Styrelsen och verkställande direktören för. REHACT AB (publ) Org. Nr får härmed avge. Årsredovisning 2010

Transkript

1 Styrelsen och verkställande direktören för REHACT AB (publ) Org. Nr får härmed avge Årsredovisning 2010 för räkenskapsåret Förvaltningsberättelse... 2 Resultaträkning... 4 Balansräkning tillgångar... 5 Balansräkning eget kapital och skulder... 6 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser... 6 Kassaflödesanalys... 7 Allmänna redovisningsprinciper... 8 Noter Underskrifter (13) Int. VAT: SE

2 Förvaltningsberättelse Väsentliga händelser under räkenskapsåret Rehact bedriver sin verksamhet kring utveckling, försäljning och konsultation kring högeffektiva energi- och komfortsystem för byggnader. Rehact har under april 2010 förvärvat de fullständiga patenträttigheterna till den patenterade värmeväxlaren RVU. Patent finns redan beviljat i ett antal länder och ytterligare patent förväntas tillkomma genom PCT-processen. Bolaget äger även rättigheterna till varumärket REHACT inom EU och äger rättigheterna till domännamnen rehact.com och rehact.se. Rehact har under första halvåret omvandlats från ett privat till ett publikt aktiebolag. Detta har gjorts för att underlätta kapitalanskaffning och därmed bolagets möjligheter till expansion. Bolaget registrerades som publikt i början av april I slutet av april genomfördes en publik emission riktad mot privatplacerare i Sverige. Trots att emissionen genomfördes under en period av stor turbulens på de europeiska finansmarknaderna inbringade emissionen drygt fyra miljoner kronor fördelat på ca 220 nya aktieägare. Totalt hade Rehact ca 240 aktieägare per I juni 2010 antog EU ett nytt direktiv angående energiförbrukning i fastigheter. Texten stipulerar nära-noll förbrukning i nya fastigheter från Kraven på minskad förbrukning kommer nu att översättas till lokala direktiv på varje marknad. Detta är en mycket väsentlig förändring för byggbranschen. Eftersom direktivet är bindande för medlemsländerna har branschen gjort en helomvändning och kritiserar nu boverket för att inte ställa tillräckligt hårda krav i de föreslagna reglerna. Under 2010 bildades också Sweden Green Building Council, en organisation med syfte att verka för hållbart byggande genom olika certifieringssystem. Rehact var en av de första medlemmarna i föreningen. Rehact har tecknat avtal med Alternativa aktiemarknaden för att möjliggöra organiserad handel i bolagets aktie. Den första handelsperioden var november Kursen har stigit med drygt 4 % sedan introduktionen på relativt låg omsättning. Ledningen ser Polen som en viktig marknad för bolagets produkter och i början av december 2010 investerades ca 1,9 miljoner kronor i irwn för att underlätta marknadsbearbetningen i Polen. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång VD har återigen medverkat vid en konferens kring Norra Djurgårdsstaden ordnad av Stockholms stad. Presentationen av lågtempererade distributionssystem väckte intresse bland byggbolag, förvaltare och politiska beslutsfattare. Tillväxtverket beslöt under våren att tills vidare frysa finansieringsprojektet Demomiljö vilket gjorde att det projekt som planerades med en Kinesisk byggherre inte kunde påbörjas. Parterna hoppas att demomiljöstödet åter finns att söka till hösten Diskussioner förs även med andra parter på den asiatiska marknaden. I april 2011 var Rehacts VD speciellt inbjuden att medverka i ett rundabordssamtal kring hållbara städer vid ministermötet för hållbar energi i Abu Dhabi. Bland de totalt 25 medverkande fanns även Sveriges näringsminister Maud Olofsson, Danmarks miljöminister Lykke Friis och Dr. Sultan Al-Jaber från Masdar City. Mötet gav en bra möjlighet att nätverka med inflytelserika personer vilket ökar bolagets möjligheter att sälja produkter även på denna marknad. 2 (13)

3 Sammantaget upplever ledningen ett fortsatt stort intresse för företagets produkter, både i Sverige och internationellt. Det samarbete som startades i Polen under andra halvan av 2010 förväntas ge ytterligare ökade intäkter för Rehact under Information om risker och osäkerhetsfaktorer Verksamheten är utsatt för operationella och finansiella risker inkluderade marknadsförändringar, inköps- och leverantörsrisker, finansierings- och valutarisker samt kundkreditrisker. De risker som bedöms vara väsentliga för verksamheten omfattar främst områdena marknadsrisker, leverantörsrisker och finansieringsrisker. Bolagets ledning och styrelse arbetar aktivt med dessa risker och bedömer möjligheterna till fortsatt försäljning och finansiering som goda. Flerårsöversikt Belopp i tusental kronor Nettoomsättning Resultat efter finansnetto Balansomslutning Soliditet % Förslag till resultatdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel (kronor): Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa Behandlas så att i ny räkning överföres kronor. Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. 3 (13)

