Betsson AB (publ) delårsrapport, 1 januari 31 mars

Transkript

1 JANUARI-MARS Betsson AB (publ) delårsrapport, 1 januari 31 mars % intäktstillväxt KVARTALET: JANUARI MARS Koncernens intäkter uppgick till 1 210,0 (1 102,0) mkr, en ökning med 10 procent varav 4 procent organisk tillväxt. Kasinointäkter växte med 12 procent och Sportboksintäkter växte med 5 procent. Sportboksmarginalen var 6,6 procent i kvartalet. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 211,4 (240,9) mkr, en minskning med 12 procent främst på grund av valutaeffekter, negativ påverkan från nyligen genomförda förvärv och högre marknadsföringskostnader. Organiskt var rörelsesresultatet (EBIT) 242 mkr. I rörelsekostnaderna ingick en engångskostnad om 15 mkr relaterad till en omstrukturering av verksamheten. Rörelsemarginalen var 17,5 (21,9) procent. mkr NYCKELTAL Intäkter 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Q1 Q2 Q3 Q4 kr Resultat per aktie Q1 Q2 Q3 Q4 mkr Q Q jan-dec 2017 Intäkter 1 210, ,0 10% 4 716,5 Bruttoresultat 864,3 806,3 7% 3 419,4 Rörelseresultat (EBIT) 211,4 240,9-12% 882,2 Rörelsemarginal 17,5% 21,9% 18,7% Resultat efter skatt 187,9 214,4-12% 786,5 Resultat per aktie, kr 1,36 1,55-12% 5,68 Operativt kassaflöde 312,2 204,9 55% 946,7 Intäkter, Kasino 922,8 822,9 12% 3 437,9 Bruttoomsättning, Sportbok 5 773, ,1-4% ,5 Intäkter, Sportbok 263,5 250,3 5% 1 140,3 Marginal efter fria vad 6,6% 6,1% 6,9% Deponeringar 4 190, ,2 11% ,0 Aktiva kunder % 1

2 VD-ORD Intäkterna för det första kvartalet 2018 var 1 210,0 (1 102,0) mkr, en ökning med 10 procent jämfört med samma kvartal Den organiska tillväxten i kvartalet var 4 procent. Tillväxten kom främst från Kasino som visade fortsatt tillväxt i Västeuropa. Sportboken i Norden växte med 22 procent, men region Central- och Östeuropa och Centralasien (CEECA) minskade främst på grund av valutaeffekter. Rörelsresultatet för kvartalet var 211,4 (240,9) mkr, en nedgång med 12 procent jämfört med samma kvartal Ökade marknadsföringskostnader, valutaeffekter och negativt resultat i förvärvade bolag påverkade resultatet negativt. Marknadsföringen koncentrerades till marknader där vi ser tillväxtmöjligheter och Betsson ökade satsningarna i Spanien där Betsson.es nyligen lanserade sportbok, medan marknadsföringen i Storbritannien minskades. I rörelsekostnaerna ingår en engångskostnad om 15 mkr relaterad till den omstrukturering av organisationen som genomfördes under det första kvartalet. Vi fortsätter att systematiskt implementera ytterligare förbättringar. Grundat 1963 Pontus Lindwall VD Betsson AB Betsson ABs B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap Ticker: BETS B Betssonkoncernen driver 17 olika varumärken 11 Spellicenser i 11 jurisdiktioner FORTSATTA ÅTGÄRDER FÖR ATT FÖRBÄTTRA VERKSAMHETEN Vi följer en detaljerad plan och vidtog en mängd åtgärder inom olika områden under det första kvartalet med ambitionen att få Betsson tillbaka på rätt spår igen. Den nyligen genomförda omstruktureringen gjordes i syfte att förbättra effektiviteten i Betssons verksamhet. Vi fortsätter att systematiskt implementera ytterligare förbättringar. Jag vill dock upprepa mitt budskap från förra kvartalet om att det kommer ta tid innan vi kan se några materiella effekter. Den svenska regeringen har lagt fram en proposition om omreglering av spelmarknaden. En stor farhåga med propositionen är att Svenska Spels verksamhet inte tydligt delas. Konkurrens på lika villkor är avgörande för att lyckas skapa en framgångsrik spelreglering där spel sker inom licenssystemet. Behovet av konkurrens på lika villkor är också relevant avseende Nederländerna, där vi fortfarande väntar på en omreglering. Många stora europeiska operatörer har bedrivit verksamhet gentemot holländska kunder under EU-licens och jag hoppas att de holländska myndigheterna förstår vikten av att finna ett realistiskt sätt att kanalisera dessa kunder in i den nya regleringen. Det andra kvartalet har börjat med något lägre intäkter än de genomsnittliga dagliga intäkterna för det andra kvartalet förra året. Den svagare inledningen beror på en minkning i ett förvärvat bolag och att sportboksmarginalen i början av kvartalet var lägre än genomsnittet. OM BETSSON Betsson AB (publ) är ett holdingbolag som investerar i och förvaltar snabbväxande bolag inom onlinespel. Bolaget är ett av de största inom onlinespel i Europa och har som ambition att växa snabbare än marknaden, både organiskt och genom förvärv. Detta ska ske på ett lönsamt och hållbart sätt, primärt på lokalt reglerade marknader. Betsson AB är noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap (BETS). Betssons operativa dotterbolags vision är att leverera den bästa kundupplevelsen i branschen. De erbjuder kasino, sportbok och andra spel genom spellicenser i elva länder i Europa och Centralasien. Affärsmodellen är att spel erbjuds via ett flertal varumärken, däribland Betsson, Betsafe, Nordicbet och Casinoeuro. Varumärkena drivs på en egenutvecklad plattform, vilken är kärnan i erbjudandet och kundupplevelsen. Att vara en ansvarstagande aktör gentemot kunder, leverantörer, myndigheter, investerare och andra intressenter är en hörnsten i Betssons verksamhet. Betsson är medlem i European Gaming and Betting Association (EGBA), ESSA (Sports Betting Integrity) och G4 (The Global Gambling Guidance Group). Läs mer om koncernen på Betsson AB (publ), delårsrapport, januari-mars

