1 Definitioner I dessa villkor ska följande benämningar ha den innebörd som angivits nedan.

Transkript

1 VILLKOR FÖR COLLECTOR AB:S KONVERTIBLA FÖRETAGSLÅN 2017/2020 OM HÖGST KRONOR 1 Definitioner I dessa villkor ska följande benämningar ha den innebörd som angivits nedan. Aktuell Börskurs Bankdag Banken det belopp som motsvarar det volymvägda genomsnittet (avrundat till närmaste helt tiotalöre, varvid 5 öre ska avrundas uppåt) av noterade betalkurser enligt Stockholmsbörsens officiella kurslista för stamaktie i Bolaget, under de sista 5 handelsdagarna i den kalendermånad som föregår den kalendermånad i vilken (i) Konvertering påkallas eller (ii), vid automatisk Konvertering, den Mättidpunkt infaller per vilken en Kapitaltäckningshändelse föreligger. Aktuell Börskurs ska inte kunna vara ett lägre belopp än det högre av kvotvärdet för Bolagets aktier och 80 kronor. Vid fondemission, sammanläggning och uppdelning av aktier ska 80-kronorsbeloppet omräknas enligt de principer som anges i punkt 8.1 och 8.2; Dag som i Sverige inte är söndag eller annan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag; Den bank eller det kontoförande institut som Bolaget vid var tid har utsett att handha vissa uppgifter enligt dessa villkor; Bolaget Collector AB, org nr ; Euroclear Euroclear Sweden AB; Justerad enligt definition i punkt 6.2; konverteringskurs Kapitaltäckningshändelse Enligt definition i punkt 6.4; Konvertibelinnehavare Konvertering Innehavaren av Konvertibel; Utbyte av Konvertibel mot nya aktier i Bolaget;

2 Konverteringskurs Konvertibel Kärnprimärkapitalrelation Lån Den kurs till vilken Konvertering ska ske; Sådan fordran med konverteringsrätt som avses i 15 kap aktiebolagslagen; Kärnprimärkapitalrelationen för Bolagets konsoliderade situation eller för Bolaget enligt Europaparlamentet och Rådets förordning (EU) nr 575/2013, utan tillämpning av artikel 500(1)(b); Summan av utestående Konvertibler; Mättidpunkt (i) Den 31 mars, den 30 juni, den 30 september och den 31 december under varje kalenderår, (ii) varje tidpunkt per vilken Kärnprimärkapitalrelationen ska beräknas enligt illämpliga föreskrifter eller förelägganden från Finansinspektionen och (iii) varje tidpunkt per vilken Kärnprimärkapitalrelationen ska beräknas enligt beslut av Bolaget under förutsättning att sådan beräkning enligt denna punkt (iii) omfattas av revision eller översiktlig granskning av en auktoriserad revisor; Ordinarie konverteringskurs Skuldförbindelse SEK STIBOR 112 procent av det belopp som motsvarar det volymvägda genomsnittet (avrundat till närmaste helt tiotalöre, varvid 5 öre ska avrundas uppåt) av noterade betalkurser enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för stamaktie i Bolaget, under perioden den 17 maj 2017 till och med den 26 maj Med Ordinarie konverteringskurs avses i förekommande fall även det belopp som kan bli följden av omräkning enligt punkt 8. Ordinarie konverteringskurs ska inte kunna vara ett lägre belopp än det högre av kvotvärdet för Bolagets aktier och 80 kronor. Vid fondemission, sammanläggning och uppdelning av aktier ska 80-kronorsbeloppet omräknas enligt de principer som anges i 8.1 och 8.2; Betalningsåtagande av Bolaget enligt dessa villkor; Svenska kronor; (a) den årliga räntesats som omkring kl på aktuell dag anges på Nasdaq Stockholms hemsida för tre månaders

3 STIBOR (3M) fixing (eller på sådan annan hemsida som ersätter denna) för depositioner i Svenska Kronor under en period jämförbar med den relevanta Ränteperioden; eller (b) om ingen sådan räntesats anges för den relevanta Ränteperioden enligt punkten (a), medelvärdet (avrundat uppåt till fyra decimaler) av den räntesats som Svenska Handelsbanken AB (publ), Nordea Bank AB (publ), Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) och Swedbank AB (publ) (eller sådana ersättande banker som utses av Administrerande Institut) anger till Administrerande Institut på dennes begäran för depositioner av SEK för den relevanta Ränteperioden; eller (c) om ingen räntesats anges enligt punkten (a) och (b), den räntesats som enligt Administrerande Instituts skäliga uppskattning bäst motsvarar räntesatsen för depositioner i Svenska Kronor på internbankmarknaden i Stockholm för den relevanta Ränteperioden. Återbetalningsdag Enligt definition i punkt 2. 2 Lånebelopp, förfallodag, ränta och betalningsutfästelse Lånebeloppet uppgår till högst 100 miljoner SEK. Konvertibelinnehavare äger inte rätt till återbetalning av hela eller delar av Lånet annat än efter Bolagets beslut att återbetala Lånet eller i händelse Bolaget försätts i konkurs eller likvidation. Vid återbetalning ska Lånet återbetalas i den mån Konvertering inte dessförinnan ägt rum, tillsammans med upplupna räntor. Dag då Lånet återbetalas benämns Återbetalningsdag. Lånet har inte en bestämd Återbetalningsdag. Bolaget äger dock, med undantag för återbetalning vid Bolagets likvidation eller konkurs, återbetala Lånet helt eller delvis, jämte upplupna räntor på dag som Bolaget bestämmer. Vid delvis återbetalning ska återbetalning ske av viss procentuell andel av respektive Konvertibel. Återbetalningsdagen får infalla tidigast den 1 september 2020 och inte tidigare än 40 dagar efter att information om Bolagets beslut meddelats Konvertibelinnehavarna i enlighet med punkt 16 nedan. Oaktat vad som stadgas ovan har Bolaget rätt att förlägga Återbetalningsdagen tidigare än 1 september 2020 i anledning av:

