ÅRSREDOVISNING Org nr

Transkript

1 ÅRSREDOVISNING Org nr

2 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Nordic Whisky Capital AB (publ), organisationsnummer , får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret VERKSAMHETEN ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN Affärsidé Nordic Whisky Capitals affärsidé är att skapa avkastning genom att investera i och utveckla whiskyrelaterade företag och tillgångar i Norden eller med kopplingar till Norden. Nordic Whisky Capital är ett utvecklings- och ägarbolag i whiskybranschen. Investeringen är grunden i Nordic Whisky Capitals affärsidé men våra insatser för att utveckla bolagen där vi är ägare är en lika viktig del av verksamheten. Vi bidrar med den typ av stöd som varje bolag behöver och i den omfattning som krävs, med syftet att öka värdet på bolaget. Vision Visionen är att vara den ledande investeraren inom den del av den nordiska whiskybranschen som riktar sig mot premiumsegmentet. Att vara den ledande investeraren innebär att Nordic Whisky Capital ska spela en central roll i utvecklingen av branschen. Vi bidrar till branschens utveckling genom de bolag som vi investerar i. Strategi Investeringar kan göras på fyra olika sätt: 1. Aktiva investeringar i existerande företag. Vi engagerar oss i bolagen i den omfattning som krävs men är normalt inte aktiva i den löpande driften av bolagen. 2. Aktivt deltagande i start av nya företag med stort engagemang från oss. 3. Investeringar i reala tillgångar med anknytning till whisky. 4. Finansiella investeringar i etablerade företag där vi inte är aktiva. I allmänhet aktiv ägare och alltid med fokus på affärsmässighet och lönsamhet. Investeringar endast i företag där vi har möjlighet att påverka. Vår roll som ägare utgår från vår kunskap och kompetens. Långsiktig ägare med fokus på värdetillväxt snarare än exit. INVESTERINGAR Box Destilleri AB Nordic Whisky Capitals största investering är Box Destilleri AB. Bolaget äger 15 procent av rösterna i Box, vilket gör oss till den näst största ägaren. Box har ungefär aktieägare och aktien handlas på Alternativa aktiemarknaden. Handelskursen har under året gått upp med cirka 50 procent, vilket för Nordic Whisky Capitals innehav innebär en värdeökning på närmare tre miljoner kronor. Box är för närvarande den näst största whiskyproducenten i Sverige, efter Mackmyra. Destilleriet har en produktionskapacitet på drygt liter ren alkohol per år. Box släppte i juni 2014 sin första whisky på Systembolaget. De flaskorna sålde slut på sex timmar. I november släpptes ytterligare flaskor. De tog slut på 45 minuter. I februari 2014 beslutade Bolagsverket, på begäran av Nordic Whisky Capital, om en särskild granskning av den riktade nyemission och den företrädesemission som genomfördes i Box Destilleri AB under Granskningen syftar till att fastställa om Box styrelse och vd agerat i aktieägarnas intresse i hanteringen av de två emissionerna eller om aktieägarkollektivet har missgynnats. Ingen slutlig rapport från granskningen har presenterats. Nordic Whisky Capitals styrelseordförande Anders Larsson var styrelseordförande i Box fram till årsstämman 2014 då han avgick ur styrelsen. Mackmyra Svensk Whisky AB Mackmyra grundades i slutet av 90-talet och var först i Sverige med att tillverka maltwhisky i större skala. Investeringen i Mackmyra är en finansiell investering och vi är inte aktivt engagerade i bolaget. Aktien handlas på NASDAQ OMX First North. Mackmyra genomförde i maj 2014 en företrädesemission till en mycket låg kurs där Nordic Whisky Capital tecknade enligt sin företrädesrätt. Företaget har under flera år haft problem med bristande lönsamhet på grund av höga kostnader och svag tillväxt. Under 2014 har Mackmyra nästan halverat antalet anställda och även minskat produktionen kraftigt. Nordic Whisky Capitals innehav av aktier i Mackmyra har klassificerats om till en kortfristig placering och nedskrivning har gjorts av värdet till börsvärdet den 31/