3 INTÄKTER OCH RESULTAT 60% Andel mobila intäkter Intäkter per produkt Kasino (76%) Sportbok (22%) Övrigt (2%) Intäkter per region KVARTALETS INTÄKTER Intäkterna uppgick till 1 210,0 (1 102,0) mkr, motsvarande en ökning med 10 procent, varav 4 procent organisk tillväxt. Intäktsökningen var främst hänförlig till tillväxt i sportbok i region Norden, kasinotillväxt i region Västeuropa, samt förvärv. En nedgång i övriga intäkter påverkade den organiska tillväxten negativt. Valutakursrörelser påverkade intäkterna positivt med 7 mkr som ett resultat av en svagare krona. Under kvartalet uppgick licensintäkter för systemleverans till speloperatören Realm Entertainment ltd. (Realm) till 80,9 (128,2) mkr, motsvarande 7 (12) procent av koncernens intäkter. Valutakursförändringar påverkade licensintäkter hänförliga till Realm negativt med 11 mkr, jämfört med det första kvartalet Mobila intäkter uppgick under det fjärde kvartalet till 721,3 (533,0) mkr, motsvarande en ökning om 35 procent. Mobila intäkter utgjorde 60 (48) procent av totala intäkter. Intäkter per produkt Intäkter i Kasino uppgick till SEK 922,8 (822,9) mkr, en ökning med 12 procent, varav 5 procent organisk tillväxt. Kasino stod för 76 (75) procent av koncernens intäkter. De mobila Kasinointäkterna växte med 46 procent och uppgick till 532,7 (365,2) mkr. Intäkter i Sportboken uppgick under det första kvartalet till 263,5 (250,3) mkr, en ökning med 5 procent och 7 procent organisk ökning. Sportboken stod för 22 (23) procent av koncernens intäkter. Bruttoomsättningen i Sportboken, i samtliga spellösningar, uppgick till 5 773,1 (6 006,1) mkr. Organiskt var bruttoomsättningen i Sportboken på samma nivå som första kvartalet föregående år. Sportboksmarginal efter fria vad uppgick till 6,6 (6,1) procent. Genomsnittlig marginal de senaste åtta kvartalen uppgår till 6,8 procent. Intäkterna från mobil sportbok uppgick till 182,7 (156,8) mkr, en ökning med 17 procent. Mobilt uppgår till 69 procent av totala Sportboksintäkter. Övriga intäkter motsvarade 2 procent av de totala intäkterna och uppgick till 23,6 (28,8) mkr. Poker ingår i övriga intäkter. Intäkter per region Intäkter från region Norden uppgick till 568,3 (530,3) mkr, en ökning med 7 procent totalt och 6 procent organiskt. Ökningen var hänförlig till Sportboken. Intäkter i region Västeuropa uppgick till 390,0 (281,6) mkr, en ökning med 39 procent och 14 procent organisk tillväxt. Intäkter från region Central- & Östeuropa och Centralasien (CEECA) uppgick till 215,3 (252,7) mkr, en nedgång med 15 procent, organiskt var nedgången 10 procent. Intäkter från marknader där Betsson betalar lokal spelskatt har ökat med 39 procent, jämfört med det första kvartalet föregående år, och uppgick till 310,0 (223,2) mkr, motsvarande 25,6 (20,3) procent av totala intäkter. Andelen lokalt beskattade intäkter förväntas öka i och med att Bolaget erhåller fler lokala spellicenser. Norden (47%) Västeuropa (32%) CEECA (18%) Övr världen (3%) Betsson AB (publ), delårsrapport, januari-mars

4 Koncernens intäkter 1,400 1,200 1,000 mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q KVARTALETS KOSTNADER Kostnad sålda tjänster uppgick till 345,6 (295,7) mkr för kvartalet, en ökning med 17 procent. Ökningen beror på ökade spelskatter, ökade licensavgifter till spelleverantörer och ökade kostnader för affiliates och partners. Valutakursförändringar påverkade Kostnad sålda tjänster positivt med 5,7 mkr. Se tabell på sidan 18. Bruttoresultatet uppgick till 864,3 (806,3) mkr, motsvarande en bruttomarginal om 71,4 (73,2) procent. Minskningen av bruttomarginalen beror på förändrad intäktsmix. Rörelsens kostnader uppgick till 652,9 (565,4) mkr. Ökningen är framförallt hänförlig till förvärvade bolag, negativa valutakursrörelser och en engångskostnad relaterad till omstruktureringen av orgnisationen. Kostnader för marknadsföring uppgick till 244,4 (211,4) mkr. Organiskt uppgick marknadsföringskostnaderna till 214,8 mkr. Personalkostnader uppgick till 209,5 (179,1) mkr. Organiskt uppgick personalkostnaderna till 194,3 mkr. Kostnader hänförliga till omorganisationen uppgick till 15,3 mkr under kvartalet. Övriga externa kostnader, vilket främst omfattar sportbokskostnader, konsultkostnader och mjukvarulicenser, uppgick till 182,3 (166,7) mkr. Organiskt uppgick övriga externa kostnader till 166,0 mkr. Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 55,1 (54,0) mkr. Avskrivning av aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 55,8 (45,8) mkr. Övriga avskrivningar uppgick till 15,5 (14,8) mkr. Betsson har huvudsakligen kostnader i EUR och valutakursrörelser påverkade rörelsens kostnader negativt med 17 mkr jämfört med samma kvartal föregående år. KVARTALETS RESULTAT Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 211,4 (240,9) mkr och rörelsemarginalen var 17,5 (21,9) procent. Det organiska rörelseresultatet var 241,9 mkr. Finansnettot uppgick till -10,0 (-10,6) mkr och är främst hänförligt till räntekostnader. Koncernens resultat före skatt uppgick till 201,4 (230,4) mkr och resultatet efter skatt uppgick till 187,9 (214,4) mkr, vilket motsvarar 1,36 (1,55) kronor per aktie. Den redovisade bolagsskatten uppgick till 13,5 (16,0) mkr, motsvarande 6,7 (6,9) procent av resultat före skatt. För helåret 2017 uppgick bolagsskatten till 6,7 procent av resultat före skatt. Den effektiva skattesatsen kan flukturera något under enskilda kvartal främst beroende på skattebasen i de länder Betsson har dotterbolag, exempelvis så baseras bolagsskatten i vissa länder på utdelningsflöden vilket kan resultera i skillnader mellan effektiv- och lagstadgad skattesats. Betsson AB (publ), delårsrapport, januari-mars

