Negativ valutaeffekt men stärkt kassaflöde

Transkript

1 Delårsrapport januari - september Q3 Negativ valutaeffekt men stärkt kassaflöde SAMMANFATTNING AV PERIODEN JANUARI SEPTEMBER Nettoomsättning 483 Mkr (448) Resultat efter finansnetto 57,6 Mkr (67,8) Rörelsemarginal 13,0 % (16,1) Vinst per aktie före utspädning 1,56 kr (1,80) Kassaflöde från den löpande verksamheten 123,8 Mkr (105,8) SAMMANFATTNING AV PERIODEN JULI - SEPTEMBER Nettoomsättning 164 Mkr (152) Resultat efter finansnetto 17,1 Mkr (24,0) Rörelsemarginal 11,8 % (16,8) Vinst per aktie före utspädning 0,48 kr (0,65) Kassaflöde från den löpande verksamheten 17,9 Mkr (7,2) Avyttring av Media samt förvärv av Tietomitta OY och Futursoft OY VD Kommentar Rensat för orealiserade valutaeffekter, ökande avskrivningar och engångskostnader i Norge är det underliggande resultatet något starkare än förra året, vilket också det förbättrade kassaflödet indikerar. Samtidigt så har den i tidigare rapporter beskrivna omsättnings- och resultatminskningen inom affärsområde Mäklare i Sverige slagit igenom fullt ut i kvartalet. I den norska delen av affärsområde Mäklare genomfördes i augusti ett effektiviseringsprogram vilket belastar tredje kvartalet med ca 3 Mkr, men som beräknas ge ca 4 Mkr i årliga besparingar. Tredje kvartalet inleddes med avyttringen av affärsområde Media, en unik händelse för Vitec. Verksamheten inom Media kom med tiden att i huvudsak bestå av kundanpassad applikationsutveckling, vilket innebar en väsentligt högre andel tjänsteförsäljning än i övriga delar av koncernen. Avyttringen skedde till ett konsultbolag där Medias kunder och medarbetare passade väl in. Strax efter avyttringen av Media förvärvades Tietomitta OY som bildar ett nytt affärsområde - Miljö, och i slutet av kvartalet Futursoft OY som ingår i affärsområde Auto. Tillsammans tillför förvärven drygt 80 Mkr i omsättning med god lönsamhet. Vitecs riskspridning är god, andelen repetitiva intäkter hög, 81 % i kvartalet, vilket ger en god förmåga att absorbera negativa händelser, vilket också bevisas av hur koncernen totalt utvecklats trots tappet inom AO Mäklare. Antalet aktiva förvärvsdialoger är fortsatt hög och vi lägger kontinuerligt resurser på att upprätthålla och vidareutveckla dessa dialoger. Vitecs finansiella ställning och beredskap för framtida förvärv är god, och vi ser goda förutsättningar till fortsatt förvärvsbaserad tillväxt. Med en tydlig förflyttning från traditionell licensförsäljning till abonnemang av molnbaserade system minskar beroendet av enstaka licensförsäljningar vilket ökar den långsiktiga förmågan att styra verksamheten. Detta, tillsammans med medarbetarnas stora kapacitet att förnya sig och integrera förvärv, ger goda förutsättningar att långsiktigt utveckla hela vår verksamhet. Med förvärv av väletablerade bolag och hög andel repetitiva intäkter i ryggen fortsätter Vitec på den utstakade vägen, att verka i flera oberoende och specialiserade nischer för att uppnå uthållig lönsam tillväxt. Lars Stenlund, VD Sida 1 av 28

2 Perioden januari - september Vitec-koncernen fortsätter att växa jämfört med föregående år. Under har två nya programvarubolag förvärvats och koncernens erbjudande har därmed utökats. Genom det senaste förvärvet Tietomitta OY tillför vi även ett helt nytt affärsområde vilket kommer att benämnas Miljö. Koncernen har under perioden fått en bättre storleksbalans mellan de olika affärsområdena och därmed en förbättrad riskspridning. Affärsområde AUTO Den 7 september förvärvades samtliga aktier i Futursoft OY i Finland. Genom förvärvet har Vitec därmed verksamhet i Norge, Danmark och Finland. Affärsområde Auto som erbjuder verksamhetssystem för fordons- och maskinbranschen har jämfört med föregående år därmed nästan fördubblat sin omsättning med ett resultat som har ökat än mer. Affärsområde ENERGI Affärsområde Energi utvecklas stabilt och fortsätter att investera i resurser och metodik för en effektiv bearbetning av den europeiska energimarknaden. Fokus ligger på vårt prognossystem och ett framgångsrikt försäljningsarbete har lett till att vi just nu har en efterfrågan som överstiger vår leveranskapacitet. Under kommande månader kommer vi att öka vår leveransförmåga. Affärsområde FASTIGHET Affärsområdet växer och bibehåller sitt fokus på att leverera uppgraderingar av sina modernaste produkterbjudanden. Driftsättning, implementation och utbildning av de nya systemen fortsätter i hög takt. Fastighet har dessutom fortsatt framgång i att vinna nya affärer med vår molnbaserade tjänst vilket ger en positiv effekt på de repetitiva intäkterna. Vi lämnar innevarande kvartal med den högsta orderstocken i affärsområdets historia. Delårsrapport januari - september Sida 2 av 28

