DELÅRSRAPPORT (Q1-Q2, juli-december 2013)

Transkript

1 Kentima Holding AB (publ) DELÅRSRAPPORT (Q1-Q2, juli-december 2013) BETYDANDE VERKSAMHETSHÄNDELSER Omsättningen för bolagets fyra produktområden med egenutvecklade produkter ökade med 22 % första halvåret jämfört med samma period föregående år. Genom de stora satsningar bolaget gjort under 2013, och som fortlöper under 2014, följer bolaget sin tillväxtplan. Bolaget står fast vid att den positiva försäljningsökningen ska fortsätta. Bolagets plan för export- och expansionssatsningen ligger fast och forsätter arbetet med att etablera sig på den europeiska marknaden, inom området säkerhet. Under senare delen av verksamhetsåret kommer den internationella satsningen att påbörjas inom området automation. Försäljningen i Norden har kommit igång och tillväxtpotentialen, under 2014, är stor för den internationella marknaden. Norden är extra viktig då acceptansen för nätverksvideo har varit snabb i regionen, vilket kommer att ha en mycket positiv påverkan på bolagets tillväxt. Efter rapporttidens slut har Kentima undertecknat ett nytt distributörsavtal med Mondot, en av Lettlands ledande distributörer i den växande marknaden för nätverksvideo. Internationella avtalsdiskussioner pågår med flera potentiella distributörer. Bolaget ser mycket positivt på målsättningen att uppnå ett utökat antal distributörer under RAPPORTPERIOD Q1-Q2 (juli-december) Nettoomsättningen uppgick till (15 888) KSEK och kostnaden för råvaror och handelsvaror uppgick till (9 222) KSEK. Nedgången beror på en minskad försäljning till en av bolagets större kunder inom vårt område kundanpassade styrsystem. Kunden har under perioden haft en vikande orderingång. Bruttovinsten är oförändrad jämfört med föregående års period. Personalkostnaderna uppgick till (3 998) KSEK vilket är en ökning med 32 %. Detta är en förväntad kostnadsökning som är i linje med bolagets tillväxtambitioner och planerade personalökning. Övriga kostnader uppgick till (2 642) KSEK vilket är en ökning med 43 %. Kostnaden är budgeterad och består till större del av framtagning och översättning av marknadsföringsmaterial samt mässkostnader. Rörelseresultatet uppgick till (-1 282) KSEK. Periodens resultat före skatt uppgick till (-1 410) KSEK som motsvarar -0,59 (-0,28) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till (-36) KSEK. Totala kassaflödet uppgick till (-359) KSEK. RAPPORTPERIOD Q2 (oktober-december) Nettoomsättningen uppgick till (7 947) KSEK och motsvarar -19 % jämfört med föregående period. Personalkostnaderna uppgick till (2 150) KSEK vilket är en ökning med 33 %. Övriga kostnader uppgick till (1 597) KSEK vilket är en ökning med 51 %. Rörelseresultatet uppgick till (-847) KSEK. Periodens resultat före skatt uppgick till (-933) KSEK vilket motsvarar -0,43 (-0,19) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till (-296) KSEK. Totala kassaflödet uppgick till (110) KSEK. 1

