Bokslutskommuniké för Cortus Energy AB (publ) januari december 2013

Transkript

1 Bokslutskommuniké för Cortus Energy AB (publ) januari december 2013 Fjärde kvartalet 2013 Rörelseresultatet uppgick till -3,7 (-2,8) MSEK. Periodens resultat efter skatt uppgick till -5,2 (-3,2) MSEK. Periodens resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,27 (-991,20) SEK. Cortus Energy har tecknat Memorandum of Understanding med Nordkalk avseende försäljning av energigas i Estland. Nyemissionen med stöd av de vederlagsfria teckningsoptioner som erhölls vid nyemissionen med företrädesrätt under våren tillförde Bolaget cirka 30,6 MSEK före emissionskostnader. Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret Helåret 2013 Rörelseresultatet uppgick till -13,1 (-10,8) MSEK. Periodens resultat efter skatt uppgick till -14,5 (-11,3) MSEK. Periodens resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,99 (-4 432,67) SEK. Upplysningar om väsentliga händelser efter periodens utgång Styrelsen föreslår årsstämman 2014 ett bemyndigande avseende emission av konvertibler med företrädesrätt, se pressmeddelande

2 Sida 2 av 16 Verkställande direktören har ordet Bästa aktieägare, Nordkalkprojektet Avtalsförhandlingarna pågår intensivt och målmedvetet mellan parterna. Omfattningen på avtalet för en gasleverans under 12 år är stort och krävande, inte minst på grund av de stora värdena i affären. Även om avtalet ännu inte är klart är vår bedömning att vi kommer i mål inom den närmaste tiden. Vi känner oss därför mogna att föreslå årsstämman 2014 ett bemyndigande avseende en emission av konvertibler med företrädesrätt (se vidare pressmeddelande ). Emissionen villkoras av att ett underskrivet leveransavtal avseende energigas till Nordkalk i Rakke, Estland finns på plats. Affärsläget Vi har sett ett ökat intresse kring våra aktiviteter i Sverige. Inom processindustrin har våra samarbeten lett fram till ett samarbetsprojekt som kan ge oss en stark ställning kring förnybar energi i stålindustrin. Vidare har skogsindustrins intressen gett en del nya möjliga användningsområden. En delegation från Irland har under februari besökt vår testanläggning i Köping. Besöket resulterade i att vi gemensamt identifierat möjligheter kring kraftvärme och träindustri på Irland. Dessa kommer att utvärderas och vi förväntar oss att få anledning att återkomma med mera kring detta i kommande rapportering. Affärsmöjligheterna i Italien utvecklas vidare även om investeringsviljan inte är särskilt god, på grund av den samhälleliga turbulensen. Utveckling Under året har vårt arbete i testanläggningen i Köping präglats av tester av olika biobränslen och utveckling av processtekniken. Resultaten i testanläggningen har varit goda och rapporterats inom de projekt vi deltar och deltagit i, bl a Jernkontoret, EU-projektet Innoenergy, Svenskt Gastekniskt Center och Svenskt förgasningscentrum (SFC). Vi kan konstatera att de billiga bränslena som testats fungerar och ger bra resultat i WoodRoll. Detta skapar en frihetsgrad i vår affärsutveckling som konkurrenterna saknar. Som VD för Cortus Energy ser jag nu fram mot nya affärer och framförallt byggande av vår första kommersiella anläggning i Rakke, Estland. Vår förhoppning är att du som aktieägare kommer att glädjas åt bolagets fortsatta utveckling under ett 2014 som både kommer att bli spännande och givande för oss alla. Rolf Ljunggren Verkställande direktör

