DELÅRSRAPPORT Q1, Juli-September 2013

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Q1, Juli-September 2013 för Kentima Holding AB (publ) Org.nr Q1 i sammandrag Nettoomsättningen uppgick till (7 941) KSEK och kostnaden för råvaror och handelsvaror uppgick till (4 859) KSEK. Detta innebär en ökning av bruttovinsten med 7 % jämfört med föregående års period. Personalkostnaderna uppgick till (1 848) KSEK vilket är en ökning med 32 %. Detta är en förväntad kostnadsökning som är i linje med bolagets tillväxtambitioner och planerade personalökning. Övriga kostnader uppgick till (1 045) KSEK vilket är en ökning med 29 %. Kostnaden består till större del av framtagning och översättning av marknadsföringsmaterial samt mässkostnader. Rörelseresultatet uppgick till (-435) KSEK. Periodens resultat före skatt uppgick till (477) KSEK som motsvarar -0,16 (-0,10) SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -456 (260) KSEK. Totala kassaflödet uppgick till -895 (-469) KSEK. Två exportsäljare har påbörjat sin anställning, båda med fokus på försäljning mot säkerhetsbranschen och vår produkt Ethiris Video Management Software. Dessutom har vi anställt en ekonomiassistent och två programmerare. Bolaget kommer från och med redovisningsåret 2013/2014 att omfattas av K3. Kentima Holding hade per , 447 aktieägare. Kent Nilsson, VD har under perioden utökat sitt innehav med aktier. Händelser efter rapporttidens utgång: Bolaget har anställt två nya säljare med inriktning på försäljning mot Automationsbranschen. Säljarna påbörjar sin anställning den 1 december Bolaget har publicerat sin första offentliga årsredovisning, den 10 oktober Den oktober ställde vi ut på välkända Sectechmässan i Stockholm. Ethiris VMS presenterades på Sectech med nya funktioner, utökat kamerastöd och nya språkfunktioner. WideQuick 4.2 lanserades på Sectech som innehåller bl.a. vårt nya Ethiris Objekt. Bolaget kommer att hålla sin årsstämma den 31 oktober klockan 15:30 på Staffanstorps Gästis. 1