3 Affärsområde FINANS & FÖRSÄKRING I Danmark är utrullningen av den senaste versionen av portföljhanteringssystemet Portman genomförd. Den senaste versionen ger våra kunder både en ökad affärsnytta och en framtidssäkrad produkt. Affärsområde HÄLSA Affärsområdet har fortsatt fullt fokus på vidareutveckling och slutleverans till ett par större kunder. Projekten kommer att vara fortsatt intensiva med delleveranser under hela. På kort sikt påverkar I Norge pågår tre större implementationsprojekt av produkten Nice4Net. I den Svenska verksamheten finns flera nya intressanta affärsmöjligheter. Såväl omsättning som resultat är klart bättre än. projekten lönsamheten negativt men på lång sikt stärker det affärsområdet med ökade repetitiva intäkter. Under har de repetitiva intäkterna hittills ökat med 11 %. Affärsområde MEDIA I juli avyttrades verksamheten inom Affärsområde Media till XLENT Consulting Holding AB Affärsområde MILJÖ Den 5 juli förvärvade Vitec samtliga aktier i det finska programvarubolaget Tietomitta OY. Därmed kompletteras Vitec med ytterligare ett affärsområde som erbjuder programvara för Waste management i Finland. Vårt system erbjuder en komplett lösning som bland annat innehåller, körscheman, vägning av avfall, gränssnitt mot slutkund samt fakturering. Affärsområde MÄKLARE Framgångarna för Vitec Express fortsätter och fler mäklarkedjor och enskilda mäklare använder nu Vitecs molnbaserade lösning. I Norge fortsätter vi modernisera vårt mäklarerbjudande till en helt molnbaserad tjänst. Vi planerar att rulla ut den första pilotkunden i slutet av oktober. Den återhållsamhet som vi såg i början av året för den Norska husmarknaden har vänt vilket medfört att vi där har registrerat en markant ökning av transaktioner genom våra system. Omsättning och vinst är dock lägre jämfört med föregående år med anledning av den omställning AO Mäklare har gjort då ett par stora kunder har valt att utveckla egna system. Sida 3 av 28 Delårsrapport januari - september

4 Finansiell information NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Juli-september INTÄKTER Nettoomsättningen för perioden uppgick till 164,4 Mkr (152,2) vilket motsvarande en ökning med 8 %. Periodens repetitiva intäkter ökade med 8 % från föregående år och uppgick till 133,6 Mkr (123,4), vilket motsvarade 81,3 % (81,1) av nettoomsättningen. Licensintäkterna ökade från föregående år och uppgick till 6,4 Mkr (4,8 Mkr). Tjänsteintäkterna ökade med 4 % från föregående år och uppgick till 23,0 Mkr (22,1). Det förvärvade bolaget Tietomitta OY som konsoliderades från 5 juli bidrog under perioden med en nettoomsättning på 8,7 Mkr. Futursoft OY som konsoliderades från 7 september bidrog med 5,6 Mkr. RESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 19,3 Mkr (25,6) med en rörelsemarginal om 11,8 % (16,8). Resultatet efter skatt uppgick till 14,1 Mkr (19,1). Vinst per aktie före utspädning blev 0,48 kr (0,65). Januari-september INTÄKTER Nettoomsättningen för perioden uppgick till 482,8 Mkr (448,3) vilket motsvarade en ökning med 8 %. Periodens repetitiva intäkter ökade med 6 % från föregående år och uppgick till 378,2 Mkr (355,2), vilket motsvarade 78,3 % (79,2) av nettoomsättningen. Licensintäkterna ökade med 3 % från föregående år och uppgick till 15,7 Mkr (15,2). Tjänsteintäkterna ökade med 14 % och uppgick till 83,9 Mkr (73,8). Det förvärvade bolaget Tietomitta OY som konsoliderades från 5 juli bidrog under perioden med en nettoomsättning på 8,7 Mkr. Futursoft OY som konsoliderades från 7 september bidrog med 5,6 Mkr. RESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 62,7 Mkr (72,2) med en rörelsemarginal om 13,0 % (16,1). Det försämrade rörelseresultatet kan, precis som efter första och andra kvartalen, förklaras av högre planenliga avskrivningar på immateriella tillgångar och orealiserade valutakursförluster. Resultatet efter skatt uppgick till 45,8 Mkr (53,0). Vinst per aktie före utspädning blev 1,56 kr (1,80). LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick vid periodens slut till 86,5 Mkr (55,4). Utöver dessa likvida medel fanns checkkrediter på 20 Mkr samt 52,1 Mkr i outnyttjad del av en kreditfacilitet som uppgår till 250 Mkr. Under perioden har 115,5 Mkr använts till finansiering av förvärv. Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 123,8 Mkr (105,8). Investeringarna uppgick till 59,9 Mkr i aktiverat arbete, 1,2 Mkr i övriga immateriella anläggningstillgångar samt 2,8 Mkr i materiella anläggningstillgångar. Totala räntebärande skulder uppgick per den 30 september till 344,4 Mkr (234,5) fördelat på långfristiga räntebärande skulder 314,2 Mkr (195,4) samt kortfristiga räntebärande skulder 30,3 Mkr (39,2). Eget kapital hänförligt till Vitecs aktieägare uppgick till 316,7 Mkr (256,7). Soliditeten blev 32 % (32). Utbetald aktieutdelning efter årsstämman i maj månad uppgick till 0,90 kr per aktie, totalt 26,5 Mkr. Delårsrapport januari - september Sida 4 av 28

