BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2016

Transkript

1 Oboya Horticulture Industries AB (publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2016 Oboya Horticulture har som långsiktigt mål att vara ett världsledande tillverkning- och säljbolag av produkter till odlingsindustrin samt konsumentprodukter för hemmaodling och inomhusmiljö. Oboya Horticulture har som mål att ha en hög organisk tillväxt de närmaste åren samt att genomföra förvärv som kompletterar bolagets verksamhet. Oboyas aktier handlas på AktieTorget. Läs mer om Oboya på

2 2016 I KORTHET FJÄRDE KVARTALET (OKTOBER - DECEMBER) Rörelsens intäkter uppgick till 90,8 MSEK (96,4 MSEK). Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 5,2 MSEK (6,9 MSEK). Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 2,8 MSEK (4,3 MSEK). Rörelsemarginalen uppgick till 3,1 % (4,4 %). Resultat efter finansiella poster uppgick till 1,2 MSEK (1,7 MSEK). Periodens nettoresultat uppgick till 0,6 MSEK (1,0 MSEK) Resultat per aktie uppgick efter utspädning till 0,03 kr (0,05 kr). FÖRSTA FJÄRDE KVARTALET (JANUARI - DECEMBER) Rörelsens intäkter uppgick till 349,9 MSEK (335,1 MSEK). Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 22,2 MSEK (5,4 MSEK). Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 13,9 MSEK (-2,9 MSEK). Rörelsemarginalen uppgick till 4,0 % (-0,9 %). Resultat efter finansiella poster uppgick till 7,4 MSEK (-7,6 MSEK). Periodens nettoresultat uppgick till 5,7 MSEK (-8,6 MSEK) Resultat per aktie uppgick efter utspädning till 0,32 kr (-0,49 kr). VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET (OKTOBER - DECEMBER) Oboya Horticulture har tagit flera intressanta order i Kina, Japan, Colombia och USA. Dessa avser leveranser av logistikprodukter, blomstervagnar, substrater och produkter inom hydroponic odlingssystem. Oboya Horticulture har under kvartalet haft en stark orderingång vilket förväntas ge en bra tillväxt under första kvartalet VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Oboya Horticulture har tagit en strategiskt viktig order i Danmark till ett uppskattat värde om 8 MDKK. Ordern avser leverans av logistikvagnar till en större butikskedja med säte i Danmark. Styrelsen har beslutat att föreslå stämman att ingen utdelning lämnas för verksamhetsåret UTSIKTER FÖR ÅR 2017 Oboya Horticulture har som mål att nå en stark tillväxt med förbättrad lönsamhet under Sida 1

3 FINANSIELL ÖVERSIKT Kv 4 Kv 4 För- Kv 3 För- Helår Helår ändring 2016 ändring Rörelsens intäkter MSEK 90,8 96,4-6% 84,5 8% 349,9 335,1 Rörelseresultat MSEK 2,8 4,3-35% 2,0 39% 13,9-2,9 Bruttovinstmarginal % 32% 33% - 30% 32% 26% Rörelsemarginal % 3,1% 4,4% - 2,4% - 4,0% -0,9% Nettomarginal % 1% 1% - 0% - 2% -3% Periodens resultat MSEK 0,6 1,0-38% 0,4 45% 5,7-8,6 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,03 0,05-37% 0,02 35% 0,32-0,49 Kassalikviditet % 78% 60% - 85% - 78% 60% Soliditet % 23% 23% - 25% - 23% 23% Antal aktier (st) % % OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT PER KVARTAL EBITDA PER KVARTAL Sida 2

