Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ny Teknik

Transkript

1 Stockholm september (2) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ny Teknik Fondförmögenheten i Swedbank Robur Ny Teknik har kraftigt ökat de senaste åren. Det visar på ett stort intresse för fonden. Den växande fondförmögenheten skapar bland annat ett behov av att öka möjligheten att placera mer utanför Sveriges gränser. Vi genomför därför ett antal förändringar i fondens placeringsinriktning som vi anser ökar fondens möjligheter till högre avkastning, utan att förändra i fondens karaktär. Ändringarna har godkänts av Finansinspektionen och börjar gälla från och med den 1 november 211. Utökad möjlighet att placera i de nordiska länderna Idag placerar fonden huvudsakligen i svenska bolag vars produkter och/ tjänster karakteriseras av ett högt teknikinnehåll. Det innebär att fonden har ett relativt begränsat urval av bolag att placera i. Eftersom marknaderna inom Norden är relativt lika utökas därför fondens placeringsutrymme för att kunna placera en större andel av sin förmögenhet inom dessa marknader. På så sätt uppnås en större geografisk frihet i placeringarna, vilket är en fördel för dig som andelsägare. Definitionen av forsknings- och utvecklingsbolag ändras I nuvarande placeringsinriktning ska fondens placeringar ske i företag vars forsknings- och utvecklingskostnader uppgår till minst fyra procent av dess totala intäkter. På grund av ändrade redovisningsprinciper, särredovisas numera inte dessa kostnader löpande. Den procentuella begränsningen blir därmed svår att följa. Vi ändrar därför till en mer generell beskrivning som säger att bolagen ska ha en tydlig inriktning mot forsknings- och utvecklingsintensiva verksamhetsområden. Placeringskrav på Nordic Growth Market tas bort Enligt fondens placeringsinriktning ska en betydande del av fondens förmögenhet placeras i bolag noterade på börsen Nordic Growth Market (NGM). I dagsläget är cirka 2 bolag noterade på denna börs, varav endast ett fåtal uppfyller fondens specifika inriktning på bolag med högt teknikinnehåll. Denna inriktning mot placeringar på NGM kommer därför att tas bort, vilket ger fonden ett större urval av forsknings- och utvecklingsbolag att välja mellan. Miljöcertifierad enligt ISO 141 Swedbank Robur Fonder AB Tel Styrelsens säte Stockholm Org nr Fax Stockholm

2 2 (2) En aktivare användning av derivatinstrument I fortsättningen kommer Swedbank Robur Ny Teknik att få placera i derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Det innebär att fondförvaltaren får möjlighet att använda derivatstrategier i syfte att förbättra avkastningen bland annat genom att skapa så kallad hävstång. Läs mer om derivatinstrument i bilagan på vår hemsida Tidigare fick fonden enbart placera i derivatinstrument i syfte att effektivisera förvaltningen för att minska kostnader och risker i förvaltningen. Bättre hantering av likvida medel i fonden Fonden kommer att kunna placera på räntebärande konto hos kreditinstitut, som till exempel en bank. Syftet med denna ändring är att få en bättre likvidhantering i fonden. Ändringen kommer inte att ändra fondens karaktär inriktning mot aktieplaceringar. Begränsning av amerikanska investerare i fonden USA genomför ändringar i sin skatte- och värdepapperslagstiftning som ger utökade möjligheter för den amerikanska staten att ta ut avgifter och skatter på placeringar utanför USA. Om antalet amerikanska placerare överstiger en viss nivå kan åtgärden ha negativa konsekvenser för Swedbank Robur Ny Teknik och för dig som andelsägare. Vi inför därför en begränsning för amerikanska investerare att investera i fonden för att undvika att den belastas med kostnader, avgifter skatter från USA som vi inte själva kan påverka. Du behöver inte göra något till följd av den här informationen Förändringarna i fondbestämmelserna ovan leder givetvis inte till några kostnader för dig. Du kan alltid köpa sälja av dina fondandelar utan några kostnader, då fonden varken har en köp säljavgift. Har du några frågor med anledning av de ändrade fondbestämmelserna ditt fondsparande är du välkommen att kontakta närmaste Swedbank- Sparbankskontor alternativt telefonbanken. Har du köpt fonden via våra andra återförsäljare kan du även vända dig dit. Med vänliga hälsningar Swedbank Robur Fonder AB Thomas Eriksson, VD Bilagor: Fondbestämmelser Om derivat och derivathandel Swedbank Robur Fonder AB Tel Styrelsens säte Stockholm Org nr Fax Stockholm

