TREDJE KVARTALET 2014 JANUARI SEPTEMBER 2014

Transkript

1 TREDJE KVARTALET 2014 Nettoomsättningen uppgick till 19,1 MSEK (21,1), en minskning med 9,6 procent, justerat för valuta var det en minskning med 12,0 procent. Nettoomsättningen för produktområdena imagiq och instrument (exklusive avyttrat produktområde) har ökat med 3,8 procent. Resultatet efter skatt uppgick till 0,1 MSEK (1,6). Resultatet före och efter utspädning per aktie uppgick till 0,03 SEK (0,34). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -0,5 MSEK (-2,0). Styrelsen i STILLE har beslutat upphöra med likviditetsgarantin, vilket innebar att sista dag som Remium agerade likviditetsgarant var den 11 november Under perioden har återbetalning till aktieägare/utdelning skett med 1kr per aktie. JANUARI SEPTEMBER 2014 Nettoomsättningen för perioden januari till september uppgick till 60,3 MSEK (67,9), en minskning med 11,2 procent jämfört med föregående år, justerat för valuta minskade omsättningen med 12,1 procent. Nettoomsättningen för produktområdena imagiq och instrument (exklusive avyttrat produktområde) har under årets första nio månader ökat med 5,3 procent Resultatet efter skatt uppgick till 0,3 MSEK (2,2). Resultatet före och efter utspädning per aktie uppgick till 0,06 SEK (0,46). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -4,2 MSEK (-3,9). STILLE AB (publ) utvecklar, tillverkar och marknadsför medicintekniska produkter för specialistkirurger världen över. Stille grundades 1841 och har utvecklat, tillverkat och marknadsfört högkvalitativa kirurgiska instrument och är därmed ett av världens äldsta företag inom medicinteknik. STILLEs prioriterade områden är kirurgiska instrument och specialbord för bl a hjärt- och kärlkirurgi. Bolaget har en stabil bas med ett starkt varumärke och välkända produkter av erkänt hög kvalitet. Det handlar om att skapa Kirurgisk perfektion, för livet. Genom det skapar vi värden för vården, för patienter och våra aktieägare. Aktien är noterad på marknadsplatsen First North under kortnamnet STIL med Remium som Certified Adviser. Besök även

2 VD KOMMENTAR MÅLSÄTTNING: STÄRKT OPERATIVT KASSAFLÖDE FÖR ATT MÖJLIGGÖRA INVESTERINGAR I TILLVÄXT Styrelse och ledning analyserar verksamheten noga för att skapa vinst och tillväxt. Målsättningen med nuvarande aktiviteter kan sammanfattas som att på kort sikt stärka det operativa kassaflödet genom kostnadssänkningar. Detta stärkta kassaflöde skall investeras i utveckling av verksamheten kring imagiq för framtagning av nya produkter och ny försäljning. Insatserna kring att sänka kostnaderna kommer att börja få genomslag under Q4 och min bedömning är att vi kommer att kunna sänka de administrativa kostnaderna med ungefär 25 procent fram till första kvartalet OMORGANISATION FÖR EN MER EFFEKTIV VERKSAMHET För att skapa ett mer effektivt arbetssätt så har under kvartalet Solnakontoret lagts ned. Detta innebär en neddragning med ca fem tjänster, framförallt inom administration. Förhoppningen är, förutom sänkta kostnader, att verksamheten skall kunna drivas mer effektivt då hela verksamheten är koncentrerad till ett ställe. Förutom att koncentrera verksamheten till Eskilstuna så kommer även organisationen omorganiseras med verksamhetsfokus, istället för funktionsfokus. I praktiken innebär detta att linjechefer försvinner och ansvaret ligger istället på affärsområdescheferna vilka kommer att ansvara för hela affären, från inköp till slutkund. Förhoppningen är att detta skall ge större fokus på kunderna och ökad effektivitet mellan produktion, utveckling och försäljning. SYNLIGGÖRA VÄRDEN I INSTRUMENT VERKSAMHETEN Produktområde Instrument är i sig en mycket stabil verksamhet. Vår marknads position inom den svenska verksamheten är stark och växande. Som ett led i att synliggöra denna positiva verksamhet har ett effektiviseringsprogram inletts. Detta innebär kostnadssänkningar i administration samt förenkling av processer. Min bedömning är att STILLEs instrument område kommer att fortsätta utvecklas positivt med stabil omsättning. SATSNINGAR PÅ BORDSVERKSAMHETEN STILLE har ett marknadsledande operationsbord. Vi kommer fortsätta utveckla vår verksamhet kring detta. Målet är att se kirurgen som en kund och utveckla produkter för denna som kan säljas genom våra reda upparbetade och nya distributörskanaler. FRAMTIDSUTSIKTER Med de förändringar som nu görs skapas förutsättningar för att skapa tillväxt. En stark koncentrerad verksamhet kring Eskilstuna, ett gott kassaflöde från instrumentverksamheten och en god position i ett tillväxtområde kring imagiq kommer att vara en god grund att bygga vidare på. Vår bedömning är att då STILLE har nått denna position så finns goda förutsättningar för bolaget att växa vidare. Torshälla den 19 november David Jern VD och koncernchef 2