4 VD:S KOMMENTAR Under 2016 har vi fokuserat på att förbättra lönsamheten och bygga organisationen för framtida tillväxt. Vårt arbete har resulterat i förbättrad lönsamhet. Rörelseresultatet för 2016 uppgår till ca 14 MSEK jämfört med 2015 (- 3 MSEK). Vi ser att den positiva utvecklingen kommer fortsätta Omsättningen och resultatet i kvartal 4 är svagare än beräknat. Det beror på att vi under året avslutat samarbetet med en europeisk återförsäljare av logistikprodukter. Vi har övertagit försäljningen genom vår egen säljorganisation i Europa men har inte kommit upp i motsvarande volymer inom denna produktgrupp jämfört med föregående år. Tillväxten inom övriga produktsegment ligger i linje med våra förväntningar. För helåret uppgår omsättningen till ca 350 MSEK jämfört med ca 335 MSEK Tillväxten under året är svagare men det beror i huvudsak på tappad omsättning av logistikprodukter, vilket inneburet minskad försäljningsvolym inom detta produktområde om närmare 20 MSEK. Vi räknar med att vi under 2017 har återtagit tidigare volymer med då till bättre marginaler. Totalt sett är orderingången under sista kvartalet 2016 betydligt starkare än motsvarande kvartal året innan. Det tyder på att tillväxten kommer ta fart under första kvartalet Vi har en stark ambition att växa betydligt de närmaste åren både organiskt och genom förvärv. På den kinesiska marknaden börjar Oboya Horticulture bli ett etablerat varumärke. Vi fortsätter att investera i försäljningsorganisationen och räknar med att kunna hålla en hög tillväxttakt de närmaste åren. Våra marknadssatsningar i Europa börjar ge resultat. Vi ökar orderingången både avseende vårt segment till professionella odlare men också vårt segment på konsumentsidan. Vi har sålt in vårt hobbysegment till flera större europeiska kedjor. I vårt danska dotterbolag ElmerPrint har vi under 2016 erhållit godkännande för produktion av förpackningsmaterial till livsmedelsindustrin. Produktionen av laserperforerad förpackningsfolie startade upp i slutet av 2016 och vi ser nu orderingången öka för varje månad. Intresset är stort för den här produktionstekniken. Den amerikanska marknaden är en intressant tillväxtmarknad för oss. Vi ser en ökad efterfrågan under 2016 och har tagit ett antal betydande orders under året. Vi deltar regelbundet på mässor i USA och räknar med att fortsätta komma in med flera delar av vårt sortiment det närmaste året. Vi redovisar en stark utveckling under 2016 jämfört med tidigare år. Arbetet med att stärka upp marginaler och effektivisera vår produktion har gett resultat. Vårt långsiktiga mål är att nå en nettomarginal om 5-7 % och 2016 har varit ett steg i rätt riktning. Tillväxten kommer under 2017 att ta fart och koncernen kommer att fortsätta utvecklas positivt. Med tanke på vår utveckling 2016 och den starka orderingång vi ser så är jag mycket optimistisk inför Mikael Palm Andersson VD och Koncernchef Sida 3

5 FINANSIELL INFORMATION Fjärde kvartalet (oktober - december) OMSÄTTNING Omsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 90,8 MSEK (96,4 MSEK). Omsättningen i kvartal 4 är svagare än beräknat. Anledningen är att fjärde kvartalet normalt sett är den period då vi levererar ut en stor del av våra logistikprodukter till den europeiska marknaden. Vi har sagt upp samarbetet med en Europeisk återförsäljare av logistikprodukter vilket inneburit lägre försäljningsvolym jämfört med Vi har övertagit försäljningen genom vår egen organisation men inte ännu kommit upp till motsvarande volymer under fjärde kvartalet jämfört med föregående år. RESULTAT Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till 2,8 MSEK (4,3 MSEK) och resultat efter finansiella poster uppgick till 1,2 MSEK (1,7 MSEK). Att resultatet är något sämre i fjärde kvartalet beror på minskad omsättning avseende logistikprodukter. Helår, första - fjärde kvartalet (januari - december) OMSÄTTNING Omsättningen för helåret uppgick till 349,9 MSEK (335,1 MSEK). Omsättningen har ökat med 4,4 % jämfört med Under året har ett samarbete sagts upp med en större återförsäljare av logistikprodukter vilket medfört ett försäljningstapp om närmare 20 MSEK. Vi räknar med att ha återtagit volymerna under 2017 genom vår egen säljorganisation. Tillväxten inom våra övriga produktsegment ligger i linje med våra förväntningar. RESULTAT Rörelseresultatet för helåret uppgick till 13,9 MSEK (-2,9 MSEK) och resultat efter finansiella poster uppgick till 7,4 MSEK (-7,6 MSEK). AVSKRIVNINGAR Periodens resultat har belastats med -8,3 MSEK (-8,3 MSEK) i avskrivningar, varav -6,7 MSEK (-6,1 MSEK) avser avskrivningar på byggnader, maskiner och verktyg och -1,6 MSEK (-2,2 MSEK) avser avskrivning av immateriella anläggningstillgångar. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapitalet uppgick till -19,1 MSEK. Investeringsverksamheten medförde ett negativt kassaflöde om -11,8 MSEK. Finansieringsverksamheten tillförde totalt 14,5 MSEK. Årets kassaflöde uppgick under perioden till -16,4 MSEK vilket resulterat i likvida medel på balansdagen om totalt 5,9 MSEK. Sida 4