5 Rörelseresultat (EBIT) mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING LIKVIDA MEDEL OCH KUNDBALANSER Likvida medel uppgick vid slutet av mars 2018 till 446,2 (874,4) mkr. Spelarskulden inklusive reservering för upparbetade jackpots uppgick till 432,3 (382,0) mkr. Spelregleringar kräver att Bolaget reserverar en viss del av likvida medel för att kunna täcka spelarskulder och upparbetade jackpots. Kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer, för ännu ej avräknade kundinbetalningar, uppgick till 409,1 (308,3) mkr. KASSAFLÖDE Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 312,2 (204,9) mkr. FINANSIERING Betsson har ett starkt operativt kassaflöde och nyttjar extern finansiering enbart vid förvärv. Per 31 mars 2018 uppgick tillgängliga krediter hos kreditinstitut till 745,0 (1 300,1) mkr. Av dessa var 411,3 (592,5) mkr nyttjade. Under perioden har Betsson återbetalat 259,9 mkr av banklån, inklusive återbetalning av en RCF om 35 meur som förföll i februari. Utöver det har Betsson gett ut en icke säkerställd företagsobligation som redovisas till 994,7 (991,6) mkr. Extern finansiering Kreditfacilitet Belopp Nyttjad Outnyttjad Förfallodag RCF (mkr) 700,0 411,3 288,7 Jun, 2018 Rörlig bankkredit (mkr) 45,0 0,0 45,0 - Obligation (mkr) 994,7 994,7 0,0 Nov, 2019 Styrelsen föreslår årsstämman att 393,1 (658,9) mkr, motsvarande 2,84 (4,76) kr per aktie, överförs till aktieägarna genom ett automatiskt inlösenförfarande i slutet av det andra kvartalet. KUNDAKTIVITET Deponeringar i Betssons samtliga spellösningar uppgick under kvartalet till 4 190,3 (3 789,2) mkr, en ökning med 11 procent. Utvecklingen i deponeringar bör till följd av normala kvartalsvisa svängningar utvärderas över längre tidsperiod än ett kvartal. Vid utgången av det fjärde kvartalet uppgick antalet registrerade kunder till 13,3 (12,2) miljoner, en ökning med 9 procent. Betsson AB (publ), delårsrapport, januari-mars

6 Aktiva kunder uppgick under kvartalet till ( ). Utvecklingen i aktiva kunder bör till följd av normala kvartalsvisa svängningar utvärderas över längre tidsperiod än ett kvartal. Deponeringar mkr 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Aktiva kunder tusental Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q VÄSENTLIGA HÄNDELSER OCH UTSIKTER ÖVRIGA VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN I januari tillkännagjorde Betsson att bolaget beslutat att omstrukturera organisationen med ambitionen att göra den mer effektiv. Som en följd av detta har antalet anställda i koncernen dragits ner med cirka 160 personer. Förändringarna förväntas medföra kostnadsbesparingar om mkr netto årligen och omstruktureringskostander om cirka 15 mkr belastade resultatet för det första kvartalet Från och med den 1 januari 2018 har Malta förändrat sin hantering av moms för vissa speltjänster, vilket i princip gör att vissa kasinospel blir momspliktiga. För Betsson kommer dessa förändringar främst få som effekt att 18 procent moms kommer läggas på dessa kasinospel som tillhandahålls till spelare på Malta, samt att ingående moms hänförlig till tillhandahållande av dessa kasinospel är avdragsgilla, oavsett varifrån spelaren kommer. Dessa förändringar förväntas inte ha någon väsentlig effekt på Betssons resultat. Under det första kvartalet 2018 mottog Betsson en överträdelserapport från den holländska spelmyndigheten där Betsson påstås ha överträtt den holländska spellagen från Det i rapporten påstådda brottet består i att Betsson har tillhandahållit möjligheten att delta i chansspel utan att ha haft licens i Nederländerna. Nederländerna har ännu inte infört ett liberaliserat licenssystem och dylika licenser är inte tillgängliga. Betsson kommer juridiskt bestrida varje typ av sanktion, i det fall en sådan mottas, med motiveringen att sådant verkställighet är inkonsekvent och diskriminerande. Betsson AB (publ), delårsrapport, januari-mars

7 Det har inte inträffat några andra övriga väsentliga händelser under perioden. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG De dagliga intäkterna i det andra kvartalet 2018 till och med den 23 april var 1 procent (3 procent organiskt) lägre än de genomsnittliga dagliga intäkterna för hela det andra kvartalet Denna information ska inte ses som en prognos av intäkterna för det andra kvartalet, utan en indikation på hur kvartalet har börjat. Den svenska regeringen har lagt frame n proposition avseende omreglering av den svenska spelmarknaden. Den nya lagen förväntas träda ikraft i januari Den 24 april offentliggjordes att de norska oppositionspartierna avser lägga fram ett förslag till Stortinget avseende införandet av ytterligare begränsningar av onlinespel. Det har inte inträffat några andra väsentliga händelser efter perioden. UTSIKTER Företaget kommer investera i produktutveckling och fokusera marknadsföringen till kärnmarknader för att kapitalisera på det ökade intresset för spel i samband med fotbolls- VM Fotbolls-VM äger rum 14 juni till 15 juli och därför kommer resultaten från första delen av turneringen synas i det andra kvartalet och slutspelet i det tredje kvartalet. Detta kan medföra volatilitet i sportboksmarginalen mellan kvartalen. Ledningen förväntar sig att intäkter från lokalt reglerade marknader kommer fortsätta växa och därmed ökar kostnader för spelskatter. Spelskatter redovisas huvudsakligen i Kostnad sålda tjänster. ÖVRIG INFORMATION Medelantal FTE Q Q Anställda Konsulter PERSONAL Vid slutet av det första kvartalet var totalt (1 902) personer anställda i koncernen. Medelantalet anställda under det första kvartalet uppgick till (1 848) i koncernen, varav 964 (1 018) personer på Malta. Den omorganisation som genomförts minskade antalet anställda med cirka 160 personer, dessutom har antalet anställda minskat med cirka 80 personer i Georgien på grund av outsourcing. I tillägg till det hade koncernen vid utgången av kvartalet 195 (212) konsulter engagerade på heltid, främst inom produktveckling. Kostnader för konsulter rapporteras i kostnadsposten Övriga externa kostnader. MODERBOLAGET Moderbolaget Betsson ABs (publ) verksamhet består i att äga och förvalta aktieinnehav i bolag som själva eller via partnersamarbeten erbjuder slutkunder spel över internet. Bolaget tillhandahåller och säljer interna tjänster till vissa koncernbolag avseende finans, kommunikation, redovisning och administration. Intäkterna för första kvartalet 2018 uppgick till 5,1 (11,7) mkr och resultatet före skatt uppgick till -13,6 (-7,8) mkr. Likvida medel i moderbolaget uppgick till 116,6 (365,0) mkr. EGET KAPITAL Eget kapital i koncernen uppgick till 4 123,7 (3 746,8) mkr, motsvarande 29,79 (27,07) kronor per aktie. ÄGARFÖRHÅLLANDEN OCH UTESTÅENDE AKTIER Bolagets B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap, (BETS). Bolaget hade vid periodens utgång (43 474) aktieägare. Det totala antalet aktier och röster i Betsson uppgick till respektive , fördelat på A-aktier med tio röster vardera, B-aktier Betsson AB (publ), delårsrapport, januari-mars

