresse för våra produkter från fastighetsägare med långsiktigt perspektiv och vi hoppas att ConverLight blir det självklara valet. Visionen att om fem år uppnå årliga leveranser av ConverLight på minst kvm kvarstår. Vi arbetar metodiskt mot detta mål och med de åtgärder som krävs för produktförbättringar och inför en successiv uppskalning av försäljning och produktion. Företagsledningen arbetar kontinuerligt med att säkerställa sputtringskapaciteten i produktionen är i linje med den förväntade produktionsökningen. Jerker Lundgren, VD ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

3 I rapporten kommenteras utvecklingen för januari - mars 2019 jämfört med samma period 2018 om inte annat anges. Resultat Nettoomsättningen uppgick till 10,7 (1,9) MSEK under årets första kvartal och trenden med stigande nettoomsättning fortsätter för företaget. Kostnader för sålda varor och tjänster uppgick till 13,3 (9,1) MSEK under årets tre första månader. Tillverkningskostnaderna under kvartalet är relaterade till förbrukat material i produktionen, hyrd fabrikslokal, avskrivningar av produktionsutrustning, personal i tillverkningsprocessen samt kostnader relaterade till installationstjänsterna. Generellt har våra kostnader fortsatt varit initialt höga under uppskalning av produktionen. Materialåtgång och processkostnader är högre innan ChromoGenics produktionsutbyte fullt ut har optimerats. De förhandlade mängdrabatterna från våra leverantörer börjar slå igenom först under de kommande kvartalen Intrimning av effektivare tillverkningsprocess och bättre villkor för inköp är en klar målsättning för företaget. Under kvartalet har inga kostnader reserverats för omleveranser i tidigare projekt men vi har påbörjat arbetet med omleveranser. Av reserven har 0,4 MSEK utnyttjats och uppgår per sista mars 2019 till 10,1 (2,9) MSEK. Bruttoresultatet för perioden uppgick till -2,6 MSEK och har förbättrats med 4,7 MSEK jämfört med samma period föregående år. Det var även en förbättring med 2,5 MSEK jämfört med fjärde kvartalet Av- och nedskrivningarna uppgick till 2,0 (1,5) MSEK under kvartalet vilket är samma nivå som fjärde kvartalet Försäljningskostnaderna uppgick till 5,0 (4,3) MSEK under kvartal ett I september 2018 förstärktes avdelningen med tre personer genom säljteamet från I-Window vilket förklarar kostnadsökningen. Administrationskostnaderna uppgick till 2,6 (6,1) MSEK under första kvartalet Ökningen jämfört med föregående år bestod främst av en avsättning om 3,2 MSEK i mars 2018 relaterad till VD byte som genomfördes under våren Utvecklingskostnaderna uppgick till 5,6 (3,4) MSEK för första kvartalet Ökningen jämfört med samma kvartal 2018 beror främst på intensifierad produktutveckling och kvalitetssäkring som fortsatt från hösten ChromoGenics rörelseresultat för första kvartalet 2019 uppgick till -15,5 (-21,3) MSEK. Orderingången har fortsatt förbättrats under kvartalet, vilket kommer att slå igenom de kommande kvartalen när projekten börjar att levereras till kunderna. ChromoGenics är fortfarande i en initial kommersialiseringsfas. Försäljningen tog fart under fjärde kvartalet 2018 men är initialt låg och bedöms inte täcka bolagets totala kostnader för helåret Positivt rörelseresultat beräknas uppnås under år Finansnetto uppgick till -0,8 (0,0) MSEK under kvartalet och ingen inkomstskatt betalades under perioden (0,0) MSEK. Periodens resultat uppgick till -16,3 (-21,3) MSEK. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital uppgick till -14,9 (-12,8) MSEK för årets tre första månader. Nettokassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -0,1 (-2,3) MSEK för första kvartalet. Investeringarna är främst relaterade till maskiner inom produktionsprocessen. ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