6 PERSONAL OCH ORGANISATION Medelantalet anställda uppgick till 400 (436) personer varav 200 (215) är kvinnor och 200 (221) är män. Vi har under året minskat antalet anställda vilket är ett led i vår effektivisering av organisationen. MODERBOLAGET Oboya Horticulture Industries AB utgör moderbolag till dotterbolagen inom koncernen. Moderbolagets främsta uppgift är att samordna och koordinera verksamheten i dotterbolagen. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -1,3 MSEK (-2,7 MSEK). Likvida medel uppgick per den sista december 2016 till 50 TSEK (100 TSEK). Moderbolagets soliditet uppgick per den sista december 2016 till 60 % (70 %). AKTIEN Aktien i Oboya Horticulture Industries AB (publ) noterades på AktieTorget den 14 november Antalet aktier i bolaget uppgår till totalt st fördelade på A-aktier och B-aktier. Bolagets aktiekapital uppgår till kr fördelat på st aktier. Aktiens kvotvärde uppgår till 0,0364 kr. TIO STÖRSTA ÄGARE ANTAL A-AKTIER ANTAL B-AKTIER ANDEL RÖSTER % ANDEL KAPITAL % Oboya Holding HK Ltd ,2% 54,0% Håkan Hu ,0% 4,1% LUCO Holding AB ,8% 3,7% Mikael Palm Andersson ,7% 3,4% JAFU Holding A/S ,6% 3,2% Rapid Invest A/S ,5% 3,1% Regal Prospect Investment Ltd ,4% 2,7% Oboya Investment HK Ltd ,2% 2,4% Innovation International Inv. Ltd ,1% 2,3% Övriga aktieägare ,4% 21,0% ,0% 100,0% FÖRSLAG TILL UTDELNING Styrelsen har beslutat att föreslå stämman att ingen utdelning lämnas för verksamhetsåret TECKNINGSOPTIONER st teckningsoptioner har tidigare emitterats till personal och nyckelpersoner inom Oboya Horticulture-koncernen. Priset för en optionsrätt uppgick till 1,40 kr och ger innehavaren rätt att teckna en aktie av serie B för ett lösenpris om 20 kr under perioden 15 oktober 2017 till den 15 november VÄSENTLIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Oboya Horticulture gör kontinuerligt bedömningar, uppskattningar och antaganden om framtiden som påverkar de i bokslutet redovisade värden samt övrig information som har lämnats. Dessa bedömningar baseras på historiska erfarenheter och de olika antagandena bedöms vara rimliga under rådande omständigheter. Sida 5

7 Oboya Horticulture har i samband med årsbokslutet beräknat de framtida tilläggsköpeskillingarna som baseras på resultatutfallet från de tre senaste verksamhetsåren samt även utifrån väsentliga uppskattningar. Från beräkningen har det framkommit en skillnad mellan skuldförd framtida tilläggsköpeskilling och uppskattad framtida tilläggsköpeskilling. Skillnaden uppgår till TSEK och har bokats över till resultaträkningen och ingår i övriga rörelseintäkter. Justering av de framtida tilläggsköpeskillingarna påverkar ej det långsiktiga förhållandet mellan de koncerninterna bolagen samt har ej någon påverkan på den operativa verksamheten för koncernbolagen. RISKER OCH RISKKONTROLL Oboya Horticulture är med sin internationella verksamhet löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings-, finansierings- och ränterisker samt även likviditets- och kreditrisker. För ytterligare information, se årsredovisning. Väsentliga risker som är viktiga att belysa, där exponeringen är relativt hög, är finansierings- samt ränterisk. Koncernens högt ställda tillväxtstrategi medför att bolaget kontinuerligt behöver tillgång till externt kapital både för den kraftiga organiska tillväxten och även för framtida förvärv. Ränterisken hänför sig till koncernens exponering för förändringar i marknadsräntan, som i sin tur påverkar nettoresultatet negativt. Räntan på tagna lån i koncernen binds dock aldrig mer än ett år och på lån som överstiger ett år, understiger räntebindningstiden inte tre månader. Oboya Horticulture arbetar aktivt med att minska den externa låneskulden genom att dels använda överskottslikviditet, dels omplacera lånen med billigare räntebelastning. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. VÄRDERING AV ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernens immateriella och materiella anläggningstillgångar värderas huvudsakligen till anskaffningsvärde efter avdrag för planenliga avskrivningar, dock har fastigheter värderats enligt omvärderingsmetoden. Koncernen utvärderar kontinuerligt de bokförda värdena på anläggningstillgångar. Om det finns en indikation på att någon anläggningstillgångs värde kan ha minskat fastställs tillgångens återvinningsvärde. Tillgången skrivs ned med det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde och kostnaden belastar resultaträkningen. NYCKELTALSDEFINITIONER RÖRELSERESULTAT FÖRE AVSKRIVNINGAR (EBITDA) Rörelseresultat före avskrivningar, finansnetto och skatt. RÖRELSERESULTAT (EBIT) Rörelseresultat före finansnetto och skatt. Sida 6

