SSM DELÅRSRAPPORT januari september Bostäder för morgondagens stockholmare. Delårsrapport 2014Q3 SSM Holding AB (publ) [ ]

Transkript

1 Delårsrapport 2014Q3 SSM Holding AB (publ) [ ] SSM DELÅRSRAPPORT januari september 2014 Bostäder för morgondagens stockholmare Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 1 av 16

2 SSM Holding AB (publ) Delårsrapport för det tredje kvartalet 2014 Sammanfattning och nyckeltal koncernen Belopp i tusentals kronor om inte annat anges Periodrelaterade nyckeltal Q3 2013Q3 Nettoomsättning Nettoomsättning inkl joint ventures Bruttoresultat Rörelseresultat Finansiella poster, netto Periodens resultat efter skatt Rörelsemarginal 6,83% 24,85% -35,10% 37,61% Räntetäckningsgrad 0,57 3,93-1,08 27,43 Räntabilitet 17,88% 20,15% 0,66% 13,06% Förändring från samma period föregående år 2014Q3 Nettoomsättning 47,65% -57,61% Bruttoresultat -11,38% -101,56% Rörelseresultat -59,44% -139,55% Rörelsemarginal -18,02% -72,71% Nettoomsättning Per balansdatum Kassalikviditet, ggr 7,6 1,0 4,1 Soliditet 17,32% 27,23% 20,63% Eget kapital Balansomslutning Antal aktier, st Eget kapital per aktie, SEK Kommentar till resultat- och balansposter Nettoomsättning Kvartalets låga omsättning förklaras av att de projekt som avräknas är inne i en fas som genererar en låg omsättning. Under fjärde kvartalet förväntas Bromma Tracks börja avräknas. Nettoomsättning inklusive joint ventures; innehåller den sammanlagda omsättningen, även jv-partners andel. Bruttoresultat Perioden uppvisar ett bruttoresultat som ligger ungefär 2 mkr under förväntat på grund av högre kostnader för historiska projekt samt en försämrad prognos för ett pågående projekt. Dessa bedöms vara engångsposter. Rörelseresultat Den låga omsättningen ger även utslag på rörelseresultatet då kostnaderna för overhead inte bärs. Lagerfastigheter Består av Linneduken. Upparbetade ej fakturerade intäkter Posten härrör till projekten Flygplansfabriken samt Kungsterrassen. Likviditet SSM arbetar kontinuerligt med likviditeten i koncernen i syfte att minimera finansieringskostnaderna. Vid utgången av Q3 fanns obelånade tillgångar samt ej fullt utnyttjade krediter (utöver checkkrediten) vilka används som instrument i likviditetsplaneringen. Sidan 2 av 16 Kungsgatan 57A Stockholm