5 Verksamheten Vår verksamhet är organiserad i och styrs utifrån segmenten (affärsområdena) Auto, Energi, Fastighet, Finans & Försäkring, Hälsa, Media, Miljö och Mäklare. AFFÄRSOMRÅDEN Auto Finans & Energi Fastighet Försäkring Hälsa Media Miljö Mäklare Repetitiva intäkter 65,0 38,9 13,7 12,9 64,8 60,6 72,6 57,1 39,8 36,0 2,4 3,5 7,1-112,5 146,0 Licensintäkter 1,3 0,2 0,0 0,0 7,1 6,8 4,4 5,5 0,0 0,3 0,0 0,6 1,1-1,8 1,8 Tjänsteintäkter 9,2 3,7 5,5 4,4 39,1 34,2 14,6 11,2 6,7 9,2 1,9 4,1 0,5-6,3 7,0 Övriga intäkter 3,5 2,1 0,1 0,0 0,1 0,0 0,3 0,6 0,3 0,6 0,0 0,0 0,1-0,4 0,6 Nettoomsättning 79,1 45,0 19,2 17,3 111,1 101,6 91,9 74,4 46,7 46,1 4,4 8,2 8,7-121,0 155,5 Repetitiva intäkters andel av omsättning 82% 87% 71% 75% 58% 60% 79% 77% 85% 78% 56% 43% 81% - 93% 94% Rörelseresultat 12,7 7,1 6,0 5,9 20,2 18,1 13,7 10,8 0,8 5,9 0,8 2,3 1,1-11,2 24,6 Rörelsemarginal 16% 16% 31% 34% 18% 18% 15% 14% 2% 13% 18% 27% 13% - 9% 16% Affärsområde AUTO I segmentet ingår Vitec Autodata AS, Vitec Datamann A/S, Vitec Infoeasy AS och Futursoft OY. Affärsområdet erbjuder programvaror för verkstadsoch bilbranschens unika behov. Verksamheterna i Datamann A/S och Infoeasy AS konsoliderades i affärsområdet från och med den 1 och 2 juli och Futursoft konsoliderades från och med 7 september. Affärsområde ENERGI I segmentet ingår Vitec Energy AB. Affärsområdet erbjuder verksamhetssystem för prognostisering av vindkraft, el- och värmebehov samt för teknisk förvaltning och underhåll av distributionsnät Affärsområde FASTIGHET I segmentet ingår koncernen Vitec Förvaltningssystem AB, Vitec Fastighetssystem AB och Vitec Software AB. Affärsområde FINANS & FÖRSÄKRING I segmentet ingår Vitec Capitex AB, koncernen Vitec Aloc A/S samt Vitec Nice AS. Affärsområdet erbjuder verksamhetssystem för finans- och försäkrings- Affärsområdet erbjuder verksamhetssystem för byggoch fastighetsbolag. branschen samt standardiserade programvaror för portföljhantering, sakförsäkringsbolag, skatteberäkningar, pensionsberäkningar och boendekalkyler. Affärsområde HÄLSA I segmentet ingår koncernen Acuvitec Oy. Affärsområdet erbjuder verksamhetssystem för elektronisk journalhantering för hälsovård. Sida 5 av 28 Delårsrapport januari - september

6 Auto Energi Fastighet Finans & Försäkr. Hälsa Media Miljö Mäklare Auto Energi Fastighet Finans & Försäkring Hälsa Media Miljö Mäklare Affärsområde MEDIA Under perioden har koncernen Vitec Veriba AB avyttrats. Kvar i segmentet finns 3L Media AB samt det resultat som Veribakoncernen bidragit med före försäljningen. Affärsområdet erbjuder verksamhets- Affärsområde MILJÖ I segmentet ingår Tietomitta OY som förvärvades 5 juli. Affärsområdet erbjuder en produkt som Affärsområde MÄKLARE I segmentet ingår Vitec Mäklarsystem AB, Capitex AB, Vitec IT-Makeriet AS, koncernen Vitec Megler AS, Vitec Fox AS och ADservice Scandinavia AB. system för tidningsföretag och företag med speciallösningar inom distribution. hanterar hela kedjan inom avfallshantering, från upphämtning till fakturering, redovisning och rapportering. Affärsområdet erbjuder verksamhetssystem för fastighetsmäklare Omsättning (Mkr) Rörelseresultat (Mkr) före förvärvsrelaterade kostnader Delårsrapport januari - september Sida 6 av 28

7 RESULTATÖVERSIKT SEGMENT, MKR AFFÄRSOMRÅDEN EXTERN NETTOOMSÄTTNING (MKR) RÖRELSERESULTAT FÖRE FÖRVÄRVSRELATERADE KOSTNADER (MKR) jul-sep jul-sep jan-dec jul-sep jul-sep jan-dec Auto 29,6 24,3 79,1 45,0 71,1 4,8 3,1 12,7 7,1 14,9 Energi 6,3 5,4 19,2 17,3 24,1 2,3 1,7 6,0 5,9 8,8 Fastighet 34,6 30,9 111,1 101,6 142,6 8,5 6,3 20,2 18,1 24,9 Finans & Försäkring 31,6 25,4 91,9 74,4 101,2 5,5 5,1 13,7 10,8 13,9 Hälsa 15,3 15,9 46,7 46,1 61,5 0,1 3,7 0,8 5,9 5,7 Media 0,2 2,2 4,4 8,2 10,5 0,1 0,7 0,8 2,3 2,4 Miljö 8,7 0,0 8,7 0,0 0,0 1,1 0,0 1,1 0,0 0,0 Mäklare 37,7 48,0 121,0 155,5 207,0 0,6 7,2 11,2 24,6 33,2 Gemensamt 0,4 0,1 0,7 0,4 0, Vitec koncernen 164,4 152,2 482,8 448,3 618,4 23,1 27,9 66,5 74,6 103,9 OMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD Vitec är ett nordiskt programvarubolag och våra kunder finns främst i Sverige, Danmark, Finland och Norge, vi har även ett antal kunder i övriga delar av världen. Nedanstående tabell och cirkeldiagram visar koncernens omsättning baserat på var kunderna har sitt säte. MARKNAD NETTOOMSÄTTNING (MKR) andel andel jan-dec Sverige 212,5 44,0% 222,2 49,6% 308,1 49,8% Danmark 91,4 18,9% 69,3 15,5% 99,8 16,1% Finland 64,0 13,3% 48,4 10,8% 64,1 10,4% Norge 112,2 23,2% 105,9 23,6% 142,1 23,0% Övriga Europa 2,6 0,5% 2,4 0,5% 4,1 0,7% Övriga världen 0,1 0,0% 0,1 0,0% 0,1 0,0% SUMMA 482,8 100,0% 448,3 100,0% 618,4 100,0% andel MARKNAD Sverige Danmark Finland Norge Övriga Europa Sida 7 av 28 Delårsrapport januari - september

