Bokslutskommuniké 2011

Transkript

1 Pressmeddel ande G i n g e r O i l A B ( p u b l ) S t o c k h o l m, Bokslutskommuniké 2011 Utfall oktober-december 2011 samt bolagets ställning 31 december 2011 VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET 2011 Koncernens nettoomsättning för det fjärde kvartalet uppgick till KSEK jämfört med KSEK, samma period Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick det fjärde kvartalet till (2 784) KSEK. Resultat efter skatt för fjärde kvartalet uppgick till ( ) KSEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,57 (-0,85) SEK. Produktionen av olja och gas uppgick till 63 (82) fat oljeekvivalenter per dygn. Nettoinvesteringar (12 månader) uppgick till (-5 851) KSEK Eget kapital i koncernen minskade under tolvmånadersperioden med -16,7 MSEK till 36,0 (52,7) MSEK, vilket motsvarar en soliditet på 45,6 (58,6) procent per den 31 december 2011 Moderbolaget har vid årsskiftet förstärkt dotterbolaget Ginger Oil Incs balansräkning genom att omvandla fordringar på SEK 106,4 M till aktiekapital. Konsekvensen är att moderbolaget belastas med en nedskrivning på andelar och fordringar som uppgår till -106,4 MSEK. Finansiella nyckeltal okt-dec 2011 okt-dec 2010 diff % jan-dec 2011 jan-dec 2010 diff % Rörelsens intäkter (KSEK) ,5% ,3% Kassaflöde från den löpande verksamheten (KSEK) n.a n.a. Rörelseresultat (KSEK) n.a n.a. Rörelsemarginal (%) neg neg n.a. neg neg n.a. Resultat efter skatt (KSEK) n.a n.a. Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,57-0,85 n.a. -0,83-1,33 n.a. FÖR MER INFORMATION KONTAKTA: Magnus Stuart VD, Ginger Oil AB Telefon: E-post: mstuart@gingeroil.com Ginger Oil AB (publ) är en -baserad olje- och naturgaskoncern inriktad på att bedriva prospektering med syftet att finna nya reserver. Bolaget förvärvar, utvecklar, utvinner och avyttrar olje- och naturgasreserver. Ginger Oil bedriver idag verksamhet i Texas, i Arkansas, Louisiana och Michigan. Prospekteringsverksamheten bedrivs från Houston och moderbolaget har säte i Stockholm, Sverige. Ginger Oil hade intäkter om cirka 16,1 MSEK under Bolaget är noterat på NGM-Equity i Stockholm. För mer information, besök gärna Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. -1-

2 KOMMENTARER FRÅN VD MAGNUS STUART Bästa Aktieägare, Ginger Oils verksamhet har haft stabila oljepriser under årets fjärde kvartal. Genom kombinationen av bra priser under första halvåret gör detta att de sammantagna intäkterna för tolvmånadersperioden är acceptabla - trots det svagare tredje kvartalet. Vår produktion har minskat under 2011 jämfört med 2010, men genom bättre priser på råolja har bolagets intäkter varit i stort sett oförändrande. Under fjärde kvartalet har bolaget avtalat om att fortsättningsvis få tio procent premium över WTI priset på ca en tredjedel av sin oljeproduktion. Det fjärde kvartalet inleddes med att priserna återhämtade sig kraftigt efter prisfallen i augusti och september. Under november och december stabiliserades priset ovanför 95$ och trotsade oron på kapitalmarknaderna i Europa. Efter rapportperioden pendlar priset kring 100 USD. Naturgasmarknaden i följer ett säsongsbaserat prismönster. Under sommarsäsongen brukar priset ligga kring 3,75 USD per tusen kubikfot. Under vintersäsongen brukar priset stiga över 4 USD. Detta mönster har brutits under det fjärde kvartalet och har gradvis försvagats. Den 31 december handlades naturgas för 3 USD. Efter rapportperioden har ytterligare försvagning av trenden skett. Orsaken är det ökade utbudet av naturgas i. Förhållandet mellan priset på naturgas och priset på råolja brukar vara stabilt, och ytterst brukar man vid jämförelser utgå från respektive produkts energiinnehåll. 