Ericsson tredje kvartalet oktober 2012

Transkript

1 Ericsson tredje kvartalet 26 oktober INNEHÅLL Finansiell översikt... 2 Resultat per segment... 5 Regional översikt... 7 Marknadsutveckling... 9 Information om moderbolaget Övrig information Revisorernas granskningsrapport Press- och analytikerkonferenser Finansiella rapporter och övrig information Försäljningen minskade med -2% jämfört med samma kvartal föregående år och med -1% jämfört med föregående kvartal. Networks försäljning minskade jämfört med samma kvartal föregående år på grund av svagare försäljning i delar av Europa, Kina, Korea och Ryssland samt fortsatt minskande försäljning av CDMA-utrustning. Detta vägdes delvis upp av en stark utveckling i Nordamerika. Rörelsemarginalen var stabil jämfört med föregående kvartal. Global Services försäljning ökade med 19% jämfört med samma kvartal föregående år. Rörelsemarginalen ökade jämfört med föregående kvartal. Den underliggande affärsmixen, med en högre andel nätutbyggnadsprojekt än kapacitetsprojekt, förväntas kvarstå på kort sikt. Rörelsemarginalen minskade jämfört med samma kvartal föregående år på grund av en högre andel nätutbyggnadsprojekt och moderniseringsprojekt i Europa. Jämfört med föregående kvartal ökade rörelsemarginalen på grund av lägre rörelseomkostnader. Kassaflödet från rörelsen var SEK 7,0 miljarder och med en kassagenerering under årets första nio månader på 52%. Periodens resultat var SEK 2,2 miljarder, ner från SEK 3,8 miljarder jämfört med samma kvartal föregående år, påverkat av lägre lönsamhet i Networks. Vinst per aktie efter utspädning var SEK 0,67 (1,18). Vinst per aktie (ej IFRS) var SEK 1,04 (1,52). SEK miljarder Kv 3 Kv 3 Kv 2 Förändring Förändring Nio mån. Nio mån. Nettoomsättning 54,6 55,5-2% 55,3-1% 160,8 163,3 Varav Networks 26,9 32,5-17% 27,8-3% 82,0 99,1 Varav Global Services 24,3 20,4 19% 24,1 1% 69,0 56,9 Varav Support Solutions 3,3 2,6 29% 3,5-5% 9,8 7,2 Bruttomarginal 30,4% 35,0% - 32,0% - 31,9% 37,1% EBITA-marginal exklusive joint ventures och försäljningen av Sony Ericsson 8,7% 13,4% - 8,0% - 8,2% 13,0% Rörelseresultat exklusive joint ventures och försäljningen av Sony Ericsson 3,7 6,3-42% 3,3 11% 9,7 17,6 Rörelsemarginal exklusive joint ventures och försäljningen av Sony Ericsson 6,7% 11,3% - 5,9% - 6,1% 10,8% EBITA-marginal exklusive joint ventures 8,7% 13,4% - 8,0% - 13,0% 13,0% Rörelseresultat exklusive joint ventures 3,7 6,3-42% 3,3 11% 17,4 17,6 Rörelsemarginal exklusive joint ventures 6,7% 11,3% - 5,9% - 10,8% 10,8% Varav Networks 5% 13% - 5% - 5% 15% Varav Global Services 8% 9% - 6% - 6% 7% Varav Support Solutions 14% 3% - 12% - 9% -7% Rörelseresultat inklusive joint ventures 3,1 5,7-45% 2,1 49% 14,3 15,7 Resultat efter finansiella poster 3,2 5,9-45% 1,8 81% 14,1 16,3 Periodens resultat 2,2 3,8-42% 1,2 81% 12,2 11,1 Vinst per aktie efter utspädning, SEK 0,67 1,18-43% 0,34 97% 3,77 3,42 Vinst per aktie (ej IFRS), SEK 1,04 1,52-32% 0,78 33% 4,96 4,73 Kassaflöde från rörelsen 7,0 1,6 - -1,4-6,3 4,5 Kassagenerering 149% 24% - -43% - 52% 25% Nettokassa vid periodens slut 29,0 35,4-18% 25,9 12% 29,0 35,4 Vinst per aktie, efter utspädning, exkl. omstruktureringar samt av- och nedskrivningar av förvärvade immateriella tillgångar. Första nio månaderna inkluderar en vinst från försäljningen av Sony Ericsson om SEK 7,7 miljarder. 1

2 NETTOOMSÄTTNING, SEK MILJARDER RÖRELSERESULTAT INKL. JV, SEK MILJARDER KOMMENTAR FRÅN HANS VESTBERG, VD OCH KONCERNCHEF Efterfrågan inom Global Services och Support Solutions var fortsatt god, medan Networks försäljning avtog jämfört med samma kvartal föregående år. I Nordamerika fortsatte Networks försäljning utvecklas positivt trots den förväntade nedgången i försäljning av CDMA-utrustning, medan delar av Europa, Kina, Korea och Ryssland fortsatte att utvecklas svagt, säger Hans Vestberg, VD och koncernchef för Ericsson. Global Services visar tillväxt och bidrar till stabil lönsamhet. Tillsammans med Support Solutions stod segmentet för mer än 50% av koncernens försäljning. Vi tror att den långsiktiga positiva utvecklingen för industrin kvarstår. Det finns i dag en miljard smartphones i världen och 2017 uppskattas den siffran nå tre miljarder. Nya terminaler och applikationer medför högre krav från slutanvändarna på nätens kapacitet och kvalitet. Detta driver efterfrågan på den teknik, mjukvara och de tjänster som vi tillhandahåller. Vi ser dock samtidigt en fortsatt makroekonomisk avmattning och politisk oro i vissa regioner, vilket har lett till mer försiktiga operatörsinvesteringar i delar av världen. Vårt joint venture ST-Ericsson befinner sig fortfarande i ett utmanande läge, även om resultatet förbättrades under kvartalet. Ericsson ser, tillsammans med STMicroelectronics, kontinuerligt över bolagets strategi och affärsplan. Vi är fortsatt övertygade om att ST-Ericsson har en strategiskt viktig position i industrin för att möjliggöra terminalernas ekosystem. *Exkl. SEK 7,7 miljarder i vinst från försäljningen av Sony Ericsson PERIODENS RESULTAT, SEK MILJARDER Vi har en stark produktportfölj, marknadsposition och de resurser som krävs. Vår lönsamhet är dock inte tillfredsställande. Rörelseomkostnaderna för jämförbara enheter har minskat med -7% jämfört med samma kvartal föregående år och vi ser stadiga förbättringar i genomförandet av projekt. Dessa förbättringar är uppmuntrande men inte tillräckliga. Vi kommer därför fortsätta att proaktivt identifiera och genomföra ytterligare effektivitetsåtgärder och kostnadsbesparingar, avslutar Hans Vestberg. Finansiell översikt RESULTAT OCH KASSAFLÖDE *Exkl. SEK 7,7 miljarder i vinst från försäljningen av Sony Ericsson KASSAFLÖDE FRÅN RÖRELSEN, SEK MILJARDER Kvartalets försäljning minskade med -2% jämfört med samma kvartal föregående år och med -1% jämfört med föregående kvartal. Försäljningen för jämförbara enheter, justerat för valutakurseffekter och valutasäkringar, minskade med -4% jämfört med samma kvartal föregående år. Det förvärvade Telcordia bidrog med försäljning om SEK 1,1 miljarder under kvartalet, fördelat lika mellan segmenten Global Services och Support Solutions. Networks försäljning minskade med -17% jämfört med samma kvartal föregående år, framför allt med anledning av en svagare försäljning i delar av Europa, Kina, Korea och Ryssland, samt fortsatt minskande försäljning av CDMA-utrustning. Detta vägdes delvis upp av en stark utveckling i Nordamerika. Networks försäljning minskade med -3% jämfört med föregående kvartal med anledning av säsongsvariation. Försäljningen av CDMA-utrustning fortsatte som förväntat sin snabba nedgång med -50% jämfört med samma kvartal föregående år till SEK 1,6 miljarder under kvartalet. Global Services visade på fortsatt stark utveckling och växte med 19% jämfört med samma kvartal föregående år och 1% jämfört med föregående kvartal. Global Services stod för 45% (37%) av den totala försäljningen under kvartalet, jämfört med 44% under det andra kvartalet. Försäljningen inom Support Solutions ökade med 29% jämfört med samma kvartal föregående år och minskade med -5% jämfört med föregående kvartal. Både Global Services och Support Solutions påverkades positivt av den försäljning som det förvärvade Telcordia bidrog med. Ericsson Tredje kvartalet 2