8 Väsentliga händelser under det tredje kvartalet 1 JULI: Vitec säljer Affärsområde Media till XLENT Vitec avtalade den 1 Juni med XLENT Consulting Holding AB om försäljning av aktierna i Vitec Veriba AB som utgör Vitecs Affärsområde Media. Verksamheten, som omsätter ca 9 Mkr per år, omfattar i huvudsak kundanpassad applikationsutveckling och har en väsentligt högre andel tjänsteförsäljning än övriga delar av Vitec. Verksamheten har en bra passform hos XLENT, som har sitt fokus på tjänsteförsäljning, vilket blir till gagn för såväl medarbetare som kunder. Försäljning skedde till koncernens bokförda värden. 5 JULI: Vitec förvärvar Tietomitta OY i Finland Vitec Software Group AB (publ) avtalade den 5 juli om förvärv av 100 % av aktierna i det finska programvarubolaget Tietomitta OY, vars produkt är en branschspecifik programvara för waste-management i Finland. Bolaget omsatte för räkenskapsåret 3,5 MEUR, med ca 65 % repetitiva intäkter och ett EBITDA resultat om 0,8 MEUR. Betalning skedde kontant vid tillträdet. Förvärvet bedöms direkt resultera i en ökning av vinst per aktie för Vitec. Konsolidering sker från förvärvsdatum. 7 SEPTEMBER: Vitec förvärvar Futursoft OY i Finland Vitec Software Group AB (publ) avtalade den 7 september om förvärv av 100 % av aktierna i det finländska programvarubolaget Futursoft OY som är specialiserade på programvara för fordons- och maskinbranscherna. Bolagets kunder finns inom reservdelshandel, service- och reparationsverkstäder samt inom försäljning av tunga maskiner och maskinutrustning. Sammantaget har man ca 1700 kunder och ca 5000 användare i Finland, Sverige och Estland. Bolaget omsatte för räkenskapsåret, som avslutades , 4,0 MEUR, med ca 69 % repetitiva intäkter och ett EBITDA resultat om 1,1 MEUR. Betalning skedde kontant vid tillträdet. Förvärvet bedöms direkt resultera i en ökning av vinst per aktie för Vitec. Konsolidering sker från förvärvsdatum och bolaget kommer att ingå i Vitecs segment "Auto". Tuomas Tokola, Tietomitta Delårsrapport januari - september Sida 8 av 28

9 Finansiella rapporter i sammandrag Risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för under avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer på sidorna 32-33, i not 1 under avsnittet Bedömningar och uppskattningar på sidan 50 samt i not 20 Finansiella risker och hanteringen av dessa på sidorna Inga väsentliga förändringar har uppkommit därefter. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 63,5 Mkr (68,2) och utgjordes i allt väsentligt av fakturering till dotterföretag för utförda tjänster. Resultatet efter skatt uppgick -11,3 Mkr (7,6). Värdet på andelar i dotterföretag har under perioden justerats ned med 1,5 Mkr respektive 21,2 Mkr avseende nedjustering av villkorad köpeskilling för Fox Publish AS och Acuvitec OY. Kortfristiga ej räntebärande skulder har minskat i motsvarande omfattning. Moderbolaget exponeras för samma risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen i allmänhet, se ovan under avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer. Transaktioner med närstående Inga väsentliga närståendetransaktioner har skett i koncernen och moderbolaget under perioden. Sida 9 av 28 Delårsrapport januari - september

10 Finansiella rapporter i sammandrag RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG, KONCERNEN TKR jul-sep RÖRELSENS INTÄKTER jul-sep jan-dec Repetitiva intäkter Licensintäkter Tjänsteintäkter Övriga intäkter NETTOOMSÄTTNING Aktiverat arbete för egen räkning Återförd tilläggsköpeskilling SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER Handelsvaror Främmande arbeten och abonnemang Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar materiella anläggningstillgångar Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar Nedskrivning goodwill Orealiserade valutakursdifferenser SUMMA KOSTNADER RÖRELSERESULTAT FÖRE FÖRVÄRVSRELATERADE KOSTNADER Förvärvsrelaterade kostnader RÖRELSERESULTAT EFTER FÖRVÄRVSRELATERADE KOSTNADER Finansiella intäkter Finansiella kostnader SUMMA FINANSIELLA POSTER RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Skatt PERIODENS RESULTAT ÖVRIGT TOTALRESULTAT, POSTER SOM KAN KOMMA ATT OMKLASSIFICERAS TILL RESULTATRÄKNINGEN Omräkning av nettoinvestering i utlandsverksamheter och säkringsredovisning av densamma PERIODENS ÖVRIGT TOTALRESULTAT PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL -Moderbolagets aktieägare PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL -Moderbolagets aktieägare VINST PER AKTIE -Före utspädning (kr) 0,48 0,65 1,56 1,80 2,66 -Efter utspädning (kr) 0,47 0,64 1,53 1,79 2,64 Genomsnittligt antal aktier Antal aktier efter utspädning Delårsrapport januari - september Sida 10 av 28

