TERACOM DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS 2005

Transkript

1 TERACOM DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS 2005

2 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS 2005 T 2 Fortsatt uppåt för Teracomkoncernen FÖRSTA KVARTALET 2005 I SAMMANDRAG Intäkter 613 (460) MSEK Rörelseresultat 65 (26) MSEK Rörelsemarginal 11 % (6 %) Resultat efter skatt 44 (21) MSEK Avkastning på eget kapital 3 % (2 %) Koncernens intäkter uppgick till 613 (460) MSEK första kvartalet, en ökning med 33 % jämfört med samma period En fortsatt positiv utveckling inom telekomområdet samt en kraftig tillväxt av antalet betaltvabonnemang ligger bakom intäktsökningen. Rörelsemarginalen steg till 11 % (6 %) för första kvartalet. Koncernens resultat har påverkats negativt av en upplagd omstruktureringsreserv på 15 MSEK. Förbättringen av rörelseresultatet första kvartalet kan huvudsakligen hänföras till segmenten Telekom och Betaltv. KONCERNCHEFENS KOMMENTARER Teracom fortsätter att utvecklas i rätt riktning, säger Bengt Broman, vd och koncernchef. Det känns särskilt tillfredsställande att Boxer fortsätter att visa en stark tillväxt inom betaltvområdet. Hösten 2005 går digitaliseringen in i ett nytt skede då omkring hushåll i Gävle, Motala och på Gotland går över från analog till digital tvutsändning. En framgångsrik övergång bygger på samverkan mellan alla inblandade parter. För Teracoms del handlar det inte bara om att bygga ut digitaltvnäten, utan också om att informera och utbilda intressenter om hur övergången ska genomföras. Vad gäller de bredbandsnät Teracom byggt i olika landsbygdsregioner är nästa steg att nå en stabil tillväxt av abonnenter i samarbete med tjänsteleverantörerna. År 2005 har börjat bra med en god efterfrågan från konsumenter och företag. Det arbete som hittills har gjorts för att effektivisera verksamheten och satsningarna på digitaltv samt bredband till olika landsbygdsregioner, har gett oss en intressant marknadsposition. Inom koncernen finns i dag en gedigen kompetens att bygga kommunikationsnät. Det är en värdefull resurs som medför att vi kan göra mer än vad vi gör i dag, avslutar Bengt Broman.

3 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS 2005 T 3 KONCERNENS UTSIKTER Tillväxten för koncernens betaltvtjänster förväntas öka ytterligare. Det beror bland annat på att den första etappen i övergången till digitaltv genomförs under hösten Efterfrågan bedöms också vara fortsatt stark för koncernens bredbandstjänster. Många kommuner genomför upphandlingar av bredbandsnät för den egna verksamheten och konsumenternas efterfrågan på bredbandsuppkopplingar förväntas öka. 3Goperatörerna förväntas dessutom öka efterfrågan på transmissionstjänster. KONCERNEN FINANSIELL ÖVERSIKT Sammanfattande tabell inklusive nyckeltal: Nyckeltal Q Q Förändring (%) 2004 Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Rörelsemarginal (%) Resultat efter finansiella poster (MSEK) Avkastning på eget kapital (%) Soliditet (%) Kassaflöde före finansieringsaktiviteter (MSEK) Antal digitaltvabonnemang Antal ADSLabonnemang Resultat En intäktsökning med 33 % jämfört med samma period år 2004 bidrog till att koncernens resultat efter finansiella poster ökade till 62 (21) MSEK, en förbättring med 195 %. Finansnettot har bidragit positivt till förbättringen huvudsakligen beroende på att skuldsättningen minskat under perioden, vilket inneburit en lägre räntekostnad. Resultatutvecklingen innebar att avkastningen på eget kapital förbättrades till 3 %, jämfört med 2 % samma period år Resultat per segment Segment Media svarade för 47 % av koncernens intäkter, 290 (287) MSEK, under första kvartalet. Rörelseresultatet förbättrades till 50 (42) MSEK, främst beroende på kostnadseffektiviseringar och högre intäkter. Försäljningen inom Telekom ökade med 26 % till 73 (58) MSEK, jämfört med samma period föregående år. Det var framförallt tillväxten inom öppna bredbandsnät som bidrog till ökningen. Vid periodens utgång hade bredbandsabonnemang tecknats. Resultatmässigt har perioden uppvisat en positiv utveckling jämfört med samma period föregående år och rörelseresultatet ökade till 12 (7) MSEK. För de största bredbandsprojekten tillämpar Teracom nollavräkning i själva utbyggnads