1 fat råolja innehåller ungefär 6 gånger mer energi än 1000 kubikfot naturgas, vilket med ett oljepris på 100 USD borde innebära att naturgasen skulle kosta 16 USD per 1000 kubikfot. Av detta kan man dra slutsatsen att på den här punkten är energimarknaderna i inte i balans. Vår tidigare bedömning av prisutvecklingen under 2012 har varit att oljepriset i ska upp över 110 USD. Vi står fast i den bedömningen. Mycket talar för att den amerikanska ekonomin efter fem års kräftgång, åter kan uppvisa fundamental tillväxt. När det gäller att förutspå prisutveckling på naturgas är vår bedömning osäkrare. En försiktig bedömning är att överskottet kvarstår under hela 2012, med priser mellan 2-3 USD. Efterfrågan på råolja är typiskt oelastisk. Stabilt stigande efterfrågan från tillväxtländer utan egna oljetillgångar, driver gradvis på, så att världsmarknadspriset går uppåt. Vid momentana prisfall motverkar de kortsiktiga prisfall och bidrar därmed till att stabilisera prisnivån. Prisfluktuationer handlar också fortsättningsvis mer om de finansiella marknadernas instabilitet än efterfrågan. För 2012 är den ekonomiska utvecklingen i Irak och den politiska utvecklingen i Mellanöstern betydelsefulla faktorer för oljepriset. Även utvecklingen i Libyen och Tunisien, som bägge har betydande kapacitet som nettoexportörer av högkvalitativ råolja, får stor betydelse. Oron i Syrien har i detta sammanhang mindre betydelse, men om Västs konflikt med Iran leder till minskad oljeexport från Persiska Viken medför detta oundvikligen stor global oro och också stigande oljepriser. Bolaget har under fjärde kvartalet träffat avtal med partners om finansiering av prospektet LeDuc. LeDuc har väckt stort intresse eftersom mycket talar för att prospektet också representerar en, för Arkansas, ny geologisk formation med stor potential för olja. Skulle det vid den första undersökningsborrningen visa sig att dessa antaganden kan bekräftas, har Ginger Oil redan nu flera prospekt av samma typ. Bolaget kan också leasa in ytterligare mineralrättigheter om LeDuc är vad vi tror. Ginger Oil arbetar vidare med prospektet Galaxy. Galaxy har mineralrättigheter inom hektar i områden med oljefält och oljeproduktion i sydvästra Texas, och som också ger exklusiv tillgång till nyutvecklad teknologi för generering av seismiska data. I konsortiet finns två partners, varav en är Apache Oil Corp. Första undersökningsborrningen planeras ske under 2 kvartalet. I området Claiborne Parish nära Tiger Creek, Louisiana, genomför Southwestern Energy sedan december, en borrning av prospekt Garrett. Målet är undersökning av en djupt liggande formation från Jura-perioden. Formationen skall exploateras med modern teknik med avsikt att utvinna stora kvantiteter högkvalitativ råolja. Skulle Garrett visa sig framgångsrikt finns goda möjligheter att samma formation också finns i Tiger Creek. Detta skulle ge Ginger Oil nya möjligheter att exploatera mineralrättigheterna i området Tiger Creek. Bolaget har under fjärde kvartalet medverkat i en mindre, resultatlös provborrning i Arkansas. Sedan mitten av december pågår borrning av en tredje källa i Barabay, Louisiana. Utvärdering och resultat är att vänta inom kort. Nästa väsentliga provborrning är Horst i Arkansas. Bolagets uppvisar sammantaget ett förstärkt operativt resultat under det fjärde kvartalet. De löpande intäkterna är nu i balans med kostnaderna. Koncernen har beslutat att förstärka kapitalbasen i dotterbolaget Ginger Oil Inc, genom ett kapitaltillskott på 106 MSEK från moderbolaget. Avsikten är att bättre fördela kapitaltillgångarna inom koncernen. Detta ger större handlingsfrihet att fullfölja bolagets nya strategi med fokus på utveckling av prospekt och i mindre grad än tidigare investera i borrningar. Nästa redovisning och sammanfattning kommer att ske i bolagets rapport för första kvartalet som publiceras den 3 maj OM GINGER OIL Ginger Oil-koncernen består av moderbolaget Ginger Oil AB med säte i Stockholm och det helägda dotterbolaget Ginger Oil Company Inc. med säte i Houston, Texas,. Ginger Oil bedriver verksamhet inom prospektering, exploatering och produktion av olja och naturgas. Bolagets tillgångar finns i Texas, Louisiana, Michigan, och Arkansas. Ginger Oil AB är noterat på NGM Equity med kortnamnet GOIL. Hemsida: Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. -2-