11 Finansiella rapporter i sammandrag RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN TKR TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Produkträttigheter Kundavtal Varumärken Goodwill Dataprogram Materiella anläggningstillgångar Byggnader Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Långfristiga skulder, räntebärande Långfristiga skulder, icke räntebärande Kortfristiga skulder, räntebärande Kortfristiga skulder, icke räntebärande SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, KONCERNEN TKR jul-sep EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE jul-sep jan-dec Vid periodens början Konvertering skuldebrev Lämnad utdelning Summa totalresultat VID PERIODENS SLUT Sida 11 av 28 Delårsrapport januari - september

12 Finansiella rapporter i sammandrag RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG, KONCERNEN TKR jul-sep jul-sep jan-dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Övriga rörelseintäkter Avskrivningar Orealiserade valutakursdifferenser* Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av kundfordringar* Ökning/minskning av rörelsefordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder* Ökning/minskning av rörelseskulder KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterföretag netto** Försäljning av dotterföretag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar och aktiverat arbete Förvärv av materiella anläggningstillgångar KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning betald till moderbolagets aktieägare Inlösen konvertibellån Upptagna lån Amortering av lån KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN PERIODENS KASSAFLÖDE LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIODENS BÖRJAN Valutakursförändring likvida medel LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIODENS SLUT *Från och med särredovisas förändring i kundfordringar och förändring i leverantörsskulder. I justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet ingår ej realiserade valutakursdifferenser. Jämförelsetalen har omräknats avseende detta, se nedanstående tabell. **Utbetalning avseende förvärv av dotterföretag under perioden utgjordes av likvid för Tietomitta OY och Futursoft OY. Netto kassautflöde uppgick till 87,5 Mkr. Samtliga förvärv avsåg hela den utestående aktiestocken och innebar att bestämmande inflytande erhölls. Dessutom utbetalades 2,9 Mkr avseende Fox Publish AS och 11,9 Mkr avseende Acuvitec OY, vilka inte innebar någon förändring i bestämmande inflytande eller aktiestock. Utbetalning avseende förvärv av dotterföretag utgjordes av likvid för Fox Publish AS, ADservice Scandinavia AB, Datamann A/S, Infoeasy AS och Nice AS. Netto kassautflöde uppgick till 80,6 Mkr. Samtliga förvärv avsåg hela den utestående aktiestocken och innebar att bestämmande inflytande erhölls. Dessutom utbetalades 4,9 Mkr avseende förvärvet av Aloc A/S vilket inte innebar någon förändring i bestämmande inflytande eller aktiestock. Delårsrapport januari - september Sida 12 av 28

13 Finansiella rapporter i sammandrag OMRÄKNING AV JÄMFÖRELSETAL JULI-SEPTEMBER Tidigare rapporterat värde Justering Rörelseskuld och Kassaflöde Justering Rörelsefordran och Kassaflöde Rapporterat värde TKR jul-sep jul-sep Orealiserade valutakursdifferenser Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av kundfordringar Ökning/minskning av rörelsefordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Förändring av långfristiga fordringar Kassaflöde från investeringsverksamheten OMRÄKNING AV JÄMFÖRELSETAL JAN-SEPTEMBER Tidigare rapporterat värde Justering Rörelseskuld och Kassaflöde Justering Rörelsefordran och Kassaflöde Rapporterat värde TKR Orealiserade valutakursdifferenser Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av kundfordringar Ökning/minskning av rörelsefordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Förändring av långfristiga fordringar Kassaflöde från investeringsverksamheten OMRÄKNING AV JÄMFÖRELSETAL JANUARI-DECEMBER Tidigare rapporterat värde Justering Rörelseskuld och Kassaflöde Justering Rörelsefordran och Kassaflöde Rapporterat värde TKR jan-dec jan-dec Orealiserade valutakursdifferenser Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av kundfordringar Ökning/minskning av rörelsefordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Förändring av långfristiga fordringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Sida 13 av 28 Delårsrapport januari - september

14 Finansiella rapporter i sammandrag RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET TKR jul-sep jul-sep jan-dec NETTOOMSÄTTNING Rörelsens kostnader RÖRELSERESULTAT Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter Räntekostnader RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Bokslutsdispositioner RESULTAT FÖRE SKATT Skatt PERIODENS RESULTAT Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat. BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET TKR TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL OBESKATTADE RESERVER LÅNGFRISTIGA SKULDER KORTFRISTIGA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Delårsrapport januari - september Sida 14 av 28

