Bokslutskommuniké för Cortus Energy AB (publ) januari december 2016

Transkript

1 Sida 1 av 13 Bokslutskommuniké för Cortus Energy AB (publ) januari december 2016 Fjärde kvartalet 2016 Rörelseresultatet uppgick till -5,8 (-3,5) MSEK. Periodens resultat efter skatt uppgick till -5,8 (-3,5) MSEK. Periodens resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,04 (-0,03) SEK. Energimyndigheten beviljade i november stöd med 3,4 MSEK för demonstrationsfasen av projekt Probiostål i Höganäs 2018 Energimyndigheten beviljade i november stöd med 7,9 MSEK för investeringsfasen av projekt Probiostål i Höganäs 2017 Naturvårdsverket har i december beviljat stöd från Klimatklivet med 36,3 MSEK för projektet i Höganäs som avser investering i en 6 MW modulär WoodRoll vid Höganäs AB. Stödet från Klimatklivet innebär ett stort steg mot att etablera WoodRoll i kommersiell skala. Helåret 2016 Rörelseresultatet uppgick till -19,2 (-32,7) MSEK förbättringen beror på lägre kostnadsnivå under Forest Energy har lagt en order på för en Basic Engineering för en första WoodRoll anläggning i Japan för småskalig elproduktion baserad på lokal biomassa. En avsiktsförklaring kring klimatneutral lösning för att producera miljövänlig el ingicks med PowerCell Sweden AB i maj. I maj genomfördes en företrädesemission av Units, aktier med tillhörande vederlagsfria teckningsoptioner. Bolaget inbringade därmed 10,9 MSEK före emissionskostnader. Lösen av teckningsoptionerna tillfördes i december ytterligare 18,3 MSEK före emissionskostnader. Ett avtal kring ett strategiskt samarbete med japanska Forest Energy om projekt på den lönsamma japanska marknaden för förnybar el har ingåtts. Avtalet sträcker sig över fem år och omfattar 25 anläggningar. En studie har startats tillsammans med Powercell för att ta fram en konceptuell lösning av kraftvärmeapplikationer baserat på WoodRoll integrerat med Powercells bränsleceller för bästa kostnadseffektivitet.

2 Sida 2 av 13 Upplysningar om väsentliga händelser efter periodens utgång En ansökan har lämnats in med Mariposa Biomass Projekt (MBP) om att söka investeringsbidrag för ett biomassakraftprojekt i Mariposa, Kalifornien, USA. Projektet avses ägas och drivas av Cortus Energy tillsammans med en eller flera lokala partners vilka vi nu söker. Ett investeringsbeslut för projektet förväntas senast under första kvartalet 2018.

3 Sida 3 av 13 Verkställande direktören har ordet Bästa aktieägare, Det gångna året har varit stärkande för Cortus Energy både affärsmässigt och tekniskt. I Sverige är det Höganäs som drar men Japan och USA är viktiga för oss. Resultatmässigt har 2016 inneburit större kostnader än intäkter men den förlust vi gör har minskat sedan föregående år. Med det goda utfallet av teckningsoptionerna (i TO5) och myndigheternas 50% stöd för en investering i Höganäs ser 2017 intressant ut. För Höganäsprojektet pågår arbetet inför byggande av vår första 6 MW WoodRoll. Ett leveransavtal förhandlas fram och slutlig finansieringslösning utarbetas. Vi kommer att återkomma med mer information under den kommande perioden. Projektering av den första platsen i Japan har fullbordats strax före jul. Nu inväntas besked från myndigheter och partners för att säkerställa realiseringen av projektet. För tillkommande anläggningar fortsätter projekteringsarbetet på tre platser med olika lösningar för bränsleförsörjningen. Den japanska Basic Engineeringen är klar och har levererats. Vår bedömning om en första projektorder innan halvårsskiftet 2017 kvarstår. Verksamheten i Köping har pågått med projektet kring Gröngasmack där en delmängd syngas till katalytisk kvalitet producerats. Vi inriktar 2017 års arbete på att fortsätta denna utveckling om än i långsammare takt. Vi kommer också jobba specifikt med bränsletester för Japan men också andra projekt. Ansökan om investeringsstöd för projektet i Mariposa i Kalifornien lämnades in före jul. Vårt projekt är ett av sex prioriterade och där två planeras få stöd Sökandet efter nya potentiella partners fortsätter. Projektet har nu också tomträtt och går inom kort in med tillståndsansökan. Besked kring ansökt investeringsstöd kan komma först under kvartal I Italien har ingenting kring tillståndsfrågan klarnat. Vi kommer att rapportera om detta så snart något nytt framkommer. Med ett stärkande 2016 bakom oss ser vi nu fram emot företagets kanske viktigaste år där Höganäs förväntas bli vårt första projekt och att vi kommer igång med ytterligare ett mot Japan. Vi på Cortus Energy är laddade inför Rolf Ljunggren Verkställande direktör