2 VD-KOMMENTAR Omsättningen för Kentima koncernen minskade något under Q2 (oktober-december) jämfört med samma period föregående år. Anledningen till detta återfinns inom området kundanpassade styrsystem och en enskild kund som själv haft en vikande orderingång, den här verksamheten bedrivs i vårt dotterbolag Kentima Control R&D AB. Vår stora framtidssatsning i dotterbolaget Kentima AB börjar ge resultat, omsättningen för våra fyra produktområden med egenutvecklade produkter ökade med 22 % första halvåret jämfört med föregående år. Jag är övertygad om att försäljningsökningen kommer att fortsätta utvecklas positivt. Fortsatt fokus på bolagets internationella satsning Våra exportsäljare inom området säkerhet har arbetat intensivt med att skapa nya kontakter och distributörer på den internationella marknaden. Kentima har de senaste månaderna etablerat distributörer på den betydelsefulla nordiska marknaden. Vi bedömer Norden som extra viktig då acceptansen för nätverksvideo har varit snabb i regionen, vilket även kommer att ha en positiv påverkan på vår tillväxt. Övergången från analog till digital teknik går allt snabbare och projekten blir alltmer omfattande. Marknadsrapport efter marknadsrapport visar stora tillväxtmöjligheter för nätverksvideo under flera år framöver. Våra mjukvaror Ethiris Video Management Software och WideQuick HMI/SCADA har väckt stort intresse på marknaden, i synnerhet som kunderna numera i allt högre utsträckning är intresserade av att kunna skapa integrerade lösningar där integratören själv kan kundanpassa större system. Kentima har undertecknat flera nya distributörsavtal inom området säkerhet. Vi fortsätter vårt arbete med att etablera oss på den europeiska marknaden och vår försäljning har redan kommit igång i Norden för att under 2014 på allvar ta fart på den internationella marknaden. Förstärkning av automationssäljare Under andra kvartalet anställdes två säljare inom området Automation. Efter några intensiva veckor med introduktion och utbildningar är båda säljarna i full gång med sitt arbete på den svenska marknaden. Under senare delen av verksamhetsåret kommer vi att påbörja den internationella satsningen även inom området automation. Arbetet med att anställa ytterligare exportsäljare har därför påbörjats. Vi har under 2013 kraftigt förstärkt vår försäljningsavdelning och är övertygade om att satsningen kommer att få en mycket positiv effekt på framtida resultat. Marknadsföring av lyckade referensprojekt Förutom den stora satsningen inom försäljning, arbetar vi också intensivt med framtagning av marknadsmaterial, översättningar för marknadsföringen av våra produkter. Marknadsföringsavdelningen har också förstärkts kraftigt det senaste året. Bland annat lägger vi ner ett omfattande arbete på att översätta broschyrer, manualer och datablad. Vi har fantastiska referenser där våra samarbetspartners använt våra produkter i flera mycket spännande projekt som skapat stor kundnytta. Marknadsföringsavdelningen arbetar nu aktivt på att ta fram material från dessa som vi kan använda i vår internationella marknadsföring, samtidigt som vi kontinuerligt levererar produkter till nya intressanta projekt. Framtiden och utsikter för Q3-Q4 I min förra VD-kommentar reserverade jag mig för att Q2 skulle bli något svagare och så blev det. Innevarande kvartal förväntar vi oss ska bli betydligt bättre. Vi ser fortfarande mycket positivt på framtiden för Kentima även om flera kvartal framöver kommer att innehålla betydande kostnader som härrör sig från vår internationella satsning. Personalen kommer att utökas ytterligare under året. Den gångna veckan lanserade vi vår nya industridator, en ultramodern 21,5 Panel PC med HD-upplösning, Multitouch-funktion och kraftfull processor. Fler stora och spännande produktlanseringar kommer att ske under våren Kent Nilsson, VD 2

3 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Q1-Q2 (juli-december) Säljavdelningen har under hösten utökats med två exportsäljare, båda har arbetat med fokus på försäljning mot säkerhetsbranschen och vår produkt Ethiris Video Management Software. Kentima har även förstärkt säljavdelningen på automationssidan genom att anställa två nya säljare med inriktning mot Automationsbranschen. Dessutom har bolaget undertecknat ett samarbetsavtal med Flemming Denne. Flemming som har lång erfarenhet från automationsbranschen arbetar som inhyrd konsult inom vår försäljningsavdelning. Kentima har under perioden arbetat aktivt med att etablera försäljningskanaler på den betydelsefulla nordiska marknaden med mycket gott resultat. Här har vi idag distributörer i Danmark, Norge och Finland. Kentima ställde ut på den stora och välbesökta säkerhetsmässan, Sectech i Stockholm, den oktober Mässan blev en stor succé för Kentima vars monter var full av besökare och flera spännande projekt och diskussioner inför 2014 påbörjades här. Ethiris VMS presenterades på Sectech med nya funktioner, utökat kamerastöd och nya språkfunktioner. WideQuick 4.2 lanserades på Sectech som innehåller bl.a. vårt nya Ethiris Objekt. Bolaget presenterade i slutet av året sitt nya utbildningsprogram för våren 2014 vilket mottogs mycket väl. Utbildningarna ger våra partners ovärderliga kunskaper om våra produkter och därigenom förbättras deras möjligheter till att effektivare skapa de lösningar som slutkunderna efterfrågar. Bolaget har efter noteringen publicerat sin första offentliga årsredovisning, den 10 oktober 2013, och höll sin årsstämma den 31 oktober. Kentima Holding hade per , 440 aktieägare vilket i princip är oförändrat antal sedan nyemissionen i juni 2013 (447). Under Q2 har Kent Nilsson, VD, genom Dewani AB köpt aktier. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Exportsäljarna arbetar kontinuerligt med att skapa nya kontakter och distributörer på den internationella marknaden. Som ett resultat av detta har Mondot och Kentima undertecknat ett nytt distributörsavtal för Lettland. Mondot är grundat 2003 och är en av Lettlands ledande distributörer i den växande marknaden för nätverksvideo. Ethiris Mobile 5.14 är släppt för nedladdning för både Android och ios. Den nya versionen innehåller flera nya funktioner och viktiga uppdateringar. Våra nya industridatorer Oe621 och H721 har lanserats. Det är två robusta 21,5 Panel PC med HD upplösning, Multi-touch och kraftfulla processorer. 3