8 med en röst vardera, samt C-aktier vilka inte kan företrädas på bolagsstämmor. Betssons innehav av egna aktier uppgick till B-aktier vilka under tidigare år har förvärvats till en snittkurs på 19,42 kronor och C-aktier. Aktieägare per 31 mars 2018 Namn A-aktier B- och C-aktier Röster (utestående) % kapital (totalt kapital) % röster (utestående) Familjen Hamberg med bolag ,7% 18,0% Danske Bank International S.A ,0% 13,3% Familjen Knutsson med bolag ,9% 11,0% Familjen Lundström med bolag ,1% 9,7% Lindwall, Berit ,2% 5,9% Swedbank Robur Fonder ,4% 4,3% DNB Teknologi ,5% 1,8% Svenska Handelsbanken For PB ,4% 1,6% Försäkringsaktiebolaget Avanza pe ,9% 1,5% Handelsbanken Fonder ,7% 1,4% Övriga ,9% 31,5% Aktier i eget förvar ,2% 0,0% Totalt ,0% 0,0% 7% Förväntad årlig tillväxt på Betssons kärnmarknader i Europa MARKNAD Marknadsdata uppskattar att den totala spelmarknaden, omfattande både offlinespel och onlinespel, är värd nära 380 miljarder euro och den förväntas växa med cirka 2 procent per år fram till Onlinespel förväntas växa som andel av den totala spelmarknaden, från cirka 10 procent av den totala spelmarknaden 2017 till 12 procent Tillväxten inom onlinespel på Betssons kärnmarknader i Europa, med ett sammanlagt marknadsvärde på 12 miljarder EUR, förväntas uppgå till 7 procent årligen Sverige förväntas visa stark tillväxt under 2019 som ett resultat av omregleringen av den svenska spelmarknaden som förväntas träda ikraft januari (Datakälla: H2GC.) Marknadstillväxten drivs av ökad e-handel generellt och användandet av flera skärmar, som mobil, dator och surfplatta, parallellt. Kunderna förväntar sig att även ha spel smidigt tillgängligt när de vill och var de vill. En annan viktig drivkraft är att alltfler länder i Europa inför lokal reglering för onlinespel där spelbolag kan ansöka om lokal licens och därmed betala lokal spelskatt. För spelbolagen medför licensen möjlighet att konkurrera på lika villkor och att få tillgång till mer effektiva marknadsföringskanaler och betalningslösningar. Lokala regleringar ställer ökade krav och premierar de operatörer som har skalbara, egna plattformar. Det gör att konsolideringen tilltar i marknader som regleras, vilket skapar förvärvsmöjligheter för Betsson. Betssons dotterbolag bedriver verksamhet under licens på Malta och ytterligare tio lokala jurisdiktioner. Det finns bestående värden i att erbjuda reglerad spelverksamhet gentemot EU och andra marknader från Malta. Den svenska regeringen planerar att lägga fram en proposition avseende omreglering av onlinespelmarknaden och en ny svensk reglering kan komma att implementeras Den holländska regeringen har uttryckt en ambition att införa en ny spellagstiftning i Nederländerna, vilken kan komma att träda ikraft Betsson AB (publ), delårsrapport, januari-mars

9 PRODUKTER Spelsajterna drivs på en egenutvecklad plattform, vilken är kärnan i erbjudandet och kundupplevelsen. Här hanteras betalningar, kundinformation, konton, transaktioner och spelutbud. Spelprodukterna utgörs främst av kasino och sportspel, men erbjudandet omfattar även poker, lotter, bingo och andra spel. Förstklassiga kundupplevelser är avgörande och Betsson investerar kontinuerligt i innovation och teknologi för att stärka sin ställning. Betssons Kasino omfattar sammanlagt olika spel, varav fler än är tillgängliga på mobila enheter. Betssons varumärken erbjuder urval av spel som tilltalar deras respektive målgrupper. Den största spelkategorin är slots, följt av live casino. Erbjudandet i Betssons egenutvecklade sportbok förbättras kontinuerligt. I det första kvartalet la Betsson till ytterligare marknader för fotboll och andra större sporter samt ökade sitt live-erbjudande inom e-sport. Frontend-ramverket OBG är lanserat på mobilweb på Betssons kärnvarumärken. Utrullningen av appar byggda på OBG har börjat och lanseringen av OBG på desktop förväntas påbörjas senare i år. Betsson har också fokuserat på att tillse att alla produkter är redo för den nya dataskyddsförorningen (GDPR) som införs i maj. Detta säkerställer att Betssons kunddata skyddas i enlighet med best practice. HÅLLBARHET Ansvarsfullt spelande är en av de viktigaste delarna i Betssons hållbarhetsarbete. I december 2017 beställde Betsson en oberoende granskning av Betssons spelansvarsverktyg och -processer. Rapporten kom fram till att Betsson har höga ambitioner avseende spelansvar, men pekade även ut möjliga förbättringsområden. Två huvudfaktorer inom spelansvar är utbildning av personal och att spelarna kan ha kontroll över sitt spelande. Betsson har bland annat vidtagit åtgärder för att öka medvetenheten och uppmuntrar nya spelare att bestämma en insättningsgräns. Under det första kvartalet 2018 genomgick 111 (169) medarbetare utbildning inom spelansvar och 12,7 (4,5) procent av alla nya deponerande spelare (NDC s) valde att sätta en insättningsgräns. ÅRSSTÄMMA OCH ÅRSREDOVISNING Betsson ABs årsstämma hålls tisdagen den 15 maj 2018 på Scandic Haymarket i Stockholm kl 10:00. Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen kan göra så genom att skicka till info@betssonab.com eller brev till Betsson AB, Valberedningen, Regeringsgatan 28, Stockholm. Stockholm, 25 april 2018 Pontus Lindwall VD och koncernchef Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Betsson AB (publ), delårsrapport, januari-mars