15 Tilläggsupplysningar REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER SAMT ÖVRIGA KOMMENTARER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder, vilka har trätt i kraft, har inte haft någon inverkan på koncernens finansiella ställning eller finansiella rapporter. Redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna är oförändrade jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för med undantag för beräkning av säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet. Koncernen har tagit upp lån i främmande valutor (EUR, NOK och DKK) som säkring för investeringar i utländska dotterföretag. Lånen värderas till balansdagens kurs. I koncernen redovisas kursdifferenser efter justering för skattedelen direkt i eget kapital. Eventuell ineffektiv del av kursdifferensen redovisas direkt i resultaträkningen som en finansiell post. Från och med 1 juli har säkringsredovisningen utökats till att omfatta även bolagets bankkonton i utländsk valuta. De aktuella kontona har negativt saldo och kan ses som en checkkredit. Saldot på kontona värderas till balansdagens kurs, och kursdifferensen redovisas efter justering för skatt i eget kapital. Före 1 juli belastade denna kursdifferens rörelseresultatet. Effekten i rörelseresultat är 3,5 Mkr. Om den förändrade redovisningsprincipen hade införts från årsskiftet hade effekten varit 7,4 Mkr. De skuldförda villkorade tilläggsköpeskillingarna för Fox Publish AS och Acuvitec OY har justerats ned med 1,5 Mkr respektive 21,2 Mkr under perioden. Korrigeringarna har redovisats som övriga rörelseintäkter i enlighet med IFRS 3:58 och som nedskrivning av goodwill. Justeringen ger ingen effekt på redovisat resultat. SKATTER Periodens beräknade skattekostnad uppgick till 10,6 Mkr (15,2). Uppskjuten skatt uppgick till 1,2 Mkr (-0,5) INVESTERINGAR Investeringarna uppgick till 59,9 Mkr i aktiverat arbete, 1,2 Mkr i övriga immateriella anläggningstillgångar samt 2,8 Mkr i materiella anläggningstillgångar. LÅNGFRISTIGA SKULDER Långfristiga räntebärande skulder består av banklån på 300,4 Mkr samt konvertibla förlagslån på 13,7 Mkr. Långfristiga ej räntebärande skulder består av uppskjuten skatt 111,5 Mkr, pensionsskuld 10,1 Mkr, tilläggsköpeskilling för Fox 2,8 Mkr, tilläggsköpeskilling för Futursoft 24,1 Mkr samt en revers tecknad vid förvärvet av Nice 2,1 Mkr. KONVERTIBLA FÖRLAGSLÅN Konvertibla förlagslån ingår i långfristiga räntebärande skulder: Lån 1501 (långfristig skuld konvertibelprogram personal). 13,7 Mkr. Löptid för lånet är 1 januari 31 december Räntesatsen är Stibor 180. Konverteringskurs är 31,80 kr. Konvertering kan påkallas 1 november 30 november Aktiekapitalet kan vid konvertering öka med maximalt kr. Vid full konvertering uppgår utspädningen till ca 1,5 % av kapitalet och 0,7 % av rösterna. Konvertibelprogrammet registrerades av Bolagsverket den 11 februari. Sida 15 av 28 Delårsrapport januari - september

16 EGET KAPITAL Eget kapital i koncernen uppgick den 30 september till 316,7 Mkr. FINANSIELLA INSTRUMENT Klassificering och värdering Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen bland annat utifrån vilket syfte instrumentet förvärvades. Vitec har finansiella instrument i kategorierna låne- och kundfordringar, finansiella skulder värderade till verkligt värde, samt finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella skulder värderade till verkligt värde Enligt IFRS 7 ska upplysningar lämnas om det verkliga värdet för varje finansiell tillgång och finansiell skuld oavsett om de redovisas i balansräkningen eller inte. Vitec bedömer att de finansiella tillgångarnas/skuldernas verkliga värde ligger nära det redovisade bokförda värdet. Samtliga av bolagets finansiella instrument som är föremål för värdering till verkligt värde klassificeras till nivå 3. Periodens förändring avseende finansiella instrument på nivå 3 avser huvudsakligen tillkomna tilläggsköpeskillingar för förvärv. Villkorade tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde baserat på tillgängliga data såsom avtalsvillkor samt aktuella bedömningar avseende förväntad villkorsuppfyllnad. Vid beräkning av verkligt värde har en kalkylränta om 0,9% använts. Då skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde är marginell har ingen korrigering skett. Nedanstående tabell visar skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde. Återkommande värderingar till verkligt värde, per 30 september Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Bokfört värde Tilläggsköpeskilling Fox Publish AS Tilläggsköpeskilling Futursoft AS För övriga finansiella tillgångar och skulder överensstämmer redovisat värde med verkligt värde. Delårsrapport januari - september Sida 16 av 28

17 FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Försäljning Media Den 1 juli avyttrades samtliga aktier i Vitec Veriba AB som utgör i huvudsak Vitec Affärsområde Media.. Eftersom affärsområdet endast är en liten del av koncernen bedöms avyttringen ej vara tillräckligt väsentlig för att redovisas som tillgångar till försäljning enligt IFRS 5. Redovisade värden på tillgångar och skulder vid tidpunkt för försäljning Veriba AB Verkligt värde justering Verkligt värde redovisat i koncernen Immateriella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Kortfristiga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill Totalt Redovisat värde för sålda nettotillgångar Beräkning av netto kassautflöde Verkligt värde Erhållen köpeskilling Avyttrade likvida medel Netto kassautflöde Uppgifter om försäljningen Verkligt värde Erhållen köpeskilling Redovisat värde för sålda nettotillgångar Resultat vid försäljning -655 Veribakoncernens resultat fram till försäljningsdatum uppgick till 0,2 Mkr och ingår i rörelseresultatet för affärsområde Media. Sida 17 av 28 Delårsrapport januari - september

18 Förvärv Tietomitta OY Den 5 juli förvärvades samtliga aktier i det finska programvarubolaget Tietomitta OY, vars produkt är en branschspecifik programvara för waste-management i Finland. Bolaget konsolideras från och med förvärvsdatum. Goodwillposten är ej skattemässigt avdragsgill och bedöms vara hänförlig till förväntad lönsamhet, komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter. Då förvärvet tillför Vitec ett nytt affärsområde bedömer vi att koncernens nya sammansättning minskar de totala bransch- och marknadsrelaterade riskerna. De förvärvsrelaterade utgifterna uppgår den 30 september till 1,7 Mkr och redovisas som övriga externa kostnader över totalresultatet. Från förvärvsdatum och till med 30 september uppgår intäkterna i det förvärvade bolaget till 8,7 Mkr. Om konsolidering skett vid årets början hade bolaget tillfört koncernen ytterligare cirka 16,4 Mkr i intäkter och 2,2 Mkr i resultat efter skatt. Nedanstående förvärvsanalys är preliminär fram tills tolv månader efter förvärvsdatum. De poster som kan komma att omvärderas är varumärken, produkträttigheter, kundavtal och goodwill. Preliminär förvärvsanalys Tietomitta OY Verkligt värde justering Verkligt värde redovisat i koncernen Varumärken Produkträttigheter Kundavtal Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Uppskjuten skatteskuld Kortfristiga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill Totalt Koncernens anskaffningsvärde Beräkning av netto kassautflöde Verkligt värde Koncernens anskaffningsvärde Skuldförd del av villkorad köpeskilling Förvärvade likvida medel Netto kassautflöde Delårsrapport januari - september Sida 18 av 28