3 STILLE i korthet STILLE grundades 1841, och är ett av världens äldsta medicintekniska företag. Vår vision är att skapa kirurgisk perfektion, för livet STILLE utvecklar och tillverkar unika produkter till världens främsta produkter som möjliggör effektivare och säkrare procedurer som dessutom hjälper att minska exponeringen av farlig röntgenstrålning. Genom det skapar vi värden för vården, för patienter och våra aktieägare. STILLEs erbjudande består av ett starkt varumärke och välkända produkter av erkänt hög kvalitet. Verksamheten bedrivs i två produktområden Instrument och imagiq. Inom produktområde Instrument erbjuder STILLE en komplett portfölj av handsmidda kirurgiska instrument för all öppen kirurgi, med särskilt fokus på rekonstruktiv och estetisk plastikkirurgi samt ortopedisk kirurgi. Instrumenten kännetecknas av den gracila design och unika känsla som har gjort STILLE till en välkänd och uppskattad leverantör bland ledande kirurger världen över. Alla STILLEs instrument säljs med 30 års garanti. Inom produktområde imagiq erbjuder STILLE en ny generation av operationsbord för hjärt- och kärlbaserad kateterkirurgi. imagiq2 lanserades 2012 och är andra generationens operationsbord utvecklat och tillverkat med perfektion av STILLE. Utvecklad med unik True Free Float-teknik för såväl enklare perifera procedurer som mer avancerade abdominella (EVAR) och thorakala minimalinvasiva ingrepp. STILLE erbjuder utöver egentillverkade produkter även produkter från andra välkända och innovativa tillverkare. Genom dessa samarbeten kan STILLE tillhandahålla kompletta produktlinjer med genomgående samma höga krav på funktion och kvalitet. Under 2013 omsatte koncernen 89 MSEK och hade 50 anställda. Aktien är noterad på marknadsplatsen First North under kortnamnet STIL. 3