3 Sida 3 av 16 Finansiell översikt FJÄRDE KVARTALET 2013 Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 1,3 (0,6) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -3,7 (-2,9) MSEK och resultatet efter skatt uppgick till -5,2 (-3,2) MSEK. Resultatet efter skatt har belastats med en nedskrivning av köpeskillingen från försäljningen av SystemSeparation RUSOOO om 1,7 MSEK. HELÅRET 2013 Omvänt förvärv av Clean Tech East Holding I enlighet med extra bolagsstämmans beslut 7 januari 2013 har förvärvet av Cortus AB genomförts, ny styrelse och VD har tillträtt, bolagets firma har ändrats från Clean Tech East Holding AB till Cortus Energy AB och en företrädesemission har genomförts. Se vidare not 1. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 2,2 (9,5) MSEK. I föregående års omsättning ingår omsättning från den konsultverksamhet som avyttrades den 31 maj 2012 på 7,7 MSEK. Försäljningen skedde i form av en rörelseöverlåtelse varvid värdet av dotterbolagets aktier skrevs ner med 5,0 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -13,1 (-10,8) MSEK och resultatet efter skatt uppgick till -14,5 (-11,3) MSEK. I föregående års resultat ingår ovan nämnda nedskrivning av dotterbolagsaktier. Investeringar och finansiell ställning Koncernens investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 6,7 (4,0) MSEK, varav immateriella anläggningstillgångar 0,4 (1,5) MSEK. Under perioden har stöd om 0,6 MSEK erhållits från Svenskt Gastekniskt Center AB avseende ett bränsletestprogram. Disponibla likvida medel per den 31 december 2013 uppgick till 48,3 (0,8) MSEK. Bolaget har under året tillförts totalt 68,5 MSEK efter emissionskostnader via nyemissionerna som slutregistrerades i april respektive december Soliditeten uppgick till 93 (72) %. Det operativa kassaflödet uppgick till -12,2 (-5,1) MSEK. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 0 (0) MSEK och resultatet efter skatt uppgick till -7,4 (-0,6) MSEK. Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 (0) MSEK. Soliditeten uppgick till 99 (23) procent. Personal och organisation Vid årets utgång fanns 7 personer (4) anställda. Antalet aktier Efter slutregistrering av teckningsoptionen i december 2013 uppgår antalet aktier till Årsstämman beslutade den 27 maj 2013 om ett personaloptionsprogram. Per har totalt optioner tilldelats samtlig personal. Under januari 2014 har ytterligare optioner tilldelats nyanställd personal. Den maximala utspädningseffekten för programmet om totalt optioner uppgår till högst 5 %. Utdelning Styrelsen föreslår för årsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2013.

4 Sida 4 av 16 Årsstämma Årsstämma kommer att hållas den 3 april 2014 kl 16:00 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm. Närståendetransaktioner Förutom de närståendetransationer som kommunicerats i Delårsrapporten för januari mars 2013 har inga ytterliga närståendetransaktioner skett under perioden. Väsentliga händelser efter periodens utgång Styrelsen föreslår årsstämman 2014 ett bemyndigande avseende en emission av konvertibler med företrädesrätt om högst 60 MSEK för de befintliga aktieägarna. Emissionen är villkorad av att leveransavtalet av energigasen till Nordkalks anläggning i Rakke, Estland är undertecknat. Se vidare pressmeddelande Risker och osäkerheter Bolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar: Marknads- och branschrelaterade risker såsom t ex marknadstillväxt, teknisk utveckling, konkurrens och tillgång på biobränslen. Bolagsspecifika risker såsom t ex beroende av nyckelpersoner, begränsade resurser, intjäningsförmåga och framtida kapitalbehov. En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns i förvaltningsberättelsen och under not 4 i årsredovisningen för Några ytterligare väsentliga risker bedöms inte ha tillkommit under perioden. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Se vidare Redovisningsprinciper där Cortus Energy koncernen 2013 på Bolagets hemsida. Nya och ändrade redovisningsprinciper Den nya IFRS 13 Värdering till verkligt värde och den reviderade IAS 34 Delårsrapportering har fått effekt genom utökade upplysningar. Jämförelseår 2012 Den 7 januari utfärdades nya aktier i Clean Tech East Holding AB (namnändrat till Cortus Energy AB) i utbyte mot apporttillskottet i Cortus AB (för ytterligare information se not 1). Detta förvärv är redovisningsmässigt att se som ett omvänt förvärv vilket innebär att redovisningsmässig förvärvare är Cortus AB. Koncernredovisningen som upprättas efter ett omvänt förvärv utfärdas i det legala moderföretagets namn (Cortus Energy AB) men är en fortsättning av det legala dotterföretagets (Cortus ABs) finansiella rapporter. Eftersom koncernredovisningen utgör en fortsättning på det legala dotterföretagets (Cortus ABs) finansiella rapporter avser jämförelsetalen i koncernredovisningen därmed Cortus AB koncernen. Legal förvärvare i det omvända förvärvet är Cortus Energy AB och moderföretagets finansiella rapport och moderföretagets jämförelsetal utgörs av Cortus Energy AB (den legala förvärvaren som är namnändrad från Clean Tech East Holding AB) under jämförelseår för att förtydliga vem moderbolaget avser.