2 VD-KOMMENTAR Omsättningen är i princip oförändrad under första kvartalet jämfört med föregående år. De första två månaderna visade på en mindre omsättningsnedgång medan omsättningen ökade betydligt under september, 76 % jämfört med samma månad föregående år. Det första kvartalet har varit spännande och händelserikt, vi har genomfört nyanställningar, haft pågående rekryteringar, startat upp exportverksamheten och offentliggjort vår första bokslutskommuniké och årsredovisning efter noteringen. Fortsatt internationell satsning Våra exportsäljare som är på plats sedan augusti har påbörjat sitt arbete med att skapa nya kontakter och distributörer på den internationella marknaden. Länder som Danmark, Finland, Norge, Frankrike, Polen och Turkiet är redan besökta. Ett stort antal aktiviteter är påbörjade såsom mässbesök, personliga möten samt utskick till intressanta kontakter. Under början av 2014 förväntar vi oss att dessa aktiviteter ska ge resultat. Förstärkning Automationssäljare Efter verksamhetsårets slut har två säljare inom området Automation anställts, båda säljarna påbörjar sin anställning den 1 december Deras arbete kommer att vara inriktat mot försäljning av våra produkter till automationsbranschen, främst vår mjukvara WideQuick HMI/SCADA samt våra operatörspaneler och industridatorer men även vår mjukvara Ethiris Video Management Software. Utveckling och produktlansering Vi har under Q2 deltagit och ställt ut på en viktig mässa, Sectech Såväl utställning som seminarier och säkerhetsbankett lockar fackfolk från hela Norden. Hit kommer tillverkare, distributörer, integratörer och installatörer. Bland besökarna märks också konsulter och representanter från slutkundssidan, t ex säkerhetschefer, tekniska chefer och driftansvariga vilket gör att mässan är en perfekt mötesplats för Kentima! Här lanserades produktnyheter samt nya versioner av våra mjukvaror. Vi gjorde en extra satsning och passade på att bjuda in inspirerande gäster till vår monter och med ett schema fyllt av aktiviteter hade vi ett stort antal nöjda och intresserade besökare i vår monter. Vi är övertygade om att mässan kommer att resultera i nya, goda och långsiktiga relationer. Hög aktivitet i bolaget under Q1 Jag är relativt nöjd med vad vi åstadkommit under Q1. Aktivitetsnivån i bolaget är hög och vi har åstadkommit mycket under kort tid och dessutom är nästan två av våra första månader i Q1 semestermånader. Vår försäljning är i princip oförändrad under Q1 jämfört med föregående år medan resultatet är negativt och lägre än föregående år. Det negativa resultatet är förväntat då vi just nu genomför stora förändringar i syfte att kraftigt öka omsättningen på sikt. De ökade kostnaderna härstammar från bl.a. rekryterings- och personalkostnader som uppstått i samband med nyanställningar. Det finns en fördröjning från att säljarna anställs till att vi når en faktisk försäljning och detta påverkar också resultatet negativt Även kostnader för mässor, framtagning av marknadsföringsmaterial och översättningar i samband med exportsatsningen har belastat resultatet. Företagsledning, ekonomiavdelning och styrelse har haft ett omfattande och tidskrävande arbete att ta fram riktlinjer, ramar och arbetssätt för bokslutskommunikéer, årsredovisningar och en mer utvidgad ekonomisk rapportering per kvartal jämfört med den mindre omfattande tertialrapporteringen som vi tidigare arbetat med. Årsstämma och nyemission Bolaget håller sin första årsstämma efter noteringen på Nasdaq OMX First North den 31 oktober klockan i Staffanstorp. Styrelsen tog på styrelsemötet den 17 september fram ett förslag till årsstämman den 31 oktober 2013 där styrelsen bemyndigas att besluta om nyemission, med eller utan företrädesrätt för bolagets aktieägare, som ska inbringa upp till 17 MSEK. När den eventuella emissionen skall äga rum är ännu inte fastställt men kommer troligtvis att ske någon gång under våren Utsikter Q2-Q4 Vi ser mycket ljust på framtiden för Kentima men reserverar oss för ett svagare Q2 med fortsatta kostnader för nyanställda och övriga kostnader i samband med vår internationella lansering. Personalen kommer att utökas ytterligare under året. Flera stora och spännande produktlanseringar kommer att ske i vår och under 2014 kommer vi att börja se resultatet av vårt stora förändringsarbete! Kent Nilsson, VD 2