4 1. att Bolaget från rådgivare i redovisningsfrågor med omfattande erfarenhet i aktuella frågor, erhållit ett utlåtande av innebörd att ny lag, förordning från EU, domstolsavgörande, besked från svensk behörig myndighet eller från svenskt normgivande organ utvisar att förutsättningarna för bibehållande av redovisningen av Bolagets åtaganden under Lånet väsentligt förändrats eller kommer att väsentligt förändras. 2. att Bolaget från skatterådgivare med omfattande erfarenhet i aktuella frågor, erhållit ett utlåtande av innebörd att ny lag, domstolsavgörande eller besked från svensk behörig myndighet utvisar att för Bolaget gällande lagstiftning, reglering eller dess tolkning medför att det föreligger eller kan förutses en icke obetydlig risk för att Bolaget är eller kommer att bli skyldig att utge mer än obetydliga belopp i skatter, offentliga avgifter eller pålagor med avseende på Bolagets åtaganden eller redovisning av dessa, under Lånet. 3. att återbetalning ska ske i enlighet med vad som nedan sägs i denna punkt 2, punkt 6, punkt 8, punkt 10 eller punkt 11. Vid återbetalning enligt punkt 1 och 2 ovan, ska återbetalning ske av hela Lånet jämte upplupen ränta. Återbetalning ska endast ske om det volymvägda genomsnittet (avrundat till närmaste helt tiotalöre, varvid 5 öre ska avrundas uppåt) av noterade betalkurser enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för stamaktie i Bolaget, under de 10 handelsdagarna som närmast föregår beslutet, är lägre än den Ordinarie konverteringskursen, dividerad med 1,12. Lånet löper med ränta från den 30 juni 2017 förfallande till betalning den 30 juni varje år, första gången den 30 juni 2018 samt på Lånets Återbetalningsdag. Varje räntebetalning omfattar ränta för en period om tolv månader med undantag den sista räntebetalningen som endast omfattar tiden från närmast föregående ränteförfallodag till och med Återbetalningsdagen. Ränta ska erläggas årligen i efterskott på ränteförfallodag och om ränta ska beräknas för en kortare period än ett år, ska räntan beräknas så att varje månad ska anses bestå av 30 dagar och ett år ska anses bestå av 12 månader med vardera 30 dagar (30/360). Som framgår av punkt 7 nedan bortfaller vid Konvertering rätten till ränta från närmast föregående ränteförfallodag. Undantag härifrån finns föreskrivet i punkt 6. Bolaget äger rätt att ställa in en räntebetalning om Bolaget, per den Mättidpunkt som närmast föregår ränteförfallodagen, inte uppfyller det vid var tid gällande kombinerade buffertkravet enligt vid var tid gällande regler och/eller som framgår av Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU. Om Bolaget ställt in räntebetalning bortfaller Konvertibelinnehavarnas rätt till sådan icke utbetald ränta. Bolaget ska underrätta Konvertibelinnehavarna i enlighet med punkt 16 nedan om Bolagets beslut att ställa in räntebetalning.

5 För den händelse räntebetalning ställs in enligt föregående stycke, ska Konvertibelinnehavare oavsett vad som sägs i punkt 6 nedan om tidigaste tidpunkt för påkallande av Konvertering äga rätt att påkalla Konvertering enligt punkt 6. Vid Konvertering som påkallas enligt vad som nu sagts ska Konverteringskursen motsvara den Konverteringskurs som skulle gälla om Bolaget påkallat Konvertering enligt punkt 6 nedan. För den händelse den Justerade konverteringskursen är lägre än Ordinarie konverteringskurs vid sådan Konvertering, äger Bolaget att istället för att verkställa Konvertering, återbetala hela eller en del av det nominella beloppet av Konvertibler som en och samma Konvertibelinnehavare samtidigt önskar konvertera. Dock ska inte upplupen ränta betalas. Räntesatsen fastställs särskilt för varje ränteperiod och ska utgöra STIBOR med tillägg för 5,1 procentenheter. Härvid ska STIBOR fastställas med beaktande av räntebetalningstidpunkterna enligt dessa villkor. Bolaget ikläder sig betalningsskyldighet för Lånet och utfäster sig att verkställa betalning i enlighet med dessa villkor. 3 Registrering etc Lånet ska registreras av Euroclear i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument, i följd varav inga värdepapper kommer att utges. Konvertiblernas nominella belopp ska vara en (1) SEK eller multiplar därav. Konvertiblerna registreras för Konvertibelinnehavares räkning på konto i Bolagets avstämningsregister. Registreringar avseende lånet till följd av åtgärder enligt punkterna 6-8 nedan ska ombesörjas av Banken. Övriga registreringsåtgärder som avser kontot kan företas av Banken eller annat kontoförande institut. 4 Efterställning Konvertiblerna jämte upplupen ränta ska i händelse av Bolagets likvidation eller konkurs medföra rätt till betalning ur Bolagets tillgångar efter (i) Bolaget förpliktelser för vilka förmånsrätt gäller, (ii) Bolagets icke efterställda förpliktelser, (iii) Bolagets förpliktelser enligt villkoren för av Bolaget utgivna tidsbundna respektive eviga förlagslån, jämsides (pari passu) med andra efterställda förpliktelser som inte uttryckligen är efterställda detta lån och framför Bolagets betalningsförpliktelser gentemot Bolagets aktieägare i dess egenskap av aktieägare. 5 Betalning av ränta samt återbetalning av lånebelopp Räntan respektive lånebeloppet utbetalas av Euroclear till den som på femte Bankdagen före respektive ränteförfallodag respektive Återbetalningsdagen eller på den Bankdag närmare ränteförfallodagen respektive Återbetalningsdagen som generellt kan komma att tillämpas på den svenska värdepappersmarknaden (= avstämningsdag för betalning) är antecknad på konto i Bolagets avstämningsregister som

6 Konvertibelinnehavare eller såsom i annat fall berättigad att uppbära ränta respektive lånebelopp. Har Konvertibelinnehavare, eller den som är antecknad på konto i Bolagets avstämningsregister såsom i annat fall berättigad att uppbära ränta respektive lånebelopp, genom kontoförande institut låtit registrera att räntan respektive lånebeloppet ska insättas på visst bankkonto, sker insättning genom Euroclears försorg på förfallodagen. I annat fall översänder Euroclear räntan respektive lånebeloppet sistnämnda dag till vederbörande under dennes hos Euroclear på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller förfallodag respektive Återbetalningsdag på dag som inte är Bankdag insättes eller översändes räntan respektive lånebeloppet först på därefter närmast följande Bankdag. Skulle Euroclear på grund av dröjsmål från Bolagets sida eller på grund av annat hinder inte kunna utbetala ränta eller lånebelopp enligt vad ovan sagts, utbetalas räntan respektive lånebeloppet av Euroclear så snart hindret upphört till den, som på avstämningsdagen för betalning var registrerad såsom Konvertibelinnehavare eller antecknad som berättigad att uppbära ränta respektive lånebelopp. Ränta gottgöres endast till och med dag före respektive förfallodag, även om denna skulle komma att infalla på dag som inte är Bankdag och även om erläggande av förfallet belopp fördröjs av sådant hinder som avses i punkt 19 nedan. För den händelse Bolaget skulle underlåta att i rätt tid tillhandahålla Euroclear medel för erläggande av förfallet räntebelopp eller lånebelopp på förfallodag, trots att sådant hinder som avses i punkt 19 nedan inte föreligger, ska emellertid ränta på förfallet räntebelopp respektive lånebelopp utgå enligt 6 räntelagen (1975:635), från ränteförfallodagen respektive Återbetalningsdagen till och med den Bankdag under vilken medel senast kl tillhandahållits Euroclear. 6 Konvertering 6.1 Konvertering som påkallas av Konvertibelinnehavare Konvertibelinnehavare ska äga rätt att under tiden från och med den 1 juli 2020 till och med den 31 januari 2021, eller den tidigare dag som följer av punkt nedan, samt till och med den 15:e Bankdagen före Återbetalningsdagen enligt punkt 2 ovan, påkalla Konvertering av sin Konvertibel till nya stamaktier i Bolaget. För Konvertering som påkallas av Konvertibelinnehavare före den 31 augusti 2020 ska Konverteringskursen uppgå till Ordinarie Konverteringskurs. Vid Konvertering som påkallas i anledning av punkt 2 eller punkt 8.13 eller 8.14 ska dock Konverteringskursen bestämmas i enlighet med vad som där anges.