3 Fondbestämmelser November 211 Swedbank Robur Ny Teknik 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens beteckning är Swedbank Robur Ny Teknik. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (24:46) om investeringsfonder (LIF). Fondförmögenheten ägs av andelsägarna gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fonden kan inte förvärva rättigheter ta på sig skyldigheter. Dessa fondbestämmelser kompletteras av en särskild informationsbroschyr om fondsparande. Informationsbroschyren kan beställas från fondbolaget hämtas från fondbolagets hemsida. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av Swedbank Robur Fonder AB, org. nr , nedan kallat fondbolaget. Fondbolaget företräder fondandelsägarna i frågor som rör värdepappersfonden, beslutar över den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Fondens tillgångar förvaras av Swedbank AB (publ), org. nr nedan kallat förvaringsinstitutet. Förvaringsinstitutet handlar oberoende av fondbolaget och skall verkställa beslut avseende fonden som fondbolaget fattat, om dessa inte strider mot LIF dessa fondbestämmelser. Förvaringsinstitutet skall ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt se till att försäljning och inlösen av fondandelar, beräkning av fondandelarnas värde samt att användningen av fondens medel inte strider mot LIF och dessa fondbestämmelser. Förvaringsinstitutet skall även se till att tillgångarna i fonden utan dröjsmål kommer fonden tillhanda. 4 Fondens karaktär Fonden är en bred aktiefond som huvudsakligen placerar i mindre och medelstora svenska och nordiska aktiebolag, vars produkter och/ tjänster karakteriseras av ett högt teknikinnehåll. Fondens medel skall placeras i syfte att erhålla en på sikt god kapitaltillväxt. Målsättningen med förvaltningen är att med en avvägd riskspridning uppnå en god värdeutveckling i fonden genom att placera i bolag med ovan nämnda karakteristika. Fondens placeringsinriktning Fondens medel kan vara placerade i följande tillgångsslag: Överlåtbara värdepapper, Penningmarknadsinstrument, Fondandelar, Konto hos kreditinstitut, och Derivatinstrument. Placeringarna koncentreras till företag vars produkter och/ tjänster karakteriseras av ett högt teknikinnehåll och begränsar sig till: a) företag med en tydlig inriktning mot forsknings- och utvecklingsintensiva verksamhetsområden, och b) tjänsteföretag vars verksamhet huvudsakligen är inriktad på olika former av teknikutveckling. Typexempel på branscher inom vilka fonden placerar är: IT / telekommunikation Läkemedel / medicinsk teknik Miljöteknik Industriteknik En betydande andel av fondens värde placeras i företag där bedömningarna av den framtida utvecklingen rymmer större osäkerhet än för företag som inte är inriktade mot forskning och utveckling. Teknikskiften och myndighetsbeslut är exempel på faktorer som kan få stora genomslag på värdet på fondens innehav. Fonden har därför en högre risk än i en traditionell bred aktiefond, vilket medför att andelsvärdet kan komma att uppvisa betydligt större värdeförändringar - såväl negativa som positiva. 6 Marknadsplatser Placeringarna skall huvudsakligen ske på reglerade marknader annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten i Sverige och i Norden. Placeringar kan dessutom, till högst 3 procent av fondens värde, ske på reglerade marknader annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten inom EU och EFTA samt på motsvarande marknader i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Singapore och USA. 7 Särskild placeringsinriktning Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen (inklusive OTC-derivat) under förutsättning att underliggande tillgångar utgörs av någon av de tillgångar som anges i kap. 12 LIF. Fonden får placera medel i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i kap. LIF. Fonden får ge värdepapperslån. 