4 VERKSAMHETSRAPPORT Q1-Q2 (juli-december) Omsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till (15 888) KSEK. Omsättningen för våra fyra produktområden med egna produkter ökade med 22 % första halvåret jämfört med föregående år. Resultat Rörelsens resultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till (26) KSEK. Rörelseresultatet uppgick till (-1 282) KSEK. Periodens resultat före skatt och efter finansiella poster uppgick till (-1 410) KSEK, vilket motsvarar -0,59 (-0,28) SEK per aktie. Det egna kapitalet per aktie uppgick till 1,55 (1,05) SEK per aktie. Det negativa resultatet är förväntat, anledningen till det negativa resultatet är höga kostnader för den stora internationella satsning som vi påbörjat. Den genomsnittliga anställningstiden för de nya säljarna är kortare än 3 månader. Vår affärsmodell bygger på att försäljningen sker via distributörer och återförsäljare. Detta gör att vi under Q2 har stora kostnader, medan resultatet av satsningen kommer senare under Kassaflöde Det totala kassaflödet har under perioden varit negativt (-359) KSEK. Bolagets likvida medel vid periodens slut uppgick till (271) KSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till (-36) KSEK. Produktutveckling och lanseringar På Sectech presenterade Kentima en ny version av Ethiris Video Management Software. Den innehåller nya funktioner, ett utökat kamerastöd, fler nya språkval. Vid framtagningen av version 5.14 av Ethiris har huvudfokus legat på exportmarknaden. Även den senaste version av WideQuick HMI/SCADA uppmärksammades mycket under mässan, WideQuick 4.2 som innehåller vårt nya Ethiris Objekt. Den nya versionen kommer att erbjuda nya möjligheter till att skapa en överordnad säkerhetsplattform. Med WideQuick är det enkelt för integratören att skapa en webblösning där information från olika säkerhetssystem presenteras tillsammans i en vanlig webbläsare. WideQuick 4.2 kommer att vara leveransklar februari 2014 Från och med januari 2014 finns Ethiris Mobile 5.14 för nedladdning, både för Android och ios. För användarna medför den nya versionen många nya funktioner och uppdateringar. Personal Personalen har enligt plan och budget under perioden förstärkts på avdelningar såsom ekonomi-, marknadsföring-, produktutveckling-, och försäljningsavdelningen. Från och med den 1 januari 2014 är all personal inom Kentima koncernen anställda i Kentima AB vilket kommer att förenkla, förtydliga och effektivisera arbetet i organisationen. Medeltalet anställda har under perioden varit 23(20). Investeringar De nya aktiveringarna som gjorts under Q1-Q2 uppgår till KSEK. Bolaget har under året skrivit av KSEK på aktiverade utvecklingskostnader. Finansiell ställning Likvida medel inklusive disponibel checkkredit, uppgick per den 31/ till KSEK. Kentima ser löpande över sin finansiella situation och diskussioner pågår med banker om finansieringsbehovet under Därutöver har Kentimas styrelse årsstämmans mandat att genomföra emission av sammantaget högst ett antal aktier och/eller konvertibler och/eller teckningsoptioner som berättigar till nyteckning respektive konvertering till ett belopp om högst kr (total emissionslikvid), med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. 4