3 Ericssons omstruktureringskostnader uppgick till SEK 0,6 (0,4) miljarder, framför allt relaterat till service delivery där vi ställer om från lokala till globala resurscenter. För årets första nio månader uppgick omstruktureringskostnaderna till SEK 1,7 miljarder. Som tidigare kommunicerats förväntas omstruktureringskostnader om SEK 4 miljarder för helåret. Bruttomarginalen var i kvartalet 30,4% (35,0%), en minskning jämfört med samma kvartal föregående år och även jämfört med föregående kvartal då den uppgick till 32,0%. Nedgången jämfört med samma kvartal föregående år beror på att andelen Global Services har ökat liksom andelen nätutbyggnadsprojekt och nätmoderniseringsprojekt i Europa. Omkring hälften av den procentuella nedgången i bruttomarginalen jämfört med samma kvartal föregående år är relaterad till den ökade andelen services i affärsmixen. Den försämrade bruttomarginalen jämfört med föregående kvartal beror på en lägre andel mjukvaruförsäljning och en högre andel Global Services än under andra kvartalet. Den underliggande affärsmixen, med en högre andel nätutbyggnadsprojekt än nätkapacitetsprojekt, förväntas kvarstå på kort sikt. Den negativa påverkan på bruttomarginalen från nätmoderniseringsprojekten i Europa kommer gradvis börja avta i slutet av. Totala rörelseomkostnader uppgick till SEK 13,3 (13,5) miljarder på grund av säsongsvariation och kostnadsbesparingar. Exklusive förvärv och omstruktureringskostnader uppgick rörelseomkostnaderna till SEK 12,5 miljarder, en nedgång med -7% jämfört med samma kvartal föregående år. Kostnader för FoU uppgick till SEK 7,5 (7,8) miljarder och minskade jämfört med samma kvartal föregående år trots ytterligare förvärv. Kostnader för FoU under helåret förväntas uppgå till SEK miljarder. Kostnader för försäljning och administration uppgick till SEK 5,8 (5,7) miljarder, en minskning med SEK 1,1 miljarder jämfört med föregående kvartal. Övriga rörelseintäkter och rörelseomkostnader var SEK 0,3 (0,4) miljarder, där försäljningen av Multimedia brokering (IPX) under kvartalet svarade för SEK 0,2 miljarder. Rörelseresultatet, exklusive joint ventures, minskade till SEK 3,7 (6,3) miljarder på grund av en högre andel nätutbyggnadsprojekt och moderniseringsprojekt i Europa samt lägre försäljning. Rörelsemarginalen var 6,7% (11,3%) jämfört med 5,9% andra kvartalet. Förbättringen jämfört med föregående kvartal beror på lägre rörelseomkostnader. Ericssons andel i ST-Ericssons resultat före skatt var SEK -0,6 (-0,7) miljarder. Finansnettot var SEK 0,1 (0,2) miljarder och ökade jämfört med föregående kvartal från SEK -0,3 miljarder, framför allt på grund av positiva växelkurseffekter på finansiella investeringar och skulder. Periodens resultat minskade till SEK 2,2 (3,8) miljarder med anledning av lägre lönsamhet inom Networks. Vinst per aktie efter utspädning var SEK 0,67 (1,18). Vinst per aktie (ej IFRS), exklusive omstruktureringar, var SEK 1,04 (1,52). Kassaflödet från rörelsen var positivt och uppgick till SEK 7,0 (1,6) miljarder, drivet av goda kundbetalningar under kvartalet. Kassagenereringen uppgick till 52% för de första nio månaderna. Utbetalningar för omstruktureringar uppgick till SEK 0,2 (0,7) miljarder. Utbetalningar om SEK 0,9 miljarder återstår från omstruktureringsreserven. Ericsson Tredje kvartalet 3

