DELÅRSRAPPORT Q3, JANUARI-SEPTEMBER 2016

Transkript

1 Oboya Horticulture Industries AB (publ) DELÅRSRAPPORT Q3, JANUARI-SEPTEMBER 2016 Oboya Horticulture har som långsiktigt mål att vara ett världsledande tillverkning- och säljbolag av förbrukning- och logistikprodukter till odlingsindustrin samt konsumentprodukter för hemmaodling och inomhusmiljö. Oboya Horticultures avsikt är att växa dels genom organisk tillväxt, dels genom förvärv av företag med kompletterande produktsortiment samt att genomföra företagsförvärv för att etablera oss på nya marknader. Oboya Horticulture har som mål att visa en stark organiskt tillväxt de närmaste åren. Utöver den organiska tillväxten räknar bolaget med att göra strategiska förvärv. Oboyas aktier handlas på AktieTorget. Läs mer om Oboya på

2 JANUARI - SEPTEMBER 2016 I KORTHET TREDJE KVARTALET (JULI - SEPTEMBER) Rörelsens intäkter uppgick till 84,5 MSEK (81,2 MSEK). Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 2,0 MSEK (-4,7 MSEK). Rörelsemarginalen uppgick till 2,4 % (-5,7 %). Resultat efter finansiella poster uppgick till 0,1 MSEK (-4,4 MSEK). Periodens nettoresultat uppgick till 0,4 MSEK (-4,1 MSEK) Resultat per aktie uppgick efter utspädning till 0,02 kr (-0,29 kr). FÖRSTA TREDJE KVARTALET (JANUARI - SEPTEMBER) Rörelsens intäkter uppgick till 259,1 MSEK (238,7 MSEK). Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 11,0 MSEK (-7,2 MSEK). Rörelsemarginalen uppgick till 4,3 % (-3,0 %). Resultat efter finansiella poster uppgick till 6,2 MSEK (-9,3 MSEK). Periodens nettoresultat uppgick till 5,1 MSEK (-9,5 MSEK) Resultat per aktie uppgick efter utspädning till 0,29 kr (-0,62 kr). VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET (JULI - SEPTEMBER) Oboya Horticulture startar produktion av Flowpack i Danmark. Produktionen avser laserperforerade förpackningsmaterial till grönsaks- och blomsterindustrin. Oboya Horticulture tar order i Nya Zeeland och Australien till ett värde om ca 6 MSEK. Ordern avser leverans av Potatopot till återförsäljare i Nya Zeeland och Australien fram till år VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Oboya Horticulture tar order i Danmark till ett uppskattat värde om 1,5 MDKK. Ordern avser leverans av laserperforerat förpackningsmaterial till en grönsaksodlare i Danmark. Oboya Horticulture tar order i Colombia till ett uppskattat värde om 150 TUSD. Ordern avser leverans av olika logistikprodukter till en odlare. UTSIKTER FÖR ÅR 2016 Oboya Horticultures målsättning är att under 2016 visa en fortsatt tillväxt med positivt resultat. Oboya Horticulture kommer att fortsätta fokusera på tillväxt på våra marknader. Vi arbetar även med att stärka våra marginaler och har som målsättning att nå en marginal mellan 5-7 % inom de närmaste åren. Sida 1

3 FINANSIELL ÖVERSIKT Kv 3 Kv 3 För- Kv 2 För ändring 2016 ändring Rörelsens intäkter MSEK 84,5 81,2 4% 85,3-1% Rörelseresultat MSEK 2,0-4,7 143% 2,2-11% Bruttovinstmarginal % 31% 17% - 30% Rörelsemarginal % 2% -6% - 3% - Nettomarginal % 0% -5% - 0% - Periodens resultat MSEK 0,4-4,1 110% 0,2 107% Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,02-0,29 108% 0,01 135% Kassalikviditet % 85% 63% - 92% - Soliditet % 25% 16% - 23% - Antal aktier (st) % % OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT PER KVARTAL EBITDA PER KVARTAL Sida 2