7 För Konvertering som påkallas av Konvertibelinnehavare den 31 augusti 2020 eller därefter ska Konverteringskursen motsvara det lägre av Aktuell Börskurs och Ordinarie konverteringskurs. För den händelse Konvertibelinnehavare påkallar Konvertering den 31 augusti 2020 eller därefter och den Aktuell Börskursen är lägre än Ordinarie konverteringskurs, äger Bolaget att istället för att verkställa Konvertering, återbetala hela eller en del av det nominella beloppet av Konvertibler som en och samma Konvertibelinnehavare samtidigt önskar konvertera jämte på det återbetalda beloppet upplupna räntor. 6.2 Konvertering påkallad av Bolaget Bolaget ska äga rätt att omedelbart efter det att Lånet registrerats hos Bolagsverket till och med den 15:e Bankdagen före Återbetalningsdagen, påkalla Konvertering av samtliga Konvertibler till nya stamaktier i Bolaget. Vid Bolagets påkallande av Konvertering, ska Bolaget underrätta Konvertibelinnehavarna i enlighet med punkt 16 nedan om att Konvertering kommer att ske på dag som Bolaget bestämmer, tidigast 20 dagar och senast 40 dagar från underrättelsen. För Konvertering som påkallas av Bolaget den 31 augusti 2020 eller därefter ska Konverteringskursen motsvara det lägre av Aktuell Börskurs och Ordinarie konverteringskurs. För Konvertering som påkallas av Bolaget före den 31 augusti 2020 ska Konverteringskursen motsvara Justerad konverteringskurs vilken beräknas enligt följande. KVK #$%& = min BK, 1 + BK BK KVK 012 /(1 + KVPR) 1 t T KVK 012, 1 + KVPR t T Där KVK #$%& = Justerad konverteringskurs BK = Rådande börskurs KVK 012 = Ordinarie konverterings vid tidpunkten för Bankens påkallande av konvertering KVPR = Konverterings premie 12% t = Dagar som återstår av perioden från Bankens påkallande av konvertering till och med dag för justerad konverteringskurs den 31 augusti 2020 T = Antal dagar från och med dag för när ränta börjar räknas 30 juni 2017 till och med dag för justerad konverteringskurs 31 augusti 2020

8 Konverteringskursen ska inte kunna bestämmas till ett lägre belopp än det högre av kvotvärdet för Bolagets aktier och 80 SEK. Vid fondemission, sammanläggning och uppdelning av aktier ska 80-kronorsbeloppet omräknas enligt de principer som anges i punkt 8.1 och 8.2. Den enligt ovan framräknade Konverteringskursen ska avrundas till närmaste helt tiotalöre, varvid 5 öre ska avrundas uppåt. Vid Konvertering som påkallas av Bolaget ska upplupen ränta betalas till Konvertibelinnehavarna. 6.3 Påkallande av Konvertering Vid påkallande av Konvertering ska, för registreringsåtgärder, ifylld anmälningssedel enligt fastställda instruktioner inges till Bolaget eller av Bolaget anvisat kontoförande institut för vidarebefordran till Bolaget. Vid Konvertering erhålls en ny stamaktie i Bolaget för varje mot Konverteringskursen svarande fullt belopp av det sammanlagda nominella beloppet av Konvertibler som en och samma Konvertibelinnehavare samtidigt önskar konvertera, i förekommande fall minskat med det nominella belopp som Bolaget redan har återbetalat. Om detta belopp inte är jämnt delbart med Konverteringskursen, utbetalas överskjutande belopp kontant. Omräkning av Konverteringskursen kan äga rum i de fall som framgår av punkt 8 nedan. Konverteringskursen får dock aldrig understiga aktiens kvotvärde. 6.4 Automatisk Konvertering Konvertering av samtliga utestående Konvertibler ska ske automatiskt utan påkallande om Kärnprimärkapitalrelationen understiger 7 procentenheter per någon Mättidpunkt under perioden från det att Lånet registrerats hos Bolagsverket fram till Återbetalningsdagen ( Kapitaltäckningshändelse ). I punkt 8 anges vissa fall då Bolaget äger rätt att besluta att en Kapitaltäckningshändelse inte ska föranleda automatisk Konvertering. Konvertibler som påkallats för Konvertering under perioden efter en Kapitaltäckningshändelse och fram till registrering av den automatiska Konverteringen hos Bolagsverket ska anses automatiskt konverterade, såvida inte påkallad Konvertering registreras hos Bolagsverket innan den automatiska Konverteringen registrerats hos Bolagsverket. Konverteringskursen vid automatisk Konvertering ska motsvara den Konverteringskurs som skulle gälla om Bolaget påkallat Konvertering enligt ovan på dagen för den Mättidpunkt per vilken Kapitaltäckningshändelsen inträffat. Vid automatisk Konvertering erhålls en ny stamaktie i Bolaget för varje mot Konverteringskursen svarande fullt belopp av det sammanlagda nominella beloppet av Konvertibler som innehas av en och samma Konvertibelinnehavare. Om detta belopp inte är jämnt delbart med