4 BALANSRÄKNING OCH ANDRA NYCKELTAL GENOMSNITTLIG KREDITTID FÖR KUNDFORDRINGAR Kundfordringar minskade jämfört med föregående kvartal till SEK 61,6 (67,3) miljarder, vilket reflekterar goda kundbetalningar och förändringar i växelkurser. Därav minskade den genomsnittliga kredittiden för kundfordringar från 111 dagar till 101 dagar jämfört med föregående kvartal. Lagret låg på en fortsatt hög nivå på grund av den höga projektaktiviteten. Lagret minskade jämfört med föregående kvartal till SEK 32,4 (33, miljarder, huvudsakligen positivt påverkat av förändringar i växelkurser. Lageromsättningshastigheten minskade från 84 till 82 dagar. Ericsson har under kvartalet genomfört återfinansieringsaktiviteter för att förlänga den genomsnittliga förfalloprofilen och för att ytterligare diversifiera lånestrukturen. OMSÄTTNINGS- HASTIGHET I LAGER Kassa, likvida medel och kortfristiga investeringar uppgick till SEK 68,8 (66,4) miljarder. Nettokassan ökade jämfört med föregående kvartal med SEK 3,1 miljarder till SEK 29,0 (25,9) miljarder, i huvudsak med anledning av positivt kassaflöde i rörelsen. Under kvartalet utnyttjades avsättningar om cirka SEK 0,7 miljarder, av vilka SEK 0,2 miljarder hänförde sig till omstruktureringar. Avsättningar om SEK 0,8 miljarder gjordes, av vilka SEK 0,2 miljarder hänförde sig till omstruktureringar. SEK 0,1 miljarder löstes upp. Antalet anställda ökade vid kvartalets slut till totalt ( ) personer. Ökningen av antalet anställda hänför sig framför allt till en ökning av anställda inom services i Indien och genom förvärvet av Technicolor Broadcast Service Division. Detta uppvägde minskningen av antalet anställda inom andra områden. GENOMSNITTLIG KREDITTID FÖR LEVERANTÖRS- SKULDER Ericsson Tredje kvartalet 4

5 Resultat per segment NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT, SEK MILJARDER NETWORKS SEK miljarder Kv 3 Kv 3 Förändring Kv 2 Förändring Nio mån. Nio mån. Networks nettoomsättning 26,9 32,5-17% 27,8-3% 82,0 99,1 EBITA-marginal 8% 16% - 7% - 8% 17% Rörelsemarginal 5% 13% - 5% - 5% 15% EBITA vinst före räntenetto, skatter samt av- och nedskrivningar av förvärvade immateriella tillgångar. NETWORKS NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL, SEK MILJARDER Organisk och valutakursjusterad försäljning minskade med -17% jämfört med samma kvartal föregående år. Nedgången kommer sig av lägre försäljning i delar av Europa, fortsatt nedgång i försäljningen av CDMA-utrustning, lägre GSM-försäljning i Kina samt lägre 3G-försäljning i Ryssland. Försäljningen i Korea minskade jämfört med samma kvartal föregående år då det vid den tidpunkten pågick omfattande 3G-investeringar. I Nordamerika var utvecklingen stark både jämfört med samma kvartal föregående år och jämfört med föregående kvartal. Nedgången jämfört med föregående kvartal är i linje med säsongsvariationen. Den goda efterfrågan på Smart Service Router (SSR) fortsatte under kvartalet med 13 nya kontrakt, jämfört med sju nya kontrakt under andra kvartalet. Portföljen för fast och mobil IP visade överlag på stark tillväxt under kvartalet. Vi såg också en ökad efterfrågan på AIR, världens första kommersiellt installerade antenn med integrerad radio. Den ingår i produktfamiljen RBS6000 och ger förbättrad radioprestanda och förenklad installation. EBITA-MARGINAL, PROCENT Rörelsemarginalen påverkades negativt jämfört med samma kvartal föregående år på grund av lägre försäljning, den underliggande affärsmixen med en högre andel nätutbyggnadsprojekt jämfört med kapacitetsprojekt, samt de europeiska nätmoderniseringsprojekten. Rörelsemarginalen var stabil jämfört med föregående kvartal med positiv påverkan från de säsongsrelaterade lägre rörelseomkostnaderna, medan en lägre andel mjukvara påverkade negativt. Efter de initiala storskaliga utbyggnationerna av LTE i USA, Korea och Japan börjar vi nu se att andra länder följer efter. Latinamerika har på senare tid påbörjat utbyggnationer av LTE och efter att tilldelade kontrakt genomförts kommer Ericsson att ha en marknadsandel om drygt 50% i regionen, vilket är väsentligt högre än marknadsandelen för 3G i regionen. Nya terminaler och applikationer medför högre krav från slutanvändarna på nätens kapacitet. Högre HSPA-hastigheter, förbättringar inom nättäckning och nätkapacitet såväl som differentierade prisplaner är en förutsättning för framgångsrik produktdiversifiering. Segment Networks har ett fortsatt starkt fokus på att förbättra lönsamheten och att leverera på den installerade basen av utrustning för radio, kärnnät och transportnät. Andra prioriteringar är att öka försäljningen inom IP och att säkra kontrakt för röst över LTE (VoLTE). Inom försäljningen av CDMA-utrustning är prioriteringen att stötta kundernas migrering till våra LTElösningar och att på bästa sätt tillvarata den tid som teknologin lever kvar. Försäljningen av CDMA-utrustning uppgick under kvartalet till SEK 1,6 miljarder, en nedgång med -50% jämfört med samma kvartal föregående år, med en lägre rörelsemarginal än genomsnittet inom Networks. Arbetet med att reducera kostnaden inom verksamheten för CDMA fortsatte och från den 1 januari 2013 kommer CDMA-verksamheten integreras i Networks organisation. Detta medför inte någon förändring i den finansiella rapporteringen. Ericsson Tredje kvartalet 5