4 Nettokassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 50,6 (24,9) MSEK under första kvartalet Under kvartalet genomfördes en företrädesemission som inbringade 63,2 MSEK netto efter emissionskostnader och sedan löstes en kort bryggfinansiering på 12,6 MSEK efter genomförd nyemission. Under januari 2018 tillfördes bolaget netto 25 MSEK via en företrädesemission. De långfristiga räntebärande skulderna om 48,6 MSEK samt kortfristiga om 0,7 MSEK avser ett villkorslån från Energimyndigheten. Likvida medel uppgick till 43,0 MSEK per den 31 mars 2019, jämfört med 7,5 MSEK per den 31 december 2018 samt jämfört med 48,3 MSEK per den 31 mars Eget kapital uppgick den 31 mars 2019 till 6,9 MSEK jämfört med 11,1 MSEK per den 31 mars 2018 och jämfört med -39,9 MSEK per den 31 december Av juridiska skäl upprättade styrelsen den 31 maj 2018 en kontrollbalansräkning då det redovisade egna kapitalet var mindre än hälften av aktiekapitalet. Bland bolagets skulder finns ett villkorslån till Energimyndigheten som, enligt låneavtalet och reglerna i aktiebolagslagen (25:14), får elimineras vid upprättande av en kontrollbalansräkning. Mot bakgrund av detta bedömde styrelsen att aktiekapitalet var intakt varför någon skyldighet att framlägga kontrollbalansräkningen för granskning och stämmans beslut inte förelåg. Nyttjat villkorslån från Energimyndigheten uppgick till 49,7 MSEK. Eget kapital tillsammans med villkorslånet, bildar ett justerat eget kapital som uppgick till 52,4 MSEK per den 31 maj 2018 och till 56,6 MSEK per den 31 mars Investeringar Investeringarna under första kvartalet 2019 uppgick netto till -0,1 (-2,2) MSEK. Några mindre investeringar har skett av produktionsutrustning. Medarbetare Medelantalet anställda (FTE) uppgick till 30 (18) under första kvartalet Medelantal (FTE), inklusive inhyrd personal och konsulter, uppgick till 47 under första kvartalet 2019 jämfört med 44 under fjärde kvartalet Antalet anställda uppgick till 33 personer per den 31 mars 2019 jämfört med 28 personer per 31 december 2018 och jämfört med 21 personer per den 31 mars Projektanpassad produktionspersonal hyrs in från bemanningsföretag för flexibilitet. Aktiekapital Under januari-februari 2019 genomfördes en företrädesemission som tillförde bolaget 77,7 MSEK före emissionskostnader och 63,2 MSEK efter emissionskostnader. Emissionen tillförde bolaget aktier. Till följd av den genomförda nyemissionen i februari 2019 har villkoren från de tidigare utgivna teckningsoptionerna (TO2) att räknats om. Efter omräkning berättigar varje teckningsoption av serien TO2 till teckning av 1,62 aktier om 2,17 SEK. Maximalt kan nya aktier emitteras med stöd av teckningsoptionerna vilket motsvarar en utspädning på 17,7 procent. Vid fullt utnyttjande kommer bolaget att tillföras ytterligare 66,4 MSEK. I samband med förvärvet av inkråmet av I-Window International AB i september 2018 genomfördes en riktad emission om nya aktier till en kurs om 0,71 SEK/aktie till I-Window International AB. I samband utgavs teckningsoptioner till I-window International AB. Teckningsoptionerna kan utövas till 2 SEK/aktie och löper till och med den 31 december Per den 31 mars 2019 uppgår aktiekapitalet till SEK fördelat på aktier, vardera med ett kvotvärde om 0,2 SEK. Det redovisade egna kapitalet uppgick till 6,9 MSEK jämfört med -39,9 MSEK per den 31 december 2018 och 11,1 MSEK den 31 mars Se ovan kommentar gällande kontrollbalansräkning och justerat eget kapital. ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