4 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS 2005 T 4 fasen. Regeln är då att projekten redovisas med en intäkt motsvarande upparbetad kostnad, det vill säga resultatet tas upp till noll kronor före finansnetto i avvaktan på att en resultatbestämning kan göras. Resultatbestämningar av projekten kommer att kunna ske under år Förbättringen i rörelseresultatet för segmentet beror på en positiv försäljningsutveckling och en ökad kostnadseffektivitet, jämfört med samma period För Betaltv har försäljningen av digitaltvtjänster till konsument uppgått till 242 (116) MSEK, vilket är en ökning med 109 % jämfört med motsvarande period föregående år. Vid periodens slut uppnåddes ( ) digitaltvabonnemang. Digitaltvtjänster till konsument utgör en allt högre andel av koncernens intäkter. Jämfört med första kvartalet 2004 har intäktsandelen ökat från 25 % till 40 %. Den starka försäljningsutvecklingen under perioden har bidragit till att rörelseresultatet förbättrades till 18 (24) MSEK. Försäljnings och resultatutvecklingen för Övrigt var i princip oförändrad under perioden. Försäljningen uppgick till 39 (39) MSEK och rörelseresultatet till 1 (1) MSEK. Fortsatta åtgärder vidtas för att förbättra resultatutvecklingen. Sammanfattande tabell: Segment Q Q Förändring i % 2004 Media Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Rörelsemarginal (%) Telekom Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Rörelsemarginal (%) Betaltv Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Rörelsemarginal (%) Övrigt Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Rörelsemarginal (%) Koncernelimineringar Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Balansräkning och finansiell ställning Under perioden uppgick koncernens investeringar till 125 (20) MSEK. De omfattar främst de bredbandsnät som Teracom bygger i olika regioner. Koncernens balansomslutning vid periodens utgång, (2 795) MSEK, ligger på en högre nivå jämfört med samma tidpunkt Detta beror på moderbolagets investeringar i bredbandsnät, som inneburit att anläggningstillgångarna har ökat kraftigt, samtidigt som förskotten balanserat skuldsidan. Tillsammans med växande omsättningstillgångar för Betaltv på grund av en växande abonnentstock, har balansomslutningen ökat med 451 MSEK. Den finansiella ställningen var i stort sett

5 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS 2005 T 5 oförändrad vid periodens utgång jämfört med 12 månader tidigare och koncernens soliditet uppgick till 42 % (43 %). Av koncernens totala balansomslutning utgör bredbandsnäten 617 MSEK vid periodens utgång. Kassaflöde Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten ökade till 162 (116) MSEK främst beroende på att rörelseresultat för Betaltv förbättrades. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 139 (24) MSEK till följd av den omfattande utbyggnaden av bredbandsnät. Koncernens disponibla likviditet, inklusive outnyttjade krediter, minskade marginellt till 913 (986) MSEK. Det är främst en effekt av att kreditfaciliteterna för moderbolaget avtalsenligt har nedsatts successivt, vilket i sin tur delvis har motverkats av att lån har amorterats i stor omfattning mellan tidpunkterna. MODERBOLAGET Under perioden uppgick rörelsens intäkter till 364 (345) MSEK samtidigt som rörelseresultatet förbättrades till 62 (49) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 47 (27) MSEK. Investeringar i materiella anläggningstillgångar har under perioden uppgått till 123 (19) MSEK, vilket huvudsakligen kan relateras till utbyggnaden av bredbandsnäten. Soliditeten uppgick till 51 %, jämfört med 55 % vid samma tidpunkt föregående år. Förändringen beror huvudsakligen på investeringarna som görs inom öppna bredbandsnät. Disponibel likviditet, inklusive outnyttjade kreditlöften, uppgick till 875 MSEK, att jämföras med 906 MSEK för samma tidpunkt PERSONAL Vid utgången av perioden uppgick antalet anställda i koncernen till 688 (715). Av dessa var 589 (609) anställda inom moderbolaget Teracom AB. Ny verkställande direktör och koncernchef är sedan den 1 januari 2005 Bengt Broman. Han har en grundlön på kr/månad. I fråga om pensionsförmåner sker månatligen premieinbetalningar motsvarande 30 % av månadslönen. Mellan bolaget och verkställande direktören gäller en uppsägningstid om sex månader oavsett om uppsägningen sker från verkställande direktörens eller bolagets sida. Vid uppsägning från bolagets sida erhålls därtill ett avgångsvederlag som uppgår till 18 månadslöner. Avgångsvederlaget avräknas mot andra inkomster. Vid uppsägning från verkställande direktörens sida utgår inget avgångsvederlag. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Nytt avtal har tecknats med Boxer TVAccess AB om fortsatt utsändning i ett flerårigt avtal som även reglerar utbyggnadstakt och täckning.