3 2 Nytt destilleriföretag Nordic Whisky Capital har beslutat att starta ett nytt destilleriföretag med en ny produktionsanläggning. Under året har den nya produktionsanläggningen projekteras. Utgifterna för projekteringen uppgår till kronor. Dessa utgifter redovisas under Pågående nyanläggningar i balansräkningen. Visionen är Sveriges mest kreativa whisky från Sveriges lönsammaste destilleri. Produktionskostnaderna blir låga i den unikt rationella produktionsanläggningen, övriga driftskostnader hålls låga, kapitalbindningen blir låg och allt fokus ligger på kärnverksamheten. Produktionsanläggningen är utformad för att ge god lönsamhet genom energieffektivitet, personaloptimering, anpassad produktionsvolym, hög kvalitet och en bred produktionsbas. Varumärket riktar in sig på en ledig och lönsam position, byggt på nyskapande svensk kvalitetswhisky. Whisky på fat Nordic Whisky Capital har under året fortsatt att investera i whisky på fat. Den äldsta spriten i lager fyllde tre år under 2014 och får därmed enligt lag säljas under benämningen whisky. Buteljerad whisky i begränsade upplagor Bolaget har under året med vinst avvecklat sitt lager av buteljerad whisky. Årets nyinvesteringar Tabellen nedan visar årets nyinvesteringar. Investering RESULTAT Typ av investering Belopp Tkr Mackmyra Svensk Whisky AB Aktier 42 Nytt destilleri Utrustning 707 Whisky på fat (inklusive ekfat) Lager 218 Summa 967 Rörelseresultatet har förbättrats avsevärt genom att kostnaderna minskat i takt med att vårt aktiva engagemang i Box Destilleri har avtagit. I samband med nyemissionen i Mackmyra prissattes de nyemitterade aktierna och de befintliga aktierna olika vid handeln på First North. Nordic Whisky Capital gjorde en så kallad arbitragevinst på cirka kronor genom att sälja befintliga aktier och köpa nyemitterade aktier. När de befintliga aktierna såldes resulterade det i en bokföringsmässig förlust på cirka kronor, vilken redovisas under Finansiella poster i resultaträkningen. FINANSIERING Under året genomfördes en företrädesemission i bolaget. Emissionen inbringade kronor efter emissionskostnader. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRET Inga väsentliga händelser efter räkenskapsåret finns att rapportera. AKTIE OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN Antalet ägare i bolaget är cirka 130 stycken. Tabellen visar aktiefördelningen den 31 december Ägare A-aktier B-aktier Kapital % Huvudägare i bolaget är de fyra A-aktieägarna Håkan Jarskog (genom bolag), Tomas Janson, Anders Larsson (privat och genom bolag) och Lars Ragnå (genom bolag). Alla är medlemmar i styrelsen och är aktiva ägare. Bolagets totala aktiekapital vid utgången av 2014 var kronor, fördelat på A-aktier och B-aktier. Aktiernas kvotvärde är 1 krona per aktie. A-aktierna ger rätt till tio (10) röster och B- aktierna ger rätt till en (1) röst. Nordic Whisky Capital är ett avstämningsbolag och aktien är ansluten till Euroclear (före detta VPC). STYRELSENS ARBETE Röster % Håkan Jarskog (genom bolag) Tomas Janson Anders Larsson (privat och bolag) Lars Ragnå (genom bolag) Poularde AB AB Gespann Övriga Summa Nordic Whisky Capitals styrelse har sedan årsstämman 2014 bestått att fyra ledamöter valda av årsstämman. Verkställande direktören ingår i styrelsen. Styrelsens arbete regleras av en årligen fastställd arbetsordning. Inga styrelseutskott har utsetts. Under 2014 har styrelsen hållit nio protokollförda möten.

4 3 FLERÅRSÖVERSIKT Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet 98 % 100 % 99 % 97 % 93 % Bokfört substansvärde per aktie 1,10 1,32 1,42 1,50 1,56 Marknadsvärderat substansvärde per aktie 1,62 1,37 1,56 2,06 1,86 Avkastning på totalt kapital 17 % Neg Neg 29 % 22 % DEFINITIONER Soliditet Bokfört substansvärde per aktie Marknadsvärderat substansvärde per aktie Avkastning på totalt kapital Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Bokfört eget kapital dividerat med antalet aktier. Bokfört eget kapital, justerat för marknadsvärdet på innehaven, dividerat med antalet aktier. Redovisat resultat, justerat för marknadsvärdet på innehaven, dividerat med genomsnittlig balansomslutning. Företagets mål för avkastning på totalt kapital är minst 15 %, med hänsyn tagen till verkligt värde på investeringarna. Marknadsvärdet på innehavet i Box Destilleri är baserat på handelskursen på Alternativa aktiemarknaden vid handel i december Handeln på Alternativa är mycket liten och handelskursen där representerar därför inte alltid ett korrekt marknadsvärde. RESULTATDISPOSITION Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Styrelsen föreslår att tillgängliga vinstmedel disponeras enligt följande: Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Balanseras i ny räkning Totalt Totalt