5 Aktieägare Sedan den 23 mars 2017 handlas ChromoGenics aktier och teckningsoptioner på Nasdaq First North Stockholm med G&W Fondkommission som Certified Adviser. Per den 29 mars 2019 bestod de största aktieägarna i bolaget enligt nedan: Aktieägare per Ordinarie aktier Röster och kapital Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension ,47% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,36% Danske Bank International S.A ,63% Nordica Life , Nordica Life ,23% K-Svets Venture AB ,96% BNY Mellon SA/NV (FORMER BNY), W8IMY ,63% Wilhelm Risberg ,19% Castab AB ,64% Mathias Dittrich ,19% Bengt Josefsson Utvecklings AB ,08% ÖVRIGA ,62% TOTALT ,0% Källa: Euroclear AB Antalet aktieägare vid periodens slut uppgick till enligt Euroclear. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Bolaget är exponerat för ett antal finansiella risker: likviditetsrisk, kreditrisk och valutarisk. Styrelsen och Bolagets ledning försöker hantera dessa risker genom att identifiera, utvärdera och i lämpliga fall minimera de risker som uppräknas. För ytterligare information, se Årsredovisningen 2018 Likviditetsrisk Likvida medel uppgick till 43,0 MKSEK per 31 mars Företrädesemissionen som avslutades i februari 2019 inbringade netto 63,2 MSEK. Därefter löstes den korta bryggfinansieringen på 12,6 SEK från november Målsättningen är att resterande 50,6 MSEK täcker finansiering för den kommande tolvmånadersperioden. ChromoGenics framtida kapitalbehov avgörs av ett stort antal faktorer som planerad expansionstakt, produkt- och processutveckling, investeringsbehov samt bolagets försäljningsutveckling och uppnådda bruttomarginaler. Styrelsen ser ständigt över flera olika tänkbara scenarier vilka kommer att medföra olika behov av finansiering. Finansiering kan i sin tur erhållas från olika källor och genomföras på olika sätt beroende på aktuella marknadsförutsättningar. Styrelsen ser goda möjligheter att framgångsrikt säkerställa de långsiktiga finanserna. Då Bolaget fortfarande är i en initial kommersialiseringsfas, beräknas intäkterna inte att täcka bolagets utgifter/kostnader under Break-even beräknas uppnås under senare delen av Om Bolagets likvida medel inte täcker finansieringsbehovet fram till bolaget har ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten och om styrelsens kontinuerliga åtgärder för att säkerställa en långsiktig finansieringslösning inte går i lås, så finns det en risk att detta kan leda till en avveckling av bolaget. ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

6 Valutarisk För närvarande är majoriteten av försäljningen i SEK. Om försäljning sker i USD, EUR och/eller NOK, och dessa valutor stärks gentemot SEK får det en positiv effekt. För närvarande uppstår en betydande del av material- och processkostnader i USD och EUR, och växlas/rapporteras i SEK vid betaldagar. Om USD och/eller EUR stärks gentemot SEK får det en negativ effekt på kostnaderna. Bolaget blir därmed direkt beroende av växelkurserna i dessa valutor. Medarbetare ChromoGenics har idag en organisation om cirka 45 personer, inklusive inhyrd personal och konsulter, och är beroende av ett antal nyckelpersoner. En svag finansiell ställning och lönsamhet under bolagets tillväxtfas kan resultera i begränsad möjlighet att rekrytera och behålla nyckelpersoner. ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

7 Kalender 15 maj 2019 Delårsrapport januari mars maj 2019 Årsstämma augusti 2019 Delårsrapport januari juni november 2019 Delårsrapport januari september februari 2020 Bokslutskommuniké 2019 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av Bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Bolaget står inför. Uppsala den 15 maj 2019 CHROMOGENICS AB (publ) org nr Anders Brännström Christer Simrén Peter Gustafson Styrelseledamot Styrelseordförande Styrelseledamot Claes-Göran Granqvist Styrelseledamot Mari Broman Styrelseledamot Jerker Lundgren VD För ytterligare information, vänligen kontakta: Jerker Lundgren, VD: Lars Ericsson, CFO & Kommunikationschef: Certified Adviser: G&W Fondkommission Om ChromoGenics ChromoGenics erbjuder dynamiska glas med kontrollerbart värme- och ljusinsläpp. Bolagets unika teknologi ConverLight ger ett hållbart solskydd för ökad inomhuskomfort och energieffektivitet. ConverLight bidrar även till fastigheters miljöcertifieringar. Under 2016 påbörjades kommersiell försäljning till fastighetsprojekt i Skandinavien. ChromoGenics är baserat i Uppsala och härstammar från världsledande forskning på Ångströmlaboratoriet vid Uppsala universitet. Bolagets produktionsanläggning har delvis finansierats med ett villkorslån från Energimyndigheten. ChromoGenics aktie (CHRO) är noterad på Nasdaq First North Stockholm med G&W Fondkommission som Certified Adviser. ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