4 STILLEKONCERNEN, TREDJE KVARTALET 2014 Segmentens nettoomsättning och bruttovinst (lönsamhetsmått) juli-sept juli-sept jan-sept jan-sept jan-dec Belopp i TSEK Nettoomsättning - Nordic Nettoomsättning - RoW Summa koncernens nettoomsättning Bruttovinst - Nordic Bruttovinst - RoW Summa koncernens bruttovinst (för rapporterbara segment) Ofördelade koncerngemensamma kostnader och intäkter Finansnetto Resultat före skatt Koncernens nettoomsättning och bruttovinst redovisas inom två segment i enlighet med IFRS8:s rekommendation om segmentsredovisning, Nordic samt Rest of the World. Ingen försäljning mellan segmenten förekommer. Försäljnings- och administrationskostnader, övriga rörelseintäkter och kostnader samt finansiella poster och skatt redovisas koncerngemensamt. NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 19,1 MSEK (21,1), vilket är en minskning med 9,6 procent, justerat för valuta var det en minskning med 12,0 procent. Minskningen är i sin helhet hänförligt till produktområde Sonesta som avyttrades Nettoomsättningen för produktområdena imagiq och instrument ökade med 3,8 procent under perioden. Segment Nordic ökade omsättningen med 37,6 procent hänförligt till produktområde instrument. Segment Rest of the World har minskat omsättningen med 24,5 procent hänförligt till produktområdena Sonesta och instrument. Nettoomsättningen för perioden januariseptember uppgick till 60,3 MSEK (67,9). Justerat för valuta var omsättningen 12,1 procent lägre än motsvarande period föregående år. Under årets första nio månader har nettoomsättning för produktområdena imagiq och instrument ökat med 5,3 procent. Segment Nordic ökade omsättningen med 31,7 procent hänförligt till fram för allt produktområde instrument. Segment Rest of the world har minskat sin omsättning med 26,6 procent hänförligt till produktområdena Sonesta och instrument. RESULTAT Bruttovinsten för tredje kvartalet uppgick till 7,0 MSEK (6,7), vilket motsvarar en bruttovinstmarginal om 36,4 procent (31,5). Den förbättrade bruttomarginalen är hänförlig till högre produktivitet och lägre komponentpriser inom båda segmenten. För perioden januari-september uppgick bruttovinsten till 21,8 MSEK (22,0) och bruttovinstmarginalen uppgick till 36,2 procent (32,4). Bruttovinstmarginalen har under perioden påverkats negativt med 1,5 MSEK på grund av flytt till ny produktionsanläggning. Den förbättrade bruttovinstmarginalen är framför allt hänförlig till högre produktivitet inom segment Nordic. Rörelseresultat för tredje kvartalet uppgick till 0,0 MSEK (1,7) och för perioden januari-september uppgick rörelseresultatet till -0,3 MSEK (2,3). Koncernens rörelsekostnader för kvartalet uppgick till 7,5 MSEK (9,0) varav 4,8 MSEK (6,4) avsåg försäljningskostnader, 2,8 MSEK (2,3) avsåg administrationskostnader och 0,0 MSEK (0,0) avsåg forsknings- och utvecklingskostnader. Övriga rörelsekostnader uppgick till 0 (0,3). Övriga rörelseintäkter uppgick till 0,6 MSEK (4,0). För perioden januari- september uppgick koncernens rörelsekostnader till 22,8 MSEK (26,4) och rörelsens övriga rörelseintäkter till 0,7 MSEK (6,6). Resultatet efter finansiella poster för kvartalet uppgick till 0,1 MSEK (1,6) och för perioden 4

5 januari-september till 0,3 MSEK (2,2). Resultatet efter skatt för kvartalet uppgick till 0,1 MSEK (1,6). För perioden januari-september uppgick resultatet efter skatt till 0,3 MSEK (2,2). Resultat per aktie, uppgick till 0,03 SEK (0,34) före och efter utspädning för kvartalet och för perioden januari- september, till 0,06 SEK (0,46). KASSAFLÖDE För tredje kvartalet, uppgick koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten till - 0,5 MSEK (-2,0). Rörelsekapitalet ökade under kvartalet med 0,7 MSEK (-0,1). För perioden januari-september uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till -4,2 MSEK (-3,9) och rörelsekapitalet ökade med 5,2 MSEK (3,8). Koncernens likvida medel vid periodens utgång uppgick till 1,5 MSEK (4,8). FINANSIELL STÄLLNING Bolaget styrelse har, för att säkerställa långsiktiga investeringar och tillväxt, beslutat om en långfristig kredit hos Danske Bank. I samband med detta beslutades även att flytta bolagets checkkredit till Danske Bank. Nettoskulden uppgick per 30 september till 2,7 MSEK medan det föregående år fanns en nettokassa om 3,8 MSEK. Koncernens soliditet uppgick till 66,7 procent (65,2). Koncernens egna kapital var vid periodens utgång 36,8 MSEK (40,4). Koncernen har en checkräkningskredit om 8,5 MSEK, som per den 30 september inte var utnyttjad, och vilken inte heller utnyttjades föregående år. Koncernens kortfristiga räntebärande skulder uppgick per 30 september till 1,4 MSEK (0,3), varav 0,3 MSEK består av den korta delen av leasingskulden och 1,2 MSEK består av den korta delen av det långfristiga lånet hos Danske Bank. Vid periodens utgång hade bolaget långfristiga räntebärande skulder på sammantaget 2,7 MSEK (0,7), av vilket 0,7 MSEK är hänförlig till fordonsleasing och resterande, 2,0 MSEK, till den långfristiga delen av det långfristiga lånet hos Danske Bank. Koncernens finansnetto för tredje kvartalet uppgick till 0,1 MSEK (0,0) och för perioden januari-september 0,5 MSEK (0,0). INVESTERINGAR Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick för tredje kvartalet till 0,5 MSEK (0,4) och för immateriella anläggningstillgångar till 0,0 MSEK (0,0). För perioden januari september uppgick nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar till 1,5 MSEK (0,0) och för immateriela anläggningstillgångar till 0,8 MSEK (0,0). AVSKRIVNINGAR Kvartalets totala avskrivningar uppgick till 0,8 MSEK (0,8). Avskrivningarna uppgick till 0,3 MSEK (0,3) avseende materiella anläggningstillgångar samt 0,5 MSEK (0,5) för immateriella anläggningstillgångar. För perioden januari september uppgick avskrivningarna till 2,2 MSEK (2,4). Avskrivningarna uppgick till 0,8 MSEK (0,9) avseende materiella anläggningstillgångar samt 1,4 MSEK (1,5) för immateriella anläggningstillgångar. SKATT För tredje kvartalet och för perioden januariseptember fanns inga skattekostnader, ej heller för samma period föregående år. Koncernen hade per 31 december 2013 ett ackumulerat underskottsavdrag om 64,8 MSEK, varav 55,2 MSEK är direkt hänförligt till moderbolaget. STÄLLDA PANTER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Bolaget har en företagsinteckning hos Danske Bank om 12 MSEK som pant för Stille ABs engagemang vilket är en ökning mot vad bolaget hade hos SEB. Eventualförpliktelser har inte ändrats under året. PERSONAL Medelantalet anställda i koncernen för tredje kvartalet uppgick till 48 personer (53) och för perioden januari- september till 49 (53). Per den sista september var 48 personer (53) anställda i koncernen. Förändringen under kvartalet mot föregående år beror på effektivisering inom produktion och omorganisation inom säljavdelningen. 5

