Välkommen till Texas Onshores Road Show!

Transkript

1

2 Välkommen till Texas Onshores Road Show!

3 Kvällens program Presentation av bolaget Thord Lernesjö Ekonomi Björn Willysson Projekt och värdering Lowell Lischer Framtid och frågestund Thord Lernesjö Samkväm med ost och vin

4 Texas Onshore i punktform Träffprocent 62% Årets beräknade vinst (EBITDA) 6 milj. Kr. Nästa års beräknade vinst (EBITDA) milj. Kr. Likviditetsbehov för milj. kr, akut 3,5 milj kr Över 900 aktieägare. Bolaget beräknas noteras maj-juni

5 Texas Onshore AB är ett svenskägt, onoterat företag, bildat sommaren 2005 Bolagets huvudsakliga verksamhet är att investera i den amerikanska olje- och gasindustrin. Investeringarna sker oftast genom att bolaget formar olika allianser med andra investerare för att exploatera ett område. Dessutom har bolaget tillgång till specialistkompetens genom allianserna som gör att det blir enklare att hitta nya projekt för exploatering. Fördelen med dessa allianser är naturligtvis att Texas Onshores riskspridning ökar.

6 Bolagsstruktur

7 Styrelsen Från vänster: Jan R. Nilsson, Ledamot Thord Lernesjö, VD och ledamot Jonas Svantesson, Styrelseordförande Björn Goldman, ledamot

8 Thord Lernesjö VD och ledamot Thord Lernesjö är en av grundarna av Texas Onshore AB (publ). Thord har en magister-examen i ekonomi från Lunds Universitet och har arbetat med den amerikanska oljeindustrin sedan Thord har i över tio år varit styrelseledamot i ett flertal svenska och utländska bolag.

9 Björn Willysson CFO, Texas Onshore AB Björn har en civilekonomexamen från Handelshögskolan i Göteborg. Han har en gedigen erfarenhet som ekonomichef, ekonomidirektör och vice VD i medelstora svenska och internationella koncerner inom olika branscher.

10 Roul Rohlsson President Texas Onshore Investment Inc. Roul Rohlsson har under många år arbetat internationellt i ledningen för olika amerikanska banker, såsom Chase Manhattan Bank i New York, samt som Country Vice President för Taiwan och Indonesien i American Express International Banking Corp.

11 Lowell K. Lischer President, Texas Onshore Resources Inc. Lowell har en Bachelor-examen i agronomi och Master-examen i geologi från University of Missouri, USA. Hans 30-åriga erfarenhet inom branschen inkluderar projektframtagning, granskning, borrning samt utvärdering av borrningar och oljeoch gasproduktion. Därtill har han över 20 års erfarenhet av ledning inom små och mellanstora privata oljeföretag.

12 Ron Evans Controller och finanschef, Texas Onshore Resources Ron har en Bachelor of Science i redovisning. Han är även auktoriserad revisor (CPA) både i Oklahoma och Texas. Ron har arbetat i olje- och gasbranschen i över 30 år och han har varit chef för redovisning och finans vid Conoco Philips och Trans Texas Gas Corporation.

13 Deborah King Sacrey Consulting Geophysist Konsult, specialiserad på regionala geologiska utvärderingar, 2D/3D undersökningar samt seismisk tolkning av Texas, Louisiana Gulf Coast, West Texas and Mid-Continentregionerna. Hon är medlem i Society of Exploration Geophysicists och AAPG, Houston, Texas.

14 Bokslutskommuniké nyckeltal Koncernen (TSEK) okt-dec jan-dec Nettoomsättning EBITDA Resultat efter finansiella poster Eget kapital Soliditet 43% 69% 43% 69% Investeringar Antal anställda

15

16

17

18 Prognos 2009 EBITDA 6 MSEK Förutsättningar: - Dollarkurs - snitt 8 kronor - Oljepris - snitt 44 $/BO - Gaspris - snitt 5,80 $/Mcfg - Kapital till investeringar - min. 25 MSEK, akut 3,5 milj. kr - Resultat av borrningar > 70 % lyckade - Tidsplaner hålls

19 Prognos 2010 EBITDA MSEK Förutsättningar: - Baserat på nuvarande investeringsprogram - Kapital till investeringar - Resultat av borrningar > 70 % lyckade - Tidsplaner hålls - Dollarkursen inga drastiska förändringar - Olje- och gaspriser nuvarande eller högre

20 Texas Onshore Projekt Blue Blood (Matthews #1) 2. Colorado (Butler Gas Unit #1) 3. Golden Triangle (Vieman #1) 4. Kendleton/Nixon (Rivers #1) 5. Nada Mas (Wied #1) 6. Rust (Rust Estate #1 och Rust #2) 7. West Wharton (Outlar #1 och Stewart #1) 8. West Word (Hermes #1) 9. Yackelschmidt (Schmidt #1 och Yackel #1)

21 Blue Blood Prospekt (Matthews #1) Matthews #1 färdigställdes i Frio-formationen januari Producerade till september Nu färdigställs en annan Frio-formation. Den första producerade formationen genererade i genomsnitt $800 (6,400 kr)/månad till företaget.

