ÅRSREDOVISNING Org nr

Transkript

1 ÅRSREDOVISNING Org nr

2 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Nordic Whisky Capital AB (publ), organisationsnummer , får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret VERKSAMHETEN ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN Affärsidé Nordic Whisky Capitals affärsidé är att skapa avkastning genom att investera i och utveckla whiskyrelaterade företag och tillgångar i Norden eller med kopplingar till Norden. Nordic Whisky Capital är ett utvecklings- och ägarbolag i whiskybranschen. Investeringen är grunden i Nordic Whisky Capitals affärsidé men våra insatser för att utveckla bolagen där vi är ägare är en lika viktig del av verksamheten. Vi bidrar med den typ av stöd som varje bolag behöver och i den omfattning som krävs, med syftet att öka värdet på bolaget. Vision Visionen är att vara den ledande investeraren inom den del av den nordiska whiskybranschen som riktar sig mot premiumsegmentet. Att vara den ledande investeraren innebär att Nordic Whisky Capital ska spela en central roll i utvecklingen av branschen. Vi bidrar till branschens utveckling genom de bolag som vi investerar i. Strategi Investeringar kan göras på fyra olika sätt: 1. Aktiva investeringar i existerande företag. Vi engagerar oss i bolagen i den omfattning som krävs men är normalt inte aktiva i den löpande driften av bolagen. 2. Aktivt deltagande i start av nya företag med stort engagemang från oss. 3. Investeringar i reala tillgångar med anknytning till whisky. 4. Finansiella investeringar i etablerade företag där vi inte är aktiva. I allmänhet aktiv ägare och alltid med fokus på affärsmässighet och lönsamhet. Investeringar endast i företag där vi har möjlighet att påverka. Vår roll som ägare utgår från vår kunskap och kompetens. Långsiktig ägare med fokus på värdetillväxt snarare än exit. INVESTERINGAR Box Destilleri AB Nordic Whisky Capitals största investering är Box Destilleri AB. Bolaget äger 15 procent av rösterna i Box, vilket gör oss till den näst största ägaren. Box har ungefär aktieägare och aktien handlas på Alternativa aktiemarknaden. Box är för närvarande den näst största whiskyproducenten i Sverige, efter Mackmyra. Destilleriet har en produktionskapacitet på drygt liter ren alkohol per år. Med små tilläggsinvesteringar kan kapaciteten mer än fördubblas. Destilleriet, som är inrymt i ett gammalt kraftverk vackert beläget vid Ångermanälvens strand utanför Kramfors, togs i bruk under hösten 2010 och det nydestillat man producerat har fått fantastiska vitsord. Nordic Whisky Capitals styrelseordförande Anders Larsson är styrelseordförande i Box. Box släppte i december 2013 sin första sprit på Systembolaget i form av en box med fem stycken flaskor på 20 centiliter innehållande maltsprit. Det var alltså inte whisky eftersom den inte var tre år gammal. Systembolaget släppte ungefär 700 boxar som sålde slut på 20 minuter. Det bådar gott för den första utgåvan av whisky som beräknas till juni Nordic Whisky Capital har under 2013 agerat för ökat aktieägarfokus i Box. Mackmyra Svensk Whisky AB Nordic Whisky Capitals investering i Mackmyra är en finansiell investering och vi är inte aktivt engagerade i bolaget. Mackmyras aktie handlas på NASDAQ OMX First North med sikte på att byta till NASDAQ OMX Stockholm inom några år. Mackmyra, som grundades i slutet av 90-talet, var först i Sverige med att tillverka maltwhisky i större skala. Man har genom helt nya idéer för marknadsföring och försäljning gjort att svensk whisky säljs på helt andra sätt än skotsk whisky. Framför allt är det försäljning av destillat på fat som varit banbrytande. Företaget har under flera år haft problem med både bristande lönsamhet och svag tillväxt. Främst är det exportförsäljningen som inte tagit fart. Försäljningen i Sverige är som tidigare god och ledningen fortsätter sina åtgärder för att öka exportförsäljningen och minska kostnaderna.

3 2 Whisky på fat Nordic Whisky Capital har under året fortsatt att investera i whisky på fat. Affärsidén är att köpa nydestillat från i första hand svenska destillerier, i andra hand nordiska och i tredje hand från övriga världen men då enbart om det finns en koppling till Norden och nordisk whisky. Lagring sker på egna fat i hyrda lager, främst på det destilleri som producerat spriten. Den äldsta spriten i lager fyller tre år under 2014 och får då kallas whisky. Årets nyinvesteringar Tabellen nedan visar årets investeringar. Investering RESULTAT Typ av investering Belopp Tkr Box Destilleri AB Aktier 550 Whisky på fat Lager 400 Summa 950 Omsättningsminskningen hänför sig främst till minskade konsultinsatser för Box Destilleri AB. Varefter Box utvecklas minskar behovet av Nordic Whisky Capitals insatser. Resultatet ligger på samma nivå som föregående år eftersom inga tillgångar har realiserats något av åren. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRET I februari 2014 beslutade Bolagsverket, på begäran av Nordic Whisky Capital, om en särskild granskning av den riktade nyemission och den företrädesemission som genomfördes i Box Destilleri AB under Granskningen syftar till att fastställa om Box styrelse och vd agerat i aktieägarnas intresse i hanteringen av de två emissionerna eller om aktieägarkollektivet har missgynnats. AKTIE OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN Antalet ägare i bolaget är cirka 130 stycken. Tabellen visar aktiefördelningen den 31 december Ägare A-aktier B-aktier Kapital % Huvudägare i bolaget är de fyra A-aktieägarna Håkan Jarskog (genom bolag), Tomas Janson, Anders Larsson (privat och genom bolag) och Lars Ragnå (genom bolag). Alla är medlemmar i styrelsen och är aktiva ägare. Bolagets totala aktiekapital vid utgången av 2013 var kronor, fördelat på A-aktier och B-aktier. Aktiernas kvotvärde är 1 krona per aktie. A-aktierna ger rätt till tio (10) röster och B- aktierna ger rätt till en (1) röst. Nordic Whisky Capital är ett avstämningsbolag och aktien är ansluten till Euroclear (före detta VPC). STYRELSENS ARBETE Röster % Håkan Jarskog (genom bolag) Tomas Janson Anders Larsson (privat och bolag) Lars Ragnå (genom bolag) Poularde AB Övriga Summa Nordic Whisky Capitals styrelse har sedan årsstämman 2013 bestått att fyra ledamöter valda av årsstämman. Verkställande direktören ingår i styrelsen. Styrelsens arbete regleras av en årligen fastställd arbetsordning. Inga styrelseutskott har utsetts. Under 2013 har styrelsen hållit sex protokollförda möten.