8 Innehållsförteckning finansiella rapporter och övriga noter: Resultaträkning Rapport över finansiell ställning Rapport över kassaflöde Rapport över förändringar i eget kapital Not 1 Redovisningsprinciper Not 2 Optionsprogram Not 3 Aktier Not 4 Närståendetransaktioner Not 5 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Resultaträkning per isolerat kvartal Rapport över kassaflöde per isolerat kvartal ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

9 Resultaträkning KSEK Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Nettoomsättning Kostnader för sålda varor och tjänster Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forskning- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Tax on earnings Skatt Periodens resultat Genomsnittligt antal aktier före utspädning 1) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1) Utestående aktier vid rapportperiodens utgång före utspädning 1) Utestående aktier vid rapportperiodens utgång efter utspädning vid fullt utnyttjande 1) Utestående optioner vid rapportperiodens utgång 1) Resultat per aktie före utspädning, SEK 1) -0,25-0,64-1,83 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1) -0,25-0,64-1,83 1) Under första kvartalet 2019 genomfördes en företrädesemission som tillförde bolaget nya aktier. ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

10 Balansräkning KSEK 31-mar 30-jun 30-sep 31-dec 31-mar TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar 150 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital 2) Skulder Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 1) Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 1) Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER ) Avser villkorslån från Energimyndigheten. 2) Styrelsen upprättade den 31 maj 2018 en kontrollbalansräkning då det redovisade egna kapitalet var mindre än hälften av aktiekapitalet. Bland bolagets skulder finns villkorslån till Energimyndigheten som, enligt låneavtalet och reglerna i aktiebolagslagen (25:14), får elimineras vid upprättande av en kontrollbalansräkning. Nyttjat villkorslån från Energimyndigheten uppgick till 49,7 MSEK. Eget kapital beaktat av villkorslånet, det vill säga ett justerat eget kapital uppgick till 52,4 MSEK per den 31 maj 2018 och 9,4 MSEK per den 31 december ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

11 Rapport över kassaflöde KSEK Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Finansiella kostnader och intäkter Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/minskning(+) varulager Ökning(-)/minskning(+) kundfordringar Ökning(-)/minskning(+) kortfristiga fordringar Ökning(+)/minskning(-) leverantörsskulder Ökning(+)/minskning(-) kortfristiga skulder 1) Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella, immateriella och finansiella anläggningstillgångar 1) Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Upptagna lån Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT Rapport över förändringar i eget kapital Fond för Balanserat resultat Summa eget kapital KSEK Aktiekapital Överkursfond Eget kapital Nyemissioner Emissionsutgifter Fond för utvecklingsutgifter Periodens resultat Eget kapital utvecklingsutgifter Fond för utvecklingsutgifter Balanserat resultat Summa eget kapital KSEK Aktiekapital Överkursfond Eget kapital Nyemissioner Emissionsutgifter Periodens resultat Eget kapital ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

