Bokslutskommuniké jan dec 2014

Transkript

1 Bokslutskommuniké jan dec Årets rörelseintäkter uppgick till ksek (ksek ) Årets rörelseresultat uppgick till ksek (ksek ) Årets resultat efter skatt uppgick till ksek (ksek ) Resultat per aktie: SEK -16,9 (SEK -18,3) Eget kapital per aktie: SEK 8,4 (SEK 3,9) Aktiekurs 31 december 2014: SEK 63 (na) Inom parantes uppges belopp för motsvarande period KOMMENTARER AVSEENDE FJÄRDE KVARTALET Försämrat resultat jämfört med föregående år. Kraftfullt internt effektivitetsprogram har gett tydlig positiv effekt. Ytterligare erfarna investeringsrådgivare rekryterade till Malmö-kontoret. Etablering i Göteborg genomförd. Tack vare ökad försäljning har ytterligare personalresurser tillförts TeleMarketingavdelningen. Det egna kapitalet ökade med MSEK 17,2 genom särskilt erbjudande om konvertering av tidigare utgivet konvertibellån. I syfte att sprida ägandet har en nyemission påbörjats riktad till allmänheten. Den från Schweiz överförda verksamheten har utvecklats enligt plan. KOMMENTARER AVSEENDE VÄSENTLIGA HÄDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Stockholmsverksamheten centraliserad till ett kontor istället för två vilket fr o m januari medför ytterligare reducerade kostnader. Förbud mot provisionsersättningar från tredje part fr o m 3 januari Genom erfarna och kunniga medarbetare, stödda av ett processorienterat arbetssätt och avancerat ITstöd, erbjuder GFG Sweden genom sina dotterbolag, tydliga och kvalitetssäkrade produkter och tjänster till konkurrenskraftiga villkor för privatkunder, företag stiftelser och organisationer. GFG Sweden har 41 anställda med kontor i Stockholm, Göteborg och Malmö.

2 Kommentarer om verksamheten Under året har ett internt effektiviseringsprogram genomförts dels genom att det Schweiziska bolaget har avyttrats men även genom avyttring av ej lönsamma enheter. Anledningen till översynen av det Schweiziska dotterbolaget var regulatoriska förändringar i Sverige. Dessa innebar att de produkter bolaget förmedlade inte längre kunde placeras i kapitalförsäkringar. Avvecklingskostnaderna för det Schweiziska bolaget bedöms av köparen och GFG Sweden att överstiga dess nettotillgångar. Det åligger köparen att återkomma med en definitiv avvecklingskalkyl. GFG Sweden -koncernen har inga vidare ekonomiska eller andra förpliktelse. Nya Investeringsrådgivare har under året rekryterats till både Göteborg och Malmö. Nya kontorschefer har även utsetts till dessa kontor. Beslut har även fattats om att koncentrera verksamheten i Stockholm till ett kontor. Rörelseintäkterna under året var lägre en budget vilket lett till en översyn av avdelningen för TM (TeleMarketing). Detta ledde till att en intern TM-avdelning startades i Malmö i juli. Genom denna åtgärd har antalet kundbesök kunnat ökas samtidigt som kostnaden per besök har minskat väsentligt. Det interna Produktrådet som startade sin verksamhet under kvartal två har formaliserats och ett antal intressanta produkter har tagits fram. Effekterna av Produktrådets arbete blev särskilt tydliga under kvartal fyra då försäljningen ökade kraftigt. Grundkriterierna för nya produkter är att de skall vara framtagna baserat på analyser av kundernas behov, representera samtliga riskklasser samt kunna distribueras såväl via försäkringslösningar som via värdepappersförmedling. Koncernens resultat för perioden jan december 2014 GFG-koncernens omsättning består i intäkter från så kallade produktbolag. GFG-koncernen marknadsför finansiella produkter och försäkringslösningar framtagna av produktbolag och erhåller ersättning från produktbolagen för detta. Under perioden jan dec 2014 (motsvarande period 2013 inom parantes) uppgick Bolagets omsättning till ksek (ksek ) vilket var en minskning med cirka 7 procent i jämförelse med Den minskade intäkten berodde främst på avyttringen av det schweiziska dotterbolaget samt renodling inom koncernen. Bolagets rörelsekostnader består i huvudsak av personalkostnader och omkostnader för expansion av koncernens verksamhet. Bolagets kostnader består även av direkta kostnader relaterade till försäljningen samt avskrivningar. Under perioden jan dec 2014 (2013) uppgick Bolagets rörelsekostnader till ksek (ksek ) vilket var en ökning med 33,4 procent i jämförelse med motsvarande period Den kraftiga kostnadsökningen berodde till största delen av- och nedskrivningar av goodwill uppgående till ksek (ksek 681) relaterat till tidigare genomförda förvärv vidare har personalkostnaderna även ökat i och med det ökade antalet Investeringsrådgivare. Resultatet från finansiella poster består av ränteintäkter och liknande resultatposter samt räntekostnader på utgivna konvertibla lån och liknande resultatposter. Resultatet från finansiella poster uppgick för perioden jan dec 2014 (2013) till ksek (ksek ). Den kraftiga försämringen av resultatet mellan 2014 och 2013 förklarades förurom av ovanstående av ökade räntekostnader på grund av att Bolaget ökade upplåningen genom att ge ut ett större konvertibelt lån samt av förluster vid avyttring av dotterbolag (uppgående till ksek 3 210). Resultatet efter skatt för perioden jan dec 2014 uppgick till ksek (ksek ). Under perioden uppgick skattebelastningen till ksek -3 och avsåg korrigering av tidigare års skatt på årets resultat.