5 Sida 5 av 16 Kommande rapporttillfällen Årsstämma april 2014 Delårsrapport januari mars april 2014 Delårsrapporterna kommer att finnas tillgängliga på bolagets hemsida Stockholm den 27 februari 2014 Styrelsen Denna rapport har inte varit föremål för revisorns granskning Frågor besvaras av: Rolf Ljunggren, VD, telefon OM CORTUS ENERGY AB Cortus Energy AB (publ) (org nr ) är ett svenskt företag som tillhandahåller förnybar energigas till process- och kraftindustri baserat på den patenterade förgasningstekniken WoodRoll. Cortus Energy har sitt huvudkontor i Kista med adressen Skalholtsgatan 2, Kista. Cortus Energys aktie är listad på NASDAQ OMX First North med kortnamnet CE. Mangold Fondkommission AB är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant, tel

6 Sida 6 av 16 RESULTATRÄKNING KONCERNEN Q4 Q4 Helår Helår TSEK Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Totalt Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Varav hänförligt till moderbolagets ägare Bolaget har inga transaktioner att redovisa i övrigt totalresultat. Periodens totalresultat stämmer överens med periodens resultat. Genomsnittligt antal aktier - före utspädning¹ Antal aktier vid periodens utgång¹ Genomsnittligt antal aktier - efter utspädning Resultat per aktie, SEK - före utspädning -0,27-991,20-0, ,67 Resultat per aktie, SEK - efter utspädning -0,27-991,20-0, ,67 1) Antalet aktier 2012 avser Cortus AB.

7 Sida 7 av 16 BALANSRÄKNING KONCERNEN Not TSEK 2, 3 31 dec dec 2012 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital (hänförs i sin helhet till moderbolagets aktieägare) Långfristiga skulder Lån från kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

8 Sida 8 av 16 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL KONCERNEN Q4 Q4 Helår Helår TSEK Not Ingående eget kapital Förvärv av Clean Tech East Holding AB Periodens resultat Nyemission Efterställt lån Personaloption Emissionskostnader Utgående eget kapital KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN Q4 Q4 Helår Helår TSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut NYCKELTAL KONCERNEN Q4 Q4 Helår Helår TSEK Rörelseresultat Resultat efter skatt Resultat per aktie - efter utspädning, SEK -0,27-991,20-0, ,67 Soliditet, % 93% 72% 93% 72% Periodens kassaflöde Likvida medel

9 Sida 9 av 16 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET Q4 Q4 Helår Helår TSEK Nettoomsättning Totalt Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Finansnetto Resultat efter finansiella poster Periodens resultat Bolaget har inga transaktioner att redovisa i övrigt totalresultat. Periodens totalresultat stämmer överens med periodens resultat.