9 Konverteringskursen, utbetalas överskjutande belopp kontant. Omräkning av Ordinarie konverteringskurs kan äga rum i de fall som framgår av punkt 8 nedan. Om en Kapitaltäckningshändelse har inträffat ska Bolaget dels underrätta Konvertibelinnehavarna i enlighet med punkt 16 nedan att en Kapitaltäckningshändelse inträffat och att automatisk Konvertering kommer att verkställas, dels vidta samtliga erforderliga åtgärder för att verkställa den automatiska Konverteringen. För verkställande av automatisk Konvertering gäller i övrigt vad som anges nedan. 6.5 Verkställande av Konvertering Konvertering kommer inte att verkställas senare än tionde Bankdagen (eller den senare Bankdag som Euroclear och Bolaget i samråd anser vara praktiskt möjlig för att kunna hantera ett utdelningsbeslut) före en bolagsstämma som avses besluta om utdelning. Ifråga om automatisk Konvertering verkställs den i sådant fall först efter avstämningsdagen för sådan utdelning. Konvertering verkställs genom att de nya aktierna upptas i Bolagets aktiebok såsom interimsaktier. Eventuellt överskjutande kontantbelopp jämte i förekommande fall, upplupen ränta enligt ovan utbetalas därefter. Sedan registrering hos Bolagsverket ägt rum, blir registreringen på avstämningskonton slutlig. När Konvertering påkallats eller skett automatiskt och Konverteringskursen ska motsvara Aktuell Börskurs eller Justerad konverteringskurs verkställs Konvertering först sedan Konverteringskursen fastställts. Som framgår av punkt 7 och punkt 8 nedan kan de situationer som där beskrivs också medföra senareläggning av tidpunkten för slutlig registrering. 7 Ränta och utdelning i samband med Konvertering Vid Konvertering, vare sig den sker efter påkallande eller automatiskt, bortfaller rätten till ränta för tiden från närmast föregående ränteförfallodag med undantag för vad som föreskrivits i punkt 6 ovan. Aktie som tillkommit på grund av Konvertering medför rätt till vinstutdelning första gången på avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter den dag då Konvertering verkställts. 8 Omräkning av Konverteringskurs m.m. Beträffande den rätt, som ska tillkomma Konvertibelinnehavare i vissa situationer, ska följande gälla (med termen Konverteringskurs avses i denna punkt 8 Ordinarie konverteringskurs om inte annat anges): 8.1 Fondemission Genomför Bolaget en fondemission, ska Konvertering, där påkallande om Konvertering eller automatisk Konvertering görs på sådan tid att den inte kan verkställas senast på femte vardagen före bolagsstämman som beslutar om emissionen, verkställas först sedan stämman beslutat om denna. Aktie, som tillkommit på grund av Konvertering som verkställs efter emissionsbeslutet, registreras interimistiskt på avstämningskonto, vilket

10 innebär att den inte har rätt att deltaga i emissionen. Slutlig registrering på avstämningskonto sker först efter avstämningsdagen för emissionen. Vid Konvertering som verkställs efter beslutet om fondemission tillämpas en omräknad Konverteringskurs. Omräkningen utföres av Banken enligt följande formel: omräknad Konverteringskurs = föregående Konverteringskurs x antalet aktier före fondemissionen antalet aktier efter fondemissionen Den enligt ovan omräknade Konverteringskursen fastställs av Banken snarast möjligt efter bolagsstämmans beslut om fondemission men tillämpas först efter avstämningsdagen för emissionen. 8.2 Sammanläggning eller uppdelning av aktierna Genomför Bolaget en sammanläggning eller uppdelning av aktierna, ska punkt 8.1 ovan äga motsvarande tillämpning, varvid som avstämningsdag ska anses den dag då sammanläggning respektive uppdelning, på Bolagets begäran, sker hos Euroclear. 8.3 Nyemission Genomför Bolaget en nyemission, med företrädesrätt för aktieägarna att teckna nya aktier mot kontant betalning, ska följande gälla beträffande rätten till deltagande i emissionen för aktie som tillkommit på grund av Konvertering: Beslutas emissionen av styrelsen under förutsättning av bolagsstämmans godkännande eller med stöd av bolagsstämmans bemyndigande, ska i beslutet om emissionen anges den senaste dag då Konvertering ska vara verkställd för att aktie, som tillkommit genom Konvertering, ska medföra rätt att deltaga i emissionen. Sådan dag får inte infalla tidigare än tionde kalenderdagen efter emissionsbeslutet Beslutas emissionen av bolagsstämman, ska Konvertering, som påkallas på sådan tid att Konvertering inte kan verkställas senast på femte vardagen före den bolagsstämma som beslutar om emissionen, verkställas först sedan Banken verkställt omräkning enligt denna punkt 8.3. Aktier, som tillkommit på grund av sådan Konvertering, upptas interimistiskt på avstämningskonto, vilket innebär att de inte har rätt att deltaga i emissionen. Vid Konvertering som verkställs på sådan tid att rätt till deltagande i nyemissionen inte uppkommer tillämpas en omräknad Konverteringskurs. Omräkningen utföres av Banken enligt följande formel: omräknad Konverteringskurs = föregående Konverteringskurs x aktiens genomsnittliga börskurs under den i

11 emissionsbeslutet fastställda teckningstiden (aktiens genomsnittskurs) Aktiens genomsnittskurs ökad med det på grundval därav framräknade teoretiska värdet på teckningsrätten Aktiens genomsnittskurs ska anses motsvara det volymvägda genomsnittet under teckningstiden av noterade betalkurser enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för stamaktie av i Bolaget. Det teoretiska värdet på teckningsrätten framräknas enligt följande formel: teckningsrättens värde = det antal nya aktier som högst kan komma att utges enligt emissionsbeslutet x (aktiens genomsnittskurs - emissionskursen för den nya aktien) antalet aktier före emissionsbeslutet Vid beräkning enligt ovanstående formel ska bortses från aktier som innehas av Bolaget. Uppstår härvid ett negativt värde, ska det teoretiska värdet på teckningsrätten bestämmas till noll. Den enligt ovan omräknade Konverteringskursen fastställs av Banken två Bankdagar efter teckningstidens utgång och ska tillämpas vid Konvertering som verkställs därefter. Under tiden till dess att omräknad Konverteringskurs fastställts, verkställs Konvertering endast preliminärt, varvid det antal aktier som varje Konvertibel före omräkning berättigar till upptas interimistiskt på avstämningskonto. Dessutom noteras särskilt att varje Konvertibel efter omräkning kan berättiga till ytterligare aktier och/eller ett kontantbelopp enligt punkt 6.4 fjärde stycket ovan. Slutlig registrering på avstämningskontot sker sedan den omräknade Konverteringskursen fastställts. 8.4 Emission enligt 14 eller 15 kap aktiebolagslagen Genomför Bolaget, med företrädesrätt för aktieägarna och mot kontant betalning eller mot betalning genom kvittning, en emission enligt 14 eller 15 kap aktiebolagslagen, ska beträffande rätten till deltagande i emissionen för aktie som utgivits vid Konvertering bestämmelserna i punkterna och ovan äga motsvarande tillämpning. Vid Konvertering som verkställts på sådan tid att rätt till deltagande i emissionen inte uppkommer tillämpas en omräknad Konverteringskurs. Omräkningen utföres av Banken enligt följande formel: omräknad Konverteringskurs = föregående Konverteringskurs x aktiens genomsnittliga börskurs under den i emissionsbeslutet fastställda teckningstiden (aktiens genomsnittskurs)