10 KONCERNENS RESULTATRÄKNING mkr Q Q jan-dec 2017 Intäkter 1 210, , ,5 Kostnad sålda tjänster -345,6-295, ,1 Bruttoresultat 864,3 806, ,4 Marknadsföringskostnader -244,4-211,4-969,6 Personalkostnader -209,5-179,1-786,4 Övriga externa kostnader -182,3-166,7-719,4 Aktiverade utvecklingskostnader 55,1 54,0 214,1 Avskrivningar -71,3-60,6-267,6 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -0,6-1,3-8,3 Rörelsens kostnader -652,9-565, ,2 Rörelseresultat 211,4 240,9 882,2 Finansiella intäkter och kostnader -10,0-10,6-39,3 Resultat före skatt 201,4 230,4 842,9 Skatt -13,5-16,0-56,5 Resultat efter skatt 187,9 214,4 786,5 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT mkr jan-mar 2018 jan-mar 2017 jan-dec 2017 Resultat efter skatt 187,9 214,4 786,5 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Säkring av nettoinvesteringar i utl. valuta inkl. uppskjuten skatt -0,8 0,3-11,5 Valutakursdifferenser vid omräkning utländska verksamheter 269,3 27,7 44,4 Övrigt totalresultat för perioden (efter skatt) 268,5 28,0 32,9 Summa totalresultat för perioden 456,5 242,4 819,3 Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

11 KONCERNENS BALANSRÄKNING mkr Immateriella anläggningstillgångar 5 219, , ,4 Materiella anläggningstillgångar 97,3 88,6 97,7 Finansiella anläggningstillgångar 7,4 11,5 9,2 Uppskjutna skattefordringar 44,3 39,6 43,8 Övriga långfristiga fordringar 0,0 0,0 2,6 Summa anläggningstillgångar 5 368, , ,6 Kortfristiga fordringar 1 366,6 954, ,9 Likvida medel 446,2 874,4 479,5 Summa omsättningstillgångar 1 812, , ,3 Summa tillgångar 7 181, , ,9 Eget kapital 4 123, , ,9 Avsättning spelskatter 12,1 20,1 12,9 Uppskjutna skatteskulder 32,4 10,1 29,3 Summa avsättningar 44,5 30,2 42,2 Obligationslån 994,7 991,6 993,9 Långfristiga skulder till kreditinstitut 0,0 592,4 0,0 Summa långfristiga skulder 994, ,0 993,9 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 411,3 0,0 663,9 Övriga kortfristiga skulder 1 607, , ,0 Summa kortfristiga skulder 2 018, , ,9 Summa eget kapital och skulder 7 181, , ,9 Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

12 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS mkr Resultat efter finansiella poster 201,4 230,4 842,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 73,7 62,7 274,5 Betald skatt -5,4-34,5-58,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 269,7 258, ,9 Förändringar i rörelsekapital 42,4-53,6-112,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 312,2 204,9 946,7 Investeringar -76,7-62,1-282,9 Förvärv av likvida medel 0,0 81,9 81,9 Förvärv av aktier i dotterbolag 0,0-28,6-323,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -76,7-8,8-524,0 Utbetalning vid lösen av teckningsoptioner 0,0 0,0-0,3 Reglering av spelskatt 0,0 0,0-7,2 Erlagda tilläggsköpeskillingar -20,3-26,1-54,7 Förändring av banklån -259,9 261,3 333,6 Garantier 0,0 0,0-2,6 Inlösenprogram 0,0 0,0-658,9 Köpoptionspremier 0,0 0,7 0,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -280,2 235,9-389,7 Förändring av likvida medel -44,8 432,1 32,9 Likvida medel vid periodens början 479,5 444,3 444,3 Kursdifferenser likvida medel 11,5-2,0 2,3 Likvida medel vid periodens slut 446,2 874,4 479,5 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL mkr Ingående balans 3 666, , ,9 Summa totalresutalt för perioden 456,5 242,4 819,3 Summa förändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare 456,5 242,4 819,3 Inlösenprogram 0,0 0,0-658,9 Köpoptioner - betald optionspremie 0,0 0,7 0,3 Återköp av teckningsoptioner 0,0 0,0-0,3 Personaloptioner - värdet av anställdas prestationer 0,3 0,8 3,5 Eget kapital vid periodens slut 4 123, , ,9 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 4 123, , ,9 Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

13 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING mkr jan-mar 2018 jan-mar 2017 jan-dec 2017 Intäkter 5,1 11,7 29,9 Rörelsens kostnader -14,7-24,2-71,9 Rörelseresultat -9,6-12,5-42,0 Finansiella poster -4,0 4, ,9 Resultat före skatt -13,6-7,8 998,9 Periodens resultat -13,6-7,8 998,9 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING mkr Materiella anläggningstillgångar 1,9 2,5 2,1 Finansiella anläggningstillgångar 4 967, , ,6 Summa anläggningstillgångar 4 969, , ,7 Kortfristiga fordringar 530,2 491,5 809,8 Likvida medel 116,6 365,0 145,2 Summa omsättningstillgångar 646,8 856,5 955,0 Summa tillgångar 5 616, , ,6 Bundet eget kapital 350,4 350,3 350,4 Fritt eget kapital 3 724, , ,8 Summa eget kapital 4 074, , ,2 Obligationslån 994,7 991,6 993,9 Långfristiga skulder till kreditinstitut 0,0 575,0 0,0 Summa långfristiga skulder 994, ,5 993,9 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 387,4 0,0 647,3 Övriga kortfristiga skulder 159,6 587,7 195,2 Summa kortfristiga skulder 547,0 587,7 842,5 Summa eget kapital och skulder 5 616, , ,6 Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

14 KVARTALSDATA KONCERNENS RESULTATRÄKNING mkr Intäkter 1 210, , , , , , ,3 935,4 Kostnad sålda tjänster -345,6-353,5-321,6-326,4-295,7-288,0-256,2-240,9 Bruttoresultat 864,3 903,0 859,0 851,1 806,3 830,6 807,0 694,6 Marknadsföringskostnader -244,4-269,2-242,5-246,5-211,4-206,3-200,1-219,2 Personalkostnader -209,5-208,4-195,8-203,2-179,1-175,9-171,2-160,6 Övriga externa kostnader -182,3-184,6-186,2-182,0-166,7-166,4-167,2-156,7 Aktiverade utvecklingskostnader 55,1 51,9 51,4 56,8 54,0 55,6 59,5 50,8 Avskrivningar -71,3-70,4-69,1-67,5-60,6-61,8-56,0-49,3 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -0,6-3,9-1,0-2,2-1,3-10,6 0,9-1,3 Summa rörelsekostnader -652,9-684,6-643,0-644,2-565,4-565,5-534,2-536,3 Rörelseresultat 211,4 218,4 216,0 206,9 240,9 265,1 272,9 158,3 Finansnetto -9,9-8,7-9,7-10,3-10,6-5,5-1,8-1,9 Resultat före skatt 201,4 209,6 206,3 196,6 230,4 259,6 271,1 156,4 Skatt -13,5-10,8-19,3-10,5-16,0-16,0-17,0-10,1 Periodens resultat 187,9 198,9 187,0 186,1 214,4 243,6 254,1 146,4 KONCERNENS BALANSRÄKNING mkr Anläggningstillgångar 5 368, , , , , , , ,2 Omsättningstillgångar 1 812, , , , , , , ,1 Summa tillgångar 7 181, , , , , , , ,2 Eget kapital 4 123, , , , , , , ,1 Avsättningar och långfristiga skulder 1 039, , , , , ,7 721,2 701,0 Kortfristiga skulder 2 018, , , , , , , ,2 Summa eget kapital och skulder 7 181, , , , , , , ,2 Kassaflödesanalyser Operativt kassaflöde 312,2 278,9 220,4 242,4 204,9 332,2 294,4 211,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten -76,7-75,6-70,9-368,8-8,8-426,1-82,2-78,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -280,2-166,3-183,2-276,1 235,9 20,4-115,2-182,3 Summa kassaflöde -44,8 37,1-33,7-402,5 432,1-73,5 97,1-48,6 Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