3 Eget kapital Under perioden jan december 2014 ökade aktiekapitalet och fritt eget kapital genom att konvertibla lån omvandlades till eget kapital. Aktiekapitalet ökade därmed med ksek 296, från ksek 500 till ksek 796 och fritt eget kapital ökade med ksek , från ksek till ksek Under perioden jan dec 2014 (jan dec 2013) uppgick periodens resultat till ksek (ksek ). Sammantaget medförde detta att totalt eget kapital ökade med ksek från den 1 januari 2014 till siste december Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden jan dec 2014 (jan dec 2013) till ksek (ksek ) vilket var en förbättring med ksek 253. Kassaflödet från investeringsverksamheten för perioden jan dec 2014 (jan dec 2013) till ksek ( ) vilket var en förbättring med ksek Förändringen kan i huvudsak härledas till ett förvärv som genomfördes under Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick för perioden jan dec 2014 (jan dec 2013) till ksek (ksek ) vilket var en kraftig försämring med ksek Försämringen kan härledas till minskad upplåning genom utgivande av konvertibelt lån samt erhållet villkorat aktieägartillskott från Bolagets huvudägare om ksek under jämförelseperioden. Koncernens resultat för perioden oktober december 2014 Koncernens omsättning för perioden oktober december 2014 uppgår till KSEK Resultatet under samma period uppgår till KSEK Resultatet har under kvartalet belastats av extra nedskrivningar om ksek samt engångskostnader om cirka ksek Väsentliga händelser efter periodens utgång Från och med 1 januari 2015 utökas lokalytan för kontoret Norrlandsgatan 16 i Stockholm. Koncentrationen av verksamheten i Stockholm och det större kontoret ger även möjlighet till ytterligare rekryteringar och fem till sju Investeringsrådgivare planeras rekryteras under kvartal Förutom nämna positiva effekter har koncentrationen till ett kontor även medfört reducerade kostnader vilka under det första kvartalet 2015 får omedelbar effekt. Värdepappersmarknadsutredningen har avgett sitt betänkande avseende provisionsersättningar från tredje part. Betänkandet föreslår Finansdepartementet att till Sveriges Riksdag framlägga förslag om ny lagstiftning innebärande att provisionsersättningar från tredje part förbjuds helt och hållet fr o m den 3 januari GFG Sweden ser positivt på detta då bolaget i sin renodlade verksamhet arbetar för andra intäktsmodeller. Det är positivt att hela branschen nu får enhetliga och tydliga regler att arbeta utifrån. Ägarförhållanden Antalet aktieägare i GFG uppgick den 31 december 2014 till 147 st. I tabellen nedan presenteras GFGs största aktieägare. Aktieägare Antal aktier Andel (%) Global Financial Group AG ,3 Mangold Fondkommission ,1 Citibank International PLC (England) Sweden Branch* ,9 Aktieinvest FK AB* ,5 Alexander Lidén ,9 Andreas Nilsson ,9 Garantum Fondkommission AB* ,7 Övriga aktieägare ,7 Totalt ,00 *Avser förvaltarregistrerade aktieinnehav.