8 Värdering Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utestående fondandelar. Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna dra av de skulder som avser fonden. Fondandelens värde beräknas av fondbolaget varje bankdag. Fondens tillgångar utgörs av: finansiella instrument, vilka värderas med ledning av gällande marknadsvärde. I första hand används marknadspriser. Om sådant inte kan erhållas, är missvisande enligt fondbolagets bedömning, får finansiella instrument upptas till det värde som fondbolaget på objektiv grund fastställer. Sådan objektiv grund är t.ex. tidigare marknadspris för instrumentet pris vid nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, likvida medel, upplupna räntor, upplupna utdelningar, ej likviderade försäljningar, och övriga fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av: ersättning till fondbolaget, ej likviderade köp, skatteskulder, och övriga skulder avseende fonden. För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i kap. LIF fastställs ett marknadsvärde enligt följande: marknadspris från en aktiv marknad, om sådant marknadspris inte kan erhållas skall gällande marknadsvärde fastställas genom någon av metoderna nedan: på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant, om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, blir uppenbart missvisande, skall gällande marknadsvärde fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. kassaflödesanalys. För sådana derivatinstrument som avses i kap st. LIF, s.k. OTC-derivat, fastställs ett marknadsvärde enligt följande: marknadspris från en aktiv marknad, om sådant marknadspris inte kan erhållas skall marknadsvärdet fastställas genom någon av metoderna nedan: på grundval av de ingående tillgångarna/ beståndsdelarnas marknadsvärde, på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant, om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, blir uppenbart missvisande, skall gällande marknadsvärde fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. optionsvärderingsmod såsom Black & Scholes. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Priset vid fondbolagets försäljning (andelsägares köp) av fondandel är fondandelsvärdet på den bankdag då försäljningen verkställs. Priset vid fondbolagets inlösen (andelsägares försäljning) av fondandel är fondandelsvärdet på den bankdag då inlösen verkställs. Försäljning och inlösen av fondandelar kan ske varje bankdag genom fondbolaget. Försäljningsoch inlösenpris kan erhållas från fondbolaget via fondbolagets hemsida. Publicering sker även i dagstidningar. Kursen en viss bankdag offentliggörs i normalfallet på kvällen samma bankdag. Swedbank Robur Ny Teknik - 1 (2)

4 Begäran om försäljning (andelsägares köp) av fondandel skall ske genom att belopp inbetalas till fondbolagets bank- postgirokonto, skriftligen, via brev, fax direkt hos fondbolaget, via datamedia, efter särskild överenskommelse, via telefon, efter att vissa villkor angivna i fondbolagets Allmänna villkor uppfyllts. Begäran om inlösen (andelsägares försäljning) av fondandel skall ske skriftligen, via brev, fax direkt hos fondbolaget, via datamedia, efter särskild överenskommelse, via telefon, efter att vissa villkor angivna i fondbolagets Allmänna villkor uppfyllts. Begäran som lämnas skriftligen via fax skall vara egenhändigt undertecknad av andelsägaren. Begäran verkställs samma dag som den lämnas, förutsatt att begäran kommit fondbolaget tillhanda senast vid den tidpunkt och i enlighet med de villkor som anges i informationsbroschyren. I annat fall verkställs begäran nästkommande bankdag. Begäran om inlösen får återkallas endast om fondbolaget medger detta. Försäljning respektive inlösen sker till ett fondandelsvärde som ej är känt när begäran sker. 1 Stängning av fonden vid extraordinära förhållanden Fonden kan komma att stängas för försäljning respektive inlösen om sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att det inte är möjligt att värdera fondens tillgångar på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Detsamma gäller om hela delar fondens tillgångar inte kan värderas på grund av att de marknader som fonden investerar i håller stängt. 