6 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 MARS 2005 T 6 KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport 1 januari 31 juni augusti 2005 Sundbyberg den 28 april 2005 Bengt Broman Vd och koncernchef Teracom Granskningsrapport Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information, kontakta: Bengt Broman, vd Teracom, Christer L Lundin, informationschef Teracom,

7 RESULTATRÄKNING (tkr) KONCERNEN Not Rörelsens intäkter mm Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Materialkostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Andelar i intressebolags resultat Resultat från andelar i dotterföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse Periodens resultat DATA PER AKTIE (tkr) Periodens resultat Antal aktier vid periodens utgång, efter utspädning Genomsnittligt antal aktier under perioden Resultat per aktie efter utspädning, kr Resultat per aktie före utspädning, kr Eget kapital per aktie, kr (UB)

8 BALANSRÄKNING (tkr) KONCERNEN Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR BALANSRÄKNING (tkr) KONCERNEN Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

9 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (tkr) KONCERNEN Eget kapital vid periodens början Effekt av förändrade redovisningsprinciper Eget kapital efter förändring av redovisningsprinciper Aktieägartillskott Periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser Eget kapital vid periodens slut

10 KASSAFLÖDESANALYS, (tkr) KONCERNEN Kassaföde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

11 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapporter för koncerner. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i koncernredovisningen för år 2004, not 37. Där framgår bl a att International Financial Reporting Standards (IFRS) tillämpas från och med år 2005 och att jämförelseuppgifterna avseende år 2004 omräknats i enlighet med de nya principerna med undantag för de som gäller för finansiella instrument. I enlighet med reglerna för övergång till IFRS, tillämpas de nya principerna för finansiella instrument enbart i de delar av redovisningarna som avser Effekterna av omräkning av jämförelsetal avseende resultatet för första kvartalet 2004 samt eget kapital vid kvartalets slut beskrivs i not 1 i delårsrapporten. Motsvarande uppgifter avseende helåret 2004 och eget kapital vid utgången av 2004 återges i not 37 i de finansiella rapporter som avgivits för år Effekten av omräkningen av öppningsbalansräkningen d v s för beskrivs i not 1 och 2. Enligt IFRS 1 skall redovisningen upprättas enligt de IFRSstandarder som gäller den 31 december Dessutom skall dessa standarder ha godkänts av EU. De effekter av övergången som redovisas i denna kvartalsrapport baseras på nu gällande IFRS och tolkningar därav, vilka kan komma att ändras fram till den 31 december 2005 med åtföljande påverkan på rapporterade belopp.

12 Not 1 Resultateffekter Resultateffekt , tkr Periodens resultat efter skatt enligt tidigare redovisningsprinciper Återföring av goodwillavskrivningar A 460 Justering för minoritetens andel av periodens resultat B Deltotal förändring enligt IFRS Periodens resultat efter skatt enligt IFRS Resultateffekt , tkr Periodens resultat efter skatt enligt tidigare redovisningsprinciper Återföring av goodwillavskrivningar A Justering för minoritetens andel av periodens resultat B Deltotal förändring enligt IFRS Periodens resultat efter skatt enligt IFRS Resultateffekt , tkr Periodens resultat efter skatt enligt tidigare redovisningsprinciper Återföring av goodwillavskrivningar A Justering för minoritetens andel av periodens resultat B Deltotal förändring enligt IFRS Periodens resultat efter skatt enligt IFRS Not 2 Effekter på eget kapital Effekt på eget kapital , tkr Eget kapital enligt tidigare principer Effekt av förändrade redovisningsprinciper varav justering för minoritetens andel B varav justering avskrivningar goodwill A Eget kapital efter förändring redovisningsprinciper Effekt på eget kapital , tkr Eget kapital efter förändring redovisningsprinciper Periodens resultat Resultatjusteringar IFRS perioden, se ovan Periodens omräkningsdifferenser 230 Eget kapital efter förändring redovisningsprinciper

13 Effekt på eget kapital , tkr Eget kapital enligt tidigare principer Effekt av förändrade redovisningsprinciper varav justering för minoritetens andel B varav pensionsskuldsförändring C Eget kapital efter förändring redovisningsprinciper Effekt på eget kapital , tkr Eget kapital efter förändring redovisningsprinciper Justering för minoritetens andel perioden IFRS B Förändring pensionsskuld perioden C Periodens resultat Resultatjusteringar IFRS perioden, se ovan Periodens omräkningsdifferenser 148 Eget kapital efter förändring redovisningsprinciper A Avskrivning på goodwill Avskrivning på goodwill ska enligt IFRS 3, Business Combinations, inte ske. Istället ska redovisat värde omprövas varje år eller oftare om det finns omständingheter som tyder på en värdenedgång. Goodwillposten är hänförlig till Boxer TVAccess AB. Inget nedskrivningsbehov föreligger. B Minoritetens andel Enligt IAS 27, Consolidated and Separate Financial Statement, ska minoritetens andel av periodens resultat ingå i nettoresultatet. C Pensionsskuld År 2004 övergick Teracom till redovisning av pensionsskulden i enlighet med RR 29 Ersättningar till anställda. Effekterna av denna ändrade redovisningsprincip framgår av tabellerna ovan.

14 Förändringar i koncernens egna kapital Hänförligt till Hänförligt till Hänförligt till Hänförligt till majoriteten minoriteten Totalt majoriteten minoriteten Totalt IB 1 januari Ändrad redovisningsprincip Omräkningsdifferens Periodens resultat UB 31 mars