4 Resultaträkning Belopp i SEK Not Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Aktiverat arbete för egen räkning Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av immateriella och 4,5, materiella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från finansiella investeringar 0 0 Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner 0 0 Resultat före skatt Skatt på årets resultat 0 0 Årets resultat (13)

5 Balansräkning tillgångar Belopp i SEK Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patenträttigheter Varumärken Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Depositioner Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos intresseföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar (13)

6 Balansräkning eget kapital och skulder Belopp i SEK Not EGET KAPITAL 8 Bundet eget kapital Aktiekapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad förlust Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Konvertibla lån Skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i SEK Not Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga 6 (13)

7 Kassaflödesanalys Belopp i SEK Not Löpande verksamhet Resultat efter finansiella poster Av- och nedskrivningar som belastat resultatet Förändring av rörelsekapitalet Ökning(-) / Minskning(+) av varulagret mm Ökning(-) / Minskning(+) av kortfristiga fordringar Ökning(+) / Minskning(-) av kortfristiga skulder Kassaflöde löpande verksamhet Finansieringsverksamhet Ökning(+) / Minskning(-) av långfristiga skulder Nyemission och andra ägartillskott Kassaflöde finansieringsverksamhet Investeringsverksamhet Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde investeringsverksamhet Årets kassaflöde Ingående likvida medel Utgående likvida medel (13)

8 Allmänna redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. I de fall det saknas ett allmänt råd från bokföringsnämnden har i förekommande fall vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer. Individuella poster i tabeller är avrundade varför tabeller inte alltid summerar korrekt. Förändrade redovisningsprinciper Aktiverat arbete för egen räkning redovisas från och med föregående år som egen intäktspost i resultaträkningen vilket utgör en ny klassificering jämfört med tidigare år. Jämförelsesiffrorna har ändrats i enlighet med detta. I övrigt är redovisningsprinciperna oförändrade jämfört med tidigare år. Jämförelse med föregående år Föregående bokslutsperiod var förkortad till åtta månader ( ) vilket bör beaktas vid jämförelser. Redovisning av intäkter Inkomster upptas som intäkter när försäljningspriset har bestämts och varor eller tjänster har levererats eller arbete i uppdrag har utförts enligt avtal. Fordringar Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Utländska fordringar/skulder har upptagits till balansdagens kurs. Avskrivningsprinciper för anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på anskaffningsvärden och beräknad nyttjandeperiod. Nedskrivning sker vid bestående värdenedgång. Upplysningar om skatter Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida skattemässiga överskott. Bolagets outnyttjade underskottsavdrag uppgick vid 2010 års taxering till 1,2 miljoner kronor. Bolaget har utifrån en försiktig bedömning valt att inte redovisa det skattemässiga värdet av underskottsavdraget. Följande avskrivningstider tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling (från färdigställande av projekt) Patent Varumärken Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Datorer 3 år 20 år 5 år 5 år 3 år 8 (13)

9 Nyckeltalsdefinitioner Balansomslutning Företagets samlade tillgångar. Soliditet (%) Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning. Transaktioner med närstående Bolaget har under december 2010 sålt tjänster till det polska intressebolaget irwn sp. z o. o. motsvarande SEK. Hälften av beloppet har upptagits som intäkt 2010 och hälften kommer att redovisas som intäkt under Bolaget har utöver detta betalt ca kr för säljstöd i Polen. Tjänsten köptes av av isgw sp. z o. o. som är helägt av Jerzy Hawranek. Samarbetet upphörde per sista januari 2011 då funktionen tas över av intressebolaget irwn sp. z o. o. Utöver redovisad lön till VD har konsultarvode under 2010 utgått till av VD kontrollerat företag med kronor. Under 2009 utgick ingen sådan ersättning. Rehact har under året tecknat ett licensavtal med det polska bolaget inergy kring produkten RVU. inergy ägs idag av närstående till Jerzy Hawranek. Finansiella risker Rehact bedriver handel och tecknar avtal i utländsk valuta. Bolagets marginaler kan därför påverkas i olika utsträckning av valutarörelser. 9 (13)

10 Noter Belopp anges i svenska kronor om inget annat anges. Belopp är avrundade till hela kronor varför kolumner ibland kan summera fel. Not 1 - Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda 2 2 Varav män 2 2 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Styrelse och VD Övriga anställda Summa Sociala kostnader Utöver lön till VD enligt ovan har konsultarvode under 2010 utgått till av VD kontrollerat företag med kronor. Under 2009 utgick ingen sådan ersättning Not 2 Arvode och kostnadsersättning till revisorer Ernst & Young AB Revisionsuppdrag Övriga uppdrag Grant Thornton Revisionsuppdrag Revisionsnära rådgivning Övriga uppdrag Not 3 Balanserade utgifter för utveckling Ingående anskaffningsvärden Årets balanserade utgifter Ackumulerade avskrivningar enligt plan Årets avskrivning enligt plan Redovisat värde vid årets slut Avskrivning sker från och med färdigställandet, vilket beräknas ske sommaren (13)