4 VD:S KOMMENTAR Vårt fokus under första nio månaderna 2016 har varit att dels öka lönsamheten och dels bygga organisationen för att skapa goda förutsättningar för en stark tillväxt. Vi har under året genomfört en mängd åtgärder för att öka effektiviteten i koncernen. Detta arbete är nu genomfört och vi kan helt koncentrera vårt arbete på tillväxt och lönsamhet. Under året har vi valt att avsluta samarbetet med en större europeisk återförsäljare av logistikprodukter och överta försäljningen genom vår egen säljorganisation. Detta har kortsiktigt inneburit att vi tappat omsättning inom denna produktgrupp. Långsiktigt kommer det att leda till bättre lönsamhet. Vi räknar med att vi under 2017 skall ha tagit tillbaka vår marknadsandel men då med betydligt bättre lönsamhet. Inom våra övriga segment fortsätter vi att ta marknadsandelar och tillväxten följer den plan som vi satt upp. Uppstarten av vårt nya produktområde flowpack går som planerat. Vi har blivit godkända för produktion av förpackningar till livsmedelsindustrin i Elmerprints lokaler i Vejle, Danmark. Vi ser en bra efterfrågan och förväntar oss en god tillväxt inom detta produktsegment de kommande åren. Vår tillväxt på den kinesiska marknaden utvecklas väl och vi stärker upp organisationen med fler produktspecialister. Genom att öka vårt tekniska kunnande så knyter vi våra kunder närmare och vi blir inte enbart en leverantör av produkter utan också en samarbetspartner som hjälper kunderna att utveckla sin verksamhet. Vi har också sett att våra ansträngningar att etablera oss på den nord- och sydamerikanska marknaden börjar ge frukt. Dessa marknader är mycket intressanta för oss och vi ser en stor potential att kunna växa betydligt även på dessa marknader framöver. Resultatmässigt har vi under tredje kvartalet fortsatt att utvecklas i rätt riktning. Vi levererar i tredje kvartalet ett positivt rörelseresultat om 2 MSEK vilket är en förbättring jämfört med föregående år med närmare 7 MSEK. För de första nio månaderna uppnår vi ett positivt rörelseresultat om 11 MSEK vilket är drygt 18 MSEK bättre än Koncernen fortsätter att utvecklas och vi ser en ökad orderingång för första halvåret Vi rekryterar fler kompetenta medarbetare och utökar kontinuerligt vårt produktutbud. Fokus är fortsatt att skapa tillväxt med god lönsamhet. Mikael Palm Andersson Koncernchef och VD Sida 3

5 FINANSIELL INFORMATION Tredje kvartalet (juli - september) OMSÄTTNING Omsättningen för tredje kvartalet uppgick till 84,5 MSEK (81,2 MSEK). Tillväxten är något svagare i kvartal tre, vilket är hänförligt till lågsäsong inom odlingsindustrin. Omsättningen har ökat med ca 4 % jämfört med motsvarande kvartal Efterfrågan på våra produkter är god på samtliga marknader och vi förväntar oss bättre tillväxt till nästa kvartal. RESULTAT Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 2,0 MSEK (-4,7 MSEK) och resultat efter finansiella poster uppgick till 0,1 MSEK (-4,4 MSEK). Det positiva resultatet för innevarande kvartal förklaras i huvudsak av ökad försäljning samt effektiviseringar jämfört med motsvarande kvartal Första - tredje kvartalet (januari -september) OMSÄTTNING Omsättningen för perioden januari-september uppgick till 259,1 MSEK (238,7 MSEK). Omsättningen har ökat med närmare 9 % jämfört med motsvarande period Försäljningen fortsätter att utvecklas väl och det finns en stark efterfrågan på våra produkter på samtliga marknader. RESULTAT Rörelseresultatet för perioden januari-september uppgick till 11,0 MSEK (-7,2 MSEK) och resultat efter finansiella poster uppgick till 6,2 MSEK (-9,3 MSEK). AVSKRIVNINGAR Periodens resultat har belastats med -5,9 MSEK (-5,7 MSEK) i avskrivningar, varav -4,7 MSEK (-4,0 MSEK) avser avskrivningar på byggnader, maskiner och verktyg och -1,2 MSEK (-1,7 MSEK) avser avskrivning av immateriella anläggningstillgångar. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapitalet uppgick till -23,1 MSEK. Investeringsverksamheten medförde ett negativt kassaflöde om -6,3 MSEK. Finansieringsverksamheten tillförde totalt 12,8 MSEK. Årets kassaflöde uppgick under perioden till -16,6 MSEK vilket resulterat i likvida medel på balansdagen om totalt 5,7 MSEK. PERSONAL OCH ORGANISATION Medelantalet anställda uppgick till 423 (371) personer varav 199 (207) är kvinnor och 224 (164) är män. Sida 4

6 MODERBOLAGET Oboya Horticulture Industries AB utgör moderbolag till dotterbolagen inom koncernen. Moderbolagets främsta uppgift är att samordna och koordinera verksamheten i dotterbolagen. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -0,7 MSEK (-1,5 MSEK). Likvida medel uppgick per den sista september 2016 till 50 TSEK (50 TSEK). Moderbolagets soliditet uppgick per den sista september 2016 till 62 % (60 %). AKTIEN Aktien i Oboya Horticulture Industries AB (publ) noterades på AktieTorget den 14 november Antalet aktier i bolaget uppgår till totalt st fördelade på A-aktier och B-aktier. Bolagets aktiekapital uppgår till kr fördelat på st aktier. Aktiens kvotvärde uppgår till 0,0364 kr. TIO STÖRSTA ÄGARE ANTAL A-AKTIER ANTAL B-AKTIER ANDEL RÖSTER % ANDEL KAPITAL % Oboya Holding HK Ltd ,2% 53,9% Håkan Hu ,0% 4,1% LUCO Holding AB ,8% 3,7% Mikael Palm Andersson ,7% 3,4% JAFU Holding A/S ,6% 3,2% Regal Prospect Investment Ltd ,4% 2,7% Rapid Invest A/S ,3% 2,6% Innovation International Inv. Ltd ,2% 2,4% Oboya Investment HK Ltd ,2% 2,4% Övriga aktieägare ,6% 21,5% ,0% 100,0% TECKNINGSOPTIONER st teckningsoptioner har tidigare emitterats till personal och nyckelpersoner inom Oboya Horticulture-koncernen. Priset för en optionsrätt uppgick till 1,40 kr och ger innehavaren rätt att teckna en aktie av serie B för ett lösenpris om 20 kr under perioden 15 oktober 2017 till den 15 november RISKER OCH RISKKONTROLL Oboya Horticulture är med sin internationella verksamhet löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings- finansiering- och ränterisker samt även likviditets- och kreditrisker. För ytterligare information, se årsredovisning. Väsentliga risker som är viktiga att belysa, där exponeringen är relativt hög, är finansierings- samt ränterisk. Koncernens högt ställda tillväxtstrategi medför att bolaget kontinuerligt behöver tillgång till externt kapital både för den kraftiga organiska tillväxten och även för framtida förvärv. Ränterisken hänför sig till koncernens exponering för förändringar i marknadsräntan, som i sin tur påverkar nettoresultatet negativt. Räntan på tagna lån i koncernen binds dock aldrig mer än ett år och på lån som överstiger ett år, understiger räntebindningstiden inte tre månader. Oboya Horticulture arbetar aktivt med att minska den externa låneskulden genom att dels använda överskottslikviditet och dels omplacera lånen med billigare räntebelastning. Sida 5