12 aktiens genomsnittskurs ökad med teckningsrättens värde Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad i punkt 8.3. ovan angivits. Teckningsrättens värde ska anses motsvara det volymvägda genomsnittet av noterade betalkurser under teckningstiden enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för teckningsrätt hänförlig till stamaktie i Bolaget. Den enligt ovan omräknade Konverteringskursen fastställs av Banken två Bankdagar efter teckningstidens utgång och ska tillämpas vid Konvertering som verkställs därefter. Vid Konvertering som verkställs under tiden till dess att omräknad Konverteringskurs fastställts, ska bestämmelserna i punkt 8.3 ovan äga motsvarande tillämpning. 8.5 Erbjudande till aktieägarna Skulle Bolaget i andra fall än som avses i ovan lämna erbjudande till aktieägarna att, med företrädesrätt enligt principerna i 13 kap 1 aktiebolagslagen, av Bolaget förvärva värdepapper eller rättighet av något slag eller besluta att, enligt ovan nämnda principer, till aktieägarna utdela sådana värdepapper eller rättigheter utan vederlag (erbjudandet), ska vid Konvertering som påkallas på sådan tid att därigenom erhållen aktie inte medför rätt för Konvertibelinnehavaren till deltagande i erbjudandet tillämpas en omräknad Konverteringskurs. Omräkningen ska utföras av Banken enligt följande formel: omräknad Konverteringskurs = föregående Konverteringskurs x aktiens genomsnittliga börskurs under den i erbjudandet fastställda anmälningstiden (aktiens genomsnittskurs) aktiens genomsnittskurs ökad med värdet av rätten till deltagande i erbjudandet (inköpsrättens värde) Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad i punkt 8.3 ovan angivits. Om aktieägarna erhållit inköpsrätter och handel med dessa ägt rum, ska värdet av rätten till deltagande i erbjudandet anses motsvara inköpsrättens värde. Inköpsrättens värde ska härvid anses motsvara det volymvägda genomsnittet under anmälningstiden av noterade betalkurser enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för inköpsrätter. Om aktieägarna ej erhållit inköpsrätter eller eljest sådan handel med inköpsrätter som avses i föregående stycke ej ägt rum, ska omräkning av Konverteringskursen ske med tillämpning så långt som möjligt av de

13 principer som anges ovan i denna punkt 8.5, varvid följande ska gälla. Om notering sker av de värdepapper eller rättigheter som erbjuds aktieägarna, ska värdet av rätten till deltagande i erbjudandet anses motsvara det volymvägda genomsnittet under 25 handelsdagar från och med första dag för notering, av noterade betalkurser enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för dessa värdepapper eller rättigheter, i förekommande fall minskat med det vederlag som betalats för dessa i samband med erbjudandet. Den i erbjudandet fastställda anmälningstiden ska vid omräkning av Konverteringskursen enligt detta stycke anses motsvara den ovan i detta stycke nämnda perioden om 25 handelsdagar. Om sådan notering ej äger rum ska värdet av rätten till deltagande i erbjudandet så långt möjligt fastställas med ledning av den marknadsvärdesförändring avseende Bolagets aktier som kan bedömas ha uppkommit till följd av erbjudandet. Den enligt ovan omräknade Konverteringskursen fastställs av Banken snarast möjligt efter det att värdet av rätten till deltagande i erbjudandet kunnat beräknas och ska tillämpas vid Konvertering som verkställs efter det att sådant fastställande skett. Vid Konvertering som verkställs under tiden till dess att omräknad Konverteringskurs fastställts, ska bestämmelserna i punkt 8.3 sista stycket ovan äga motsvarande tillämpning. 8.6 Företrädesrätt för Konvertibelinnehavare vid nyemission enligt 13 kap aktiebolagslagen eller emission enligt 14 eller 15 kap aktiebolagslagen Genomför Bolaget, med företrädesrätt för aktieägarna och mot kontant betalning eller betalning genom kvittning, en nyemission enligt 13 kap aktiebolagslagen eller emission enligt 14 eller 15 kap aktiebolagslagen, äger Bolaget besluta att ge samtliga Konvertibelinnehavare samma företrädesrätt som enligt beslutet tillkommer aktieägarna. Därvid ska varje Konvertibelinnehavare, oaktat sålunda att Konvertering ej verkställts, anses vara ägare till det antal aktier som Konvertibelinnehavaren skulle ha erhållit, om Konvertering verkställts efter den Konverteringskurs som gällde vid tidpunkten för beslutet om emissionen och verkställts efter en Konverteringskurs som motsvarar det lägre av Aktuell Börskurs och Ordinarie konverteringskurs. Härvid får avstämningsdagen för emissionen inte infalla innan Aktuell Börskurs kunnat fastställas. Den omständigheten att Konvertibelinnehavare dessutom skulle ha kunnat erhålla ett kontant belopp enligt punkt 6 ovan ska ej medföra någon rätt såvitt nu är i fråga. Skulle Bolaget besluta att till aktieägarna rikta ett sådant erbjudande som avses i punkt 8.5 ovan, ska vad i föregående stycke sagts äga motsvarande tillämpning, dock att det antal aktier som Konvertibelinnehavaren ska anses vara ägare till i sådant fall ska fastställas efter den Konverteringskurs som gällde vid tidpunkten för beslutet om erbjudande.

14 Om Bolaget skulle besluta att ge Konvertibelinnehavarna företrädesrätt i enlighet med bestämmelserna i denna punkt 8.6, ska någon omräkning enligt punkt 8.3, 8.4 eller 8.5 ovan av Konverteringskursen inte äga rum. 8.7 Kontantutdelning Beslutas om kontant utdelning till aktieägarna ska vid Konvertering som påkallas eller sker automatiskt på sådan tid, att därigenom erhållen aktie inte medför rätt till erhållande av sådan utdelning, tillämpas en omräknad Konverteringskurs. Omräkningen utföres av Banken enligt följande formel: omräknad Konverteringskurs = föregående Konverteringskurs x aktiens genomsnittliga börskurs under en period om 25 handelsdagar räknat fr o m den dag då aktien noteras utan rätt till extraordinär utdelning (aktiens genomsnittskurs) aktiens genomsnittskurs ökad med den extraordinära utdelning som utbetalas per aktie Aktiens genomsnittskurs ska anses motsvara det volymvägda genomsnittet under ovan angiven period om 25 handelsdagar, av noterade betalkurser enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för stamaktie i Bolaget. Den enligt ovan omräknade Konverteringskursen fastställs av Banken två Bankdagar efter utgången av ovan angiven period om 25 handelsdagar och ska tillämpas vid Konvertering som verkställs därefter. Har Konvertering påkallats eller skett automatiskt men, pga. bestämmelserna i punkt 6 eller punkt 7 ovan, slutlig registrering på aktiekonto ej skett, ska särskilt noteras att Konvertibeln enligt den omräknade Konverteringskursen kan berättiga till ytterligare aktier och/eller ett kontantbelopp enligt punkt 6.4 fjärde stycket ovan. Slutlig registrering på aktiekonto sker sedan den omräknade Konverteringskursen fastställts, dock tidigast vid den tidpunkt som anges i punkt 7 ovan. 8.8 Partiell delning enligt 24 kap. aktiebolagslagen Om Bolaget skulle genomföra en partiell delning enligt 24 kap. andra stycket 2 aktiebolagslagen, varigenom en del av Bolagets tillgångar och skulder övertas av ett eller flera andra aktiebolag utan att Bolaget upplöses, tillämpas en omräknad Konverteringskurs. Omräkningen utföres av Banken enligt följande formel: omräknad Konverteringskurs = föregående Konverteringskurs x aktiens genomsnittliga börskurs under en tid av 25 handelsdagar räknat fr o m den dag då aktierna noteras utan rätt till delningsvederlag (aktiens genomsnittskurs)