11 Not 4 - Patent Ingående anskaffningsvärden Årets anskaffning Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Årets avskrivning enligt plan Redovisat värde vid årets slut Not 5 Varumärken Ingående anskaffningsvärden Årets anskaffning Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Årets avskrivning enligt plan Redovisat värde vid årets slut Not 6 Inventarier och verktyg Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Investeringar Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Årets avskrivning enligt plan Redovisat värde vid årets slut Not 7 Skulder till kreditinstitut Amorteringstid <1 år ALMI Företagspartner Summa skulder till kreditinstitut Amorteringstid 1-5 år ALMI Företagspartner Västra Götalandsregionen Summa skulder till kreditinstitut (13)

12 Not 8 Eget kapital Aktie- Överkurs- Balanserat Årets kapital fond resultat resultat Vid årets början Nyemission Föregående års vinstdisposition Aktieägartillskott Årets resultat Vid årets slut Ägare med väsentligt inflytande i bolaget Namn Relation till bolaget Aktier serie A Aktier serie B Kapitalandel Röstandel Jerzy Hawranek Teknisk chef, grundare ,41% 35,85% Svante Bengtsson VD, grundare ,73% 34,15% Innovationsbron AB Statlig investerare ,67% 12,13% Elin Bergman Styrelseledamot ,09% 0,04% Greger Kling Styrelseordförande ,09% 0,04% Camilla Sjöstrand Styrelseledamot ,09% 0,04% Bill Tunbrant Styrelseledamot ,09% 0,04% Övriga ,82% 17,72% Summa ,00% 100,00% Totalt antal aktier Not 9 Konvertibla lån Konvertibellån 2008/ Vid årets slut Utestående konvertibellån kan konverteras till aktier under perioden december 2012 till och med juni Ränta löper för närvarande med 5,5 %. Not 10 - Intressebolag Namn: irwn spolka zograniczona odpowiedzialnoscia. Säte: Warszawa, Polen. Eget kapital: PLN REHACTs ägarandel: 27 % Årets resultat: 0 12 (13)

13 , Rehact Arsredovisning 2010 Underskrifter Stockholm UJvi1~ \ Greer Kling Styre Iseordfo ra nd e Camilla Sjos and Styrelseledamot 4JCticYs ~ VvUV~ Y!in Bergman Styrelseledamot Bill Tunbrant Styrelseledamot / ~L Styrelseledamot och VD Min revisionsberattelse har lamnats den: ~ Peter Auktoriserad revisor REHACT AB (publ) 13 (13) Org.no:

14 GrantThornton Revisionsbera ttels e Till arsstamman i Rehact AB (publ), org.nr Jag har granskat arsredovisningen och bokforingen samt styrelsens och verkstallande clirektorens forvaltning i Rehact AB (publ) for rakenskapsaret Det ar styrelsen och verkstallande direktoren som har ansvaret for rakenskapshandlingarna och forvaltningen och for att arsredovisningslagen tillampas vid upprattande av arsredovisningen. Mitt ansvar ar att uttala mig om arsredovisningen och forvaltningen pa grundval av min rev1sion. Revisionen har utforts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebar att jag planerat och genomfort revisionen for att med hog men inte absolut sakerhet forsakra mig om att arsredovisningen inte innehaller vasentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen for belopp och annan information i rakenskapshandhngarna. I en revision Ingar ocksa att prova redovisningsprinciperna och st:yrelsens och verkstallande clirektorens tilhmpning av dem samt att bedoma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkstallande clirektoren gjort nar de upprattat arsredovisningen samt att utvardera den samlade informationen i arsredovisningen. Som underlag for mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat vasentliga beslut, atgarder och forhallanden i bolaget for att kunna bedoma om nagon styrelseledamot eller verkstallande clirektoren ar ersattningsskyldig mot bolaget. Jag har aven granskat om nagon styrelseledamot eller verkstallande clirektoren pa annat satt handlat i strid med aktiebolagslagen, arsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund for mina uttalanden nedan. Arsredovisningen har upprattats i enlighet med arsredovisningslagen och ger en rattvisande bild av bolagets resultat och stallning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Forvaltningsberattelsen ar forenlig med arsredovisningens ovriga delar. Jag tillstyrker att arsstamman faststaller resultatrakningen och balansrakningen, disponerar vinsten enligt forslaget forvaltningsberattelsen och beviljar styrelsens ledamoter och verkstallande clirektoren ansvarsfrihet for rakenskapsaret Stockholm den 28 april 2011 ~ Auktoriserad revisor