3 VERKSAMHETSÖVERSIKT RESERVER Ginger Oil genomförde i januari 2012 en tredjeparts värdering genom Ralph E. Davies & Associates, Houston Texas, där bolagets bevisade reserver (P1) uppskattas till ( ) fat oljeekvivalenter. Bevisade plus sannolika reserver (P2) uppskattas till ( ) fat oljeekvivalenter. Förändringen av bolagets P2 reserver hör samman med den hittillsvarande utvecklingen i prospektet Tiger Creek och på att bolagets prospekt vid utgången av 2011, inte inkluderats i reservvärdering. Nästa värdering genomförs under december 2012 och publiceras i samband med bokslutskommunikén Ginger Oil har per 31 december 2011, 18 producerande källor. MARKNADEN Fjärde kvartalets genomsnittspriser uppgår till USD 92,31(82,34) per fat olja, efter skatter, omkostnader för produktion och transporter, och USD 3,50 (4,24) per tusen kubikfot naturgas. Priset på naturgas har avvikit från sitt säsongsmässiga mönster. Inför sommarsäsongen 2012 förväntas en ytterligare försvagning. BOLAGETS PRODUKTION PRODUKTIONS ÖVERSIKT Okt- dec 2011 Okt-dec 2010 Diff % Jan-dec 2011 Jan-dec 2010 Diff % Oljeproduktion [fat olja] , ,9 Periodens genomsnittliga oljepris [USD/fat] 92,31 78,32 17,9 89,54 73,17 22,4 Gasproduktion [tusen kubikfot] , ,6 Periodens genomsnittliga gaspris [USD/tusen kubikfot] 3,50 3,87-9,6 4,01 4,47-10,3 Totalproduktion [fat oljeekvivalenter] , ,1 Periodens produktionsvärde [USD] , ,3 Genomsnittlig dagsproduktion [fat oljeekvivalenter] , ,1 Genom att säkra oljepriset för ca 60 % av sin produktion har bolaget reducerat effekterna av svagare oljepriser på bolagets intäkter. Säkringskontrakt har tecknats fram till och med maj 2012 på en nivå av 103 USD per fat. PROSPEKTERING Bolaget har borrat två undersökningsbrunnar under fjärde kvartalet. En är improduktiv, och en utvärderas. BORRPROGRAM Delstat No Område Namn Brunn Typ WI % NRI % Tidpunkt Potential Kommentar Texas 1 Galaxy Vecta -Galaxy Big John #1, mfl Undersökning 5,00 3, medel 6 prospekt Arkansas 2 Willisville Horst Sector 30 #1 Undersökning 6,40 4,80 Q2 12 medel 3 Willisville South Waters Dobson #1 Undersökning 4,60 3,40 Q4 11 medel torr 4 Lewisville West Merriwether Lake WML #1 Undersökning 4,60 3,40 Q2 12 medel farm out 5 Stephens West Stephens Deep WSD #1 Undersökning 20,00 15,00 Q3 12 stor 6 Lewisville Leduc Leduc #1 Undersökning 11,20 8,40 Q2 12 stor 7 Stephens West Louann WL Graben #1 Undersökning 13,00 9, medel Louisiana 8 Barabay Barabay #3 Barabay #3 Undersökning 1,50 1,13 Q1 12 medel utvärderas PROSPEKTET GALAXY, TEXAS Galaxy är ett projekt med hektar i sydvästra Texas, och exklusiv tillgång till en ny seismisk teknologi. Konventionell seismisk analys fungerar i de flesta bergarter. Den nya teknologin arbetar med en horisontell vågform som ger säkra seismiska data även i porösa bergarter där konventionell seismisk analys inte ansetts fungera tillförlitligt. Galaxys områden kännetecknas av porösa bergarter i områden där olja sedan länga har produceras, men utan att operatörerna har specifika kunskaper om de geologiska förutsättningarna. Ginger Oil har 5 % kostnadsandel och 3,75 % intäktsandel. Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 3