8 RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till omsättning. BRUTTOMARGINAL Intäkter med avdrag för direkta varukostnader i procent av rörelsens intäkter. NETTOMARGINAL Periodens resultat i procent av periodens intäkter. RESULTAT PER AKTIE Årets resultat dividerad med ett vägt genomsnitt antal aktier. EGET KAPITAL Summan av fritt och bundet eget kapital vid perioden slut. SOLIDITET Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Genomsnitt av antalet anställda vid varje periods utgång. Sida 7

9 KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN Publiceringsdatum för kommande ekonomisk information: 18 maj 2017 Delårsrapport ett 18 maj 2017 Årsstämma 24 augusti 2017 Delårsrapport två 23 november 2017 Delårsrapport tre 22 februari 2018 Bokslutskommuniké 2017 Årsstämma Årsstämman kommer att hållas i Göteborg den 18 maj Inbjudan kommer att skickas ut senast 4 veckor före stämman. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida senast 3 veckor före stämman. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat. Lerum den 24 februari 2017 Mikael Palm Andersson Styrelseledamot och VD Denna bokslutskommuniké har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor i enlighet med standard för översiktlig granskning av finansiella rapporter (ISRE 2410). Oboya Horticulture Industries AB (publ) Tfn: Snickarevägen 2 E-post: info@oboya.se STENKULLEN Org.nr: Sida 8

10 RESULTATRÄKNING KONCERNEN Nedanstående resultaträkning visar resultatet för perioden och där antagen valutavinst/förlust hänförlig till omräkning av utländska verksamheter antas påverka totalresultatet med samma belopp som för verkligt utfall. 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån TSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Övriga externa kostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Resultat från intresseföretag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Summa finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Därav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET FÖR KONCERNEN Periodens resultat Resultat på säkring av valutarisk i utländska verksamheter Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Sida 9

11 BALANSRÄKNING KONCERNEN TSEK TILLGÅNGAR 31/12 31/12 Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL För övriga finansiella instrument såsom kundfordringar, lånefordringar samt lång- och kortfristiga skulder utgör det bokförda värdet en rimlig approximation av det verkliga värdet. Ställda säkerheter Panter och säkerheter för egna skulder Företagsinteckningar Fastighetsinteckningar Ansvarsförbindelser Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag MSEK 31/12 31/12 Belopp vid årets ingång 62,3 54,9 Nyemission - 17,5 Periodens totalresultat 7,5-10,1 Belopp vid periodens utgång 69,8 62,3 Sida 10

12 KASSAFLÖDESANALYS OCH NYCKELTAL KONCERNEN Kassaflödesanalys Jan-dec Jan-dec TSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) Minskning (+) av varulager Ökning (-) Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning (+) Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna/lösta lån Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut TSEK där inte annat anges Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat före skatt Rörelsemarginal (%) 4% -1% Immateriella tillgångar Likvida medel Kortfristiga skulder Soliditet (%) 23% 23% Balansomslutning Kassalikviditet (%) 78% 60% Anställda, st Sida 11

13 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING MODERBOLAGET 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån TSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec RÖRELSENS INTÄKTER Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Personalkostnader Övriga externa kostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter Finansiella kostnader Summa finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat tillika totalresultat TSEK TILLGÅNGAR 31/12 31/12 Andelar i koncernföretag Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Panter och säkerheter för egna skulder Företagsinteckningar Fastighetsinteckningar Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga Sida 12