19 Förvärv Futursoft OY Den 7 september förvärvades samtliga aktier i det finska programvarubolaget Futursoft OY, som är specialiserade på programvara för fordons- och maskinbranscherna. Bolaget konsolideras från och med förvärvsdatum. Goodwillposten är ej skattemässigt avdragsgill och bedöms vara hänförlig till förväntad lönsamhet, komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter. De förvärvsrelaterade utgifterna uppgår den 30 september till 2,5 Mkr och redovisas som övriga externa kostnader över totalresultatet. Från förvärvsdatum och till med 30 september uppgår intäkterna i det förvärvade bolaget till 5,6 Mkr. Om konsolidering skett vid årets början hade bolaget tillfört koncernen ytterligare cirka 24,9 Mkr i intäkter och 4,2 Mkr i resultat efter skatt. Nedanstående förvärvsanalys är preliminär fram tills tolv månader efter förvärvsdatum. De poster som kan komma att omvärderas är varumärken, produkträttigheter, kundavtal och goodwill. Verkligt värde justering Verkligt värde redovisat i koncernen Preliminär förvärvsanalys Futursoft OY Varumärken Produkträttigheter Kundavtal Materiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Uppskjuten skatteskuld Kortfristiga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill Totalt Koncernens anskaffningsvärde Beräkning av netto kassautflöde Verkligt värde Koncernens anskaffningsvärde Skuldförd del av villkorad köpeskilling Förvärvade likvida medel Netto kassautflöde Sida 19 av 28 Delårsrapport januari - september

20 Delårsrapport januari - september Sida 20 av 28

21 Underskrifter Umeå den 20 oktober, Lars Stenlund (VD) Styrelse: Crister Stjernfelt, Kaj Sandart, Anna Valtonen, Birgitta Johansson-Hedberg och Jan Friedman. Sida 21 av 28 Delårsrapport januari - september

22 Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Vitec Software Group AB (publ) per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 20 oktober PricewaterhouseCoopers AB Niklas Renström Auktoriserad revisor Delårsrapport januari - september Sida 22 av 28

23 Information OFFENTLIGGÖRANDE Informationen i denna delårsrapport är sådan som Vitec Software Group AB (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande torsdag den 20 oktober kl. 08:30. KONTAKTINFORMATION VD Lars Stenlund, , lars.stenlund@vitec.se CFO Maria Kröger, , maria.kroger@vitec.se FINANSIELL INFORMATION Kan beställas från: Vitec Software Group AB (publ), Investor Relations, Box 7965, Umeå Telefon: E-post: ir@vitec.se Finansiell information publiceras på omedelbart efter offentliggörandet. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Bokslutskommuniké för helåret ( 08:30) Delårsrapport januari-mars 2017 ( 13:00) Årsstämma ( 17:30) ORGANISATIONSNUMMER Vitec Software Group AB (publ.), Org.nr Sida 23 av 28 Delårsrapport januari - september

24 Nyckeltalsdefinitioner I denna delårsrapport hänvisas till icke IFRS-mått som Vitec och andra parter använder vid utvärdering av bolagets resultat. Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärsverksamhet. Dessa icke-ifrs mått är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Icke-IFRS mått som presenteras på sista sidan i denna rapport definieras enligt följande. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Redovisat resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital definieras som balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och uppskjuten skatt. FÖRÄDLINGSVÄRDE PER ANSTÄLLD Rörelseresultat med tillägg för avskrivningar och personalkostnader i förhållande till medelantalet anställda. JEK (JUSTERAT EGET KAPITAL PER AKTIE) Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till antalet emitterade aktier på bokslutsdagen. KASSAFLÖDE PER AKTIE Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital i förhållande till genomsnittligt antal aktier. OMSÄTTNING PER ANSTÄLLD Nettoomsättning inklusive övriga rörelseintäkter i förhållande till genomsnittligt antal anställda. P/E Aktiekursen på bokslutsdagen i förhållande till resultat per aktie. P/JEK Aktiekursen på bokslutsdagen multiplicerat med antalet emitterade aktier på bokslutsdagen i förhållande till eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. P/S Aktiekursen på bokslutsdagen multiplicerat med genomsnittligt antal aktier i förhållande till nettoomsättningen. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat genom nettoomsättning. SOLIDITET Eget kapital, inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande, i förhållande till balansomslutningen. SKULDSÄTTNINGSGRAD Genomsnittliga skulder i förhållande till genomsnittligt eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande. VINST PER AKTIE Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. VINSTMARGINAL Periodens resultat efter skatt genom nettoomsättning. Delårsrapport januari - september Sida 24 av 28