3 2014Q3 Fortsatt stark efterfrågan Marknaden Vi kan konstatera att marknaden i Stockholm under tredje kvartalet har varit uppvisat en mycket god efterfrågan på bostäder. Vi har hittills inte märkt av någon avmattning i marknaden till följd av de amorteringskrav som diskuterats. SSM:s produkter inriktade mot segmentet morgondagens Stockholmare visar på en mycket stark efterfrågan i stockholmsmarknaden. Försäljning Bolagets försäljning har under tredje kvartalet 2014 utvecklas fortsatt positivt. I projektet The Lab var vid kvartalets utgång 233 st (88%) av lägenheterna i projektet sålda. I projektet Rosteriet vad vid kvartalets utgång 207 st (92%) av lägenheterna i projektet sålda. Projektet Bromma Tracks säljstartades i början av oktober. Försäljningen har utvecklats mycket bra och idag har 210 st (85%) av lägenheterna bokats med bokningsavtal. Konvertering till förhandsavtal har påbörjats. Lägenheter i produktion ink joint ventures 2014Q3 2014Q2 2014Q1 Antal vid periodens utgång 636 st 370 st 449 st Ackumulerat antal sålda 585 st 317 st 342 st Såld andel 92% 86% 76% Byggstartade 266 st 0 st 0 st Avslutade 0 st 79 st 0 st Försäljning ink joint ventures 2014Q3 2014Q2 2014Q1 Sålda lägenheter 268 st 54 st 118 st Bokade lägenheter vid periodens utgång 22 st 141 st 48 st Ackvisition SSM har under kvartalet genomfört flera lyckade förvärv i syfte att stärka bolagets projektportfölj. ND Studios Den 15 augusti tecknade SSM avtal om förvärv av fastigheten Stora Sjöfallet, Stockholm. Säljare var NCC Boende AB. SSM tillträdde fastigheten den 7 november Projektet omfattar total ca kvm ljus BTA. SSM räknar med att kunna utveckla 46 st lägenheter inom ramen för projektet. En säljstart beräknas kunna ske under november Kvartal 3 i korthet 92% av lägenheter i produktion var sålda vid kvartalets utgång. Tre nya projekt förvärvades, innefattande sammanlagt över 350 lägenheter. Tre kvartal i siffror 1 Nettoomsättningen ökade med 47% till tkr ( tkr). Rörelseresultatet minskade med 59% till tkr ( tkr). Rörelsemarginalen minskade med 18% till 7% (25%). Resultat efter skatt ökade med 13% till tkr ( tkr). Västra Roslags Näsby Den 14 augusti meddelande Täby kommun att SSM vunnit en markanvisning i tävlingen kring Täbys nästa stora stadsutvecklingsprojekt Västra Roslags Näsby. Anvisningen omfattar 79 st lägenheter och detaljplanearbetet beräknas starta första kvartalet Turbinhallen SSM har även tecknat avtal om att förvärva halva projektet och därefter tillsammans med Profi Fastigheter utveckla Centralkvarteret i Järla Sjö till drygt 230 st lägenheter. Fastighetens befintliga detaljplan medger idag bostäder. Mot bakgrund av detta har SSM och Profi lämnat in ansökan om bygglov för bostäder till Nacka kommun i slutet av september. SSM räknar med att kunna säljstarta projektet under mitten av Projekt Projektet The Lab byggstartades under tredje kvartalet. I projektet Björnsätra har samtliga köpare flyttat in under kvartalet. I Projekten Rosteriet och Flygplansfabriken fortgår produktion enligt plan. Arbetet med projektet Tellus Tower har fortsatt. Den 1 september lämnades samtliga handlingar in till stadsbyggnadskontoret inför detaljplanesamråd. Samrådet avseende projektet pågår för närvarande och skall vara avslutat i början av december Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut I oktober ingick Studentbacken ett förvärvsavtal med HSB Bostad om att förvärva 90 st bostadsbyggrätter ämnade för studentlägenheter i hyresrättsform. Stockholm den 27 november 2014 Mattias Roos Verkställande direktör 1 Jämförelsetalen för resultatposter avser värde för perioden januari-juni 2013 och för balansposter per 31 december Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 3 av 16

4 FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Nettoomsättning Kostnad för produktion och förvaltning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Värdeförändring förvaltningsfastigheter Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster netto Resultatandel i joint ventures Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat I koncernen finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat Resultat hänförligt till Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Sidan 4 av 16 Kungsgatan 57A Stockholm

5 KONCERNENS FINANSIELLA STÄLLNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Tomträtter Summa immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter Maskiner och inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Innehav i joint ventures Fordringar hos joint ventures Övriga finansiella anläggningstillgångar Övriga långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Lagerfastigheter Summa varulager Övriga omsättningstillgångar Kundfordringar Upparbetade ej fakturerade intäkter Fordringar hos joint ventures Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 5 av 16

6 KONCERNENS FINANSIELLA STÄLLNING FORTS SKULDER OCH EGET KAPITAL Eget kapital Aktiekapital Balanserad vinst Årets resultat Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Obligationslån Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skuld till joint ventures Förskott från kunder Leverantörsskulder Avsättningar Aktuella skatteskulder Checkräkningskredit Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar Spärrade medel Företagsinteckningar Andelar i koncernföretag Summa ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse Sidan 6 av 16 Kungsgatan 57A Stockholm

7 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Hänförligt till Moderbolagets aktieägare Aktiekapital Balanserad vinst Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans Periodens resultat Utgående balans Ingående balans Årets resultat Lämnad utdelning Utgående balans Ingående balans Periodens resultat Lämnad utdelning Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande Utgående balans Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 7 av 16

8 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella kostnader Ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta Betald ränta Betalda inkomstskatter Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning/ökning av projektfastigheter Minskning/ökning av kundfordringar Minskning/ökning av övriga kortfristiga fordringar Minskning/ökning av leverantörsskulder Minskning/ökning av kortfristiga skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Avyttring av immateriella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar 50 - Avyttring av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utdelning Ökning av långfristiga skulder Amortering av långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Minskning/ökning av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Sidan 8 av 16 Kungsgatan 57A Stockholm