10 Sida 10 av 16 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Not TSEK 2, 3 31 dec dec 2012 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 40 - Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital¹ Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER ) Varav TSEK avser förvärv av dotterföretaget Cortus AB via en apportemission. FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL MODERBOLAGET Q4 Q4 Helår Helår TSEK Ingående eget kapital Periodens resultat Apportemission - Förvärv Cortus AB Nyemission Aktierelaterad ersättning Efterställt lån Personaloption Emissionskostnader Utgående eget kapital

11 Sida 11 av 16 AKTIEÄGARE Bolaget noterades 2004 på AktieTorget under namnet Clean Tech East Holding AB. Från och med den 18 februari 2013 är aktien noterad på NASDAQ OMX First North under namnet Cortus Energy AB. Den 31 december 2013 var aktier utgivna med ett kvotvärde om 1 SEK. Alla aktier har lika rätt till bolagets vinst och tillgångar. AKTIEÄGARE PER : Aktieägare Antal aktier % Per-Olov Norberg ,0% USB Investment B.V ,6% Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension ,4% Rolf Ljunggren via bolag ,6% Peter Forssell Timber AB ,2% Johan Thorell via bolag ,7% Perpendo AB ,7% Stockholm Innovation & Growth Capital AB ,7% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,4% Goldman Sachs International Ltd, W8IMY ,0% Övriga ,6% Totalt ,0% Källa: Euroclear Sweden AB samt för bolaget kända uppgifter Insynspersoners förändring av aktieinnehav för perioden Aktieägare 31 december december 2012 Per-Olov Norberg Ulrik Jansson Rolf Ljunggren Peter Forssell Richard Bagge Mats Thideman med familj Maria Wetterstrand Thomas Lahti Magnus Nelsson Folkelid - - Marcus Johansson - -

12 Sida 12 av 16 NOTER NOT 1 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Omvänt förvärv av Clean Tech East Holding AB (namnändrat till Cortus Energy AB) Den 7 januari beslöt aktieägarna i Clean Tech East Holding AB att utfärda nya aktier i Clean Tech East Holding AB i utbyte mot apporttillskottet i Cortus AB. Namnet på Clean Tech East Holding AB ändrades till Cortus Energy AB i samband med att beslutet togs om att utfärda de nya aktierna. Efter förvärvet kontrollerade aktieägarna i Cortus AB efter att apportemissionen var genomförd ca 85% av Cortus Energy AB. Målet med transaktionen var för Cortus AB att bli ett börsnoterat företag. I enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgör transaktionen mellan Cortus Energy AB och Cortus AB den 7 januari 2013 ett omvänt förvärv som redovisas i enlighet med IFRS 3 Rörelseförvärv. Ett omvänt förvärv är ett företagsförvärv och samgående där den formella förvärvaren (d v s enheten som utfärdar värdepappren, Cortus Energy AB) blir det förvärvade företaget. Cortus AB betraktas därmed som den redovisningsmässiga förvärvaren medan Cortus Energy AB ses som det förvärvade företaget. Köpeskilling överförd Den 7 januari beslöt aktieägarna i Cortus Energy AB att emittera nya aktier i Cortus Energy AB i utbyte mot apporttillskott av aktier i Cortus AB. Denna transaktion ledde till att aktieägarna i Cortus AB fick kontroll över ca 85% av Cortus Energy AB och tidigare aktieägare kvarhåller 15%. Värdet på de nyemitterade aktierna värderades vid tidpunkten för förvärvet (7 januari 2013) till TSEK. Köpeskillingen fastställs baserat på värdet av Cortus Energy AB innan emissionen. Värdet på nettotillgångarna i Cortus Energy AB innan emissionen uppgick till TSEK ( st aktier*0,01), vilket är köpeskillingen för nettotillgångarna i Cortus Energy AB. Med anledning av att det inte är en verksamhet som förvärvas ses mellanskillnaden mellan förvärvade nettotillgångar och förvärvspriset som en emissionskostnad och redovisas i eget kapital.