25 Diagram Omsättning (Mkr) Repetitiv andel (%) 180 Mkr 100% 160 Mkr 140 Mkr 90% 120 Mkr 100 Mkr 80% 80 Mkr 60 Mkr 70% 40 Mkr 60% 20 Mkr 0 Mkr 50% Q3-13 Q3-14 Q3-15 Q3-16 Omsättning (Mkr) Rörelsemarginal (%) 180 Mkr 30 % 160 Mkr 140 Mkr 25 % 120 Mkr 20 % 100 Mkr 80 Mkr 15 % 60 Mkr 10 % 40 Mkr 20 Mkr 5 % 0 Mkr 0 % Q3-13 Q3-14 Q3-15 Q3-16 Omsättning JEK per aktie (kr) Auto 16% Energi 4% Fastighet 23% Finans & Försäkring 19% Hälsa 10% Media 1% Miljö 2% Mäklare 25% Rörelseresultat Kassaflöde per aktie (kr) Auto 19% Energi 9% Fastighet 30% Finans & Försäkring 21% Hälsa 1% Media 1% Miljö 2% Mäklare 17% 10,0 kr 9,0 kr 8,0 kr 7,0 kr 6,0 kr 5,0 kr 4,0 kr 3,0 kr 2,0 kr 1,0 kr 0,0 kr ,0 kr 5,0 kr 4,0 kr 3,0 kr 2,0 kr 1,0 kr 0,0 kr Vinst per aktie (kr/aktie) Omsättning (Mkr) 3,0 kr 2,5 kr 2,0 kr 1,5 kr 1,0 kr 0,5 kr 0,0 kr Mkr 600 Mkr 500 Mkr 400 Mkr 300 Mkr 200 Mkr 100 Mkr 0 Mkr Sida 25 av 28 Delårsrapport januari - september

26 Kort om Vitec BRANSCHSPECIFIKA VERKSAMHETSSYSTEM Vitec utvecklar och levererar verksamhetskritiska standardiserade programvaror för branschunika behov. Vår tillväxt sker genom förvärv av mogna programvarubolag i Norden. LÅNGA KUNDRELATIONER Vi agerar långsiktigt med kundernas trygghet i fokus. Vi skapar värde genom vårt stödjande produkterbjudande som möjliggör utveckling och ökad lönsamhet för våra kunder. AFFÄRSMODELL MED REPETITIVA INTÄKTER Vår affärsmodell bygger på en hög andel repetitiva intäkter. Det skapar förutsättningar att agera långsiktigt eftersom vi blir mindre känsliga för tillfälliga svackor inom enskilda bolag. TILLVÄXT GENOM FÖRVÄRV Vitec har en uttalad förvärvsbaserad tillväxtstrategi med stort fokus på lönsamhet och stabila kassaflöden. Genom att fokusera på starka kassaflöden skapas de finansiella förutsättningarna för fortsatt förvärvsdriven tillväxt. HISTORIA Vitec grundades 1985 som ett avknoppningsbolag från Umeå universitet och har sedan 1998 varit ett publikt bolag med programvaror som grund. Under vår 30-åriga historia har vi befunnit oss i ständig tillväxt och varit lönsamma alla år. Idag är Vitec en nordisk programvarukoncern med 490 medarbetare. Delårsrapport januari - september Sida 26 av 28

27 Sida 27 av 28 Delårsrapport januari - september

28 Avs. Vitec Software Group AB (publ) Tvistevägen 47 A, UMEÅ Nyckeltal jan-dec Nettoomsättning (tkr) varav affärsområde Auto (tkr) varav affärsområde Energi (tkr) varav affärsområde Fastighet (tkr) varav affärsområde Finans & Försäkring (tkr) varav affärsområde Hälsa (tkr) varav affärsområde Media (tkr) varav affärsområde Miljö (tkr) varav affärsområde Mäklare (tkr) varav gemensamt (tkr) Tillväxt (%) 8% 28% 26% Resultat efter finansiella poster (tkr) Resultat efter skatt (tkr) Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets ägare (tkr) Vinsttillväxt hänförligt till moderbolagets ägare (%) -14% 75% 59% Vinstmarginal (%) 9% 12% 13% Rörelsemarginal (%) 13% 16% 16% Balansomslutning (tkr) Soliditet (%) 32% 32% 31% Soliditet efter full konvertering (%) 33% 33% 33% Skuldsättningsgrad (ggr) 2,15 2,14 2,09 Avkastning på sysselsatt kapital* (%) 16% 21% 21% Avkastning på eget kapital* (%) 25% 29% 29% Omsättning per anställd (tkr) Förädlingsvärde per anställd (tkr) Personalkostnad per anställd (tkr) Medelantal anställda (pers) JEK per aktie** (kr) 10,77 8,73 9,24 Vinst per aktie** (kr) 1,56 1,80 2,66 Vinst per aktie efter utspädning ** (kr) 1,53 1,79 2,64 Utbetald aktieutdelning per aktie** (kr) 0,90 0,67 0,67 Kassaflöde per aktie** (kr) 3,94 3,53 5,09 P/E** 27,1 20,4 28,2 P/JEK ** 6,08 6,64 8,12 P/S** 2,95 2,36 3,57 Beräkningsgrunder: Resultat vid beräkning av resultat per aktie (tkr) Kassaflöde vid ber av kassaflöde per aktie*** (tkr) Genomsnittligt antal aktier (vägt genomsnitt)** (st) Antalet aktier efter utspädning ** (st) Antalet emitterade aktier på bokslutsdagen** (st) Börskurs vid respektive periods slut** (kr) 65,50 58,0 75,0 *Rader märkta med en stjärna är beräknade med värden för rullande 12 månader. **Antal aktier samt nyckeltal baserade på detta är omräknade utifrån antal aktier efter split. *** Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital har korrigerats för då omklassificering skett av orealiserade valutakursdifferenser Vitec Software Group AB (publ) är ett nordiskt programvarubolag som utvecklar och levererar verksamhetskritiska standardiserade programvaror för branschunika behov. Koncernen har verksamhet i Sverige, Danmark, Finland och Norge och växer i huvudsak genom förvärv av mogna programvarubolag i vertikala segment. Bland våra kunder finns fastighetsmäklare, bygg- och fastighetsbolag, banker och försäkringsbolag, hälsoföretag, bildelshandlare, energibolag och tidningsföretag. Koncernen har 490 medarbetare och omsatte 618 Mkr år. Vitec är noterat på Nasdaq Stockholm. Delårsrapport januari - september Sida 28 av 28