11 Avgifter och ersättning Ur fondens medel får betalas ersättning dels till fondbolaget för dess förvaltning, analys, administration, bokföring och registerhållning avseende fonden samt dels depåavgift till förvaringsinstitutet för dess förvaring av fondens tillgångar samt revisionskostnader och ersättning avseende Finansinspektionens tillsynsverksamhet. Ersättningen beräknas dagligen och tas ur fonden vid utgången av varje månad. Ersättningen får högst uppgå till 1,7 procent per år. Ur fondens medel bestrids vidare courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av värdepapper. 12 Utdelning Utdelning skall årligen utgå till fondandelsägarna med ett så stort belopp att skatt inte kommer att påföras fonden. Beräkningen av det för fonden utdelningsbara beloppet sker enligt följande: Kvarstående utdelningsbart belopp från tidigare år; (+/-) Fondens resultat enligt resultaträkning; (-) Ej skattepliktiga realiserade och orealiserade vinster på aktier, aktierelaterade tillgångar och räntebärande fordringar under räkenskapsåret; (+) Ej avdragsgilla realiserade och orealiserade förluster på aktier, aktierelaterade tillgångar och räntebärande fordringar under räkenskapsåret; (-) Ej skattepliktiga intäkter; (+) Ej avdragsgilla kostnader; (+) Ett belopp motsvarande den schablonberäknade skattemässiga intäkten; (-) Utnyttjande av avräkningsbar kupongskatt. = Utdelningsbart belopp Dessutom kan, i den omfattning fondbolaget beslutar, även ej skattepliktiga intäkter avseende innevarande och tidigare år utdelas. Om fondens utdelningsbara belopp understiger öre per andel, kan fondbolaget besluta att utdelning ej skall ske. Skattepliktig utdelning balanseras då över till nästföljande år. Utdelningen sker med ett belopp motsvarande det utdelningsbara beloppet, vilket får ökas med vid andelsförsäljning inbetald upplupen utdelning och minskas med vid andelsinlösen utbetald upplupen utdelning. Utdelning sker under oktober-december månad året efter räkenskapsåret. För på fondandel belöpande utdelning skall fondbolaget - efter avdrag för preliminär skatt/ kupongskatt avseende fysiska personer, respektive kupongskatt för juridiska personer, - förvärva nya fondandelar för den fondandelsägares räkning, som på av fondbolaget fastställd utdelningsdag är registrerad för fondandelen. På i förväg gjord särskild begäran kan utdelningen efter avdrag för preliminär skatt/kupongskatt även utbetalas till fondandelsägaren. Beträffande livförsäkring med anknytning till värdepappersfonder respektive individuellt pensionssparande gäller särskilda regler i fråga om utdelning. 13 Fondens räkenskapsår Räkenskapsår för fonden är kalenderår. 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna Årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden skall hållas tillgängliga hos fondbolaget inom fyra respektive två månader efter rapportperiodens utgång. Beslutar fondbolaget om ändringar av dessa fondbestämmelser skall beslutet underställas Finansinspektionen för godkännande. Efter det att Finansinspektionen godkänt ändringen skall de ändrade fondbestämmelserna hållas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisat. Ändringarna skall träda ikraft i samband med tillkännagivandet den senare tidpunkt som angivits i tillkännagivandet. Ändringarna skall vara gällande gentemot samtliga andelsägare. 