4 Förändringar i aktieinnehav för Insynspersoner Inga förändringar har skett i Insynspersoners aktieinnehav. Redovisningsprinciper Bolagets årsredovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Bokföringsnämndens allmänna råd förutom BFNAR 2008:1 Årsredovisning i mindre aktiebolag (K2-reglerna) och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3-reglerna) förutom vad avser immateriella tillgångar där Redovisningsrådets rekommendation, RR 15, och vad avser kassaflödesanalys, där RR 7 har tillämpats. Koncern-redovisningen har upprättats utifrån Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Tidpunkter för ekonomisk information samt årsstämma GFG lämnar återkommande ekonomisk information enligt följande plan. Bolagets räkenskapsår är 1 januari 31 december. Årsredovisning maj 2015 Delårsrapport kvartal 1, 2015 (jan-mars) 7 maj 2015 Årsstämma 20 maj 2015 Delårsrapport kvartal 2, 2015 (jan-juni) 18 augusti 2015 Delårsrapport kvartal 3, november 2015 Bokslutskommuniké 2015 (jan-dec) 16 februari 2016 Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 6 februari 2015 Styrelsen För ytterligare information, vänligen kontakta Ray Pettersson VD & Koncernchef E-post: ray.pettersson@gfgs.se

5 Resultaträkningar Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Resultat hänförligt till innehav utan best. inflytande Resultat efter skatt Balansräkningar 31 dec 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Minoritetsandel Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER Kassaflödesanalyser Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

6 Nyckeltal och data per aktie Lönsamhet Omsättningstillväxt (%) neg 607 n/a Vinstmarginal (%) neg neg neg Kapitalstruktur Eget kapital (ksek) Räntebärande nettoskuld (ksek) Soliditet (%) 22,2 5,4 3,2 Skuldsättningsgrad (ggr) 3,02 15,3 22,4 Räntetäckningsgrad (ggr) 3,87 25,6 22,0 Kassaflöde och likviditet Likvida medel (ksek) Självfinansieringsgrad (ggr) 5,4 1,4 1,7 Investeringar Immateriella anläggningstillgångar (ksek) Materiella anläggningstillgångar (ksek) Medarbetare Medelantal anställda (st) Omsättning per anställd (ksek) Data per aktie Antal aktier (st) Genomsnittligt antal aktier före utspädning (st) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (st) Resultat per aktie före utspädning (SEK) neg neg neg Resultat per aktie efter utspädning (SEK) neg neg neg Utdelning per aktie (SEK) Eget kapital per aktie (SEK moderbolag) 9,59 1,0 0,5 P/E-tal neg neg neg *Negativ till följd av nedsättning i förvärvsköpeskilling.

7 Definition av nyckeltal Lönsamhet Omsättningstillväxt Vinstmarginal Kapitalstruktur Eget kapital Räntebärande nettoskuld Soliditet Skuldsättningsgrad Räntetäckningsgrad Andel riskbärande kapital Ökning av intäkterna i procent av föregående års intäkter Periodens resultat i procent av omsättningen Eget kapital vid periodens slut Nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus finansiella tillgångar inklusive likvida medel Eget kapital i procent av balansomslutningen Räntebärande skulder dividerat med eget kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader Eget kapital plus minoritetsandelar plus latent skatt i procent av balansomslutningen Kassaflöde före investeringar Kassaflöde efter investeringar Likvida medel Självfinansieringsgrad Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital och investeringar Banktillgodohavanden och kassa Kassaflöde före investeringar dividerat med investeringar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Medarbetare Medelantalet anställda Omsättning per anställd Förädlingsvärde per anställd Data per aktie Antal aktier Genomsn. ant. aktier före utspädning Genomsn. ant. aktier efter utspädning Resultat per aktie före utspädning Resultat per aktie efter utspädning Utdelning per aktie Eget kapital per aktie Aktiekurs/eget kapital per aktie P/E-tal Investeringar i immateriella anläggningstillgångar efter eventuella avyttringar exklusive omklassificeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar efter eventuella avyttringar Medelantalet anställda under perioden Omsättning dividerat med medelantalet anställda Rörelseresultat plus personalkostnader dividerat med medelantalet anställda Antal utestående aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier utan hänsyn till split, fond- och nyemissioner Genomsnittligt antal aktier efter split, fond- och nyemissioner Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier efter utspädning. Justering görs i resultatet för eventuell ränta för konvertibla förlagslån vilken läggs tillbaka. Antal aktier efter utspädning beräknas utifrån att samtliga eventuella utestående konvertibla förlagslån konverteras till aktier samt att samtliga eventuella optionsrätter löses in. Hänsyn tages endast i de fall då utspädningseffekt medför ett försämrat resultat per aktie. Faktisk utdelning dividerat med antal aktier vid årets slut Eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut Beräknat prisintervall dividerat med eget kapital per aktie Beräknat prisintervall dividerat med resultat per aktie