5 4 RESULTATRÄKNING Not Nettoomsättning Förändring av varulager Summa rörelseintäkter RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat FINANSIELLA POSTER Intäkter från andelar i intresseföretag Intäkter från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande intäkter Nedskrivning av kortfristiga placeringar Räntekostnader och liknande kostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster SKATTER Skatt på årets resultat - - ÅRETS RESULTAT

6 5 BALANSRÄKNING Not TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Inventarier Pågående nyanläggningar Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Fordringar hos intresseföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager m.m. Varor under tillverkning Handelsvaror Summa varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordringar Övriga fordringar Summa kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar Summa kortfristiga placeringar Kassa och bank Kassa och bank Summa kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

7 6 Not EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 8 Bundet eget kapital Aktiekapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital KORTFRISTIGA SKULDER Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER STÄLLDA SÄKERHETER Pantsättning av konto enligt lagen om alkoholskatt ANSVARSFÖRBINDELSER Borgensförbindelser

8 7 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR REDOVISNINGSPRINCIPER Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 (K3). Intäkter redovisas i resultaträkningen när det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att erhållas och dessa fördelar kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Skatt på årets resultat är inkomstskatt för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat och den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte har redovisats. Skatt på årets resultat värderas till det sannolika beloppet enligt de skattesatser och skatteregler som gäller på balansdagen. Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Varor under tillverkning avser mognadslager av whisky. Anskaffningsvärdet på mognadslagret består av inköpskostnaden för whiskyn, årliga lagringskostnader och årliga avskrivningar på de ekfat som används till lagringen. Ekfaten är upptagna som anläggningstillgång. En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas i balansräkningen enligt instrumentets avtalsenliga villkor. En finansiell tillgång bokas bort från balansräkningen när den avtalsenliga rätten till kassaflödet från tillgången upphör, regleras eller när bolaget förlorar kontrollen över den. En finansiell skuld, eller del av finansiell skuld, bokas bort från balansräkningen när den avtalade förpliktelsen fullgörs eller på annat sätt upphör. Vid värdering efter det första redovisningstillfället värderas omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip, det vill säga det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Kortfristiga skulder värderas till nominellt belopp. Långfristiga skulder värderas efter det första redovisningstillfället till upplupet anskaffningsvärde. Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärdet minskat med avskrivningar. De skrivs av över tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod. Följande avskrivningstider tillämpas: Ekfat 10 år NOTER 1. ÖVRIGA EXTERNA KOSTNADER Management fees Underkonsulter Övriga kostnader Totalt

9 8 2. PERSONAL Medelantalet anställda Kvinnor 0 0 Män 0 0 Totalt 0 0 Löner och andra ersättningar Styrelse och VD Totalt Sociala kostnader Styrelse och VD Totalt Summa löner, ersättningar och sociala kostnader Till styrelseordföranden Anders Larsson har utbetalats ersättning på kronor. Till styrelseledamöterna, Tomas Janson och Lars Ragnå har utbetalats ersättning på kronor vardera. 3. INVENTARIER Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Inköp Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde Inventarierna består av ekfat för mognadslagring av whisky. 4. PÅGÅENDE NYANLÄGGNINGAR Ingående anskaffningsvärden 0 0 Inköp Redovisat värde ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG Ingående anskaffningsvärden Inköp Omklassificering Redovisat värde

10 9 6. FORDRINGAR HOS INTRESSEFÖRETAG Ingående anskaffningsvärden Inköp 0 0 Omklassificering Redovisat värde Konvertiblerna i Box Destilleri AB har omklassificerats från Fordringar hos intresseföretag till Övriga kortfristiga placeringar då Box Destilleri inte längre klassificeras som intressebolag och lånet förfaller under 2015 och därmed redovisas som kortfiristigt. 7. ANDRA LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljning Omklassificering Redovisat värde Aktierna i Box Destilleri AB har omklassificerats från Intresseföretag till Andra långfristiga värdepappersinnehav då Nordic Whisky Capital inte längre bedöms ha ett betydande inflytande. Aktierna i Mackmyra svensk Whisky AB har omklassificerats från Andra långfristiga värdepappersinnehav till Kortfristiga placeringar. Aktie Antal Marknadsvärde Redovisat värde Box Destilleri AB Totalt Marknadsvärdet på Box Destilleri AB är baserat på handelskursen på Alternativa aktiemarknaden vid handel i december FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Antal A-aktier: stycken Antal B-aktier: stycken Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Totalt Belopp vid årets ingång Resultatdisposition enligt årsstämman Balanseras i ny räkning Nyemission Årets resultat Belopp vid årets utgång

11 10

12

13