4 3 FLERÅRSÖVERSIKT Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet 100 % 99 % 97 % 93 % 98 % Bokfört substansvärde per aktie ,42 1,50 1,56 1,00 Marknadsvärderat substansvärde per aktie 1,37 1,56 2,06 1,86 1,12 Avkastning på totalt kapital Neg Neg 29 % 22 % 12 % DEFINITIONER Soliditet Bokfört substansvärde per aktie Marknadsvärderat substansvärde per aktie Avkastning på totalt kapital Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Bokfört eget kapital dividerat med antalet aktier. Bokfört eget kapital, justerat för marknadsvärdet på innehaven, dividerat med antalet aktier. Redovisat resultat, justerat för marknadsvärdet på innehaven, dividerat med genomsnittlig balansomslutning. Företagets mål för avkastning på totalt kapital är minst 15 %, med hänsyn tagen till verkligt värde på investeringarna. Marknadsvärdet på innehavet i Box Destilleri är baserat på handelskursen på Alternativa aktiemarknaden vid handel i december Handeln på Alternativa är mycket liten och handelskursen där representerar därför inte alltid ett korrekt marknadsvärde. RESULTATDISPOSITION Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Styrelsen föreslår att tillgängliga vinstmedel disponeras enligt följande: Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Balanseras i ny räkning Totalt Totalt

5 4 RESULTATRÄKNING Not Nettoomsättning Förändring av varulager Summa rörelseintäkter RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR Intäkter från andelar i intresseföretag Intäkter från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande intäkter Räntekostnader och liknande kostnader - - Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster SKATTER Skatt på årets resultat - - ÅRETS RESULTAT

6 5 BALANSRÄKNING Not TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Meteriella anläggningstillgångar Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Fordringar hos intresseföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager m.m. Varor under tillverkning Handelsvaror Summa varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Kassa och bank Summa kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

7 6 Not EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 7 Bundet eget kapital Aktiekapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital KORTFRISTIGA SKULDER Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER STÄLLDA SÄKERHETER Pantsättning av konto enligt lagen om alkoholskatt ANSVARSFÖRBINDELSER Borgensförbindelser för intresseföretag

8 7 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR REDOVISNINGSPRINCIPER Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 (K3). Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärdet minskat med avskrivningar. De skrivs av över tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod. Följande avskrivningstider tillämpas: Ekfat 10 år Varor under tillverkning avser mognadslager av whisky. Anskaffningsvärdet på mognadslagret består av inköpskostnaden för whiskyn, årliga lagringskostnader och årliga avskrivningar på de ekfat som används till lagringen. Ekfaten är upptagna som anläggningstillgång. NOTER 1. ÖVRIGA EXTERNA KOSTNADER Management fees Underkonsulter Övriga kostnader Totalt PERSONAL Medelantalet anställda Kvinnor 0 0 Män 0 0 Totalt 0 0 Löner och andra ersättningar Styrelse och VD Totalt Sociala kostnader Styrelse och VD Totalt Summa löner, ersättningar och sociala kostnader Till styrelseledamöterna Anders Larsson, Tomas Janson, Åse Bäckvall och Lars Ragnå har utbetalats ersättning på kronor vardera.

9 8 3. INVENTARIER Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående balans Inventarierna består av ekfat för mognadslagring av whisky. 4. ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG Anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående anskaffningsvärden Bolag Org. nummer Antal andelar Kapitalandel Röstandel Eget kapital Resultat Redovisat värde Box Destilleri AB, Kramfors % 15 % Totalt Eget kapital och resultat avser Aktie Antal Marknadsvärde Redovisat värde Box Destilleri AB Totalt Marknadsvärdet är baserat på handelskursen på Alternativa aktiemarknaden vid handel i december FORDRINGAR HOS INTRESSEFÖRETAG Anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärden Inköp 0 0 Utgående anskaffningsvärden ANDRA LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV Anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående anskaffningsvärden Aktie Antal Marknadsvärde Redovisat värde Mackmyra Svensk Whisky AB Totalt

10 9 7. FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Antal A-aktier: stycken Antal B-aktier: stycken Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Totalt Belopp vid årets ingång Resultatdisposition enligt årsstämman Balanseras i ny räkning Nyemission Årets resultat Belopp vid årets utgång Utfärdade optionsrätter ger rätt för Håkan Jarskog att under perioden nyteckna aktier, serie B, för 1 krona per aktie.

11

12