5 Finansiell kalender 7 februari 2014 Halvårsrapport Q1-Q2 juli-dec maj 2014 Delårsrapport Q3 jan-mars september 2014 Bokslutskommuniké 2013/2014 Aktieinformation Totalt utstående aktier vid periodens utgång uppgick till aktier och antalet aktieägare var 440 st. Aktien är listad på First North sedan juni 2013 och handel sker med kortnamn KENH. Certified Adviser Torbjörn Nordlöf Thenberg & Kinde Fondkommission AB Revisor Karin Löwhagen, Auktoriserad revisor. Huvudansvarig MAZARS SET Revisionsbyrå AB Karin Löwhagen är vald till revisor för en treårsperiod fram till slutet av den årsstämma som hålls för räkenskapsåret 2014/2015. Granskning och redovisningsprinciper Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Redovisningsprinciperna i denna rapport är samma som i bolagets årsredovisning. I årsredovisningen tillämpar bolaget Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. För ytterligare information, vänligen kontakta: VD Styrelsens ordförande Kent Nilsson Jens Kinnander kent.nilsson@kentima.se jens.kinnander@glimstedt.se 5

6 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Belopp i KSEK Kvartal Kvartal Halvår Halvår Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Resultat före skatt Skatt på årets resultat Periodens resultat Resultat per aktie, SEK -0,43-0,19-0,59-0,28-0,18 Antal aktier Per balansdagen Per balansdagen efter utspädning Genomsnittligt under perioden Genomsnittligt under perioden efter utspädning

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING Halvår Halvår Helår Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten m.m Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter Färdiga varor och handelsvaror Summa varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuell skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

8 KONCERNENS BALANSRÄKNING Halvår Halvår Helår Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Övriga bundna reserver Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Fria reserver Överkursfond Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Checkräkningskredit Övriga skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder STÄLLDA SÄKERHETER Företagsinteckningar ANSVARSFÖRBINDELSER Inga Inga Inga 8

9 EGET KAPITAL Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktie- Bundna Överkurs- Balanserat Årets Belopp i KSEK Kapital reserver fond resultat resultat kapital Föregående års resultat Omföring mellan fria och bundna reserver Periodens resultat Totalt eget Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i KSEK Halvår Halvår Helår Nettoomsättning Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Koncernbidrag netto Resultat före skatt Skatter Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i KSEK Halvår Halvår Helår Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

10 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Kvartal Kvartal Halvår Halvår Helår Belopp i KSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat avskrivningar som belastar detta resultat Erhållna räntor och liknande poster Betalda räntor och liknande poster Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: Förändring i varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Tillskott nyemission Kostnad nyemission Förändring av långfristiga skulder Utdelning till aktieägarna Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets/periodens början Likvida medel vid årets slut Likvida medel: Kassa och bank

11 KONCERNENS NYCKELTAL Belopp i KSEK /2013 Kvartal Kvartal Halvår Halvår Helår okt-dec okt-dec juli-dec juli-dec juli-juni Resultat Rörelsens intäkter Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Balansräkningen Eget kapital Räntebärande skulder Räntebärande nettoskuld Balansomslutning Investeringar Medeltal anställda Rörelsemarginal (%) neg. neg. neg. neg. neg. Vinstmarginal (%) neg. neg. neg. neg. neg. Räntabilitet på eget kapital (%) neg. neg. neg. neg. neg. Soliditet, % 58,2% 32,0% 58,2% 32,0% 61,2% Skuldsättningsgrad 0,7 2,1 0,7 2,1 0,6 Resultat per registrerad aktie (SEK) -0,43-0,19-0,59-0,28-0,18 Utdelning per aktie (SEK) 0,00 Antal aktier vid periodens slut före och efter utspädning Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning Eget kapital per aktie, kr 1,55 1,05 1,55 1,05 2,18 Definition av nyckeltal: Rörelsemarginal Vinstmarginal Räntabilitet på eget kapital Soliditet Skuldsättningsgrad Resultat per registrerad aktie vid periodens slut Resultat/aktie efter registrering av nyemission Eget kapital per aktie Rörelseresultat i % av omsättningen Rörelseresultat + finansiella intäkter dividerat med omsättningen Resultat före skatt i % av justerat eget kapital Justerat eget kapital dividerat med balansomslutningen Skulder + avsättningar dividerat med justerat eget kapital Resultat efter skatt dividerat med antal aktier vid periodens slut Resultat efter skatt dividerat med antal aktier efter registrering av nyemissionen. Eget kapital dividerat med antalet aktier vid årets slut 11