ScandiDos AB (publ) ( )

Transkript

1 ScandiDos AB (publ) ( ) Delårsrapport för perioden 1 maj juli 2015 Perioden Första Kvartalet 1 maj juli 2015 Nettoomsättningen för perioden uppgick till 3,0 (5,4) Mkr, en minskning med 44,3% jämfört med motsvarande period föregående år beroende på uppstartsproblem med serieproduktion av Delta4 Phantom+ som resulterade i försenade leveranser. Bruttoresultatet för perioden uppgick till 3,1 (4,8) Mkr, en minskning med 1,7 Mkr. Bruttomarginalen uppgick till 77,9% (70,8%), en ökning med 7,1% beroende på ökad försäljning av servicekontrakt. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till -6,5 (-5,2) Mkr, en försämring med 1,3 Mkr, främst beroende på försämrad omsättning och ökade marknads- och säljkostnader. Nettoresultatet för perioden uppgick till - 6,7 (-5,3) Mkr, en försämring med 1,4 Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -8,6 (-4,7) Mkr, en försämring beroende på det negativa resultatet och ökad kapitalbindning i varulager. Resultat per aktie -0,36 (-0,43) kr ScandiDos ansökan om FDA 510(k) godkännande i USA för Delta 4 Phantom+ och Delta 4 Discover inlämnad. CE märkning av nya produkten Delta 4 Phantom+ erhållen. CE märkning av nya produkten Delta 4 Discover är i slutfas. ScandiDos tog en strategiskt viktig order samt fick ett flerårskontrakt med en kinesisk distributör på Delta 4 Discover. ScandiDos tog en order på Delta 4 Discover samt Delta 4 Phantom+ till en helt ny kund i Thailand. ScandiDos tilldelades 0,5Mkr i Vinnovabidrag för utveckling av grafenbaserad detektor. Emissionen övertecknades med 56 % och därmed fick ScandiDos den maximala kapitalförstärkningen på 23,9 Mkr före emissionskostnader. Viktiga händelser efter periodens utgång FDA 510(k) godkännande i USA för Delta 4 Phantom+ har beviljats i augusti 2015 och därmed kan marknadsföring och försäljning starta. Klinik i Frankrike första kund att börja använda Delta 4 Phantom+ ScandiDos har fått fart på leveranserna och därmed försäljningen av Delta 4 Phantom+ i augusti ScandiDos har beslutat att senarelägga årsstämman till den 26 oktober för att i god tid innan, kunna nominera en ny styrelse. Sida 1 av 10

2 Omsättning och resultat i sammandrag Nyckeltal - Koncern maj juli 2015 juli 2014 apr 2015 maj apr 2014 maj apr 2013 Tillväxt -44,3% -39,1% -14,9% -2,8% 9,7% Bruttomarginal 77,9% 70,8% 73,4% 75,9% 72,6% EBITDA EBITDA-marginal -214,7% -96,5% -46,0% -8,4% -2,5% Resultat per aktie (baserat på befintligt antal aktier vid periodens slut) -0,37 kr -0,44 kr -1,23 kr -0,35 kr -1,14 kr Resultat per aktie (baserat på befintligt antal aktier efter full utspädning) -0,36 kr -0,43 kr -1,19 kr -0,34 kr -1,09 kr Antal aktier (periodens slut) Antal aktier (efter full utspädning) Avkastning på eget kapital -20,6% -13,9% -44,6% -16,6% -18,6% Avkastning på sysselsatt kapital -18,0% -13,8% -41,1% -12,0% -7,7% Nyckeltal - Periodens slut - Koncern 31 juli juli apr apr apr 2013 Soliditet 72,5% 76,1% 58,4% 75,3% 34,7% Skuldsättningsgrad 37,9% 31,4% 71,4% 32,9% 188,0% EK per aktie (befintligt antal efter full utspädning) 2,16 kr 2,85 kr 2,05 kr 3,27 kr 5,33 kr Antal anställda vid periodens slut Försäljningsutveckling per kvartal Försäljning per kvartal 2010/ / /2011 Mkr / / / / Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2015/2016 Under första kvartalet 2015/2016 var avsikten att komma igång med leveranserna av Delta 4 Phantom+ men tyvärr blev det en trögare start än planerat p.g.a. produktionsproblem mitt i den svenska industrisemestern. Endast ett kundsystem levererades under juli månad. Eftersom endast två utav den äldre versionen Delta 4 Pre Treatment var bokat för perioden, blev försäljningen totalt sett mycket svag. För USA-marknaden medförde avsaknaden av FDA godkännanden för Delta 4 Phantom+ och Delta 4 Discover att det inte blev någon försäljning av nya system under kvartalet. Sida 2 av 10