6 STILLE-AKTIEN STILLE-aktien är noterad på Nasdaq, First North. För aktien betalades under perioden 1 januari 30 september 2014 som högst 16,30 SEK per den 14 maj 2014 och som lägst 7,60 SEK den 8 januari De största ägarna är Linc Invest AB med 43,5 procent av aktierna och Garden Growth Capital LLC med 17,9 procent, som sammantaget står för 61,4 procent av röster och kapital. MODERBOLAGET Nettoomsättningen i moderbolaget för tredje kvartalet uppgick till 15,9 MSEK (19,4). Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -0,1 MSEK (15,4), där föregående års resultat har en positiv effekt av försäljningen av produktlinjen Sonesta på 16,9 MSEK. Nettoresultatet för kvartalet uppgick till 0,0 MSEK (15,4). För perioden januari-september uppgick omsättningen till 53,3 MSEK (60,8), rörelseresultatet uppgick till 0,8 MSEK (16,1) och nettoresultatet till 1,3 MSEK (16,1). Balansomslutningen uppgick till 67,0 MSEK (71,9), varav eget kapital utgjorde 50,2 MSEK (51,8). PERSONALOPTIONSPROGRAM Vid full konvertering av det beslutade optionsprogrammet av utgivna och gällande optionsrätter kommer antalet aktier uppgå till aktier. Totalt antal tilldelade personaloptioner uppgår per den 30 september 2014 till stycken, var av stycken är intjänade. Det beslutade personaloptionsprogrammet under 2010 omfattar totalt personaloptioner, som kunde tilldelas fram t.o.m. 31 december För att säkerställa fullgörandet av detta åtagande samt kassaflödesmässig säkring har totalt teckningsoptioner emitterats. Vid fullt utnyttjande av optionsprogrammet ökar aktiekapitalet med 0,3 MSEK. Utspädningseffekten vid fullt utnyttjande av utestående optionsrätter motsvarar 1,4 procent, För Full beskrivning av programmet, se TECKNINGSOPTIONSPROGRAM På bolagsstämman 2014 beslutades om ett teckningsoptionsprogram för ledande befattningshavare samt styrelse. Ingen teckning har skett per den sista september VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernens och moderbolagets väsentliga uppskattningar och bedömningar samt risker och riskhantering finns beskrivna i årsredovisningen för år 2013 i not 1 och 2. Inga väsentliga förändringar har uppkommit därefter. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET STILLE genomförde återbetalning till Aktieägare/ utdelning om 1 kr per aktie i augusti. Styrelsen i STILLE beslutade att upphöra med likviditetsgarantin, vilket innebär att sista dag som Remium agerade likviditetsgarant vara den 11 november FRAMTIDSUTSIKTER Mot bakgrund av de kraftiga svängningarna i marknadsläget under senare år är den kortsiktiga utvecklingen för STILLE svårbedömd. Vi har dock ingen information som tyder på att utvecklingen under senaste kvartalet skulle förändras, och på längre sikt gör vi också bedömningen att försäljningsstrategierna i kombination med reducerade kostnader, STILLEs varumärke och bolagets produkter utgör en god grund för tillväxt och lönsamhet. REDOVISNINGSPRINCIPER Se noter, sidan 13. Om ej annat anges i denna delårsrapport så avses koncernen. Siffror inom parentes anger utfall för motsvarande period föregående år. 6