1 Pantsättning Pantsättning av fondandel skall anmälas skriftligen till fondbolaget. Av anmälan skall framgå andelsägare, panthavare, av pantsättningen omfattade fondandelar, samt begränsningar av pantsättningens omfattning. Anmälan skall vara undertecknad av pantsättaren. Fondbolaget skall notera uppgifter om pantsättning i andelsägarregistret samt underrätta andelsägaren om noteringen. Uppgift om pantsättning skall borttas ur registret efter anmälan från panthavaren. Fondbolaget har rätt att ta ut ersättning för den kostnad som pantsättningen medför, dock högst kronor per pantsättningstillfälle. 16 Ansvarsbegränsning Varken fondbolaget förvaringsinstitutet är ansvarigt för skada som beror av svenskt utländskt lagbud, svensk utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout annan liknande omständighet, exempelvis data- telefel. Förbehållet i fråga om strejk, blockad och lockout gäller även om fondbolaget och/ förvaringsinstitutet är föremål för själv vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall skall inte ersättas av fondbolaget förvaringsinstitutet, om fondbolaget förvaringsinstitutet varit normalt aktsamt. Varken fondbolaget förvaringsinstitutet ansvarar i något fall för indirekt skada. Vad som nämns ovan i denna paragraf begränsar inte andelsägares rätt till skadestånd enligt 2 kap. 21 LIF. 17 Tillåtna investerare Fonden riktar sig till allmänheten, dock inte till sådana investerare vars teckning av andel i fonden står i strid med bestämmelser i svensk utländsk lag föreskrift. Fonden riktar sig inte h till sådana investerare vars teckning innehav av andelar i fonden innebär att fonden fondbolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd annan åtgärd som fonden fondbolaget annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta. Fondbolaget har rätt att vägra teckning till sådan investerare som avses i detta stycke. Fondbolaget får lösa in andelsägares andelar i fonden mot andelsägarens bestridande om det skulle visa sig att andelsägare tecknat sig för andel i fonden i strid med bestämmelser i svensk utländsk lag föreskrift att fondbolaget på grund av andelsägarens teckning innehav i fonden blir skyldigt att vidta registreringsåtgärd annan åtgärd för fonden fondbolaget som fonden fondbolaget inte skulle vara skyldig/ skyldigt att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i fonden. Swedbank Robur Ny Teknik - 2 (2)

5 1 (1) Om derivat och derivathandel Derivatinstrument Derivat är finansiella instrument, vars pris bestäms av underliggande värdepapper. Vanliga exempel på derivat är optioner, terminer och warranter. Handel med derivatinstrument beskrivs ofta som handel med risker. Derivat kan vara ett bra sätt för förvaltaren att tillfälligt öka minska fondens risk, antingen för att få möjlighet att höja avkastningen, för att begränsa effekten av en börsnedgång. Detta illustreras nedan. Våra förvaltare kan använda derivat på det här sättet i de flesta av våra fonder. Förvaltaren får använda derivat för hela fondförmögenheten, men kan också välja att helt avstå från möjligheten om det gynnar fonden mer. Derivat kan användas för att effektivisera förvaltningen När derivat används för att effektivisera förvaltningen innebär det att en förvaltare exempelvis kan vilja investera i derivat för att skydda fonden mot upp- och nedgångar i utländska valutor. 2 Förvaltaren kan också använda derivat som kostnadsbesparande åtgärd, till exempel för att upprätthålla en bestämd fördelning mellan aktier och räntor i fonden. Derivat kan användas som ett led i placeringsinriktningen När derivat används som ett led i placeringsinriktningen 1 har fondförvaltaren möjlighet att använda derivat för att skapa så kallad hävstång. Hävstången innebär att resultatet av en investering kan fördubblas, såväl positivt som negativt. Illustrationerna visar hur avkastningen i fonden påverkas när förvaltaren använder derivat i en uppåt- respektive nedåtgående marknad. Vårt mål är att avkastningen ska hamna inom något av de två blå fälten Avkastning i uppåtgående marknad Avkastning i nedåtgående marknad Fondavkastning när derivat används för att effektivisera förvaltningen Fondavkastning vid maximalt positivt resultat när derivat används som ett led i placeringsinriktningen Fondavkastning vid maximalt negativt resultat