6 GLOBAL SERVICES GLOBAL SERVICES NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL, SEK MILJARDER EBITA-MARGINAL, PROCENT SEK miljarder Kv 3 Kv 3 Kv 2 Förändring Förändring Nio mån. Nio mån. Global Services nettoomsättning 24,3 20,4 19% % 69,0 56,9 Varav Professional Services 16,4 14,7 11% % 48, Varav Managed Services 6,3 5,3 19% 6.5-3% 18, Varav Network Rollout 7,9 5,7 38% % 20, EBITA-marginal 8% 9% - 7% - 7% 8% Varav Professional Services 15% 14% - 14% - 14% 13% Varav Network Rollout -5% -4% - -10% - -8% -7% Rörelsemarginal 8% 9% - 6% - 6% 7% Varav Professional Services 14% 14% - 13% - 13% 13% Varav Network Rollout -6% -5% - -11% - -9% -8% EBITA vinst före räntenetto, skatter samt av- och nedskrivningar av förvärvade immateriella tillgångar. Organisk och valutakursjusterad försäljning ökade med 16% jämfört med samma kvartal föregående år. Försäljningsökningen inom Professional Services hänför sig framför allt till Managed Services. Operatörerna fortsätter att fokusera på ökad effektivitet i verksamheten och att reducera sina rörelseomkostnader genom transformationsaktiviteter inom röst, IP och områdena OSS/BSS, vilket driver efterfrågan på managed services samt konsulttjänster och systemintegration. Ökningen av Network Rollout är kopplad till omfattande aktiviteter i nordöstra Asien, Europa, Nordamerika och Afrika söder om Sahara. Nedgången jämfört med föregående kvartal inom Professional Services reflekterar säsongsvariation, medan ökningen inom Network Rollout är ett resultat av fortsatt höga projektaktiviteter. Segmentet uppvisar en stabil utveckling av marginalen genom fortsatta effektiviseringsvinster. Marginalförbättringen jämfört med samma kvartal föregående år inom Network Rollout beror framför allt på fortsatta förbättringar i utförande av projekt och en något mer fördelaktig produktmix. Marginalpåverkan från omstruktureringskostnader var 2%-enheter i det tredje kvartalet för Global Services (1%-enhet för det tredje kvartalet ) och 2%-enheter för Professional Services (2%-enheter för det tredje kvartalet ). Ericsson ansvarar nu för support av nät med fler än 2,5 miljarder abonnenter. Strategin att centralisera tjänsteleveransen fortsätter. Antalet medarbetare inom services ökade genom anställningar till vårt Global Service Center i Indien, samt genom förvärvet av Technicolor Broadcast Service Division. Övrig information Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Antal nya Managed Services-kontrakt Varav förlängningar/utökningar Antal nya större C&SI transformationskontrakt Antal abonnenter i nät som hanteras av Ericsson vid periodens slut 2) ~ 950 m. > 900 m. > 900 m. 900 m. Varav Network Operations-kontrakt 550 m. 500 m. 500 m. 500 m. Antal Ericssonanställda inom tjänsteområdet vid periodens slut Inom områdena för OSS/BSS, IP, Service Delivery Platforms och byggnationsprojekt av datacenter. 2) Dessa siffror inkluderar kontrakt inom network operation och field operation. Ericsson Tredje kvartalet 6

7 SUPPORT SOLUTIONS SUPPORT SOLUTIONS NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL, SEK MILJARDER SEK miljarder Kv 3 Kv 3 Kv 2 Nio mån. Nio mån. Support Solutions nettoomsättning 3,3 2,6 29% 3,5-5% 9,8 7,2 EBITA-marginal 19% 11% - 17% - 15% 0% Rörelsemarginal 14% 3% - 12% - 9% -7% EBITA vinst före räntenetto, skatter samt av- och nedskrivningar av förvärvade immateriella tillgångar. EBITA-MARGINAL, PROCENT Organisk och valutakursjusterad försäljning ökade med 4% jämfört med samma kvartal föregående år. Det förvärvade Telcordia bidrog med försäljning om SEK 0,6 miljarder under kvartalet och visade på en stark utveckling jämfört med föregående kvartal. Försäljningsökningen i segmentet jämfört med samma kvartal föregående år drevs av business support solutions BSS (betalningslösningar), framför allt i Latinamerika och Mellanöstern. Rörelsemarginalen påverkades positivt av en realisationsvinst på kapital om SEK 0,2 miljarder vid försäljningen av Multimedia brokering (IPX). Rörelsemarginalen var, exkluderat för IPX, 7% under kvartalet. IPX bidrog med försäljning om SEK 1,2 miljarder för årets första nio månader. Fokus ligger även fortsatt på att transformera verksamheten till att långsiktigt generera lönsamhet samt att integrera Telcordia och nyligen förvärvade ConceptWave. Vid slutet av perioden använde 2,0 miljarder abonnenter våra lösningar för betalning och fakturering. ST-ERICSSON Förändring Förändring USD miljoner Kv 3 Kv 3 Förändring Kv 2 Förändring Nettoomsättning % 344 4% Justerat rörelseresultat % % Rörelseresultat % % Periodens resultat % % Rörelseresultat justerad för avskrivningar av förvärvade immateriella tillgångar och omstruktureringskostnader. ST-Ericssons försäljning ökade med 4% jämfört med föregående kvartal vilket reflekterar den fortsatta volymökningen i leveransen av NovaThor-plattformen till företagets kunder samt IPlicensintäkter. Nettoskulden var i slutet av kvartalet USD -1,4 miljarder. Föregående kvartal var nettoskulden USD -1,2 miljarder. ST-Ericsson rapporterar enligt US GAAP och Ericssons andel av ST-Ericssons resultat före skatt, justerat enligt IFRS, var SEK -0,6 (-0,7) miljarder under kvartalet. Vid slutet av kvartalet hade ST-Ericsson utnyttjat USD 1,4 miljarder av den kortfristiga kreditfacilitet om USD 1,4 miljarder som moderföretagen tillhandahållit till lika delar, vilket motsvarar en ökning om USD 0,2 miljarder sedan det andra kvartalet. Posterna i Ericssonkoncernens balansräkning som härrör till investeringar i ST-Ericsson (IFRS): SEK miljoner 31 mars 30 juni 30 september Investeringar i ST-Ericsson Lån till ST-Ericsson Totalt Trots att bolagets väg till framgång är utmanande fortsätter ST-Ericsson fokusera på att framgångsrikt ta fram och leverera NovaThor ModAp-plattformen och Thor-modem till sina kunder, medan de förändrar företaget för att nå lönsamhet. Moderföretagen ser kontinuerligt över strategin och affärsplanen. Detta kan leda till att vi överväger ytterligare steg för att stärka och skynda på ST-Ericssons väg mot lönsamhet. I sådana fall, eller i fall av en kraftig försämring av bolagets affärsutsikter, kan Ericssons värde i Ericsson Tredje kvartalet 7