15 aktiens genomsnittskurs ökad med värdet av det delningsvederlag som utbetalas per aktie Aktiens genomsnittskurs ska anses motsvara det volymvägda genomsnittet under ovan angiven period om 25 handelsdagar, av noterade betalkurser enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för stamaktie i Bolaget. Värdet av det delningsvederlag som utges per aktie ska för det fall delningsvederlaget utgår i form av aktier eller andra värdepapper som är föremål för notering på börs eller annan auktoriserad marknadsplats anses motsvara det volymvägda genomsnittet under ovan angiven period om 25 handelsdagar för den aktie eller det värdepapper som utgör delningsvederlaget, enligt den aktuella börsens officiella kurslista eller annan aktuell marknadsnotering. För det fall delningsvederlaget utgår i form av aktier eller andra värdepapper som inte är föremål för notering ska värdet av delningsvederlaget så långt möjligt fastställas med ledning av den marknadsvärdesförändring avseende Bolagets aktier som kan bedömas ha uppkommit till följd av delningsvederlagets utgivande. Enligt ovan omräknad Konverteringskurs fastställs av Banken två Bankdagar efter utgången av ovan angiven period om 25 handelsdagar och ska tillämpas vid Konvertering som verkställs därefter. Vid Konvertering som verkställs under tiden till dess att omräknad Konverteringskurs fastställts, ska bestämmelserna i 8.3, sista stycket ovan, äga motsvarande tillämpning. Konvertibelinnehavarna ska inte kunna göra gällande någon rätt enligt dessa villkor gentemot det eller de bolag vilka vid partiell delning övertar tillgångar och skulder från Bolaget. 8.9 Minskning av aktiekapital med återbetalning till aktieägarna Om Bolagets aktiekapital skulle minskas med återbetalning till aktieägarna, vilken minskning är obligatorisk, tillämpas en omräknad Konverteringskurs. Omräkningen utföres av Banken enligt följande formel: omräknad Konverteringskurs = föregående tecknings kurs x aktiens genomsnittliga marknadskurs under en tid av 25 handelsdagar räknat fr o m den dag då aktierna noteras utan rätt till återbetalning (aktiens genomsnittskurs) aktiens genomsnittskurs ökad med det belopp som återbetalas per aktie Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad i punkt 8.3 angivits.

16 Vid omräkning enligt ovan och där minskningen sker genom inlösen av aktier, ska i stället för det faktiska belopp som återbetalas per aktie ett beräknat återbetalningsbelopp användas enligt följande: beräknat återbetalningsbelopp per aktie = det faktiska belopp som återbetalas per inlöst aktie minskat med aktiens genomsnittliga börskurs under en period om 25 handelsdagar närmast före den dag då aktien noteras utan rätt till deltagande i minskningen (aktiens genomsnittskurs) det antal aktier i Bolaget som ligger till grund för inlösen av en aktie minskat med talet 1 Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad i punkt 8.3 angivits. Den enligt ovan omräknade Konverteringskursen fastställs av Banken två Bankdagar efter utgången av den angivna perioden om 25 handelsdagar och ska tillämpas vid Konvertering som verkställs därefter. Vid Konvertering som verkställs under tiden till dess att omräknad Konverteringskurs fastställts, ska bestämmelserna i punkt 8.3. sista stycket ovan äga motsvarande tillämpning. Om minskningen sker mot vederlag i form av värdepapper eller rättigheter av något slag ska det faktiska belopp som återbetalas per aktie fastställas av Banken med tillämpning så långt möjligt av de principer för värdering av rätten till deltagande i erbjudande som anges i punkt 8.5 ovan. Om Bolagets aktiekapital skulle minskas genom inlösen av aktier med återbetalning till aktieägarna, vilken minskning inte är obligatorisk, men där, enligt Bankens bedömning, minskningen med hänsyn till dess tekniska utformning och ekonomiska effekter är att jämställa med minskning som är obligatorisk, ska omräkning av Konverteringskursen och antal aktier ske med tillämpning så långt möjligt av de principer som anges ovan i denna punkt Återköp av egna aktier Om Bolaget skulle genomföra återköp av egna aktier genom erbjudande till samtliga aktieägare och där, enligt Bolagets bedömning, åtgärden med hänsyn till dess tekniska utformning och ekonomiska effekter, är att jämställa med obligatorisk minskning av aktiekapitalet, ska omräkning av Konverteringskursen ske med tillämpning så långt möjligt av de principer som anges i punkt 8.9 ovan Särskild omräkning Genomför Bolaget åtgärd som avses i punkterna , 8.7 eller 8.10 ovan och skulle, enligt Bankens bedömning, tillämpning av härför avsedd omräkningsformel, med hänsyn till åtgärdens tekniska utformning eller av annat skäl, ej kunna ske eller leda till att den ekonomiska kompensation