3 VD har ordet Även Kv1 2015/2016 blev ett svagt kvartal. Denna gång beror det dock inte på svag efterfrågan utan snarare på problem att producera och leverera Delta 4 Phantom+ system. Intresset för Delta 4 Phantom+ är mycket bra och första leveransen till Frankrike, till en sedan tidigare kund, gav mycket positiv genklang. Under perioden hölls bl.a. en årlig konferens i Frankrike med köbildning för att få se Delta 4 Phantom+ och Discover. Perioden har varit intensiv med nationella möten i flertalet Europeiska länder där ScandiDos tillsammans med respektive distributör ställt ut både Delta 4 Phantom+ och Delta 4 Discover med bra respons. Marknaden är dock fortfarande dämpad i Europa vilket påverkar affärsavsluten. Även vid den årliga konferensen och mässan för medicinska fysiker i USA, AAPM, var intresset mycket bra för både Delta 4 Phantom+ och Discover. I väntan på FDA godkännande av både Delta 4 Phantom+ och Discover får produkterna inte marknadsföras och inte heller offereras i USA. Detta gör att den amerikanska marknaden för närvarande befinner sig i vänteläge. ScandiDos har p.g.a. detta passat på att omorganisera säljkåren under perioden för att stå extra stark när de regulatoriska bitarna är avklarade. Efter rapportperioden, i augusti, meddelade FDA att Delta 4 Phantom+ var godkänd för den amerikanska marknaden. Efter rapportperiodens slut har alla kända tillverkningsproblemen lösts och leveranserna av Delta 4 Phantom+ kommit igång. Verksamheten ScandiDos är internationellt etablerat inom området extern strålbehandling av cancer. Vår produkt Delta 4 Phantom är idag känd som den gyllene standarden för kvalitetssäkring av den senaste behandlingstekniken VMAT (Volumetric Arc Therapy rotationsbehandling). ScandiDos utvecklar den nya generationen av mätsystem och lägger ut produktionen fördelad på specialister inom respektive tillverkningsområde, nationellt och internationellt. Marknadsföring och försäljning styrs från huvudkontoret i Uppsala via dotterbolag i USA och Kina samt tillsammans med mer än 40 distributörer globalt. ScandiDos har lanserat det nya produktområdet patientdosimetri, med mätning under behandling, och produkten Delta 4 Discover kommer att börja levereras under sensommaren I det korta tidsperspektivet kommer tillväxten att domineras av Delta 4 Phantom+ eftersom denna produkt vänder sig till en marknad med kunder som redan har budgeterat för köp av liknande produkt. ScandiDos säljkanaler är dessutom väl förtrogna med applikationsområdet. Sida 3 av 10

4 Delta 4 Discover kommer att behöva en längre introduktionstid p.g.a. att kunderna i de flesta fall måste få inköpsbudgeten godkänd innan order kan läggas. Fördelarna med det etablerade och respekterade varumärket Delta 4, befintliga säljkanaler och en stor kundbas från Delta 4 Phantom gör att Delta 4 Discover förväntas ge försäljning redan under 2015/2016. Delta 4 Discover befinner sig i slutskedet av godkännande processen både i avseende CE märkning och FDA godkännande. Koncernens omsättning och resultat Orderstocken av Delta 4 Phantom+ system var god men försäljningen blev mycket svag under första kvartalet. Orsaken var uppstartsproblem med serieproduktion av denna nya produkt. Dessa produktionsproblem löstes först i slutet av juli månad. ScandiDos har fortsatt höga kostnader inom produktutveckling vilket tynger likviditeten. Dock dras nu externa insatser ned, då intensiteten blir något lägre när de nya produkterna är färdigställda. Detta är helt i linje med vår strategi och huvudfokus för verksamheten blir försäljning av de nya produkterna. Övriga externa kostnader samt personalkostnader var i nivå med motsvarande period föregående år. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Finansiell risk ScandiDos fakturerar merparten av sin försäljning i euro och amerikanska dollar, vilket innebär en valutarisk. Bolaget säkrar valutaflöden enligt en av styrelsen beslutad valutapolicy för att därmed reducera effekterna av valutafluktuationer. Operativ risk ScandiDos har avtal med Elekta och Varian, skulle dessa samarbeten upphöra är det en risk att försäljningen kortsiktigt minskar. ScandiDos är beroende av nyckelpersoner, vilket innebär en risk om dessa slutar. Bolaget har en s.k. successionsordning, som på ett planerat sätt ska hantera avgångar och rekrytering av nyckelpersoner. Övriga osäkerhetsfaktorer Pågående processer för myndighetsgodkännanden som behövs i olika länder innebär en risk för förseningar, då processerna ibland drar ut på tiden. ScandiDos kunder har en god betalningsförmåga och den eventuella kreditrisk som finns vid försäljning på vissa marknader elimineras genom krav på förskottsbetalning eller remburs, trots detta finns det alltid en viss kvarstående risk. Finansiell utveckling t.o.m. juli 2015 Nettoomsättningen för perioden uppgick till 3,0 (5,4) Mkr, en minskning med 44,3% jämfört med föregående år. Huvudorsaken till nedgången i omsättning var produktionsstörningar av nya produkten Delta 4 Phantom+. Glädjande tecken är att Japanska marknaden är på väg att Sida 4 av 10

