kraftig omsättningsökning och ökad vinst

Transkript

1 delårsrapport januari-mars 2010 kraftig omsättningsökning och ökad vinst NETTOOMSÄTTNING 67,5 Mkr (35,0) RESULTAT EFTER FINANSNETTO 8,7 Mkr (4,6) RÖRELSEMARGINAL 14 % (14) VINST PER AKTIE 1,17 kr (0,92) KASSAFLÖDE från den löpande verksamheten 38,7 Mkr (24,9) MILJONORDER TILL DOTTERBOLAGET 3L SYSTEM vd-kommentar Första kvartalet vittnar om tydliga förbättringar i Vitecs intjäningsförmåga samtidigt med tillväxt i samtliga helägda verksamheter. Till detta kan också läggas att 3L System, som konsolideras i koncernen från 1 januari, växer med bibehållen god lönsamhet. Marknadsläget har förstärkts under kvartalet och koncernen kan uppvisa en ökad vinst, trots betydande investeringar i ökad leveranskapacitet som kortsiktigt belastar resultatet. Repetitiva intäkter för koncernen uppgick till 36 Mkr, motsvarande 53 % av omsättningen. Konsolidering av 3L System innebar att koncernen uppvisade en fortsatt kraftig tillväxt för det första kvartalet Affärsområde Fastighet genomförde betydande investeringar i produktutveckling men visade likväl en stabil intäktsvolym samt ett rörelseresultat i nivå med föregående år. Marknaden, som varit avvaktande under, förbättrades successivt och utgående orderstock är god. Affärsområde Energi fortsatte att växa organiskt med god lönsamhet. Det finns en betydande orderstock och en fortsatt stor efterfrågan för affärsområdets produkter. Affärsområdet har under perioden rekryterat flera medarbetare för att motsvara marknadens efterfrågan. Med dessa uppnås en högre leveranskapacitet vilket bedöms kunna ge positiv påverkan redan under det andra kvartalet. De repetitiva intäkterna fortsatte att öka och utsikterna för resten av året är fortsatt goda. För affärsområde Media ökade de repetitiva avtalsintäkterna med ca 20 %. Två större projekt krävde dock att extraresurser togs i anspråk, vilket kortsiktigt belastade resultatet för perioden. Projekten har slutförts efter periodens utgång. För Affärsområdet Mäklarsystem var marknaden fortsatt gynnsam, vilket illustreras av att såväl omsättning som repetitiva intäkter ökade med 20 %, samtidigt som rörelseresultatet fördubblades. Utsikterna för kommande perioder är goda. Dotterbolaget 3 L System redovisade för perioden en omsättningsökning och en fortsatt hög rörelsemarginal, trots att man för att säkerställa vissa större leveranser genomförde satsningar i personal samt andra verksamhetsförbättrande åtgärder om ca 1,5 Mkr. Lars Stenlund, VD 1/12

2 nettoomsättning och resultat Januari-mars 2010 Koncernens nettoomsättning under det första kvartalet uppgick till 67,5 Mkr (35,0) med ett rörelseresultat på 9,1 Mkr (5,0). Detta motsvarade en rörelsemarginal på 14 % (14). Den kraftiga omsättningsökningen som uppgick till 93 % berodde till största delen på att 3L System AB konsoliderades som ett dotterföretag i koncernens resultaträkning från och med den 1 januari Nettoomsättningen ökade organiskt med 9 %. Tjänster ökade med 9 %, repetitiva intäkter med 12 % och licensintäkter minskade med 5 %. Periodens resultat hänförligt till Vitecs aktieägare uppgick till 4,5 Mkr (3,5), en ökning med 28 %. finansiell information Januari-mars 2010 Koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar och ej nyttjad checkkredit uppgick vid periodens slut till 95,6 Mkr (41,4). Detta inkluderade 48,9 Mkr i 3L System. Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 38,7 Mkr (24,9). Investeringarna uppgick till 2,7 Mkr i immateriella anläggningstillgångar och aktiverat eget arbete samt 0,5 Mkr i materiella anläggningstillgångar. Eget kapital hänförligt till Vitecs aktieägare uppgick till 69,6 Mkr. Totalt eget kapital inklusive minoritetsintressen uppgick till 94,4 Mkr och soliditeten var 37 %. väsentliga händelser under det första kvartalet Vitecs dotterbolag 3L System tecknar miljonorder med UBC Ekonomisk Förvaltning. Fingrid Oyj - det finska stamnätsbolaget - väljer elprognossystem från Vitec väsentliga händelser efter periodens utgång Bostadsbolaget Dombron väljer Vitec. Fastighetsbolaget Norrvidden väljer Vitec. 2/12