12 Noter Not 1, Redovisningsprinciper ChromoGenics upprättar sin redovisning baserat på Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1, Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. Not 2, Optionsprogram Tilldelnings- Förfallo- Totalt Förvärvs- Lösenpris Utestående Inlösta Förfallna Utestående datum datum antal kurs kr. kr. optioner, IB optioner, UB optioner ) ,00 5, ) ,00 5, ) ,00 2, Totalt ) Båda optionsprogrammen ingår i unit-emission med rätt att teckna en aktie och en teckningsoption, riktad till nyckelpersoner inom bolaget och vissa ägare, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. 1) Som resultat av företrädesemissionen genomförd i januari 2018 har teckningsoptionerna omräkats så att varje teckningsoption berättigar till teckning av 1,03 aktier till en teckningskurs om 5,22 SEK innan respektive förfallodatum (tidigare 1 aktie med teckningskurs 5,40 SEK). 2) I samband med förvärvet av inkråmet av I-window International AB utgavs teckningsoptioner till I-window International AB. Teckningsoptionerna kan utövas till 2 SEK/aktie och löper till och med den 31 december Tilldelnings- Förfallo- Totalt Förvärvs- Lösenpris Utestående Inlösta Förfallna Utestående datum datum antal kurs kr. kr. optioner, IB optioner, UB optioner ) ,00 3, Totalt ) Teckningsoptionerna tillkom vid företrädesemission genomförd under januari teckningsoptioner (TO2) registerades hos Bolagsverket den 21 februari En (1) teckningsoption (TO2) ger rätt till att teckna en (1) ny aktie till 3,50 SEK under perioden januari Not 3, Aktier Antal Tot antal Nominellt Aktiekapital Överkurs- Reserv- Registrerings- År Händelse aktier aktier värde SEK SEK fond fond datum 2016 Nyemission , Nyemission , Nyemission , Nyttjande av , optioner :1 omvänd split , Nyemission , Nyemission , Företrädesemission , Riktad emission , Företrädesemission , Total Aktieutveckling under året I februari 2019 genomfördes en företrädesemission till en kurs om 0,6 SEK/unit. Emissionen tillförde bolaget nya aktier. Företrädesemissionen registrerades den 15 mars 2019, varpå totalt antal aktier uppgick till motsvarande ett aktiekapital om SEK med ett kvotvärde om 0,2 SEK. Not 4, Transaktioner med närstående Mellanhavanden mellan bolaget och styrelsens ledamöter Claes-Göran Granqvist fakturerar bolaget konsultarvode om SEK per månad, totalt SEK för perioden januari-mars Mellanhavanden mellan bolaget och bolagets huvudägare Inget att rapportera för perioden januari-mars Not 5, Ställda säkerheter och eventualförpliktelser KSEK Ställda säkerheter Innehavare 31-mar 30-jun 30-sep 31-dec 31-mar Företagsinteckning Spärrade bankmedel Euroclear Summa ställda säkerheter ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

13 Resultaträkning per isolerat kvartal KSEK Iso. Kv.1 Iso. Kv.2 Iso. Kv.3 Iso. Kv.4 Iso. Kv.1 Nettoomsättning Kostnader för sålda varor och tjänster Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forskning- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Tax on earnings Skatt Periodens resultat Genomsnittligt antal aktier före utspädning 1) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1) Utestående aktier vid rapportperiodens utgång före utspädning 1) Utestående aktier vid rapportperiodens utgång efter utspädning vid fullt utnyttjande 1) Utestående optioner vid rapportperiodens utgång 1) Resultat per aktie före utspädning, SEK 1) -0,64-0,40-0,29-0,53-0,25 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1) -0,64-0,40-0,29-0,53-0,25 1) Under första kvartalet 2019 genomfördes en företrädesemission som tillförde bolaget nya aktier. ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)

14 Rapport över kassaflöde per isolerat kvartal KSEK Iso. Kv.1 Iso. Kv.2 Iso. Kv.3 Iso. Kv.4 Iso. Kv.1 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Finansiella kostnader och intäkter Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: 0 Avskrivningar och nedskrivningar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/minskning(+) varulager Ökning(-)/minskning(+) kundfordringar Ökning(-)/minskning(+) kortfristiga fordringar Ökning(+)/minskning(-) leverantörsskulder Ökning(+)/minskning(-) kortfristiga skulder Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Upptagna lån Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT ChromoGenics AB I Delårsrapport januari mars (14)