4 PROSPEKTET LEDUC, ARKANSAS Leduc är resultatet av Ginger Oils självständiga analys av geofysisk data från bolagets olika områden i Arkansas. Bolaget har nu definierat sex skilda, men geologiskt likartade prospekt. Geologisk expertis på ett närbeläget universitet stödjer bolagets antaganden. Ginger Oil bedömer att formationerna sannolikt är av en typ, som i andra områden visat sig innehålla betydande oljefyndigheter. Ginger Oil har under fjärde kvartalet överenskommit med partners om finansiering av undersökningsborrning. Denna planeras ske vid halvårsskiftet Ginger Oil har genom att sälja ner sin andel i Leduc begränsat sin kostnadsandel för första källan till ca 4 % före ev. produktionssättning. Ginger Oil har 11,2 % kostnadsandel och 8,4 % intäktsandel. PROSPEKTET TIGER CREEK, LOUISIANA Sedan analysen av Lamb #1 som ju var en besvikelse, har Ginger Oil inlett arbetet att undersöka andra områden inom Tiger Creek. Detta arbete bygger på tillgång till ny seismisk data, och studier av geologin i närliggande områden. I samband med sådant arbete fick Ginger Oil i december 2011 information om att Southwestern Energy (NYSE: SWN) inlett borrning av prospektet Garrett #1, i Caliborne Parish som är ett till Tiger Creek angränsande område. Syftet är att nå djupt liggande formationer från Juraperioden. Metoden som används för att exploatera dessa formationer representerar nytänkande inom oljeindustrin och sammanfattas under beteckningen Brown Dense. Djupt liggande, täta men porösa formationer som innehåller petroleum, borras först vertikalt, sedan horisontellt och därefter bearbetas den horisontella delen med hydraulisk fraktionering. Fraktioneringen spräcker upp formationen och genom övertryck frigörs olja och naturgas och kan produceras. Resultat från prospekt Garrett #1 väntas under första kvartalet. Skulle Southwestern Energys resultat visa sig bli goda, finns möjligheter för Ginger Oil kan inleda nytt utvecklingsarbete för mineraltillgångarna i Tiger Creek. Information och detaljer från prospekt Garrett omgärdas ännu av betydande hemlighetsmakeri. Ginger Oil har 28 % andel av kostnader och 20 % andel av intäkter i prospektet Tiger Creek. FINANSIELL INFORMATION PERIODENS RESULTAT Intäkterna för fjärde kvartalet uppgick till (4 454) KSEK. Resultat efter skatt uppgick till ( ) KSEK. Moderbolagets resultat för fjärde kvartalet uppgick till (227) KSEK. Resultatet har belastats av nedskrivningar av andelar och fordringar i koncernföretag med KSEK. FINANSIELL STÄLLNING Koncernen hade per den 31 december likvida medel om (8 125) KSEK. Soliditeten uppgick till 45,6 (58,6) %. Koncernens egna kapital uppgick till (52 694) KSEK, vilket motsvarar 1,83 SEK per aktie. Sedan tredje kvartalets utgång har USD stärkts mot SEK från 6,86 till 6,92 vid årsskiftet. Ginger Oil har per 31 december (27 000) KSEK i räntebärande skulder varav (1 954) KSEK kortfristiga. Det kostnadsreduktionsprogram som Ginger Oil inledde under tredje kvartalet 2011, är nu slutfört. Basen för bolagets bankkrediter utgörs av ett antal av Ginger Oil:s olje- och gasreserver. Kreditramen är föremål för översyn med sex månaders intervall. I samband med upprättandet av denna rapport i början av februari 2012, har bolaget medgetts utökat kreditutrymme. Styrelsen bedömer att storleken på bolagets reserver medger utrymme för oförändrad finansiell ställning även i samband med nästa översyn vilken beräknas ske i augusti I samband med upprättandet av bokslutskommunikén har styrelsen beslutat att förstärka Ginger Oil Inc`s egna kapital med 106, 4 MSEK, genom att omvandla koncerninterna fordringar till aktiekapital. Ginger Oil Inc reducerar storleken på redovisade skattefordringar med 1,452 MUSD. Koncernens skattefordringar är därefter väl motiverade med hänsyn till en försiktig bedömning av redovisade värden på bolagets olje- och naturgasreserver. Under fjärde kvartalet har moderbolaget omvandlat fordran på dotterbolaget till aktiekapital motsvarande ett belopp på KSEK samt efterskänkt rörelsefordringar till dotterbolaget på KSEK. Genom åtgärden har resultat och eget kapital i moderbolaget belastats med KSEK. Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 4