3 verksamheten Resultatöversikt affärsområden, Tkr Vitecs verksamhet är organiserad i och styrs utifrån affärsområdena Fastighet, Energi, Media, Mäklarsystem och 3L System, vilka utgör koncernens rörelsesegment. Med undantag för att 3L System tillkommit har det inte skett någon förändring i segmentindelningen eller beräkningen av segmentens resultat sedan den senast avgivna årsredovisningen Nettoomsättning helår 2010 Rörelseresultat AO Fastighet AO Energi AO Media AO Mäklarsystem AO 3L System Gemensamt * Viteckoncernen * Ofördelade kostnader som ej hänförts till något affärsområde redovisas som Gemensamt i ovanstående översikt. 3L System redovisas som ett separat segment fr o m Under ingick 3L Systems resultat som Gemensamt eftersom bolaget redovisades som intresseföretag. Affärsområde Fastighet, januari-mars 2010 De repetitiva intäkterna ökade med 4 % till 7,9 Mkr. Tjänsteintäkterna ökade 1 % till 6,6 Mkr. Licensintäkterna minskade med 10 % till 1,4 Mkr medan rörelsemarginalen förbättrades och uppgick till 10,8 %. Tillväxten var 1,2 %. Affärsområde Energi, januari-mars 2010 De repetitiva intäkterna ökade med 5 % till 2,5 Mkr. Tjänsteintäkterna steg 16 % till 1,2 Mkr. Licensintäkterna var oförändrade. Personalförstärkningar innebar kostnadsökningar i storleksordningen 0,6 Mkr under första kvartalet. Rörelsemarginalen uppgick till 12,2 % och tillväxten var 1,3 %. Affärsområde Media, januari-mars 2010 De repetitiva intäkterna ökade med 27 % till 1,2 Mkr. Tjänsteintäkterna steg med 25 % till 4,0 Mkr. Licensintäkterna minskade med 0,4 Mkr. Extra resurser allokerades för slutleveranser av ett par större projekt. Rörelsemarginalen uppgick till 3,1 % och tillväxten var 10,7 %. Affärsområde Mäklarsystem, januari-mars 2010 De repetitiva intäkterna ökade med 20 % till 11,5 Mkr. Tjänsteintäkterna samt licensintäkterna var oförändrade. Rörelsemarginalen uppgick till 13,5 % och tillväxten var 21,3 %. 3L System AB, januari-mars L System AB består av 3L Media och 3L Förvaltningssystem. I denna delårsrapport behandlas 3L System som ett segment. De repetitiva intäkterna steg med 52 % till 13,0 Mkr. Tjänsteintäkterna minskade med 18,4 % till 13,3 Mkr. Licensintäkterna steg med 78,8 % till 1,2 Mkr. Nettoomsättningen i 3L System steg med 8,9 %. 3L Systems rörelseresultat i Viteckoncernen utgörs av rörelseresultatet i 3L System AB belastat med avskrivningar på den produkträttighet som identifierats i förvärvsanalysen. Risker och osäkerheter Vitecs risker och osäkerheter finns beskrivna i årsredovisningen. Inga väsentliga förändringar har uppkommit därefter. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 4,6 Mkr (4,1) och utgjordes i sin helhet av fakturering till dotterföretag för utförda tjänster. Inga väsentliga investeringar har skett under första kvartalet. helår 3/12

4 resultaträkning koncernen, tkr rörelsens intäkter 2010 jan-dec Licensintäkter Repetitiva intäkter Tjänsteintäkter Övriga intäkter nettoomsättning rörelsens kostnader Handelsvaror Främmande arbeten och abonnemang Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Avgår: aktiverat arbete för egen räkning summa kostnader Resultat från andelar i intresseföretag/dotterföretag rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter Finansiella kostnader summa finansiella poster resultat efter finansiella poster Skatt periodens resultat periodens resultat hänförligt till: - Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse vinst per aktie - Före utspädning SEK 1,17 0,92 3,59 - Efter utspädning SEK 1,01 0,79 3,11 Genomsnittligt antal aktier Antal aktier efter full konvertering rapport över totalresultatet koncernen, tkr 2010 jan-dec resultat efter skatt övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser -114 summa totalresultat totalresultat hänförligt till - Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse /12

5 balansräkning koncernen, tkr anläggningstillgångar Goodwill Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Dataprogram Rättigheter Kundavtal Inventarier Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Andelar i intresseföretag omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel summa tillgångar eget kapital minoritetsintresse långfristiga skulder kortfristiga skulder summa eget kapital och skulder förändringar eget kapital koncernen, tkr 2010 Helår hänförligt till moderbolagets aktieägare Eget kapital vid periodens början Optionselement konvertibelt skuldebrev 63 Nyemission 910 Lämnad utdelning Summa totalresultat Omräkningsdifferens 1 Eget kapital vid periodens slut minoritetsintresse Minoritetsintresse vid periodens början Förvärv Summa totalresultat Minoritetsintresse vid periodens slut Totalt eget kapital vid periodens slut /12