9 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 9 av 16

10 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i joint ventures Fordringar hos koncernföretag Spärrade medel Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Fordringar hos joint ventures Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Sidan 10 av 16 Kungsgatan 57A Stockholm

11 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING FORTS EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skuld till koncernföretag Leverantörsskulder Upplupna kostnader och förutbetalda skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 11 av 16

12 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella kostnader Erhållen ränta Betald ränta Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning/ökning av övriga kortfristiga fordringar Minskning/ökning av leverantörsskulder Minskning/ökning av kortfristiga skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utdelning Amortering av långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Minskning/ökning av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut 3 2 Sidan 12 av 16 Kungsgatan 57A Stockholm

13 NYCKELTALSDEFINITIONER = ä å = ä = å = h ä ä å = ö = ö ö = ö ä = ä ä ä = intäkter Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 13 av 16

14 NOTER Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper Not 1 Allmän information SSM Holding AB (publ), org nr är moderbolag i koncernen SSM Holding AB. SSM Holding AB (publ) har sitt säte i Stockholm med adress Kungsgatan 57A, Stockholm, Sverige. Verksamheten i moderbolaget består av koncernövergripande funktioner samt organisation för VD och administrativa funktioner. Organisation för projekt och förvaltning av fastigheter finns i dotterbolag till koncernen. Inga fastigheter ägs direkt av moderbolaget. SSM förvärvar, utvecklar, säljer och producerar bostäder inom stockholmsregionen. SSM Holding AB-koncernens delårsrapport för perioden januari september 2014 har godkänts för publicering enligt styrelsebeslut den 24 november Denna delårsrapport har inte granskats av SSM Holding ABs revisorer. Samtliga belopp redovisas i tusentals kronor (tkr) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år. Not 2 Grund för rapporternas upprättande SSM Holding AB (publ) tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt ÅRL 9 kapitlet och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december Not 3 Redovisningsprinciper Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer som tillämpades föregående år. För fullständiga redovisningsprinciper hänvisas till SSM Holding AB (publ) s årsredovisning för räkenskapsåret Not 4 Finansiella instrument Verkligt värde Upplysning om verkligt värde på utlåning och upplåning. Redovisade belopp och verkligt värde för långfristig upplåning är som följer: Redovisat värde Verkligt värde Obligationslån Skulder till Kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristig upplåning Verkliga värden baseras på diskonterade kassaflöden med en ränta som baseras på låneräntan på 7,04% ( : 5,89% och ,21%) och klassificeras i nivå 2 i verkligt värde hierarkin. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Sidan 14 av 16 Kungsgatan 57A Stockholm

15 Not 5 Segmentsinformation Koncernövergripande information. Uppdelning av intäkterna från alla produkter och tjänster: Analys av intäkter per intäktsslag Projektintäkter på entreprenader Försäljning av övriga byggtjänster Försäljning av övriga byggvaror Övriga intäkter Summa Koncernen har sitt säte i Sverige. Intäkterna från externa kunder i Sverige uppgår till tkr (Jan-sept 2013: tkr) och summa intäkter från externa kunder i andra länder till 0 tkr (Jan-sept 2014: 0 tkr). Summa anläggningstillgångar, andra än finansiella instrument och uppskjutna skattefordringar (det finns inga tillgångar i samband med förmåner efter avslutad anställning eller rättigheter enligt försäkringsavtal), som är lokaliserade i Sverige uppgår till tkr ( : tkr och : tkr) och summan av sådana anläggningstillgångar lokaliserade i andra länder uppgår till 0 tkr ( : 0 tkr och : 0 tkr). Intäkter om tkr kommer från Sätra, Flygplansfabriken och Mälarhöjdsparken 2. Under perioden jan-sept 2013 avser intäkter om tkr tre enskilda externa kunder. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké för helåret 2014 utkommer den 27 februari. Revisors granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 24 november 2014 Ulf Morelius Styrelseordförande Christofer Sjöstrand Styrelseledamot Peri Kuldkepp Styrelseledamot Bostäder för morgondagens stockholmare Sidan 15 av 16

16 SSM Holding AB (publ) Kungsgatan 57A Stockholm Sidan 16 av 16 Kungsgatan 57A Stockholm