8 ST-Ericsson vara väsentligt lägre än det bokförda värdet av investeringen i våra räkenskaper och vi kan komma att behöva göra en nedskrivning. Ericsson redovisar ST-Ericsson i enlighet med kapitalanskaffningsmetoden, vilket innebär att Ericssons andel av ST-Ericssons resultat efter skatt ökar eller minskar investeringen. Regional försäljningsöversikt Tredje kvartalet Tillväxt SEK miljarder Networks Global Services Support Solutions Totalt Förändring, Kv 3/ Förändring, Kv 2/ Nordamerika 7,6 5,9 0,6 14,0 16% 8% Latinamerika 2,5 2,3 0,6 5,4-10% 3% Nordeuropa och Centralasien 1,5 1,1 0,1 2,7-24% -20% Väst- och Centraleuropa 0,9 2,5 0,2 3,6-21% -11% Medelhavsområdet 2,0 3,2 0,2 5,4 3% -13% Mellanöstern 1,4 1,8 0,4 3,6 0% -2% Afrika söder om Sahara 1,6 0,9 0,3 2,8 11% 0% Indien 1,1 0,6 0,1 1,7-24% 2% Kina och Nordostasien 4,5 3,7 0,1 8,4-13% -1% Sydostasien och Oceanien 1,7 1,6 0,1 3,5-6% -5% Övrigt 2,1 0,5 0,7 3,3 49% 6% Totalt 26,9 24,3 3,3 54,6-2% -1% I segment Networks inkluderar Övrigt licensintäkter, försäljning av kablar, kraftmoduler och annan verksamhet. Intäkterna från förvärvade Telcordias verksamhet, konsoliderade i januari, rapporteras 50/50 mellan segmenten Global Services och Support Solutions. I den regionala dimensionen rapporteras Telcordias försäljning inom segmentet Support Solutions, förutom för Nordamerika där uppdelningen är 50/50 mellan Global Services och Support Solutions. Den förvärvade verksamheten Technicolor Broadcast Service Divison rapporteras i segment Global Services region Övrigt. Multimedia brokering (IPX) rapporterades tidigare inom Support Solutions för respektive region. Från och med det första kvartalet är det en del av Övrigt i segmentet Support Solutions. Multimedia brokering (IPX) såldes i slutet av det tredje kvartalet. Nordamerika. Både Networks och Global Services växte jämfört med samma kvartal föregående år och jämfört med föregående kvartal på grund av en fortsatt hög aktivitetsnivå i nätutbyggnadsprojekt. Försäljningen av CDMA-utrustning fortsatte som förväntat att minska. Nya LTE-terminaler kommer att driva datatrafiken och öka operatörernas fokus på både nättäckning och kapacitet. Latinamerika. Försäljningen inom Networks, jämfört med samma kvartal föregående år, var svag på grund av operatörernas förestående beslut om LTE-investeringar. Networks försäljning ökade jämfört med föregående kvartal, drivet av försäljning inom 3G/HSPA. Latinamerika har på senare tid påbörjat utbyggnationer av LTE och efter att tilldelade kontrakt genomförts kommer Ericsson att ha en marknadsandel om drygt 50% i regionen, vilket är väsentligt högre än marknadsandelen för 3G i regionen. Regionen har också tagit omfattande affärer inom OSS/BSS samt IPTV, vilket bidrog positivt till Support Solutions. Nordeuropa och Centralasien. Den fortsatta nedgången inom Networks, jämfört med samma kvartal föregående år, hänför sig framför allt till lägre försäljning i Ryssland. Global Services fortsatte dock att växa genom network rollout-projekt samt nya kontrakt inom managed services. Väst- och Centraleuropa. Försäljningen inom Networks påverkades negativt av övergången från tidigare kontrakt till kontrakt för nätmodernisering. Den här övergången påverkade även försäljningen inom Network Rollout inom Global Services. Managed services, OSS/BSS och systemintegration fortsatte utvecklas väl. Ericsson Tredje kvartalet 8

9 Medelhavsområdet. Försäljningstillväxten jämfört med samma kvartal föregående år drevs av moderniseringsprojekt. LTE börjar få fäste i regionen med utbyggnationer i några länder. Mellanöstern. Både Global Services och Support Solutions utvecklades väl under kvartalet. Efterfrågan är särskilt hög för managed services och systemintegration då operatörerna eftersöker prestanda i nätkvalitet, effektivitet i verksamheten, samt att transformera sina miljöer för OSS/BSS. Networks försäljning var svag, påverkad av politisk osäkerhet i delar av regionen, vilket delvis vägdes upp av fortsatta utbyggnationer av LTE. Afrika söder om Sahara. Försäljningsökningen jämfört med samma kvartal föregående år drevs av utbyggnationer av 3G och uppgraderingar i hela regionen. Utbyggnationer av 2G representerar dock fortfarande den största andelen av Global Services och Networks intäkter. Tillväxt inom abonnemang och datatrafik fortsätter, även om datatrafiken växer från låga nivåer. Indien. Förbättringen inom Networks jämfört med föregående kvartal drevs av operatörsinvesteringar inom områden där datatrafiken växer. Investeringarna fortsätter dock att ligga på låga nivåer, vilket är tydligt vid en jämförelse mot samma kvartal föregående år då det under det tredje kvartalet påbörjades omfattande utbyggnationer av 3G. Kina och Nordostasien. Försämringen inom Networks jämfört med samma kvartal föregående år kommer sig av samma faktorer som tidigare kvartal, det vill säga lägre försäljning av GSM i Kina. Även om övergången till LTE fortsätter så minskade försäljningen i Korea jämfört med samma kvartal föregående år då det i det tredje kvartalet var omfattande investeringar i 3G. Services försäljning visar på samma drivkrafter som i det andra kvartalet, vilket är en stark utveckling som framför allt drivs av projekt på totalentreprenad i Japan. Sydostasien och Oceanien. Operatörerna fokuserar på nätkapacitet där kvalitet har en positiv påverkan på Global Services försäljning. Networks försäljning minskade jämfört med samma kvartal föregående år, vilket hänför sig till lägre aktivitet i vissa länder. Utbyggnation av LTE pågår i delar av regionen. Övrigt. Ökningen jämfört med samma kvartal föregående år hänför sig till den förvärvade Technicolor Broadcast Service Division och som konsoliderades under kvartalet, samt av Multimedia Brokering (IPX) som tidigare rapporterades inom respektive region, men som från det första kvartalet är del av Övrigt inom Support Solutions. Multimedia Brokering (IPX) såldes i slutet av det tredje kvartalet. Licensintäkter fortsatte visa på en stabil utveckling jämfört med samma kvartal föregående kvartal. Försäljning av kablar, kraftmoduler och annan verksamhet ingår också i Övrigt. Marknadsutveckling ANGIVNA TILLVÄXTSIFFROR ÄR BASERADE PÅ ERICSSONS EGNA OCH ANDRA AKTÖRERS MARKNADSUPPSKATTNINGAR Kv 3 Kv 3 Förändring HELÅR Ericssons prognos Mobilabonnemang, miljarder 6,4 5,9 9% 4,6 5,3 6,0 6,6 Nettotillskott, miljoner % Mobilt bredband, miljoner % Nettotillskott, miljoner % Mobilt bredband inkluderar telefoner, läs- och surfplattor samt mobila PC för teknologierna: HSPA, LTE, CDMA2000 EV-DO, TD-SCDMA och WiMax Notera: Med anledning av fortsatta förbättringar av inrapporterad data från operatörerna kan abonnemangsuppgifterna förändrats jämfört med föregående rapport, vilket påverkar jämförelsen av nettotillskott. Alla siffror är ungefärliga. Ericsson Tredje kvartalet 9