6 kassaflöde koncernen, tkr helår 2010 den löpande verksamheteten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Resultatandelar i intresseföretag Avskrivningar Erhållen aktieutdelning intresseföretag 994 Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder kassaflöde från den löpande verksamheten investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag* Förvärv av immateriella anläggningstillgångar och aktiverat eget arbete Investering i materiella anläggningstillgångar kassaflöde från investeringsverksamheten finansieringsverksamheten Utbetald aktieutdelning Upptagna lån Amortering av lån kassaflöde från finansieringsverksamheten periodens kassaflöde likvida medel vid periodens början likvida medel inklusive kortfristiga placeringar vid periodens slut Ej utnyttjad checkkredit tillgängliga likvida medel ** * Fram till 30 september redovisades förvärv av aktier i 3L System AB som förvärv av andelar i intressebolag. I slutet av kvartal 4 blev Vitec majoritetsägare i 3L System AB. Av denna anledning kategoriserades 3L i stället som ett dotterbolag. ** Detta inkluderade för den 31 mars ,9 Mkr i 3L System AB. 6/12

7 resultaträkning moderbolaget, tkr 2010 jan-dec nettoomsättning Rörelsens kostnader rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner resultat före skatt Skatt 961 periodens resultat balansräkning moderbolaget, tkr Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel summa tillgångar eget kapital obeskattade reserver långfristiga skulder kortfristiga skulder summa eget kapital och skulder /12

8 noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper samt övriga kommentarer Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2.3 Redovisning för juridiska personer. I den nya versionen av IAS 1 görs uppdelning mellan förändringar i eget kapital till följd av transaktioner med aktieägare och andra förändringar. Uppställningen över förändringar i eget kapital ska endast innehålla ägartransaktioner, medan andra förändringar i eget kapital ska redovisas antingen i en räkning (rapport över totalresultat) eller två räkningar (separat resultaträkning och rapport över totalresultat). Vitec har valt att presentera resultaträkning och rapport över totalresultat. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är desamma som beskrivs i årsredovisningen. Not 2 Investeringar Årets investeringar fördelas på immateriella anläggningstillgångar och aktiverat eget arbete tkr och materiella anläggningstillgångar 449 tkr. Not 3 långfristiga skulder och avsättningar Långfristiga skulder består av övriga avsättningar 813 tkr, uppskjuten skatt tkr, långfristiga räntebärande skulder tkr samt konvertibla förlagslån tkr. De konvertibla förlagslånen är: Lån 0712 (Förvärv Vitec Mäklarsystem AB), tkr. Löptid för lånet är 1 januari december Konverteringskurs är 32 kr. Konvertering kan påkallas 1 juni 31 december Aktiekapitalet kan vid konvertering öka med maximalt kr. Vid full konvertering uppgår utspädningen till ca 6 % av kapitalet och 2 % av rösterna. Lån 0807 (Norrlandsfonden), tkr. Löptid för lånet är 1 juli maj Konverteringskurs är 35 kr. Konvertering kan påkallas 1 april april Aktiekapitalet kan vid konvertering öka med maximalt kr. Vid full konvertering uppgår utspädningen till ca 7 % av kapitalet och 3 % av rösterna. Lån 0807 (Incitamentsprogram personal/styrelse), tkr. Löptid för lånet är 1 juli juni Konverteringskurs är 31,8 kr. Konvertering kan påkallas 1 april 30 april Aktiekapitalet kan vid konvertering öka med maximalt kr. Vid full konvertering uppgår utspädningen till ca 3 % av kapitalet och 1 % av rösterna. Lån 0909 (Incitamentsprogram personal/styrelse), tkr. Löptid för lånet är 1 september 30 september Konverteringskurs är 35 kr. Konvertering kan påkallas 1 augusti 31 augusti Aktiekapitalet kan vid konvertering öka med maximalt kr. Vid full konvertering uppgår utspädningen till ca 1 % av kapitalet och 1 % av rösterna. Not 4 eget kapital Eget kapital uppgick den 31 mars 2010 till tkr fördelat på aktier. Den registrerade aktiestocken består av A-aktier med röstvärde 10 samt B-aktier med röstvärde 1. Styrelsen har föreslagit att årsstämman den 5 maj 2010 beslutar om en aktieutdelning på 1 SEK per aktie, totalt kr. Avstämningsdag för utdelning är den 10 maj Not 5 förändringar i insynspersoners aktieinnehav Under första kvartalet 2010 har följande förändringar anmälts bland Vitecs registrerade insynspersoner. Annika Muhr, minskat innehav med 500 B-aktier. Kjell Hedström, minskat innehav med B-aktier Umeå den 5 maj 2010 Lars Stenlund, Verkställande Direktör 8/12

