Delårsrapport. Boule Diagnostics International AB. Januari - Mars Första kvartalet i korthet

Transkript

1 Delårsrapport Januari - Mars 2008 Första kvartalet i korthet Orderboken under kvartalet uppgick till 26,2 (26,9) MSEK. Omsättningen uppgick till 41,5 (35,6) MSEK, vilket är en ökning med 17 %. Bruttomarginalen för kvartalet blev 41 (42) % att jämföras med helår 2007 då den var 40 %. En fortsatt kraftfull satsning på produktutveckling, 25 % av koncernens omsättning 9,0 MSEK har under året investerats i forskning och utveckling varav POC-projektet står för 4,6 MSEK. Rörelseresultatet för kvartalet före POC-projektkostnader och goodwill uppgick till 2,5 (2,6) MSEK. Rörelseresultatet för kvartalet inklusive dessa kostnader blev -3,3 (-4,2) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten blev för perioden -1,9 (-3,0) MSEK. Exigo, veterinärversionen av BM 800 plattformen, släpptes för volym försäljning i Europa. Etablering av CDS Europa för försäljning av CDS:s reagens och blodkontroller i Europa. (angivelserna inom parentes är jämförelse siffran från samma period föregående räkenskapsår)

2 Koncernen - Bakgrund Koncernen består av tre rörelsedrivande dotterföretag Boule Medical AB, Clinical Diagnostic Solutions Inc. (CDS) och Boule Medical (Beijing) Co. Ltd med säte i Europa, USA respektive Kina. Verksamheten omfattar egen utveckling, tillverkning samt marknadsföring av blodanalyssystem (instrument, reagens och blod-kontroller). Boules primärmarknad är små och medelstora sjukhus, kliniker och laboratorier, samt andra diagnostikföretag i form av OEMkunder inom såväl human som veterinär hematologi. Vision Boules affärsidé är att hjälpa våra kunder till en mer rationell och bättre behandling av patienten genom att tillhandhålla patientnära produkter för kvalitativa diagnostiska beslut. Vår övergripande målsättning är att Boule skall vara kundens primära val när de väljer hematologisystem för öppenvården inom både human- som veterinärmarknaden. Viktiga händelser i verksamheten På grund av den instabila situationen på aktiemarknaden så är en eventuell börsintroduktion flyttad framåt i tiden. Detta medför att den tänkta kapitalanskaffningen också skjuts på framtiden. Den satsning som görs i POC projektet är därför något justerad vilket medför något lägre kostnader under Samarbetet med den tidigare externa leverantören av reagens är nu helt avslutat, vilket avsevärt stärker Boules position som komplett systemleverantör. Under det första kvartalet har CDS produkter, reagens och blodkontroller under CDS varumärke, lanserats i Europa. Härav etablering av CDS Europa med utökade säljresurser med fokus på CDS produkter. För att säkerställa en effektiv hantering och distribution av CDS produkter i Europa har Boule etablerat ett logistikcenter i Helsingborg i samarbete med en logistikpartner. Det nya veterinärsystemet baserat på BM 800 plattformen har lanserat även utanför USA under det nya varumärket Exigo. Produkten introducerades i USA med stor framgång under 2007 och har nu börjat säljas i Europa som Exigo. Detta skall ses som en satsning att stärka Boules position som leverantör till veterinärsegmentet. Den underliggande verksamheten i Boulekoncernen går fortsatt bra. Boule arbetar ständigt med att förbättra kvalitén i alla delar av hematologisystemet och investeringar i kärnverksamheten kommer således att fortsätta under året. Under 2008 intensifieras ansträngningarna att ytterligare förbättra kompetensen i distributionsledet via flertalet planerade sälj- och serviceutbildningar. Personal Boule koncernen har ett genomsnittligt antal anställda på 139 personer. Av dessa finns 71 i Boule Medical AB, 16 i Boule China Ltd, 47 stycken i CDS och 5 i moderbolaget (BDI). Order och försäljning Orderboken per uppgick till 26,2 (26,9) MSEK. Omsättning för första kvartalet uppgick till 41,5 (35,6) MSEK en uppgång med 17 %. Detta trots att CDS påverkas kraftigt av utvecklingen av en svag US dollar. Resultat Koncernens bruttoresultat för kvartalet ökade med 2,1 MSEK dvs till 17,0 (14,9) MSEK. Bruttomarginalen på försäljningen minskade under kvartalet med 1 %- enhet till 41 (42) % men ökade med 1 % -enhet jämfört med helår 2007 (40 % ). Omkostnaderna ökade under kvartalet med 0,5 MSEK till 19,7 (19,2) MSEK, vilket är en direkt följd av ökade investeringar inom försäljnings- och serviceorganisationen. Koncernens rörelseresultat exklusive POCprojektkostnader samt goodwill uppgick för kvartalet till 2,5 (2,6) MSEK. Detta ger en rörelsemarginal på 5,9 (7,7) % för kvartalet. Rörelseresultatet utan justering för dessa poster blev för kvartalet -3,3 (-4,2) MSEK, en försämring med 0,9 MSEK (-4,6 %). Kassaflödet från den löpande verksamheten blev för perioden -1,9 (-3,0) MSEK. Koncernens operativa kassaflöde exklusive omkostnader för POC uppgick för perioden till 2,7 (2,5) MSEK Moderbolaget Moderbolaget,, med styrelsens säte i Stockholm, ansvarar för koncernledning, uppföljning av koncernens rörelse samt ger operativt stöd till de rörelsedrivande dotterbolagen. Moderbolagets nettoomsättning för kvartalet uppgick till 2,0 (1,8) MSEK varav hela beloppen avsåg fakturering till dotterbolag. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -0,5 (-0,7) MSEK. Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Juridisk friskrivning Vid eventuellt uppkomna tvister vidtas omedelbart åtgärder för att förbättra processen samt undvika upprepningar av fel. Denna kvartalsrapport innehåller uttalanden som är framåtblickande och faktiska resultat kan komma att skilja sig väsentligt från de förutsedda. Utöver de faktorer som diskuteras, kan de faktiska utfallen påverkas av utvecklingen inom hematologiverksamheten, påverkan av konkurrerande produkter och företag, effekten av ekonomiska och konjunkturrelaterande förhållanden, effektiviteten av patentskydd och hinder på grund av tredje parts potentiella patenträttigheter, teknologisk utveckling, valutakurs- och räntefluktuationer samt politiska risker. 2