17 som Konvertibelinnehavarna erhåller i förhållande till aktieägarna inte är skälig, ska Banken, förutsatt att Bolagets styrelse lämnar skriftligt samtycke därtill, genomföra omräkningen av Konverteringskursen på sätt Banken finner ändamålsenligt i syfte att omräkningen av Konverteringskursen leder till ett skäligt resultat Avrundning Vid omräkning enligt ovan ska Konverteringskurs avrundas till närmaste helt tiotalöre, varvid 5 öre ska avrundas uppåt Likvidation Beslutas att Bolaget ska träda i likvidation enligt 25 kap aktiebolagslagen får, oavsett likvidationsgrunden, Konvertering ej därefter påkallas. Rätten att påkalla Konvertering upphör i och med likvidationsbeslutet, oavsett sålunda att detta ej må ha vunnit laga kraft. Konvertibelinnehavare äger dock rätt att i nu avsedda fall påfordra omedelbar betalning av sin Konvertibels nominella belopp jämte per betalningsdagen upplupen ränta. Denna rätt inträder, om likvidationen beslutats av bolagsstämman, från och med dagen efter stämman och annars från och med dagen efter den, då rättens beslut om likvidation vunnit laga kraft. Inom en vecka därefter ska Bolaget genom meddelande enligt punkt 16 nedan erinra Konvertibelinnehavarna om deras rätt att påfordra omedelbar betalning. Senast två månader innan bolagsstämma tar ställning till fråga om Bolaget ska träda i frivillig likvidation enligt 25 kap 1 aktiebolagslagen, ska de kända Konvertibelinnehavarna genom skriftligt meddelande enligt punkt 16 nedan underrättas om den avsedda likvidationen. I meddelandet ska intagas en erinran om att Konvertering ej får påkallas, sedan bolagsstämman fattat beslut om likvidation. Skulle Bolaget lämna meddelande om avsedd likvidation enligt ovan, ska Konvertibelinnehavare, oavsett vad som i punkt 6 ovan sägs om tidigaste tidpunkt för påkallande av Konvertering, äga rätt att påkalla Konvertering från den dag då meddelandet lämnats, förutsatt att Konvertering kan verkställas senast på femte vardagen före den bolagsstämma vid vilken frågan om Bolagets likvidation ska behandlas. Vid tillämpningen av denna punkt 8.13 ska Bolaget äga rätt att besluta att en Kapitaltäckningshändelse inte ska föranleda automatisk Konvertering om Konverteringen inte kan verkställas senast på femte vardagen före den bolagsstämma vid vilken frågan om Bolagets likvidation ska behandlas. Vid Konvertering som påkallas enligt denna punkt 8.13 ska Konverteringskursen motsvara den Konverteringskurs som skulle gälla om Bolaget påkallat Konvertering enligt punkt 6.2 ovan. För den händelse den Justerade konverteringskursen är lägre än Ordinarie konverteringskurs vid sådan Konvertering, äger Bolaget rätt att istället för att verkställa Konvertering, återbetala hela eller en del av det nominella beloppet av Konvertibler som en och samma Konvertibelinnehavare samtidigt önskar konvertera jämte på det återbetalda beloppet upplupna räntor.

18 8.14 Fusionsplan enligt 23 kap 15 aktiebolagslagen eller delningsplan enligt 24 kap 17 aktiebolagslagen Skulle bolagsstämman godkänna fusionsplan enligt 23 kap 15 aktiebolagslagen eller delningsplan enligt 24 kap 17 aktiebolagslagen, varigenom Bolaget ska uppgå i annat bolag eller delas, får Konvertering ej därefter påkallas. Konvertibelinnehavare äger dock rätt att i nu avsedda fall och under en period om två månader från nämnda godkännande påfordra omedelbar betalning av sin Konvertibels nominella belopp jämte per betalningsdagen upplupen ränta. Bolaget ska senast en vecka efter godkännandet genom meddelande enligt punkt 16 nedan erinra Konvertibelinnehavarna om denna rätt. Genom vad som nu sagts inskränks inte den rätt som på grund av lag må tillkomma Konvertibelinnehavare i egenskap av borgenär i samband med fusion eller delning. Senast två månader innan Bolaget tar slutlig ställning till fråga om fusion eller delning enligt ovan, ska de kända Konvertibelinnehavarna genom skriftligt meddelande enligt punkt 16 nedan underrättas om fusions- eller delningsavsikten. I meddelandet ska en redogörelse lämnas för det huvudsakliga innehållet i den avsedda fusions- eller delningsplanen samt ska Konvertibelinnehavarna erinras om att Konvertering ej får påkallas sedan slutligt beslut fattats om fusion eller delning i enlighet med vad som angivits i första stycket ovan. Skulle Bolaget lämna meddelande om avsedd fusion eller delning enligt ovan, ska Konvertibelinnehavare, oavsett vad som i punkt 6 ovan sägs om tidigaste tidpunkt för påkallande av Konvertering, äga rätt att påkalla Konvertering från den dag då meddelandet lämnats om fusions- eller delningsavsikten, förutsatt att Konvertering kan verkställas senast på tionde kalenderdagen före den bolagsstämma vid vilken fusions- eller delningsplanen ska godkännas Fusionsplan enligt 23 kap 28 aktiebolagslagen eller tvångsinlösenförfarande enligt 22 kap aktiebolagslagen Upprättar Bolagets styrelse en fusionsplan enligt 23 kap 28 aktiebolagslagen, eller blir Bolagets aktier föremål för tvångsinlösen enligt 22 kap aktiebolagslagen ska följande gälla. Offentliggör Bolagets styrelse sin avsikt att upprätta en fusionsplan enligt i föregående stycke angivet lagrum, ska Bolaget, för det fall att sista dag för Konvertering enligt punkt 6 ovan infaller efter sådant offentliggörande, fastställa en ny sista dag för påkallande av Konvertering (slutdagen). Efter slutdagen kan inte heller automatisk Konvertering ske. Slutdagen ska infalla inom 60 dagar från offentliggörandet. Om offentliggörande skett i enlighet med vad som anges ovan i denna punkt 8.15, ska, oavsett vad som i punkt 6 ovan sägs om tidigaste tidpunkt för påkallande av Konvertering, Konvertibelinnehavare äga rätt att påkalla Konvertering fram till och med slutdagen. Bolaget ska senast sex veckor före slutdagen

19 genom meddelande enligt punkt 16 nedan erinra Konvertibelinnehavarna om denna rätt samt att Konvertering ej får påkallas efter slutdagen. Konvertibelinnehavare äger dock rätt att under en period av två månader räknat från sådant offentliggörande påfordra omedelbar betalning av Konvertibels nominella belopp jämte per Återbetalningsdagen upplupen ränta. Vidare ska Konvertibelinnehavarna genom meddelandet erinras om sin rätt att påfordra omedelbar betalning i enlighet med vad som nu angivits. Om aktieägare (majoritetsägare), som ensam eller tillsammans med dotterföretag äger aktier representerande så stor andel av samtliga aktier i Bolaget att majoritetsägaren enligt vid var tid gällande lagstiftning äger påkalla tvångsinlösen av återstående aktier, begär prövning av skiljemän avseende majoritetsägarens rätt till tvångsinlösen av återstående aktier, får Konvertiblerna inte (i) utnyttjas för Konvertering förrän inlösentvisten har avgjorts genom en dom eller ett beslut som vunnit laga kraft eller (ii) konverteras automatiskt. Om sista dag för anmälan om Konvertering infaller dessförinnan, har Konvertibelinnehavare ändå rätt att utnyttja Konvertiblerna under tre månader efter det att avgörandet vunnit laga kraft. Vid Konvertering som påkallas enligt denna punkt 8.15 ska Konverteringskursen motsvara den Konverteringskurs som skulle gälla om Bolaget påkallat Konvertering enligt punkt 6 ovan. För den händelse den Justerade konverteringskursen är lägre än Ordinarie konverteringskurs vid sådan Konvertering, äger Bolaget rätt att istället för att verkställa Konvertering, återbetala hela eller en del av det nominella beloppet av Konvertibler som en och samma Konvertibelinnehavare samtidigt önskar konvertera jämte på det återbetalda beloppet upplupna räntor Särskild omräkning Oavsett vad under 8.13, 8.14 och 8.15 ovan sagts om att Konvertering ej får påkallas eller ske automatiskt (i förekommande fall enligt beslut av Bolaget) efter beslut om likvidation, godkännande av delningsplan, fusionsplan eller utgången av ny slutdag vid fusion, ska rätten att påkalla Konvertering åter inträda, liksom automatisk Konvertering enligt punkt 6 åter kunna ske, för det fall att likvidationen upphör respektive delningsplanen eller fusionsplanen ej genomförs Konkurs För den händelse Bolaget skulle försättas i konkurs, får Konvertering ej därefter påkallas eller ske automatiskt. Om emellertid konkursbeslutet häves av högre rätt, får Konvertering återigen påkallas och ske automatiskt. 9 Särskilt åtagande av Bolaget Bolaget förbinder sig att inte vidtaga någon i punkt 8 ovan angiven åtgärd som skulle medföra en omräkning av Konverteringskursen till belopp understigande akties kvotvärde.