13 Sida 13 av 16 Identifierade förvärvade tillgångar och övertagna skulder (i Cortus Energy AB), TSEK Fordringar Kassa och bank Långfristiga skulder Kortfristiga skulder & upplupna kostnader Förvärvade nettotillgångar Enligt ledningens uppskattning motsvarar verkligt värde för förvärvade tillgångar och övertagna skulder av dess bokförda värden. Kostnad för omvänt förvärv, TSEK Köpeskilling Verkligt värde av förvärvade nettotillgångar Kostnad för omvänt förvärv Inga kostnader har varit relaterade till förvärvet utan kostnaden är i sin helhet hänförlig till emissionskostnader. Redovisningen för förvärvet och sammanslagningen betraktas som avslutad. NOT 2 FÖRSTA GÅNGEN INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS) TILLÄMPAS Detta är den första koncernredovisning som Cortus Energy upprättar och de redovisningsprinciper som valts är IFRS. De redovisningsprinciper som återfinns på bolagets hemsida har tillämpats när koncernredovisningen upprättats per den 31 december 2013 och för den jämförande information som presenteras per 31 december Enligt IFRS 1 ska koncernen visa en avstämning av eget kapital och summa totalresultat som redovisats enligt tidigare redovisningsprinciper för tidigare perioder med motsvarande poster enligt IFRS. Detta är första gången Cortus Energy upprättar en koncernredovisning varför det inte finns någon redovisning enligt tidigare redovisningsprinciper att stämma av mot. Ingen övergångsinformation redovisas således för koncernen.

14 Sida 14 av 16 Val som gjorts vid den första tillämpningen av IFRS Första gången IFRS tillämpas i en koncernredovisning ska redovisning ske i enlighet med IFRS 1, Första gången IFRS tillämpas. Huvudregeln är att alla tillämpliga IFRS- och IAS-standarder, som trätt i kraft och godkänts av EU, ska tillämpas med retroaktiv verkan. IFRS 1 innehåller dock övergångsbestämmelser som ger företagen en viss valmöjlighet. Inget av de av IFRS tillåtna undantag från fullständig retroaktiv tillämpning har använts av Cortus Energy vid övergång till redovisning enligt IFRS. NOT 3 UPPLYSNING OM VERKLIGT VÄRDE PÅ FINANSIELLA INSTRUMENT Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde eftersom diskonteringseffekten bedöms oväsentlig: Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Lån från kreditinstitut Övriga kortfristiga fordringar

15 Sida 15 av 16 NOT 4 FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernen TSEK 31 dec dec 2012 Tilläggsköpeskilling värderad till verkligt värde via resultaträkningen Summa Moderbolaget TSEK 31 dec dec 2012 Tilläggsköpeskilling värderad till verkligt värde via resultaträkningen Summa Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde för koncernen och moderbolaget, utifrån hur klassificeringen i verkligt värde hierarkin. De olika nivåerna definieras enligt följande: Noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder (nivå 1). Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs som prisnoteringar) eller indirekt (dvs härledda från prisnoteringar) (nivå 2). Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs ej observerbara) (nivå 3). Inga överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier har skett under perioden. Följande tabeller visar tillgångar värderade till verkligt värde per 31 december 2013: Koncernen TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tilläggsköpeskilling försäljning SystemSeparation Sweden AB Summa tillgångar Moderbolaget TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tilläggsköpeskilling försäljning SystemSeparation Sweden AB Summa tillgångar

16 Sida 16 av 16 Följande tabeller visar tillgångar värderade till verkligt värde per 31 december 2012: Koncernen ksek Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tilläggsköpeskilling försäljning SystemSeparation Sweden AB Summa tillgångar Moderbolaget TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tilläggsköpeskilling försäljning SystemSeparation Sweden AB Summa tillgångar Bolaget klassificerar samtliga sina finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen i nivå 3. Värderingen grundar sig på bolagets bedömning av motpartens betalningsförmåga. Följande tabell visar förändringar för instrument på nivå 3 under januari till december 2013: Tilläggsköpeskilling försäljning SystemSeparation Sweden AB värderad till verkligt värde via resultaträkningen Koncernen TSEK Summa Ingående balans - - Förvärvad tilläggsköpeskilling Omklassificering till Övriga kortfristiga fordringar Erhållen tilläggsköpeskilling under perioden Utgående balans Tilläggsköpeskilling försäljning SystemSeparation Sweden AB värderad till verkligt värde via resultaträkningen Moderbolaget TSEK Summa Ingående balans Omklassificering till Övriga kortfristiga fordringar Erhållen tilläggsköpeskilling under perioden Utgående balans