3 VERKSAMHETSRAPPORT Q1 Omsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till (7 941) KSEK och är i princip oförändrad jämfört med föregående års period. De första två månaderna, som är semestermånader, visade på en mindre omsättningsnedgång men sista månaden i Q1 har omsättningen ökat betydligt, 76 % jämfört med samma månad föregående år. Resultat Rörelsens resultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till -476 (189) KSEK. Rörelseresultatet uppgick till (-435) KSEK. Periodens resultat före skatt och efter finansiella poster uppgick till (477) KSEK som motsvarar -0,16 (-0,10) SEK per aktie. Det negativa resultatet är förväntat då vi just nu genomför stora förändringar i syfte att kraftigt öka omsättningen på sikt. De ökade kostnaderna härstammar från bl a rekryterings- och personalkostnader i samband med nyanställningar och den fördröjning som uppstår från att säljarna anställs till att vi når en faktisk försäljning. Även kostnader för mässor och fortsatt framtagning och översättningar av marknadsföringsmaterial i samband med exportsatsningen har tagits direkt. Kassaflöde Det totala kassaflödet har under perioden varit negativt -895 (-469) KSEK. Bolagets likvida medel vid periodens slut uppgick till (161) KSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -456 (260) KSEK. Produktutveckling WideQuick HMI/SCADA Under perioden färdigställdes arbetet med version 5.14 av Ethiris Video Management Software. Versionen blev leveransklar den 14 oktober. Den nya versionen har bl.a. ett utökat språkstöd där klienten finns översatt till 15 språk och administrationsverktyget finns på 7 språk. Under Sectechmässan i oktober lanserade vi version 4.2 av WideQuick HMI/SCADA som bland annat innehåller vårt nya Ethiris objekt. Versionen kommer att vara leveransklar vid årsskiftet. Med de nya funktionerna i WideQuick 4.2 kan vi erbjuda marknaden en produkt som enkelt kan användas för att bygga en kraftfull överordnad säkerhetsplattform. Personal Personalen har under Q1 förstärkts med fem personer, två exportsäljare, två programmerare och en ekonomiassistent. Dessutom har bolaget efter periodens utgång anställt två säljare med inriktning automation, säljarna påbörjar sin anställning den 1 december. Investeringar De nya aktiveringarna som gjorts under Q1 uppgår till 878 KSEK. Bolaget har under året skrivit av 569 KSEK på aktiverade utvecklingskostnader. Styrelsen Inga förändringar har skett i styrelsen under Q1. Nyemission Den viktigaste förändringen under föregående räkenskapsår var att Kentima Holding AB listades på Nasdaq OMX First North. Listningen föregicks av en nyemission som tillförde bolaget 10,6 Mkr före emissionskostnader. Det främsta syftet med nyemissionen var att förstärka säljorganisationen och starta den internationella lanseringen av de egna produkterna. Nyemissionen gav bolaget c:a 440 nya aktieägare. Styrelsen föreslår på årets stämma att stämman beslutar, i syfte att möjliggöra för styrelsen att tillföra bolaget ytterligare rörelsekapital, att bemyndiga styrelsen att under tiden fram till nästa årsstämma kunna fatta beslut om emission innebärande utgivande av sammantaget högst ett antal aktier och/eller konvertibler och/eller teckningsoptioner som berättigar till nyteckning respektive konvertering till ett belopp om högst kr (total emissionslikvid), med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Bemyndigandet ska kunna utnyttjas vid ett eller flera tillfällen. Syftet med teckning av de nya aktierna eller konvertiblerna med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är följande. Nyemissionen som genomfördes under våren 2013 tecknades endast till hälften och följaktligen tillfördes bolaget hälften av den beräknade aktielikviden. Den export- och expansionssatsning som nyemissionen skulle finansiera ligger dock fast. Styrelsen önskar därför ha möjligheten att åstadkomma en aktiespridning (större aktieägarkrets) genom att söka ytterligare kapital både hos befintliga aktieägare och externa och företrädesvis större investerare. För att inte bolagets nuvarande aktieägare ska missgynnas i förhållande till den eller de utomstående placerare som kan komma att teckna aktier och/eller konvertibler och/eller teckningsoptioner i bolaget, finner styrelsen lämpligt att emissionskursen bestäms till nära den marknadsmässiga nivå som bolagets styrelse vid varje enskilt tillfälle bedömer råda. 3