7 RESULTATRÄKNING I KONCERNEN Rapport över totalresultat i koncernen Belopp i TSEK juli-sept 2014 juli-sept 2013 jan-sept 2014 jan-sept 2013 jan-dec 2013 Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Forskning och utvecklingskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Övriga finansiella intäkter och kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Resultat efter skatt därav hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, SEK Före och efter utspädning 0,03 0,34 0,06 0,46 0,68 Utspädningseffekter har ej beaktats, eftersom aktiekursen från löptidens startdatum t.o.m. den 30 september varit lägre än lösenkursen för optionerna i personaloptionsprogrammet. Övrigt totalresultat Periodens Resultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning Omräkningsdifferens, utländsk verksamhet Poster som ej kommer att omklassificeras till resultaträkning Övrigt totalresultat Totalresultat efter skatt därav hänförligt till moderbolagets aktieägare Totalresultat per aktie, SEK Före och efter utspädning 0,04 0,31 0,08 0,46 0,68 7

8 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I KONCERNEN Belopp i TSEK Sep 2014 Sep 2013 Dec 2013 Tillgångar Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga långrfristiga finansiella fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga omsättningstillgångar Övriga kortfristiga finansiella tillgångar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare Långfristiga skulder Räntebärande skulder Avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Avsättningar Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

9 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN Belopp i TSEK Jul-Sep 2014 Jul-Sep 2013 Jan-Sep 2014 jan-sep Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Förändring av lager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Summa förändring rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Avyttring Produktlinjen Sonesta Förvärv (-)/ avyttring (+) av immateriella anläggningstillgångar Förvärv (-)/ avyttring (+) av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av checkkredit Utdelning Förändring av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut Rapport över förändringar i eget kapital i koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Ansamlad förlust Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens, utländsk verksamhet Summa totalresultat för perioden Transaktioner med aktieägare Personaloptionsprogram, värde på anställdas tjänstgöring Summa transaktioner med aktieägare Utgående balans per 30 september Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Ansamlad förlust Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens, utländsk verksamhet Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Upplösning reservfond Utdelning Personaloptionsprogram, värde på anställdas tjänstgöring Summa transaktioner med aktieägare Utgående balans per 30 september