4 Sida 4 av 13 Finansiell översikt FJÄRDE KVARTALET Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 1,7 (2,8) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -5,8 (-3,5) MSEK och resultatet efter skatt uppgick till -5,8 (-3,5) MSEK. HELÅRET 2016 Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 8,4 (3,1) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -19,2 (-32,7) MSEK och resultatet efter skatt uppgick till -19,2 (-32,7) MSEK. Främsta anledning till det markant förbättrade resultatet är att under föregående år pågick färdigställandet av Köpingsanläggningen för fullt, ett arbete som blev klart i november Därefter har bolaget kunnat dra ner sin investeringstakt ordentligt med full verkan fr o m Investeringar och finansiell ställning Koncernens investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0,7 (0,8) MSEK, varav immateriella anläggningstillgångar 0,3 (0) MSEK. Disponibla likvida medel per den 31 december 2016 uppgick till 34,7 (0,8) MSEK. Hälften är ett förskott från Naturvårdverket för Höganäs 6 MW anläggning och kräver att projektet genomförs. Detta förutsätter att leveransavtal med Höganäs ingås och att finansiering av projektet säkerställs. Soliditeten uppgick till 66 (89) %. Det operativa kassaflödet uppgick till 32,8 (-19,5) MSEK. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1,2 (0) MSEK och resultatet efter skatt uppgick till -3,9 (-21,5) MSEK. Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 6,4 (0) MSEK. Soliditeten uppgick till 98 (99) procent. Personal och organisation Vid periodens utgång fanns 12 personer (10) anställda. Antalet aktier Vid periodens utgång uppgår antalet aktier till stycken och stycken interimsaktier (IA) under utbokning. Vid årsstämman den 18 april 2016 beslutades om en företrädesemission av Units, aktier med tillhörande vederlagsfria teckningsoptioner. Företrädesemissionen tecknades fullt ut och Bolaget tillfördes 10,9 MSEK före emissionskostnader. Teckningsoptionerna inbringade i december ytterligare 18,3 MSEK före emissionskostnader. Närståendetransaktioner Inga närståendetransaktioner har skett under perioden.

5 Sida 5 av 13 Väsentliga händelser efter periodens utgång En ansökan om bidrag har lämnats in med avseende på Mariposa Biomass project. Risker och osäkerheter Bolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar: Marknads- och branschrelaterade risker såsom t ex marknadstillväxt, teknisk utveckling, konkurrens och tillgång på biobränslen. Bolagsspecifika risker såsom t ex beroende av nyckelpersoner, begränsade resurser, intjänings-förmåga och framtida kapitalbehov. Tekniska risker såsom validering av processavsnitt samt full integration för en WoodRoll anläggning. En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns i förvaltningsberättelsen och under not 4 i årsredovisningen för 2015 samt riskavsnitt till emissionsprospekt för Några ytterligare väsentliga risker bedöms inte ha tillkommit under perioden. Redovisningsprinciper Koncernen har från och med räkenskapsåret 2016 övergått till redovisning i enlighet med K3. Detta innebär att denna delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och K3. Övergången har inte haft någon påverkan på avlämnade resultaträkningar, balansräkningar och kassaflödesanalyser. Däremot påverkas ändringen av en viss ändrad upplysningsplikt. I övrigt påverkas inte avlämnade av delårsrapport övergången till K3 då RR och BR lämnas i förkortad form. Årsstämma Årsstämma april 2017 Kommande rapporttillfällen Delårsrapport januari-mars 3 maj 2017 Delårsrapport januari-juni 29 aug 2017 Delårsrapport januari-september 27 okt 2017 Bokslutskommuniké 6 feb 2018 Delårsrapporterna kommer att finnas tillgängliga på Bolagets hemsida Stockholm den 3 februari 2017 Styrelsen

6 Sida 6 av 13 Denna rapport har inte varit föremål för revisorns granskning Frågor besvaras av: Rolf Ljunggren, VD, telefon OM CORTUS ENERGY AB Cortus Energy erbjuder kostnadseffektiva och innovativa bioenergilösningar för kraft- och processindustrier baserat på den patenterade förgasningstekniken WoodRoll. WoodRoll har stor bränsleflexibilitet, vilket innebär att processen kan utnyttja lågvärdiga förnybara bränslen utan att kompromissa med processprestanda. Cortus Energy (org nr ) har sitt huvudkontor i Kista med adressen Isafjordsgatan 30 C, Kista. Cortus Energys aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX First North. Mangold Fondkommission, telefon , är Bolagets Certified Adviser.

7 Sida 7 av 13 RESULTATRÄKNING KONCERNEN

8 Sida 8 av 13 BALANSRÄKNING KONCERNEN

9 Sida 9 av 13 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL KONCERNEN Q4 Q4 Helår Helår TSEK Ingående eget kapital Pågående nyemission Periodens resultat Nyemission Efterställt lån Personaloption - Emissionskostnader Utgående eget kapital KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN NYCKELTAL KONCERNEN

10 Sida 10 av 13 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET

11 Sida 11 av 13 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL MODERBOLAGET Q4 Q4 Helår Helår TSEK Ingående eget kapital Periodens resultat Pågående nyemission Nyemission Aktierelaterad ersättning Efterställt lån Personaloption Emissionskostnader Utgående eget kapital

12 Sida 12 av 13 AKTIEÄGARE Bolagets aktie är noterad på NASDAQ OMX First North under namnet Cortus Energy AB. Den 31 december 2016 var aktier utgivna med ett kvotvärde om 0,20 SEK. Alla aktier har lika rätt till Bolagets vinst och tillgångar. Bolaget har dessutom stycken interimsaktier (IA) under inregistrering. AKTIEÄGARE PER :

13 Sida 13 av 13 NOTER NOT 1 UPPLYSNING OM VERKLIGT VÄRDE PÅ FINANSIELLA INSTRUMENT Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde eftersom diskonteringseffekten bedöms oväsentlig: Anläggningstillgångar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Lån från kreditinstitut Övriga kortfristiga fordringar