5 Moderbolagets likviditet på balansdagen uppgick till 161 (2 255) KSEK. Soliditeten uppgick till 62,6 (88,2) %. Moderbolagets egna kapital uppgick till ( ) KSEK. INVESTERINGAR Koncernens nettoinvesteringar, huvudsakligen i form av mineralrättigheter och mineraltillgångar, har uppgått till (-5 851) KSEK under tolvmånadersperioden. Inga investeringar har gjorts under perioden. SKATT Inga skatter på resultat har betalats under perioden. Koncernens uppskjutna skattefordran uppgår 31 december till (35 355) KSEK. PRODUKTIONSSKATT Ginger Oil Inc. betalar produktionsskatter. Skatten betalas där produktion av olja eller naturgas sker. Skattens storlek bestäms av respektive delstat och skiljer sig mellan olja och naturgas. MEDARBETARE Koncernens medelantal anställda uppgick under tolvmånadersperioden till 6 (9). Antalet anställda per 31 december uppgick till 4 (9), varav en placerad i Stockholm, Sverige och övriga tre i Houston, Texas,. Därutöver har bolaget tre medarbetare som är knutna till bolaget på timbasis. LIKVIDITETSGARANTI Handeln i Ginger Oils aktie på NGM-Equity sker sedan den 7 juli 2010 med en likviditetsgaranti. Garantin tillhandahålls genom Mangold Fondkommission AB och finansieras av NGM. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Förutom utbetalning av styrelsearvoden, har inga transaktioner mellan bolaget och närstående skett under tolvmånadersperioden. AKTIEDATA Ginger Oil AB (publ) har handlats på NGM Equity sedan 28 maj Bolagets registrerade aktiekapital per 31 december 2011 uppgick till SEK ,30 uppdelat på aktier med kvotvärdet 0,10 SEK. RISKER OCH OSÄKERHET Ofrånkomliga risker och osäkerheter för Ginger Oil omfattar affärsrisker rörande prospektering och utvinning av olja och naturgas (t.ex. risker beträffande absoluta storleken på reserver, värdet på inmutningar, mineralrättigheter och koncessioner), ekonomiska risker (t.ex. risker relaterade till valutor, räntor, motparter, framtida kapitalbehov), miljörisker, marknadsrisker (t.ex. konkurrens, förändringar i oljepriser) och risker rörande lokal infrastruktur och risken för skador och förseningar till följd av väderfenomen. Den instabilitet och oro som sedan mitten av 2008 präglat råoljemarknader och finansiella marknader påverkar risknivån i Ginger Oil. Trots starkt förbättrad generell situation i kvarstår risker. Bolaget följer noga utvecklingen. REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. För moderbolaget har delårsrapporten upprättats i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och årsredovisningslagen är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 redovisning för juridiska personer. I denna rapport är såväl moderbolagets, som koncernens redovisningsprinciper oförändrade jämfört med senast lämnad årsredovisning och tidigare kvartalsrapporter under VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser att rapportera efter periodens utgång. KOMMANDE RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN Första kvartalet maj 2012 Halvårsrapport augusti 2012 Niomånaders rapport oktober 2012 Bokslutsrapport februari 2013 Bolagets Årsredovisning för 2011 publiceras fredagen den 20 april 2012 Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 5