15 NYCKELTAL Finansiella nyckeltal Bruttomarginal (% av intäkter) 71,4 71,9 72,8 72,3 73,2 74,3 75,9 74,2 EBITDA-marginal (% av intäkter) 23,4 23,0 24,2 23,3 27,4 29,2 30,9 22,2 Rörelsemarginal (% av intäkter) 17,5 17,4 18,3 17,6 21,9 23,7 25,7 16,9 Vinstmarginal (% av intäkter) 16,6 16,7 17,5 16,7 20,9 23,2 25,5 16,7 Marknadsföring (% av intäkter) 20,2 21,4 20,5 20,9 19,2 18,4 18,8 23,4 Resultat per aktie före utspädning (kr) 1,36 1,44 1,35 1,34 1,55 1,76 1,84 1,06 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 1,36 1,44 1,35 1,34 1,55 1,76 1,84 1,06 Eget kapital per aktie (kr) 29,79 26,49 24,49 23,85 27,07 25,31 24,15 21,88 Genomförd utdelning/inlösen per aktie (kr) 0,00 0,00 0,00 4,76 0,00 0,00 0,00 4,51 Soliditet (%) Räntabilitet på eget kapital (%) Räntabilitet på totalt kapital (%) Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) Nettoskuld (mkr) Aktier Genomsnittlig börskurs (kr) 66,06 64,46 74,38 77,29 80,50 88,47 79,61 94,88 Börskurs vid periodens slut (kr) 63,12 60,50 74,25 73,00 78,00 87,90 94,80 70,10 Högsta notering (kr) 70,40 76,00 80,50 82,40 91,95 96,05 96,20 128,30 Lägsta notering (kr) 60,04 57,70 68,30 72,85 73,10 79,25 63,05 63,35 Antal aktieägare vid periodens slut Antal utestående aktier vid periodens slut (miljoner) 138,4 138,4 138,4 138,4 138,4 138,4 138,4 138,4 Antal aktier vid periodens slut (miljoner) 144,5 144,5 144,5 144,5 144,5 144,5 143,1 143,1 Personal Medeltal antal anställda (ackumulerat) Antal anställda vid periodens slut ANTAL KUNDER Antal registrerade kunder (tusental) Antal aktiva kunder (tusental) DEPONERINGAR FRÅN KUNDER Deponerat belopp (mkr) 3 450, , , , , , , ,1 Deponerat belopp, samtliga spellösningar (mkr) 4 190, , , , , , , ,8 Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

16 SPORTBOKSDATA Bruttomsättning, samtliga spellösningar (mkr) 5 773, , , , , , , ,7 varav bruttoomsättning livespel (mkr) 3 904, , , , , , , ,1 Marginal efter fria vad (%) 6,6 8,2 7,1 6,4 6,1 6,6 7,6 5,7 Intäkter (mkr) 263,5 359,3 275,1 255,6 250,3 264,4 300,2 223,0 Marginal, Sportbok (%) ¹) 4,6 6,0 5,1 4,4 4,2 4,3 5,4 3,7 ¹) Marginal efter allokerade kostnader INTÄKTER PER PRODUKT Intäkter (mkr) Kasino 922,8 867,3 871,1 876,6 822,9 823,7 731,8 683,2 Sportbok 263,5 359,3 275,1 255,6 250,3 264,4 300,2 223,0 Övriga produkter 23,6 29,8 34,4 45,3 28,8 30,4 31,3 29,2 Summa 1 210, , , , , , ,3 935,4 Andel av total (%) Kasino Sportbok Övriga produkter Tillväxt, jämfört med föregående kvartal (%) Kasino Sportbok Övriga produkter Summa Tillväxt, jämfört med motsvarande period föregående år (%) Kasino Sportbok Övriga produkter Summa Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

17 INTÄKTER PER REGION Sportbok (mkr) Norden 130,2 190,6 133,0 118,2 106,3 118,0 152,5 80,0 Västeuropa 34,0 45,3 32,5 34,4 24,8 11,5 15,6 7,6 Central- & Östeuropa och Centralasien 83,2 102,1 94,3 90,7 106,8 127,1 119,1 128,3 Övrigt 16,1 21,3 15,3 12,3 12,4 7,8 13,0 7,1 Summa 263,5 359,3 275,1 255,6 250,3 264,4 300,2 223,0 Övriga produkter - kasino och andra spel (mkr) Norden 438,1 416,1 429,4 440,5 424,0 438,9 402,1 355,2 Västeuropa 356,1 316,9 322,7 317,4 256,8 244,3 202,7 200,8 Central- & Östeuropa och Centralasien 132,0 139,0 128,9 135,8 145,9 152,0 139,7 138,8 Övrigt 20,3 25,2 24,4 28,3 25,0 18,9 18,6 17,6 Summa 946,4 897,1 905,5 921,9 851,7 854,1 763,1 712,4 Totalt per region (mkr) Norden 568,3 606,6 562,4 558,7 530,3 556,9 554,6 435,1 Västeuropa 390,0 362,2 355,2 351,8 281,6 255,9 218,3 208,4 Central- & Östeuropa och Centralasien 215,3 241,1 223,2 226,5 252,7 279,1 258,7 267,2 Övrigt 36,4 46,5 39,7 40,6 37,3 26,6 31,6 24,7 Summa 1 210, , , , , , ,3 935,4 Andel per region (%) Norden Västeuropa Central- & Östeuropa och Centralasien Övrigt Tillväxt, jämfört med föregående kvartal (%) Norden Västeuropa Central- & Östeuropa och Centralasien Övrigt Tillväxt, jämfört med motsvarande period föregående år (%) Norden Västeuropa Central- & Östeuropa och Centralasien Övrigt Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