9 diagram 80 Mkr 70 Mkr 60 Mkr 50 Mkr 40 Mkr 30 Mkr 20 Mkr 10 Mkr 0 Mkr Q1-08 Omsättning och resultat per kvartal (Mkr) Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q Fördelning omsättning och resultat (%) AO Fastighet 24 % AO Energi 6 % AO Media 8 % AO Mäklarsystem 19 % 3L System AB 44 % AO Fastighet 18 % AO Energi 5 % AO Media 2 % AO Mäklarsystem 18 % 3L System AB 30 % 3L System AB (minoritetsintresse) 27 % Omsättning Resultat 20 kr JEK per aktie (kr) 20 kr 6 kr Kassaflöde per aktie (kr) 6 kr 15 kr 15 kr 5 kr 4 kr 5 kr 4 kr 10 kr 10 kr 3 kr 3 kr 5 kr 5 kr 2 kr 1 kr 2 kr 1 kr 0 kr 0 kr kr kr 4.0 kr Vinst per aktie (kr/aktie) 4.0 kr 150 Mkr Omsättning (Mkr) 150 Mkr 3.5 kr 3.0 kr 3.5 kr 3.0 kr 120 Mkr 120 Mkr 2.5 kr 2.0 kr 2.5 kr 2.0 kr 90 Mkr 90 Mkr 1.5 kr 1.5 kr 60 Mkr 60 Mkr 1.0 kr 0.5 kr 1.0 kr 0.5 kr 30 Mkr 30 Mkr 0.0 kr kr 0 Mkr Mkr 9/12

10 10/12 V I T E C S D E L Å R S R A P P O R T J A N U A R I - M A R S

11 information Kontaktinformation VD Lars Stenlund Finansiell information Kan beställas från : ir@vitec.se eller Vitec Software Group AB (publ) Box Umeå Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för andra kvartalet Delårsrapport för tredje kvartalet Organisationsnummer /12

12 Avs. Vitec, Box 7965, Umeå nyckeltal 2010 Nettoomsättning (tkr) varav affärsområde Fastighet (tkr) varav affärsområde Energi (tkr) varav affärsområde Media (tkr) varav affärsområde Mäklarsystem (tkr) varav affärsområde 3L System (tkr) Tillväxt (%) 93 % 8 % 6 % Resultat efter finansiella poster (tkr) Resultat efter skatt (tkr) Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets ägare (tkr) Vinsttillväxt hänförligt till moderbolagets ägare (%) 28 % 68 % 16 % Vinstmarginal (%) 10 % 10 % 9 % Rörelsemarginal (%) 14 % 14 % 13 % Balansomslutning (tkr) Soliditet (%) 37 % 39 % 40 % Soliditet efter full konvertering (%) 46 % 55 % 50 % Skuldsättningsgrad (ggr) 1,60 1,46 1,44 Avkastning på sysselsatt kapital * (%) 24 % 22 % 18 % Avkastning på eget kapital * (%) 26 % 25 % 23 % Omsättning per anställd (tkr) Förädlingsvärde per anställd (tkr) Personalkostnad per anställd (tkr) Medelantal anställda (pers) JEK per aktie (kr) 18,17 15,11 17,02 Vinst per aktie (kr) 1,17 0,92 3,59 Vinst per aktie efter full konvertering (kr) 1,01 0,79 3,11 Utbetald aktieutdelning per aktie (kr) 0,75 P/E * 9,3 6,0 8,2 P/JEK 2,39 1,68 1,73 Beräkningsgrunder: Resultat vid beräkning av vinst per aktie (tkr) Genomsnittligt antal aktier (vägt genomsnitt) (st) Antalet emitterade aktier på bokslutsdagen (st) Antal aktier efter full konvertering (st) Börskurs vid respektive periods slut (kr) 43,5 22,1 29,5 * Rader märkta med * är extrapolerade till helårsvärden Föreslagen utdelning avseende är 1 kr. Vitec Software Group är ett programvarubolag som erbjuder branschspecifika affärssystem. Kunderna är verksamma inom bygg- och fastighet, fastighetsmäkleri, energi, tidningsutgivning och sökmedia. Vitec är noterat på Aktietorget, och söker notering på Nasdaq OMX, Stockholm. Kontakt: Lars Stenlund, VD /12