5 återhämta sig på allvar, att efterfrågan generellt i Asien ökar samt att intresset för Delta 4 Phantom+ i USA är stort. Bruttoresultatet för perioden uppgick till 3,1 (4,8) Mkr, en minskning med 1,7 Mkr. Bruttomarginalen uppgick till 77,9% (70,8%), en ökning med 7,1 procentenheter. Marginalförändringen beror till största delen på en under första kvartalet ökad försäljning av servicekontrakt. Nettoresultatet för perioden uppgick till -6,7 (-5,3) Mkr, en försämring med 1,4 Mkr. Periodens nettoresultat påverkades starkt av den riktigt låga omsättningen. För perioden har 0,8 (1,8) Mkr aktiverats i utvecklingskostnader. Av periodens aktiverade utvecklingskostnader avsåg 0,6 (0,9) Mkr aktiverade personalkostnader och 0,2 (0,9) Mkr aktiverade externa utvecklingskostnader. Resultat per aktie -0,36 (-0,43) kr. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -8,6 (-4,7) Mkr, beroende på det negativa resultatet och ökad kapitalbindning i varulager. Likvida medel, utöver checkkredit, uppgick till 11,3 (9,4) Mkr, balanserade utgifter till 30,0 (23,7) Mkr och Eget Kapital till 39,7 (35,3) Mkr. Emissionen i maj tillförde bolaget 23,9 Mkr före emissionskostnader. Ställda säkerheter - Företagsinteckningar om totalt 12,2 (12,2) Mkr Nyckeltal Definitioner Bruttomarginal = Nettoomsättningen minus råvaror och förnödenheter / Nettoomsättningen (Formeln för bruttomarginalen har korrigerats för jämförbarhet med årsredovisningen) EBITDA = Rörelseresultat före av- och nedskrivningar EBITDA-marginal = EBITDA / Nettoomsättningen Avkastning på eget kapital = Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare /Genomsnittligt eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital = (Resultat efter finansiella poster+ finansiella kostnader) / Genomsnittligt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital = Totalt tillgångar minus ej räntebärande skulder Soliditet = Totalt Eget Kapital / Totala tillgångar Skuldsättningsgrad = Totala Skulder / Eget Kapital Finansiella intäkter = Poster i finansnettot som är hänförliga till tillgångar (som ingår i sysselsatt kapital) Räntefria skulder = Skulder som inte är räntebärande Balansomslutning = Totala tillgångar Sida 5 av 10

6 Redovisningsprinciper Fr.o.m. räkenskapsåret 2013/14 följer bolaget BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Jämförelsesiffror för räkenskapsåret 2012/13 har inte räknats om i enlighet med undantaget i 3 kap 5 ÅRL. Effekten av de ändrade redovisningsprinciperna har inte medfört några väsentliga justeringar. I övrigt överensstämmer redovisningsprinciperna med de principer som presenterades i senaste årsredovisningen. Bolagets årsredovisning finns på hemsidan. Redovisningen i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med redovisningen för koncernen, varför moderbolagets resultat- och balansräkning inte presenterats. Vad gäller transaktioner med närstående enligt ÅRL 9 kap 3, har inköp mellan koncernbolag under perioden uppgått till 0,4 (1,4) Mkr. Denna kvartalsrapport har inte varit föremål för revisors granskning eller revision. ScandiDos årsstämma ScandiDos årsstämma 2015 kommer att hållas den 26 oktober kl 18:00 på Clarion Hotell Gillet, Uppsala. Kommande rapporteringsdatum Delårsrapport för perioden augusti 2015 oktober 2015 publiceras den 11 december 2015 Uppsala den 23 september 2015 ScandiDos Styrelse För ytterligare information se hemsidan eller kontakta: Görgen Nilsson, VD i ScandiDos investor@scandidos.com, ScandiDos AB (publ), Uppsala Science Park Uppsala Sida 6 av 10

7 Kvartal 1 - maj juli 2015 Resultaträkning - koncernen Belopp i kkr maj juli 2015 juli 2014 apr 2015 maj apr 2014 maj apr 2013 Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat Sida 7 av 10

8 Kvartal 1 - maj juli 2015 Balansräkning - koncernen 31 juli juli apr apr apr 2013 Belopp i kkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter Färdiga varor och handelsvaror Förskott till leverantörer Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuell skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Sida 8 av 10

9 Kvartal 1 - maj juli 2015 Balansräkning - koncernen 31 juli juli apr apr apr 2013 Belopp i kkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl årets resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Aktuell skatteskuld Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Förändringar i eget kapital kkr Koncernen maj juli 2015 juli 2014 apr 2015 maj apr 2014 maj apr 2013 Belopp vid periodens ingång Nyemission Emissionskostnader Periodens omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans Förändringar i eget kapital Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inkl årets resultat Totalt eget kapital kkr Belopp vid årets ingång, redovisat enligt K Nyemission Emissionskostnader Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans Sida 9 av 10

10 Kassaflödesanalys - koncernen maj juli 2015 juli 2014 maj maj apr 2015 apr 2014 apr 2013 Den löpande verksamheten (kkr) Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av varulager Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella tillgångar 1-5 Avyttring/minskning av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Sida 10 av 10