20 10 Försäljning av Konvertibel För det fall Konvertibelinnehavaren före den 30 juni 2020 avser överlåta Konvertibler till tredje man ska Konvertibelinnehavaren, inom 15 Bankdagar genom anmälan till Bolagets styrelse, erbjuda Bolaget, att efter Bolagets val, förköpa eller återbetala Konvertibelinnehavarens samtliga Konvertibler. Till anmälan ska, i sådant fall, bifogas det avtal om överlåtelse av Konvertibler som träffats mellan Konvertibelinnehavaren och tredje man, med angivande av samtliga villkor för överlåtelsen, inklusive information om köpeskillingen, eller i övrigt bifogas relevanta villkor för överlåtelsen. Bolaget, eller den som Bolaget anvisar, har en rätt, men ingen skyldighet att antingen förvärva de till förköp erbjudna Konvertiblerna eller återbetala Konvertiblerna. Köpeskillingen för Konvertiblerna ska motsvara det lägsta av (i) marknadsvärdet såsom det fastställts utav Nordea Bank och (ii) den köpeskilling som tredje man är villig att erlägga för Konvertiblerna. Konvertiblernas marknadsvärde ska fastställas av Nordea Bank. Värderingen ska göras senast per det datum som följer 30 dagar efter det att anmälan inkom till styrelsen i Bolaget enligt ovan. Återbetalningsbeloppet ska motsvara Konvertibelns nominella belopp jämte per återbetalningsdagen upplupen ränta. Bolaget ska inom 14 dagar från det att köpeskillingen respektive återbetalningsbeloppet fastställts meddela Konvertibelinnehavaren om Bolaget avser att utnyttja sin rätt till förköp eller återbetalning, eller sin rätt att anvisa annan köpare eller annan för återbetalning. Har Bolaget meddelat att man avser utnyttja sin rätt till förköp eller återbetalning ska köpeskillingen eller återbetalningsbeloppet (beroende av vad Bolaget väljer) erläggas senast inom 14 dagar. 11 Överlåtelse då förköpsrätt ej utnyttjas Skulle Bolaget eller annan anvisad person inte önska förvärva eller återbetala Konvertibler som erbjuds till försäljning respektive lösen enligt ovan, eller skulle köpeskillingen eller återbetalningsbeloppet inte betalas inom i punkt 10 föreskriven tid, får Konvertibelinnehavare som gjort anmälan i enlighet med ovan fritt överlåta erbjudna Konvertibler inom två månader från det att Konvertibelinnehavaren erhöll besked om att förvärv inte kommer att ske, respektive från det att köpeskillingen skulle ha erlagts. Om Innehavaren inte överlåter de sålunda erbjudna Konvertiblerna inom den ovan angivna tvåmånadersperioden, ska bestämmelserna rörande överlåtelser i punkt 10 på nytt äga tillämpning avseende Konvertiblerna.

21 12 Upphörande av anställning För de fall Konvertibelinnehavaren före den 30 juni 2020 (i) säger upp sin anställning i Bolaget, eller (ii) Bolaget säger upp Konvertibelinnehavarens anställning i Bolaget, ska Konvertibelinnehavaren, inom 15 Bankdagar genom anmälan till Bolagets styrelse, erbjuda Bolaget att återbetala Konvertibelinnehavarens samtliga Konvertibler. Bolaget, eller den som Bolaget anvisar, har en rätt, men ingen skyldighet att återbetala Konvertiblerna. Återbetalningsbeloppet ska motsvara Konvertibelns nominella belopp jämte per återbetalningsdagen upplupen ränta. Bolaget ska inom 14 dagar från det att återbetalningsbeloppet fastställts meddela Konvertibelinnehavaren om Bolaget avser att utnyttja sin rätt till återbetalning, eller sin rätt att anvisa annan för återbetalning. Har Bolaget meddelat att man avser utnyttja sin rätt till återbetalning ska återbetalningsbeloppet erläggas senast inom 14 dagar. 13 Preskription Rätten till betalning av lånebeloppet preskriberas tio år efter Återbetalningsdagen. Rätten till räntebetalning preskriberas tre år efter respektive ränteförfallodag. Där rätten till betalning preskriberas tillkommer de medel som avsatts för betalning Bolaget. 14 Rätt att företräda Konvertibelinnehavarna Utan att särskilt uppdrag från Konvertibelinnehavarna behöver åberopas, är Banken berättigad att såväl vid som utom domstol eller exekutiv myndighet, företräda Konvertibelinnehavarna i frågor av formell natur som rör detta Lån. 15 Fördelning av tillgängliga medel Har såväl ränta som lånebelopp förfallit till betalning och förslår tillgängliga medel inte till full betalning därav, ska medlen i första hand användas till betalning av räntan och i andra hand till betalning av lånebeloppet. 16 Meddelanden Meddelanden rörande Lånet ska tillställas varje Konvertibelinnehavare och annan rättighetshavare som är antecknad på konto i Bolagets avstämningsregister samt offentliggöras på Bolagets hemsida. 17 Förvaltare Den som erhållit tillstånd enligt 5 kap. 14 aktiebolagslagen att i stället för aktieägare införas i Bolagets aktiebok, äger rätt att registreras på konto som Konvertibelinnehavare. Sådan förvaltare äger mottaga räntebetalningar, som eljest skulle ha tillställts Konvertibelinnehavaren, och ska även i övrigt betraktas som Konvertibelinnehavare vid tillämpning av dessa villkor.