18 SPECIFIKATION ÖVER KOSTNAD FÖR SÅLDA TJÄNSTER KOSTNADER FÖR SÅLDA TJÄNSTER Licenskostnader 117,7 116,6 111,3 108,9 96,8 99,3 88,6 80,7 Spelskatter och avgifter 56,6 56,2 52,1 53,9 43,3 35,4 33,5 31,2 marknadsföring 96,1 102,1 83,5 92,3 85,8 84,6 72,5 72,0 Övriga kostnader för sålda tjänster 75,3 78,6 74,7 71,2 69,7 68,7 61,6 56,9 Summa 345,6 353,5 321,6 326,4 295,7 288,0 256,2 240,9 BERÄKNING AV ORGANISK UTVECKLING Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Rapporterade intäkter 1 210, , , , ,0 - Intäkter från förvärv1) -53,5-74,1-91,9-103,6-32,6 - Valutaeffekter -7,4 48,2 32,4 8,3 4,0 Organiska intäkter 1 149, , , , ,4 Organisk tillväxt, jämfört med föregående år 4% 10% 5% 16% 7% Rapporterad tillväxt, jämfört med föregående år 10% 12% 11% 26% 10% Rapporterat rörelseresultat (EBIT) 211,4 218,4 216,0 206,9 240,9 - Resultat från förvärv1) 15,2 15,5 5,0-6,8-3,9 - Valutaeffekter 15,3 34,0 27,4 17,8 19,1 Organiskt rörelseresultat 241,9 267,9 248,4 217,9 256,1 Organisk tillväxt, jämfört med föregående år 0% 1% -9% 38% 2% Rapporterad tillväxt, jämfört med föregående år -12% -18% -21% 31% -4% 1) För 2018 avses Netplay och Premier Casino Q4) Racebet, Netplay och Premier Casino Q2 & Q3) Tonybet, Racebet, Netplay och Premier Casino Q1) Tonybet, Racebet, och Premier Casino. Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

19 APPENDIX REDOVISNINGSPRINCIPER Betsson följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets finansiella rapporter har upprättats i enlighet med RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen Närmare information om koncernens redovisnings- och värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för 2017 (not 2) vilken finns tillgänglig på eller på huvudkontoret. Från och med 1 januari 2018 tillämpas IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder och IFRS 9 Finansiella instrument. Under 2017 inleddes ett projekt för att analysera de potentiella effekterna av dessa standarder. Projektet slutfördes under fjärde kvartalet IFRS 9 Finansiella instrument avser klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar och skulder. Detta ersätter de delar av IAS 39 som handlar om klassificering och värdering av finansiella instrument. Det kommer att finnas tre värderingskategorier för finansiella tillgångar, upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalresultat och verkligt värde via resultaträkningen. Klassificeringen av en tillgång baseras på bolagets affärsmodell och egenskaperna hos instrumentets kontraktsmässiga kassaflöden. Betsson är främst en online casino operatör och intäkterna kommer från aktiviteter som kasinospel och sportbok. Utbetalningen för dessa spelaktiviteter är känd vid den tid då vadet placeras. Dessa spel uppfyller definitionen av ett finansiellt instrument inom ramen för IFRS 9 Finansiella instrument och är undantagna från tillämpningsområdet för IFRS 15. Tillämpning av IFRS 9 i stället för IFRS 15 påverkar inte intäktsredovisningen eller bokslutet, då intäktsredovisningen förblir densamma oberoende av vilken standard som tillämpas. Betsson anser att IFRS 9 ska tillämpas på avtal avseende fast odds spel och IFRS 15 är inte tillämpligt med avseende på dessa intäktsströmmar. Företaget anser att detta stämmer överens med IASB: s uppfattning. Inga effekter i bokslutet har identifierats vid tillämpning av IFRS 9. IFRS 15 Revenue from contracts with customers reglerar hur redovisning av intäkter ska ske. En intäkt ska enligt IFRS 15 redovisas när kunden erhåller kontroll över den sålda varan eller tjänsten och har möjlighet att använda och erhåller nyttan från varan eller tjänsten. Inom Betssons verksamhet finns licensintäkter, på vilka IFRS 15 ska tillämpas. Betsson har utvärderat effekterna och slutsatsen är att IFRS 15 inte kommer att ha några effekter på koncernens finansiella rapportering. Från och med 2019 kommer IFRS 16 Leasing att implementeras. IFRS 16 kräver att tillgångar och skulder som kan hänföras till alla leasingavtal med vissa undantag redovisas i balansräkningen. Denna redovisning bygger på att leasetagaren har rätt att använda en tillgång under en viss tid och samtidigt en skyldighet att betala för denna rättighet. IFRS 16 ersätter IAS 17, IFRIC 4, SIC-15 och SIC-27. Standarden är tillämplig för räkenskapsår som börjar 1 januari 2019 eller senare, företaget kommer inte att tillämpa den tidigare. Standarden har antagits av EU. Standarden kommer i första hand att påverka redovisningen av koncernens operationella leasingavtal och effekterna utvärderas. I den här delårsrapporten hänvisas till nyckeltal som Betsson och andra använder vid utvärderingen av Betssons resultat vilka inte uttryckligen är definierade i IFRS. Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärsverksamhet. Dessa icke-ifrs mått är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