6 ÅRSSTÄMMA 2012 Bolagsstämma hålls tisdagen den 19 juni klockan i Stockholm. Plats meddelas i kallelsen, som kommer att anslås i enlighet med bolagsordningen. Aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid årsstämman ska inkomma med en skriftlig begäran till styrelsen i så god tid att ärendet kan tas med i kallelsen. Begäran om detta skickas till Ginger Oil AB, Att: Magnus Stuart, Sveavägen 17, Stockholm, alternativt till mstuart@gingeroil.com och skall ha inkommit senast tisdagen den 2 maj Aktiebolagslagens stadganden för hur publika bolag skall utforma sin kallelse till stämma, förändrades vid årsskiftet 2010/2011. Ginger Oil kommer fortsättningsvis kalla aktieägare genom annonsering i Post och Inrikes Tidningar (PoIT) och genom nedladdning av pdf-fil från bolagets hemsida ( samt i notisformat därefter kungöra att kallelse ägt rum i Svenska Dagbladet. VALBEREDNING Vid årsstämman den 21 juni 2011 beslöts i enlighet med styrelsens förslag att Valberedningen skall bestå av styrelsens ordförande samt en representant för var och en av de till röstetalet fyra största ägarna vid slutet av det tredje kvartalet. Valberedningen skall utföra de uppgifter som följer av Svensk kod för bolagsstyrning. På basis av aktieägandet redovisat i offentliga aktieboken per den 30 september 2011 har Sven-Erik Ahlstedt kontaktat representanter för de fyra största ägarna. Valberedning består av Conny Larsson, Ordförande, Hans Blixt, Don Neville och Mikael Lönn. INTYGANDE OCH UNDERSKRIFTER Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna sammanfattade finansiella rapport ger en sann och rättvisande bild av bolaget och koncernens verksamhet, operativa resultat och finansiella position samt att den speglar de materiella risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och koncernens bolag står inför. Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Stockholm 20 februari 2012 Styrelsen för Ginger Oil AB Organisationsnummer Sven Erik Ahlstedt Styrelseordförande Arne Hall Anna Öberg Hans Blixt CEO Ginger Oil Inc. Magnus Stuart VD Ginger Oil AB Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 6

7 FINANSIELL RAPPORT S RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT (KSEK) okt-dec jan-dec Nettoomsättning Summa intäkter Rörelseomkostnader Avskrivningar/Nedskrivningar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt PERIODENS RESULTAT Kassaflödessäkring, netto Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat för perioden SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Periodens resultat per aktie före utspädning -0,60-0,88-0,87-1,39 Periodens resultat per aktie efter utspädning -0,57-0,85-0,83-1,33 S RESULTATRÄKNINGAR (KSEK) okt-dec jan-dec Nettoomsättning Rörelseomkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt PERIODENS RESULTAT Övrigt totalresultat för perioden SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 7

8 BALANSRÄKNINGAR (KSEK) TILLGÅNGAR 31-dec 31-dec 31-dec 31-dec Anläggningstillgångar Olje- och gastillgångar, materiella och immateriella Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag Fordringar på dotterbolag Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar 774 Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER OCH EGET KAPITAL 31-dec 31-dec 31-dec 31-dec Eget kapital Långfristiga skulder Lån Uppskjuten skatteskuld Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 8

9 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (KSEK) jan-dec jan-dec jan-dec jan-dec Eget kapital vid periodens ingång Nyemission Emissionskostnader Eget kapitaldel konvertibellån Uppskjuten skatt konvertibellån Periodens resultat Övrigt totalresultat Kassaflödessäkring, netto 153 Omräkningsdifferenser Eget kapital vid periodens utgång KASSAFLÖDESANALYS KSEK jan-dec jan-dec jan-dec jan-dec Resultat efter finansnetto Justering ej kassaflödespåverkande poster Operativt kassaflöde Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av anläggningstillgångar Avyttring av anläggningstillgångar Förvärv/avyttringar av kortfristiga placeringar -242 Kassaflöde investeringsverksamheten Nyemission Ökning av låneskuld Amortering av skuld Kassaflöde finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferenser i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 9