22 Colorado Prospekt (Butler Gas Unit #1) Butler Gas Unit #1 färdigställdes i Yegua-formationen i mars Produktionen genererade i genomsnitt $16,500 (132,000 kr)/ mån till maj 2008, då formationen började producera 100 % vatten. Nuvarande produktion i en formation ca 300 fot (92 meter) under Yegua-formationen. Texas Onshore deltog inte i denna formation. Miocene-formation på 2240 fot (750 m) skall testas när nuvarande produktion upphör.

23 Golden Triangle (Vieman #1) Vieman #1 borrades första gången i november-december 2007, men vi förlorade hålet. Källan borrades om under januari-februari I Frio-formationen på 10,600 fot (3,262 m) fann man förekomst av gas. Tyvärr var inte fyndigheten kommersiell och källan pluggades.

24 Kendleton/Nixon (Rivers #1) Rivers #1 borrades juni-juli 2008 till djupet av 8845 fot (2,722m) till Yegua-formationen. Källan påvisade förekomsten av gas. Vatten i formationen gjorde produktionen oekonomisk. Källan pluggades.

25 Nada Mas (Wied #1) Wied #1 färdigställdes i Frio-formationen som en gaskälla i maj Källan har genererat ett genomsnittligt kassaflöde på $1,458 (11,664 kr)/månad till företaget.

26 Rust (Rust Estate #1 och Rust #2) Rust Estate #1 färdigställdes i mars 2007 i den lägre Cook Mountain formationen. Genom 2008 har källan genererat ett genomsnittligt månatligt kassaflöde till företaget på $16,748 (133,984 kr). Den nuvarande formationen som källan producerar ifrån är på väg att bli oekonomisk och kommer snart att färdigställas i en högre formation av Cook Mountain. Rust #2 var borrad och testad i januari-februari Började producera i mars 2008, den blev oekonomisk efter några dagar. När källan skulle förberedas för en sidetrack upptäcktes en skada på stålhöljet. All utrustning ovan jord och en stor del av stålhöljet har sparats för att användas senare.

27 West Wharton (Outlar #1 och Stewart #1) Outlar #1 började producera i december 2007 i övre Cook Mountain-formationen. Källan har stabiliserats under 2008 och har haft ett genomsnittlig månatligt kassaflöde till företaget på $86,583 (692,664 kr). Stewart #1 borrades maj-juni 2008 som den första utvecklingskällan till Outlar. Man fann ingen produktiv formation i Stewart. Under februari-mars 2009 borras en sidetrack i Stewart källan till en bättre position i Cook Mountain-formationen.

28 West Word (Hermes #1) Hermes #1 borrades i februari 2008 och man fann ingen kommersiell fyndighet av olja eller gas.

29 Yackelschmidt (Schmidt #1 och Yackel #1) Schmidt #1 och Yackel #1 källorna kom i produktion under maj Både producerar från två Frio-formationer. I februari 2008, började den över formationen i Yackel #1 producera 100% vatten. Källans genomsnittliga kassaflöde till företaget var $6,967 (55,736 kr)/månad under 2008 från den nedre formationen. Schmidt #1 källan började också producera vatten i februari 2008 från den övre formationen. Källans genomsnittliga kassaflöde till företaget var $15,632 (125,056 Kr)/månad i 2008 från den nedre formationen.