20 RISKER Spel är på de flesta nationella marknader reglerat i lag och all spelverksamhet är i princip tillståndspliktig. Betsson bedriver sin verksamhet under spellicenser i Malta samt i Danmark, Estland, Georgien, Irland, Italien, Lettland, Litauen, Spanien, Storbritannien och Tyskland. Då verksamheten är tillståndspliktig kan politiska beslut, nya tolkningar av lagar och nya regleringar väsentligen påverka Betssons intjäning och finansiella ställning. Det råder ett fortsatt tryck på länderna inom EU att anpassa den inhemska lagstiftningen till tillämplig EU-rätt, och flera länder har aviserat att man arbetar med ny lagstiftning som ska vara förenlig med EU:s krav. När nya lagar antas är det ofta oklart om det i samband med erhållande av licens, eller allmänt vid reglering eller omreglering av marknader, kan uppkomma krav på hantering av någon form av historisk skuld och i så fall nivån på denna. Norge har sedan 2010 ett förbud mot betalningsförmedling till i utlandet arrangerade spel, som drabbar bland annat banker genom att inlösentjänster i samband med betalningar av spel via kredit- och betalkort till utländska spelbolag har förbjudits. Betssons bedömning är att lagstiftningen strider mot EU-rätten. Den svenska regeringen har lagt fram en proposition om en omreglering av spelmarknaden och den nya lagen förväntas träda ikraft i januari EU-kommissionen har tidigare ifrågasatt huruvida den holländska spellagstiftningen är förenlig med EU-rätt. EU-kommissionen uppgav i slutet av 2017 att alla överträdelseärenden avseende spel skulle stängas av politiska skäl och att operatörerna skulle söka sig till de europeiska domstolarna för upprättelse. Den nya holländska regeringen har som ambition att lägga fram en ny spellagstiftning, vilken skulle kunna träda ikraft Betsson följer utvecklingen noga för att säkerställa att bolaget efterlever EU-lag. Turkiet införde under 2007 lagstiftning mot internetspel som inte administreras inom det lokala regelverket och skärpte i viss utsträckning lagstiftningen under En av Betssons samarbetspartners, som har en egen spellicens på Malta och är separat ägt och styrt, accepterar att turkiska spelare spelar under denna licens. Intäkter som härrör från Turkiet kan pga. den legala situation som beskrivits ovan bedömas ha högre operativ risk än intäkter från andra marknader. Säsongsvariationer kan påverka bolagets verksamhet väsentligt under perioder med lägre spelaktivitet och skiftande utfall i olika sportevenemang. Konjunktursvängningarna har hittills inte påverkat verksamheten i väsentlig omfattning. Betsson är ett internationellt företag med verksamhet konstant exponerad av olika valutor. Förändringar i valutakurser påverkar koncernens resultat. För en fördjupad beskrivning av ovanstående risker samt övriga risker och osäkerheter hänvisas till årsredovisningen för Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

21 VALUTAKURSER Nedanstående valutakurser tillämpas i delårsrapporten. Resultaträkning (genomsnittlig växelkurs t.o.m. sista dagen i perioden) Balansräkningar (stängningskurs) EUR/SEK 9,964 9,507 +4,8% GBP/SEK 11,279 11,049 +2,1% GEL/SEK 3,263 3,432-4,9% NOK/SEK 1,034 1,058-2,2% TRY/SEK 2,125 2,414-12,0% EUR/SEK 10,2931 9, ,8% GBP/SEK 11, , ,7% GEL/SEK 3,4430 3,6548-5,8% TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner har ägt rum mellan Betsson och närstående som påverkat Betssons ställning och resultat under perioden. Omfattningen och karaktären på periodens närståendetransaktioner överensstämmer med föregående års närståendetransaktioner, vilka finns beskrivna i årsredovisningen VALBEREDNING OCH ÅRSSTÄMMA 2018 Betssons styrelse föreslår årsstämman att genom inlösenförfarande överföra 393,1 (658,9) mkr, motsvarande 2,84 (4,76) kronor per aktie, till aktieägarna. Detta är i enlighet med utdelningspolicyn. Notera att i det fall antalet aktier förändras så kommer beloppet per aktie att ändras. Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

22 ORDLISTA OCH DEFINITIONER 2018/Q1 Aktiva kunder: Antal kunder som spelat på någon av Betssons spelsajter under den senaste tremånadersperioden, utan krav på deponering. Antal aktieägare: Antal direkt- och förvaltarregistrerade aktieägare enligt den av Euroclear Sweden AB förda aktieägarförteckningen. Antal anställda: Antalet anställda personer vid senaste månadens löneutbetalnings-tillfälle. Antal utestående aktier: Antal utestående aktier (exklusive återköpta aktier) vid respektive periods slut. Bruttoresultat: Intäkter reducerat med provision till partners och affiliates, spelskatter, licensavgifter till spelleverantörer, ersättning till betalningsleverantörer och så kallade frauds (ej godkända betalningar). Deponeringar: Kunders insättningar till spelkonton. EBITDA-marginal: Rörelseresultat ökat med avskrivningar, i procent av intäkter. Eget kapital per aktie: Eget kapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Genomsnittligt antal utestående aktier: Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden. Intäkter: Intäkter från spelverksamheterna redovisas efter utbetalning/inlösen av spelarnas vinster med avdrag för upparbetade jackpots, lojalitetsprogram och bonus samt övriga rörelseintäkter.licensintäkter utgörs av fakturerade intäkter för tillhandahållande av tekniska plattformar till externa speloperatörer. Medelantal anställda: Antalet anställda omräknat till heltidstjänster (årsarbetare). Mobila intäkter: Intäker från kunder som använder mobila enheter. Nettoskuld: Finansiella skulder (obligation, banklån och återstående köpeskilling avseende förvärv) med avdrag för Kassa och likvida tillgångar. Organisk: Exklusive valutaeffekter och förvärv de senaste 12 månaderna, i relation till jämförelseperioden. Rörelsekostnader: Kostnader för marknadsföring, personal, övriga externa kostnader, avskrivningar, aktiverade utvecklingskostnader och övriga rörelseintäkter-/kostnader. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i förhållande till periodens intäkter. Samtliga spellösningar: I begreppet samtliga spellösningar konsolideras Betssons egna nyckeltal med nyckeltal hänförliga till Betssons B2B-samarbeten. Soliditet: Eget kapital vid periodens slut i procent av balansomslutningen vid periodens slut. Spelskatt: Omfattar konsumtionsskatt hänförlig till lokal licens att bedriva spel. Fasta avgifter för spellicenser ingår inte. Utdelning per aktie: Genomförd/föreslagen utdelning. Inkluderar även inlösenprogram. Vinst per aktie efter utspädning: Resultat efter skatt, dividerat med vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under året, justerat för tillkommande antal aktier för optioner med utspädningseffekt. Vinst per aktie: Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i förhållande till periodens intäkter. Betsson AB (publ), delårsrapport januari-mars

23 KALENDER Årsstämma 15 maj 2018 Januari-juni och Q2 2017: 19 juli 2018 Januari-september och Q3 2017: 24 oktober 2018 Bokslutskommuniké och Q4 2017: 7 februari 2019 PRESENTATION AV DELÅRSRAPPORTEN Betsson bjuder in media, analytiker och investerare till Betssons kontor, Regeringsgatan 28, Stockholm, onsdagen den 25 april 2018 klockan 09:00 CET till presentation av delårsrapporten med VD Pontus Lindwall och CFO Kaaren Hilsen. Efter presentationen, som kommer att hållas på engelska, ges utrymme för frågor och diskussion. Det är även möjligt att delta via webbsändning eller telefon. För att ta del av presentationen via telefon, ring: UK: SE: US: För att följa presentationen via webbsändning, besök eller KONTAKTUPPGIFTER Pontus Lindwall, VD +46 (0) Kaaren Hilsen, CFO +46 (0) , kaaren.hilsen@betssonab.com Pia Rosin, VP Corporate Communications +46 (0) , pia.rosin@betssonab.com