10 Information om moderbolaget Resultat efter finansiella poster uppgick till SEK 10,5 (6, miljarder. Större förändringar i moderbolagets finansiella ställning för året inkluderar: minskad kassa, likvida medel och kortfristiga placeringar om SEK 9,8 miljarder samt ökade kort- och långfristiga fordringar på dotterbolag om SEK 8,4 miljarder. Vid kvartalets slut uppgick kassa, likvida medel och kortfristiga placeringar till SEK 46,3 (56, miljarder. Vid slutet av kvartalet hade ST-Ericsson utnyttjat en kortfristig kreditfacilitet om USD 695 miljoner. I enlighet med villkoren i programmet för långsiktig rörlig ersättning (LTV) såldes eller tilldelades egna aktier till anställda i Ericsson under tredje kvartalet. Innehavet av egna aktier uppgick den 30 september till B-aktier. ÅRSSTÄMMA Ordinarie årsstämma kommer att hållas den 9 april, 2013, kl 15.00, i Kistamässan i Kista, Stockholm, Sverige. ÅRSREDOVISNING Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på Ericssons hemsidor, och samt på Ericssons huvudkontor på Torshamnsgatan 23, Stockholm, Sverige, under första veckan i mars. Övrig information FÖRSÄLJNING AV IPX Den 30 september sålde Ericsson sin plattform för Multimedia Brokering (IPX) till det franska börsnoterade bolaget Gemalto, med undantag för verksamheten i USA. Omkring 100 medarbetare var del i transaktionen. FÖRVÄRV AV KANADENSISKA CONCEPTWAVE Den 25 september meddelade Ericsson förvärvet av 100% av aktierna i ConceptWave mot kontant betalning. ConceptWave har sitt huvudkontor i Toronto, Kanada, har 170 medarbetare, och kompletterar Ericssons portfölj inom operations och business support systems (OSS/BSS) med lösningar för orderhantering och produktkatalog. Transaktionen stängde vid undertecknande av förvärvet. FÖRSÄLJNING AV EDA 1500 GPON-PORTFÖLJEN Den 22 augusti meddelade Ericsson försäljningen av EDA 1500 GPON-portföljen till Calix Inc. (NYSE:CLAX), baserat i USA, inklusive övertagandet av 60 medarbetare. Den negativa påverkan på rörelseresultatet om uppskattningsvis SEK 400 miljoner i det fjärde kvartalet kommer att fördelas lika mellan försäljningskostnader och rörelseomkostnader utan någon omfattande påverkan på kassan. Bolagen har ingått ett globalt återförsäljaravtal. GENOMFÖRT FÖRVÄRV AV TECHNICOLOR BROADCAST SERVICE DIVISION Den 3 juli meddelade Ericsson att förvärvet av Technicolor Broadcast Services Division var genomfört. Förvärvet för med sig ledande kunder inom broadcasting, omkring 900 medarbetare och sändningsverksamhet i Frankrike, Storbritannien och Nederländerna. Köpeskillingen var EUR 19 miljoner och med en möjlig tilläggsköpeskilling om upp till EUR 9 miljoner baserat på 2015 års intäkter för aktiviteterna inom broadcast services. LÅN MED NORDISKA INVESTERINGSBANKEN Den 20 juli skrev Ericsson på för låneavtal med Nordiska Investeringsbanken (NIB). Lånet uppgår till EUR 0,15 miljarder (eller motsvarande belopp i USD) och är fördelat på två lika delar med löptider över sju respektive nio år. Lånet stöder Ericssons FoU-aktiviteter i Sverige och Finland för att vidareutveckla nästa generations mobil- och bredbandsteknologi. Investeringsperioden löper från till Lånet återfinansierar lån som förfaller, förlänger den genomsnittliga förfalloprofilen och diversifierar finansieringskällorna ytterligare. Ericsson Tredje kvartalet 10

11 RISKBEDÖMNING Ericssons operativa och finansiella risker och osäkerhetsfaktorer, samt vår strategi och taktik för att minska riskexponeringen och begränsa negativa effekter, finns beskrivna i årsredovisningen för. Jämfört med riskerna som beskrivs i årsredovisningen för har inga nya eller förändrade väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer identifierats under kvartalet. Risker och osäkerhetsfaktorer i fokus på kort sikt för moderbolaget och koncernen inkluderar: Möjliga negativa följder av en ökad instabilitet på finansmarknaderna och av ett svagt konjunkturläge på operatörernas investeringsplaner eller återhållsamhet bland konsumenterna beträffande utgifter för teletjänster, eller ökad press på oss att tillhandahålla finansiering; Osäkerhet på underleverantörers finansiella ställning, till exempel på grund av svårigheter för finansiering; Inverkan på bruttomarginaler och/eller sysselsatt kapital av produktmixen i försäljningen i segmentet Networks gällande uppgraderingar, expansioner (framför allt mjukvara) och nya utbyggnationer av nättäckning (framför allt hårdvara); Inverkan på bruttomarginaler av produktmixen i försäljningen i segmentet Global Services gällande proportionen av utbyggnad av nya nät och andel nya managed services-kontrakt med initiala uppstartskostnader; Fortsatt volatil försäljning i segmentet Support Solutions eller en förändring i den generella säsongsvariationen vilket kan försvåra möjligheterna att uppskatta framtida försäljning; Effekter av den pågående omstruktureringen i branschen med samgåenden mellan kunder såväl som mellan våra största konkurrenter, kan konsekvenser till exempel bli senarelagda operatörsinvesteringar och ökad priskonkurrens; Genomförande av affärsplanen och det relaterade behovet av kapitaltillskott för vårt joint venture ST-Ericsson; Fluktuationer i växelkurser, särskilt beträffande USD och EUR; Politiska oroligheter och instabilitet på vissa marknader; Effekter på produktion och försäljning på grund av otillräcklig tillgång till material, komponenter, produktionskapacitet och andra viktiga tjänster i rätt tid och till konkurrenskraftiga villkor; Effekter på verksamhet, produktion, försäljning eller leveranser från begränsningar av transportmöjligheter till följd av naturkatastrofer och andra händelser. Ericsson följer noggrant efterlevnaden av alla relevanta regler och handelsembargon i våra affärer med kunder i sådana länder där handelsrestriktioner finns eller diskuteras. Utöver detta arbetar Ericsson världen över i enlighet med koncerndirektiv och policies för affärsetik och uppförande. Stockholm, den 26 oktober Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ) Hans Vestberg, VD och koncernchef Datum för nästa rapport: 31 januari 2013 Ericsson Tredje kvartalet 11

12 Revisorernas granskningsrapport Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ) för perioden 1 januari till 30 september. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella information i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella information grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell information utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Internationella Standarder för Revision (ISA) och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 26 oktober PricewaterhouseCoopers AB Peter Nyllinge Auktoriserad revisor Ansvarig revisor Johan Engstam Auktoriserad revisor Ericsson Tredje kvartalet 12

13 PRESS- OCH ANALYTIKERKONFERENSER För att läsa den fullständiga rapporten med tabeller hänvisar vi till: Ericsson inbjuder till presskonferens för media, analytiker och investerare onsdagen den 26 oktober kl 9.00, i Ericsson Studio bredvid Ericssons huvudkontor, Grönlandsgången 4, Kista, Stockholm. Ericssons telefonkonferens för investerare, analytiker och media börjar kl Press- och telefonkonferenserna kan följas på eller där även presentationsmaterialet finns tillgängligt. Videomaterial kommer att läggas upp under dagen på FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA GÄRNA Helena Norrman, Senior Vice President, Communications Telefon: E-post: investor.relations@ericsson.com eller media.relations@ericsson.com INVESTERARE Åse Lindskog, chef Investerarrelationer Telefon: , E-post: investor.relations@ericsson.com Stefan Jelvin, Investerarrelationer Telefon: , E-post: investor.relations@ericsson.com Åsa Konnbjer, Investerarrelationer Telefon: , E-post: investor.relations@ericsson.com Rikard Tunedal, Investerarrelationer Telefon: , E-post: rikard.tunedal@ericsson.com MEDIA Ola Rembe, presschef Telefon: , E-post: media.relations@ericsson.com Corporate Public & Media Relations Telefon: E-post: media.relations@ericsson.com Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ) Org. nr: Torshamnsgatan Stockholm Tel: Ericsson Tredje kvartalet 13

14 Safe Harbor Statement of Ericsson under the US Private Securities Litigation Reform Act of 1995; All statements made or incorporated by reference in this release, other than statements or characterizations of historical facts, are forward-looking statements. These forward-looking statements are based on our current expectations, estimates and projections about our industry, management s beliefs and certain assumptions made by us. Forward-looking statements can often be identified by words such as anticipates, expects, intends, plans, predicts, believes, seeks, estimates, may, will, should, would, potential, continue, and variations or negatives of these words, and include, among others, statements regarding: (i) strategies, outlook and growth prospects; (ii) positioning to deliver future plans and to realize potential for future growth; (iii) liquidity and capital resources and expenditure, and our credit ratings; (iv) growth in demand for our products and services; (v) our joint venture activities; (vi) economic outlook and industry trends; (vii) developments of our markets; (viii) the impact of regulatory initiatives; (ix) research and development expenditures; (x) the strength of our competitors; (xi) future cost savings; (xii) plans to launch new products and services; (xiii) assessments of risks; (xiv) integration of acquired businesses; (xv) compliance with rules and regulations and (xvi) infringements of intellectual property rights of others. In addition, any statements that refer to expectations, projections or other characterizations of future events or circumstances, including any underlying assumptions, are forward-looking statements. These forward-looking statements speak only as of the date hereof and are based upon the information available to us at this time. Such information is subject to change, and we will not necessarily inform you of such changes. These statements are not guarantees of future performance and are subject to risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Therefore, our actual results could differ materially and adversely from those expressed in any forward-looking statements as a result of various factors. Important factors that may cause such a difference for Ericsson include, but are not limited to: (i) material adverse changes in the markets in which we operate or in global economic conditions; (ii) increased product and price competition; (iii) further reductions in capital expenditure by network operators; (iv) the cost of technological innovation and increased expenditure to improve quality of service; (v) significant changes in market share for our principal products and services; (vi) foreign exchange rate or interest rate fluctuations; and (vii) the successful implementation of our business and operational initiatives. Ericsson Tredje kvartalet 14

15 Finansiella rapporter och övrig information Finansiella rapporter Sida Resultaträkning för koncernen 16 Rapport över totalresultatet 16 Koncernens balansräkning 17 Kassaflödesanalys för koncernen 18 Sammanställning över förändring av eget kapital i koncernen 20 Resultaträkning för koncernen isolerade kvartal 20 Kassaflödesanalys för koncernen isolerade kvartal 21 Resultaträkning för moderbolaget 22 Balansräkning för moderbolaget 22 Övrig information Sida Redovisningsprinciper 23 Nettoomsättning per segment per kvartal 24 Organisk valutakursjusterad försäljningstillväxt 24 Rörelseresultat per segment per kvartal 25 Rörelsemarginal per segment per kvartal 25 EBITA per segment per kvartal 26 EBITA marginal per segment per kvartal 26 Nettoomsättning per region per kvartal 27 Nettoomsättning per kvartal (forts.) 28 Nettoomsättning för de fem största länderna 28 Netomsättning per region per segment 29 Avsättningar 30 Antal anställda 30 Information om investeringar i tillgångar som är föremål för av- och nedskrivningar 30 Övrig information 31 Ericssons planeringsantaganden för helåret 31 Omstruktureringskostnader per funktion 32 Omstruktureringskostnader per segment 32 Ericsson Tredje kvartalet 15

16 RESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN Jul - sep För- Jan - sep För- MSEK ändring ändring Nettoomsättning % % Kostnader för sålda varor och tjänster % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 35,0% 30,4% 37,1% 31,9% Forsknings- och utvecklingskostnader % % Försäljnings- och administrationskostnader % % Omkostnader % % Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Rörelseresultat före andelar i JV och intresseföretag % % Rörelsemarginal före andelar i JV och intresseföretag (%) 11,3% 6,7% 10,8% 10,8% Andelar i JV och intresseföretags resultat % % Rörelseresultat % % Finansiella intäkter % Finansiella kostnader % Resultat efter finansiella poster % % Skatter Periodens resultat % % Periodens resultat hänförligt till: - aktieägare i moderbolaget innehav utan bestämmande inflytande Övrig information Medelantal aktier före utspädning (miljoner) Vinst per aktie före utspädning (kronor) 2) 1,19 0,68 3,45 3,81 Vinst per aktie efter utspädning (kronor) 2) 1,18 0,67 3,42 3,77 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Jul - sep Jan - sep MSEK Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden Aktuariella vinster och förluster, samt effekten av tillgångsbegränsningen, avseende pensioner Omvärdering av aktier och andelar Omvärdering till verkligt värde redovisat i eget kapital Kassaflödessäkringar Vinster/förluster redovisade under perioden Omklassificering av vinster respektive förluster till resultaträkningen Justeringar av initialt redovisade värden för säkrade poster i balansräkningen Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser Andelen övrigt totalresultat för JV och intresseföretag Skatt på poster ingående i koncernens totalresultat Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Totalresultat för perioden Totalresultat för perioden hänförligt till: aktieägare i moderbolaget innehav utan bestämmande inflytande Inklusive resultat från försäljningen av Sony Ericsson om SEK 7,7 miljarder i Kv1 2) Baserad på periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget Ericsson - Tredje kvartalet 16 (32)

17 KONCERNENS BALANSRÄKNING 31 dec 30 jun 30 sep MSEK TILLGÅNGAR Långfristiga tillgångar Immateriella tillgångar Balanserade utvecklingskostnader Goodwill Produkträttigheter, varumärken och andra immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar Kapitalandelar i JV och intresseföretag Aktier och andelar Långfristig kundfinansiering Övriga långfristiga fordringar Uppskjutna skattefordringar Kortfristiga tillgångar Varulager Kundfordringar Kortfristig kundfinansiering Övriga kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och likvida medel Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till aktieägare i moderbolaget Innehav utan bestämmande inflytande i koncernföretag Långfristiga skulder Ersättningar efter avslutad anställning Långfristiga avsättningar Uppskjutna skatteskulder Långfristig upplåning Övriga långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga avsättningar Kortfristig upplåning Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Varav räntebärande skulder och ersättningar efter avslutad anställning Varav nettokassa Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inklusive utlåning till ST-Ericsson om SEK miljoner per den 30 september (SEK miljoner per den 30 juni, SEK miljoner per den 31 december ) Ericsson - Tredje kvartalet 17 (32)

18 KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN Jul - sep Jan - sep Jan - dec MSEK Rörelsen Periodens resultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm Skatter Resultat/utdelning i JV och associerade bolag Avskrivningar och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Förändringar i rörelsens nettotillgångar Varulager Kort- och långfristig kundfinansiering Kundfordringar Leverantörsskulder Avsättningar och ersättningar efter avslutad anställning Övriga rörelsetillgångar och -skulder, netto Kassaflöde från rörelsen Investeringsaktiviteter Investeringar i materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Förvärv och försäljning av dotterbolag och verksamheter, netto Balanserade utvecklingskostnader Övriga investeringsaktiviteter Kortfristiga placeringar Kassaflöde från investeringsaktiviteter Kassaflöde före finansieringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Betald utdelning Övriga finansieringsaktiviteter Kassaflöde från finansieringsaktiviteter Effekt på likvida medel av ändrade valutakurser Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Inklusive återbetalning av externt lån om SEK -6,2 Mdr hänförligt till förvärvet av Telcordia i Kv1 Ericsson - Tredje kvartalet 18 (32)

19 SAMMANSTÄLLNING ÖVER FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN Jan - sep Jan - sep Jan - dec MSEK Ingående balans Totalresultat för perioden Försäljning/återköp av egna aktier Nyemission Aktiesparplaner Betald utdelning Transaktioner med minoritetsägare Utgående balans Ericsson - Tredje kvartalet 19 (32)

20 RESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN - ISOLERADE KVARTAL Isolerade kvartal, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Nettoomsättning Kostnader för sålda varor och tjänster Bruttoresultat Bruttomarginal (%) 38,5% 37,8% 35,0% 30,2% 33,3% 32,0% 30,4% Forsknings- och utvecklingskostnader Försäljnings- och administrationskostnader Omkostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Rörelseresultat före andelar i JV och intresseföretag Rörelsemarginal % före andelar i JV och intresseföretag 11,9% 9,2% 11,3% 6,4% 20,6% 5,9% 6,7% Andelar i JV och intresseföretags resultat Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatter Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: - aktieägare i moderbolaget innehav utan bestämmande inflytande Övrig information Medelantal aktier före utspädning (miljoner) Vinst per aktie före utspädning (kronor) 2) 1,28 0,97 1,19 0,36 2,79 0,35 0,68 Vinst per aktie efter utspädning (kronor) 2) 1,27 0,96 1,18 0,36 2,76 0,34 0,67 Inklusive resultat från försäljningen av Sony Ericsson om SEK 7,7 miljarder i Kv1 2) Baserad på periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget Ericsson - Tredje kvartalet 20 (32)

21 KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN - ISOLERADE KVARTAL Isolerade kvartal, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Rörelsen Periodens resultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm Skatter Resultat/utdelning i JV och associerade bolag Avskrivningar och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Förändringar i rörelsens nettotillgångar Varulager Kort- och långfristig kundfinansiering Kundfordringar Leverantörsskulder Avsättningar och ersättningar efter avslutad anställning Övriga rörelsetillgångar och -skulder, netto Kassaflöde från rörelsen Investeringsaktiviteter Investeringar i materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Förvärv/försäljning av dotterbolag och verksamheter, netto Balanserade utvecklingskostnader Övriga investeringsaktiviteter Kortfristiga placeringar Kassaflöde från investeringsaktiviteter Kassaflöde före finansieringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Betald utdelning Övriga finansieringsaktiviteter Kassaflöde från finansieringsaktiviteter Effekt på likvida medel av ändrade valutakurser Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Inklusive återbetalning av externt lån om SEK -6,2 Mdr hänförligt till förvärvet av Telcordia i Kv1 Ericsson - Tredje kvartalet 21 (32)

22 RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET MSEK Nettoomsättning Kostnader för sålda varor och tjänster Bruttoresultat Omkostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Överföring till (-) / från obeskattade reserver Skatter Periodens resultat RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Jul - sep Jan - sep MSEK Periodens resultat Kassaflödessäkringar Vinster/förluster redovisade under perioden Justeringar av initialt redovisade värden för säkrade poster i balansräkningen Skatt på poster ingående i Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Totalresultat för perioden BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET Jul - sep 31 dec 30 sep MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och likvida medel Summa tillgångar EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital, avsättningar och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inklusive utlåning till ST-Ericsson om SEK miljoner per den 30 september (SEK miljoner per den 31 december ) Jan - sep Ericsson - Tredje kvartalet 22 (32)

23 Ericsson - Tredje kvartalet 23 (32)