7 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. VÄRDERING AV ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernens immateriella och materiella anläggningstillgångar värderas huvudsakligen till anskaffningsvärde efter avdrag för planenliga avskrivningar, dock har fastigheter värderats enligt omvärderingsmetoden. Koncernen utvärderar kontinuerligt de bokförda värdena på anläggningstillgångar. Om det finns en indikation på att någon anläggningstillgångs värde kan ha minskat fastställs tillgångens återvinningsvärde. Tillgången skrivs ned med det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde och kostnaden belastar resultaträkningen. NYCKELTALSDEFINITIONER RÖRELSERESULTAT (EBIT) Rörelseresultat före finansnetto och skatt. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till omsättning. BRUTTOMARGINAL Intäkter med avdrag för direkta varukostnader i procent av rörelsens intäkter. NETTOMARGINAL Periodens resultat i procent av periodens intäkter. RESULTAT PER AKTIE Årets resultat dividerad med ett vägt genomsnitt antal aktier. EGET KAPITAL Summan av fritt och bundet eget kapital vid perioden slut. SOLIDITET Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Genomsnitt av antalet anställda vid varje periods utgång. Sida 6

8 KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN Publiceringsdatum för kommande ekonomisk information: 24 februari 2017 Bokslutskommuniké 2016 Informationen i denna delårsrapport är sådan som Oboya Horticulture Industries AB skall offentliggöra enligt Lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 24 november Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat. Lerum den 24 november 2016 Mikael Palm Andersson Styrelseledamot och VD Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Oboya Horticulture Industries AB (publ) Tfn: Snickarevägen 2 E-post: info@oboya.se STENKULLEN Org.nr: Sida 7

9 Resultaträkning koncernen Nedanstående resultaträkning visar resultatet för perioden och där antagen valutavinst/förlust hänförlig till omräkning av utländska verksamheter antas påverka totalresultatet med samma belopp som för verkligt utfall. 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån TSEK Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Övriga externa kostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Resultat från intresseföretag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Summa finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Därav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET FÖR KONCERNEN Periodens resultat Resultat på säkring av valutarisk i utländska verksamheter Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Periodens omvärdering av materiella anläggningstillgångar Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Sida 8

10 Balansräkning koncernen TSEK TILLGÅNGAR 30/9 30/9 Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL För övriga finansiella instrument såsom kundfordringar, lånefordringar samt lång- och kortfristiga skulder utgör det bokförda värdet en rimlig approximation av det verkliga värdet. Ställda säkerheter Panter och säkerheter för egna skulder Företagsinteckningar Fastighetsinteckningar Ansvarsförbindelser Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag MSEK 30/9 30/9 Belopp vid årets ingång 62,3 54,9 Periodens totalresultat 8,4-9,9 Belopp vid periodens utgång 70,7 45,0 Sida 9

11 Kassaflödesanalys och nyckeltal koncernen Kassaflödesanalys Jan-sep Jan-sep TSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) Minskning (+) av varulager Ökning (-) Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning (+) Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna/lösta lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Nyckeltal TSEK där inte annat anges Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat före skatt Rörelsemarginal (%) 4% -3% Immateriella tillgångar Likvida medel Kortfristiga skulder Soliditet (%) 25% 16% Balansomslutning Kassalikviditet (%) 85% 63% Anställda, st Sida 10

12 Resultat- och balansräkning moderbolaget 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån TSEK Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec RÖRELSENS INTÄKTER Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Personalkostnader Övriga externa kostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter Finansiella kostnader Summa finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat tillika totalresultat TSEK TILLGÅNGAR 30/9 30/9 Andelar i koncernföretag Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Panter och säkerheter för egna skulder Företagsinteckningar Fastighetsinteckningar Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga Sida 11