10 KONCERNEN, NYCKELTAL KONCERNEN - NYCKELTAL, TSEK Jul-Sep 2014 Jul-Sep 2013 Jan-Sep 2014 jan-sep 2013 Jan-Dec 2013 Nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt, % -9,6% -7,0% -11,2% 0,1% 1,2% Bruttovinst Bruttovinstmarginal, % 36,4% 31,5% 36,2% 32,4% 31,9% Avskrivningar Rörelseresultat (EBIT) Rörelsemarginal, % 0,0% 7,9% -0,4% 3,3% 3,3% Resultat efter skatt Totalresultat efter skatt Genomsnittligt antal aktier, före utspädning (st) Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning (st) Antal aktier, efter utspädning (st) Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,03 0,34 0,06 0,46 0,68 Totalresultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,04 0,31 0,08 0,46 0,68 Soliditet, % 66,7% 65,2% 66,7% 65,2% 66,3% Kassaflöde från den löpande verksamheten Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) Eget kapital Eget kapital per aktie, före utspädning, SEK 7,62 8,37 7,62 8,37 8,57 Eget kapital per aktie, efter utspädning, SEK 7,61 8,37 7,61 8,37 8,57 Avkastning på eget kapital % - - 3,4% 5,2% 8,3% Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % - - 1,1% 6,9% 6,9% Antal anställda Utspädningseffekter har beaktats för optionerna i personaloptionsprogrammet eftersom aktuell kurs är högre än konverteringskursen. Definitioner 1) Bruttovinstmarginal i procent av omsättningen. 2) Rörelseresultatet (EBIT) utgörs av resultatet före finansiella poster och skatt. 3) Rörelsemarginalen (EBIT) har beräknats som rörelseresultatet (EBIT) uttryckt i procent av nettoomsättningen under perioden. 4) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning. 5) Totalresultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning 6) Soliditeten har beräknats som eget kapital i procent av summa tillgångar i balansräkningen. 7) Nettokassa/nettoskuld utgörs av räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar samt kassa och bank. 8) Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier före och efter utspädning vid periodens slut. 9) Avkastning på eget kapital utgörs av resultatet efter skatt (rullande 12-månader) i procent av vägt genomsnittligt eget kapital. 10) Avkastning på sysselsatt kapital utgörs av resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader (rullande 12-månader) i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital utgörs av summa tillgångar minskade med icke räntebärande avsättningar och skulder. 11) Antal anställda utgörs av genomsnittet av antal anställda under perioden. 10

11 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Belopp i TSEK jul-sep 2014 jul-sep 2013 jan-sep 2014 jan-sep 2013 jan-dec 2013 Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Forskning och utvecklingskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Övriga finansiella intäkter och kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Resultat efter skatt Övrigt totalresultat i moderbolaget Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden - Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Poster som inte kommer omklassificeras till resultaträkningen Summa övrigt totalresultat Totalresultat efter skatt

12 Moderbolagets balansräkning Belopp i TSEK Sep 2014 Sep 2013 Dec 2013 Tillgångar Anläggningstillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Materiella anläggningstillgångar Övriga långfristiga finansiella tillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga omsättningstillgångar Övriga kortfristiga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Räntebärande skulder Avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Räntebärande skulder Avsättningar Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

13 Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och enligt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 och, vad gäller moderbolaget, RFR 2. Från och med 2010 tillämpar koncernen den omarbetade standarden IFRS 3, Rörelseförvärv samt den ändrade standarden IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter. I övrigt använder sig koncernen av samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder som tillämpats i årsredovisningen för NOT 2 EFFEKTER AV ÄNDRADE UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av not 1 i årsredovisningen för Inga förändringar har gjorts av dessa som skulle kunna ha en väsentlig inverkan på den aktuella delårsrapporten. NOT 3 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE STILLEs närståendekrets och omfattningen av transaktioner med närstående beskrivs i not 27 i årsredovisningen för Inga transaktioner har genomförts under året, mellan STILLE och närstående, som har haft någon väsentlig inverkan på bolagets ställning och resultat. NOT 4 AVYTTRING AV VERKSAMHET Under 2013 avyttrades produktlinjen Sonesta. Vid avyttringen har IFRS5 inte använts då kriterierna inte uppfyllts. NOT 5 LÅNEFORDRINGAR Koncernens lånefordringar har värderats till upplupet anskaffningsvärde. Verkligt värde per den 30 september är 2385 TSEK (5091). Koncernen har för fordran erhållit borgensåtagande från huvudägare i bolaget mot vilket fordran innehas. Verkligtvärdevärderingen är i nivå 2. Fordran löper framtill

14 UNDERTECKNANDE Delårsrapporten har avgivits efter bemyndigande av styrelsen. Solna den 19 november 2014 David Jern VD- och koncernchef Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av STILLEs revisorer. 14

15 STILLE AB (publ) Gustav III:s Boulevard 42 SE Solna, Sweden Phone: Fax: info@stille.se Nästa rapporteringstillfällen Fjärde kvartalet och bokslutskommuniké 18 februari 2015 Årsredovisning 2014 mars 2015 NÄRMARE UPPLYSNINGAR LÄMNAS AV: David Jern, VD och koncernchef, tel +46 (0) E-post: david.jern@stille.se Informationen i denna delårsrapport är sådan som STILLE AB (publ.) själv valt att offentliggöra eller är skyldig enligt svensk lag om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 november 2014 klockan 15:00 (CET). 15