4 Finansiell kalender 30 oktober 2013 Delårsrapport Q1, juli-sep oktober 2013 Bolagsstämma Kentima Holding AB 7 februari 2014 Halvårsrapport Q1-Q2 juli-dec maj 2014 Delårsrapport Q3 jan-mars september 2014 Bokslutskommuniké 2013/2014 Aktieinformation Totalt utstående aktier vid periodens utgång uppgick till aktier och antalet aktieägare var 447 st. Aktien är listad på First North sedan juni 2013 och handel sker med kortnamn KENH Certified Adviser Torbjörn Nordlöf Thenberg & Kinde Fondkommission AB Revisor Karin Löwhagen, Auktoriserad revisor. Huvudansvarig MAZARS SET Revisionsbyrå AB Karin Löwhagen är vald till revisor för en treårsperiod fram till slutet av den årsstämma som hålls för räkenskapsåret 2014/2015. Granskning och redovisningsprinciper Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Redovisningsprinciperna i denna rapport är samma som i bolagets årsredovisning. I årsredovisningen tillämpar bolaget Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. För ytterligare information, vänligen kontakta: VD Styrelsens ordförande Kent Nilsson Jens Kinnander kent.nilsson@kentima.se jens.kinnander@glimstedt.se 4

5 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Rörelsens intäkter Nettoomsättning Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före avskrivningar (EBITDA) Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Summa finansiella poster Resultat före skatt Skatt på årets resultat Periodens resultat Resultat per aktie, SEK -0,16-0,10-0,18 0,21 Antal aktier Per balansdagen Per balansdagen efter utspädning Genomsnittligt under perioden Genomsnittligt under perioden efter utspädning

6 KONCERNENS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten m.m Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter Färdiga varor och handelsvaror Summa varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuell skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Övriga bundna reserver Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Fria reserver Överkursfond Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Checkräkningskredit Övriga skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER STÄLLDA SÄKERHETER Företagsinteckningar ANSVARSFÖRBINDELSER

8 EGET KAPITAL Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktie- Bundna Överkurs- Balanserat Årets Belopp i KSEK kapital reserver fond resultat resultat kapital Föregående års resultat Utdelning till aktieägare -350 Nyemission Nyemissionskostnader Omföring mellan fria och bundna reserver Årets resultat Föregående års resultat Omföring mellan bundna reserver och eget kapital Periodens resultat Totalt eget MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Nettoomsättning Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Koncernbidrag netto Resultat före skatt Skatter Årets resultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

9 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Den löpande verksamheten Rörelseresultat Avskrivningar som belastar detta resultat Erhållna räntor och liknande poster Betalda räntor och liknande poster Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: Förändring i varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Tillskott nyemission Kostnad nyemission Förändring av långfristiga skulder Utdelning till aktieägarna Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets/periodens början Likvida medel vid årets slut Likvida medel: Kassa och bank

10 KONCERNENS NYCKELTAL Resultat Rörelsens intäkter Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Balansräkningen Eget kapital Räntebärande skulder Räntebärande nettoskuld Balansomslutning Investeringar Medeltal anställda Rörelsemarginal (%) neg. neg. neg. 3,0% Vinstmarginal (%) neg. neg. neg. 3,0% Räntabilitet på eget kapital (%) neg. neg. neg. 15,5% Soliditet, % 58,6% 37,0% 61,2% 41,8% Skuldsättningsgrad 0,7 1,7 0,6 1,4 Resultat per registrerad aktie (SEK) -0,16-0,10-0,18 0,21 Utdelning per aktie (SEK) 0* 0,07 *Enligt styrelsens förslag Antal aktier vid periodens slut före och efter utspädning Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning Eget kapital per aktie, kr 1,98 1,31 2,18 1,41 Definition av nyckeltal: Rörelsemarginal Vinstmarginal Räntabilitet på eget kapital Soliditet Skuldsättningsgrad Resultat per registrerad aktie vid periodens slut Resultat/aktie efter registrering av nyemission Eget kapital per aktie Rörelseresultat i % av omsättningen Rörelseresultat + finansiella intäkter dividerat med omsättningen Resultat före skatt i % av justerat eget kapital Justerat eget kapital dividerat med balansomslutningen Skulder + avsättningar dividerat med justerat eget kapital Resultat efter skatt dividerat med antal aktier vid periodens slut Resultat efter skatt dividerat med antal aktier efter registrering av nyemissionen Eget kapital dividerat med antalet aktier vid årets slut 10