30 Borrningar utförda t.o.m (Riskad) Källnamn Working Interest Kostnad Intäkt ROI Matthews #1 10% $ $ : kr kr Butler Gas Unit #1 25% $ $ : kr kr Wied #1 6,25% $ $ : kr kr Rust Estate #1 18%BPO-15%APO $ $ : kr kr Outlar #1 8,75%BPO-7,5%APO $ $ : kr kr Schmidt #1 15% $ $ : kr kr Yackel #1 15% $ $ : kr kr Misslyckade borrningar $ (inkl Rust #2) kr SUMMA $ $ : kr kr Priser använda: $6/mcfg & $55/bo; växelkurs $1 = 8kr

31 Nuvarande projekt borrning & färdigställande schema 2007 Månad Jan Feb Mars April Maj Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dec Källa/Projekt Blue Blood Gaskälla Butler Gas Unit #1 Diamond Development #1 Golden Triangle Torrt hål Gaskälla Förlorat borrhålet Rust Estate #1 Gaskälla Schmidt #1 Gaskälla West Wharton (Outlar #1) Gas och oljekälla Wied #1 Gaskälla Yackel #1 Gaskälla Kvartal

32 Nuvarande projekt borrning & färdigställande schema 2008 Månad Jan Feb Mars April Maj Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dec Källa/Projekt Casino Royale Golden Triangle Kendleton/ Nixon Rust Utveckling Rust #2 West Wharton Utveckling West Word Omborrning: Torr Borrad & Färdigställd: liten kvantitet Torrt hål Seismisk utvärdering Torrt hål Torrt hål Seismisk utvärdering Seismisk utvärdering Seismik Utvärdera sidetrack Utvärdera sidetrack Kvartal

33 Texas Onshore Resources pågående projekt 1. Casino Royale 3D Seismiskt program 2. Rust Area Development 3. West Wharton Area Development

34 Casino Royale 3D-seismiskt program I Liberty och San Jacinto Counties, Texas, utförs en 3D-seismisk undersökning av 65 sq. miles (168.3 km2). Data som exklusivt kan användas av New Century Exploration, Inc. och dess partners. I området finns det en stor olje- och gasproduktion. Ny seismisk data kommer att ta fram möjligheter till stora olje- och gasreserver. Idag finns det 14 prospekt i programmet. Projektet har pågått i över 2 år på grund av strikta miljöprocedurer tagna fram av U.S. Forest Service On Public Lands i området. I oktober 2008 startade 3D seismisk undersökningen. Borrning beräknas börja i juli 2009.

35 Rust-områdets utveckling Misslyckandet av Rust #2 ledde till en utökad studie av seismisk data. 8 ytterligare källor finns att borra i projektet. Ingen borrning under den andra halvan av 2008 på grund av högre borrningskostnad. Texas Onshore Resources har gått ner till 10% WI (BPO) och borrning beräknas börja maj-juni 2009.

36 West Wharton-områdets utveckling Ytterligare 5 borrningsmöjligheter finns i området. Produktionen i Outlar #1 visar på en mycket hög potential i området. Stewart #1 Sidetrack börjar borras i februari 2009.

37 Borrningar fr.o.m (Riskad) Projekt Antal källor Working Interest Kostnad Intäkt ROI Casino Royale 3D 14 10% $ $ : kr kr Rustområdet 8 10%BPO-8,33%APO $ $ :1 Utveckling kr kr West Wharton 5 8,75%BPO-7,5%APO $ $ :1 Utveckling kr kr SUMMA $ $ : kr kr Priser använda: $6/mcfg & $55/bo; växelkurs $1 = 8kr

38 Nuvarande projekt borrning & färdigställande schema 2009 Månad Jan Feb Mars April Maj Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dec Källa/ Projekt Casino Royale Seismik Seismisk process & tolkning Borrning Rust Borrning utveckling Rust #3 Borrning West Borrning Wharton Stewart #1 ST utveckling Borrning Kvartal

39 Summering Texas Onshore Resources har hittills deltagit i tretton (13) källor och skall deltaga i minst sju (7) och möjligtvis åtta (8) ytterligare källor under Fyra (4) källor av de ytterligare borrningarna under 2009 är utvecklingsborrningar. Även om kontinuerlig utveckling kommer att öka bolagets kassaflöde, är det inte tillräckligt för vårt aggressiva borringsprogram under 2009 och Akut kapitalbehov på 3,5 milj kr, annars kan vi förlora vissa rättigheter. Bolaget förlorar tidigare erlagd betalning på 5,1 miljoner kronor i Casino Royal och möjliga intäkter i projektet på c:a 150 miljoner kronor. Bolaget beräknas noteras maj-juni Texas Onshore AB (publ) ansvarar för innehållet i denna presentation och försäkrar härmed att alla rimliga försiktighetsåtgärder vidtagits för att säkerställa att uppgifterna i dokumentet, såvitt känt, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting utelämnats som skulle kunna påverka dess innebörd.

40 Västra Kanalgatan Malmö Tel: