MedCore AB (publ) Delårsrapport januari mars 2014

Transkript

1 Medcore AB (Publ) Org.nr MedCore AB (publ) Delårsrapport januari mars 2014 Första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 17,1 (19,0) Mkr -10 % EBITDA -1,5 (-1,3) Mkr Resultat efter skatt uppgick till -2,2 (-3,1) Mkr Resultat per aktie -0,14 (-0,59) kr. Positivt kassaflöde från löpande verksamheten 1

2 VD har ordet! Första kvartalet 2014 Omsättningen uppgick till 17,1 Mkr vilket var i linje med plan. Omsättningen var främst driven av temperaturregleringsprodukterna inom affärsområdet anestesi/intensivvård i Sverige. EBITDA hamnade något sämre än planerat, främst beroende på fraktkostnader av engångskaraktär samt något högre personalkostnader än prognosticerat. Kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt med 1,7 Mkr. Agenturer För att säkra en lönsam tillväxt och för att ersätta förlorade agenturer så har ett antal avtal med nya agenturer slutits under föregående år. CME Medical är en ny partner inom ambulatoriska smärt och nutritionspumpar för vård i hemmet. Ett område där MedCore länge haft en stark ställning. Under första kvartalet genomfördes en förlansering av produkten och mottagandet var mycket positivit bland kunderna. Försäljningen av pumpen med tillhörande set, väntas starta under andra kvartalet. Point of care produkten ACUSON Freestyle från Siemens lanserade MedCore i januari och fick mycket positivt mottagande från kunderna. ACUSON Freestyle är världens första trådlösa ultraljudmätare och erbjuder användaren hög bildkvalitet och ökad flexibilitet. För MedCore innebär samarbetet med Siemens ett strategiskt viktig steg inom anestesi och intensivvård. Kirurgi Behandlingarna av lever och njurtumörer genom mikrovågsablation hade en positiv utveckling under första kvartalet och förväntas fortsätta öka, då fler centra visat intresse för tekniken. Tester kommer att genomföras på två universitetssjukhus under våren. Genom den Brittiska partnern, Purple Surgical har marknaden för produkter inom titthålskirurgi samt suturmaskiner, staplers, öppnat sig. Marknaden domineras av få aktörer och MedCore har genom Purple ett intressant erbjudande med hög kvalitet till konkurrenskraftigt pris. Inom ryggkirurgi, har fem centra i Sverige startat med ryggimplantat från partnern Alphatec Spine, för behandling av degenerativa ryggsjukdomar. Med högkvalitativa kirurgiska instrument från den amerikanska leverantöreren Symmetry Surgical och Alphatec skapas ett konkurrenskraftigt erbjudande inom ortopedi och övrig kirurgi. 2

3 Diabetes MedCore är genom partnern Artsana en av de största leverantörerna av pennkanyler för injektion av insulin i Sverige. Portföljen kompletteras med blodsockermätare och teststickor från Apex och lansetter för provtagning från HTL. Inom diabetes har MedCore lyckats behålla sin starka ställning tack vare nära samarbete med leverantörerna inom affärsområdet. Tre stora upphandlingar inom säkerhetskanyler där MedCore genom Artsana och Sol-Millenium har genomförts och tilldelningsbeslut väntas under senvåren. Thorax Beslutet från Berlin Heart att marknadsföra och sälja sina produkter direkt, påverkade MedCores försäljning negativt för första kvartalet. Försäljningsökningen relativt samma period föregående år på hjärtklaffar från Sorin kompenserade inte fullt försäljningsbortfallet från Berlin Heart. Organisation MedCore är på rätt väg med kostnader i balans och nya spännande produkter och tillsammans med våra duktiga medarbetare kommer vi succesivt att leverera ett bättre resultat till våra aktieägare. Nu satsar vi med full energi på ett framgångsrikt Per Wallén Verkställande Direktör 3

4 Koncernens resultat och finansiella ställning Omsättning och resultat januari mars 2014 Nettoomsättningen uppgick till 17,1 (19,0) Mkr, en minskning med 1,9 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Av de 17,1 Mkr i nettoomsättning står den danska verksamheten för 4,4 (5,9) Mkr. Den minskade försäljningen i Danmark har sin orsak i att Berlin Heart har valt att gå under egen distribution, vilken enskilt jämfört mot föregående år står för en omsättningsminskning på 1,4 Mkr. Rörelsens kostnader uppgick till 18,6 (20,5) Mkr, vilket resulterade i ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) om -1,5 (-1,3) Mkr. Av de totala rörelsekostnaderna 18,5 Mkr utgjorde handelsvaror 10,6 Mkr (57 %), personalkostnader 3,9 Mkr (21 %) och övriga externa kostnader 4,0 Mkr (22 %). Under första kvartalet har bolaget haft fraktkostnader av engångskaraktär på 350 Tkr pga flygfrakter. Periodiseringseffekter avseende styrelsearvoden, reservering för lagerinkurans, samt övriga omkostnader ger i en kvartalsvis jämförelse med 2013 jämförelsestörande poster på 370 Tkr. Under första kvartalet påverkar även reserveringen av semesterlöneskulden resultatet negativt med 180 Tkr vilket på årsbasis förmodas ge en nära neutral resultatpåverkan. Kassaflöde och finansiell ställning januari mars 2014 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1,7 (-4,2) Mkr vilket är en förbättring med 5,9 Mkr jämför med motsvarande period förgående år. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1,8 (-0,1) Mkr. Koncernens soliditet vid periodens utgång uppgick till 20% (25%). Engångsinvesteringar i demoutrustning och konsignationslager för nya agenturer har genomförts. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -1,4 (5,0) Mkr. Utflödet i finansieringsdelen avser återbetalning av aktieägarlån samt nedskrivning av kontokredit i Danmark. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 1,9 (0,9) Mkr. Utöver likvida medel har bolaget en checkkredit på 0,9 (2,1) Mkr varav 0,9 (1,1) Mkr är utnyttjat per sista mars. Bolagets checkkredit har sedan årsskiftet reducerats med 0,9 Mkr. Investeringar och avskrivningar Investeringar i materiella anläggningstillgångar har under perioden varit 1,8 Mkr, detta avser investeringar gjorda i demoutrustning för nya agenturer. Av bolagets totala avskrivningar om 0,5 Mkr avser 0,2 Mkr avskrivningar på goodwill. Eget kapital Eget kapital uppgick vid slutet av perioden till 7,8 Mkr vilket ger en soliditet på 20%. 4

5 På Årstämman den 24 april 2014 beslöt stämman att fastställa 2013 års resultat. Medarbetare Antalet anställda vid periodens slut var 14 (18) varav 9 (64 %) kvinnor. Moderbolaget MedCore AB är moderbolag i koncernen. Verksamheten i koncernen bedrivs främst i MedCore Sweden AB och MedCore Danmark AS. I moderbolaget ingår den Norska filialen som etablerades under Nettoomsättningen första kvartalet uppgick till 1,1 (1,0) Mkr. Den Norska filialens omsättning första kvartalet var 0,5 (0,3) Mkr. Rörelsens kostnader uppgick till 1,8 (1,2)Mkr och finansiella poster uppgick till 0,0 (0,0) vilket resulterade i ett resultat om -0,7 (-0,2) Mkr. Risker Merparten av MedCore s inköp och försäljning sker idag i EUR och USD. Till följd av detta kan Bolagets omsättning och rörelseresultat komma att påverkas av växelkursförändringar. Fluktuationer i växelkursen för utländska valutor i förhållande till den svenska kronan kan därför påverka MedCore s omsättning och rörelseresultat. Företagets risker finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret Inga förändringar i företagets riskbedömning har skett under perioden. Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser finns att rapportera. 5

6 Resultaträkning i sammandrag för koncernen (tkr) Jan-mars Jan-mars Helår Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Räntenetto och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie, kr -0,14-0,59-2,70 Resultat per aktie efter utspädning -0,14-0,59-2,70 Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier efter utspädning

7 Balansräkning i sammandrag för koncernen 31 mars 31 mars 31 dec (tkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar 669 Summa anläggningstillgångar Varulager Övriga kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Förändringar i koncernens eget kapital 31 mars 31 mars 31 dec (tkr) Ingående eget kapital Periodens resultat Nyemission Omräkningsdifferens Eget kapital vid periodens utgång

8 Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen Jan-mars Jan-mars Helår (tkr) Kassaflöde från verksamheten före förändring av rörelsekapital Minskning/ökning av rörelsefordringar Minskning/ökning av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal för koncernen Jan-mars Jan-mars Helår Omsättningstillväxt % -10% -14% -9% EBITDA marginal % -9% -8% -10% Vinstmarginal % -13% -16% -19% Soliditet % 20% 25% 25% Kassalikviditet,% 56% 57% 74% Data per aktie för koncernen Jan-mars Jan-mars Helår Resultat per aktie, kr -0,14-0,50-0,91 Eget kapital per aktie, kr 0,49 1,96 0,68 Antal aktier vid periodens slut

9 Resultaträkning i sammandrag för moderbolaget (tkr) Jan-mars Jan-mars Helår Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Resultat efter finansiella poster Nedskrivning av andelar i dotterbolag Räntenetto och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Balansräkning i sammandrag för moderbolaget 31 mars 31 mars 31 dec (tkr) Tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Fordringar hos Koncernföretag Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Skuld till Koncernföretag Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Förändringar i modebolagets eget kapital 31 mars 31 mars 31 dec (tkr) Ingående eget kapital Periodens resultat Nyemission Omräkningsdifferens Eget kapital vid periodens utgång

10 Principer för delårsrapportens upprättande Denna rapport är upprättad enligt kraven i Bokföringslagens allmänna råd BFNAR 2007:1. Under 2014 har Medcore börjat att redovisa enligt reglerna för K3 vars största implikation är hanteringen av tidigare klassificerad operationell leasing numera är finansiell leasing och redovisas som materiell anläggningstillgång. Till följd av detta är att även jämförelsesiffrorna för 2013 ändras något för övriga externa kostnader och avskrivningar. Granskning av revisorer Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Kommande informationstillfällen Delårsrapport för sex månader publiceras den 28 augusti 2014 Delårsrapport för nio månader publiceras den 29 oktober 2014 Bokslutskommuniké för 2013 publiceras den 19 februari 2015 Frågor angående rapporten ställs till: VD Per Wallén, tel , Per.Wallén@medcore.se CFO Peter Müller, tel , peter.muller@medcore.se 10