3 Koncernens resultaträkning ksek Jan-Mar 2008 Jan-Mar Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader *) Rörelseresultat Finansnetto Resultatandel från intresseföretag Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt *) Från och med så har övriga rörelsekostnader och rörelseintäkter omklassificerats till ränteintäkter och räntekostnader i de fall de inte utgör rörelserelaterade poster. Kostnader för POC projektet Goodwill avskrivningar Rörelseresultat före POC och Goodwill Avskrivningar på anläggningstillgångar (ingår i koncernens resultaträkning ovan) Jan-Mar 2008 Jan-Mar ksek Kostnad för sålda varor Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Summa avskrivningar Varav avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar

4 Koncernens balansräkning, sammandrag ksek TILLGÅNGAR Jan-Mar 2008 Jan-Mar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER OCH EGET KAPITAL Eget kapital Avsättningar Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

5 4 Koncernens kassaflödesanalys ksek DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Jan-mar 2008 Jan-mar Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Orealiserade kursförluster-vinster på anläggningstillgångar/omräkningsdifferenser på EK och lån Icke utdelade andelar i intresseföretag Nedskrivning av innehav i intresseföretag Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av kortfristiga fordringar Ökning/minskning av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv/försäljning materiella anläggningstillgångar Förvärv/försäljning av finansiella anläggninsgtillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Operativt kassaflöde Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT

6 Koncernens resultaträkning per kvartal, ksek Kv1 kv 4 Kv 3 kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter och -kostnader *) Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Resultat efter skatt Goodwill Kostnader för POC projektet Rörelseresultat före POC & Goodwill Koncernens nettoomsättning per kvartal, Nettoomsättning per geografisk marknad (ksek) Kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Norden Övriga Europa Syd- och Nordamerika Asien Summa nettoomsättning per kvartal Redovisnings- och värderingsprinciper Tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med Årsredovisningslagens bestämmelser och de av Redovisningsrådets Rekommendationer som trätt i kraft för räkenskapsåret 2000 eller tidigare. *) Från och med så har övriga rörelsekostnader och rörelseintäkter omklassificerats till ränteintäkter och räntekostnader i de fall de inte utgör rörelserelaterade poster. Övriga redovisningprinciper är oförändrade jämfört med den senaste årsredovisningen för år

7 Nyckeltal koncernen ksek om inte annat anges Jan-mar 2008 Jan-mar Rörelsemarginal, procent -8,1-11,5-7,6-14,7-9,7 Vinstmarginal, procent -10,3-11,8-7,8-15,0-11,1 Rörelsemarginal, procent exkl POC & 5,9 7,7 6,3-1,5-2,2 goodwill Soliditet, procent Avkastning på eget kapital, procent neg neg neg neg neg Avkastning på totalt kapital, procent neg neg neg neg neg FoU-kostnader FoU-kostnader/omsättning, procent POC kostnader POC-projekt kostnader/omsättning, procent 11 15,5 10,7 9,5 3,5 Genomsnittligt antal anställda Omsättning per anställd, ksek Resultat per anställd, ksek -31-2, Resultat per aktie, SEK -1,3-1,2-5,1-6,2-0,8 Eget kapital per aktie, SEK 33,7 45,9 34,7 47,04 52,5 Antal aktier vid periodens utgång Nyckeltalsdefinitioner Definitioner till nyckeltal ovan finns i s årsredovisning Samtliga uppgifter avser koncernen. FINANSIELL INFORMATION Delårsrapport kv 2 september Delårsrapport kv 3 november Årsredovisning 2008 april 2009 ÖVRIG INFORMATION För ytterligare information var vänlig kontakta John Englund, Vice VD Boule Diagnostics International AB, Boule Medical AB & CFO Telefon nr: E-post: john.englund@boule.se 7

8 Huvudkontor (Besöksadress: Västberga Allé 32) P.O. Box SE Stockholm, Sweden Tel: Fax: Organisationsnummer: Säte: Stockholm Boule Medical AB (Besöksadress: Västberga Allé 32) P.O. Box SE Stockholm, Sweden Tel: Fax: Organisationsnummer: Säte: Stockholm Boule Medical (Beijing) Co. Ltd. (Besöksadress: Development Zone, Shunyi District) Beijing, KINA Tel: Fax: KINA Clinical Diagnostic Solutions Inc. (Besöksadress: 1800 NW 65th Avenue) Plantation, FL 33313, USA Tel: Fax: USA 8