ÅRSREDOVISNING Org nr

Transkript

1 ÅRSREDOVISNING Org nr

2 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Nordic Whisky Capital AB (publ) med säte i Stockholm, organisationsnummer , får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret VERKSAMHETEN ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN Affärsidé Nordic Whisky Capital utvecklar och marknadsför varumärken baserade på intresset för destillerade drycker. Värden byggs i varumärken. Vi utvecklar varumärken för att möta en specifik och definierad efterfrågan. Vi kan både utveckla nya varumärken och vidareutveckla befintliga varumärken. Mål En genomsnittlig årlig avkastning på eget kapital som långsiktigt överstiger 15 %. Avkastningsmål måste sättas på lång sikt vid whiskytillverkning. Målet ska ändå styra verksamheten på kort sikt och hela tiden finnas med i investeringar, kalkyler, avtal och planer, både i Nordic Whisky Capital och i dotterbolag. Strategi Vi utvecklar och marknadsför i första hand varumärken som vi själva äger eller kontrollerar. Vi producerar i egen regi eller köper från andra producenter, beroende på vad som är mest ändamålsenligt. Våra varumärken har en tydligt definierad marknadsposition. Vår verksamhet utgår från kunskap och kompetens. Riktlinjer Huvudfokus är att marknadsföra varumärken. All verksamhet ska drivas kostnadseffektivt. Ständig utveckling och förbättring. Bestämmande inflytande. Vi kan både heläga eller deläga verksamheter men som huvudregel ska vi alltid ha ett bestämmande inflytande när vi deläger. VERKSAMHETER OCH INVESTERINGAR Agitator Whiskymakare AB (Bokfört värde 8,8 miljoner kronor) Dotterbolaget Whisky i Arboga AB har bytt namn till Agitator Whiskymakare AB. Agitator kommer också att bli namnet på varumärket för whiskyn från det nya destilleriet i Arboga. Namnet illustrerar varumärkets framtida positionering på marknaden. Nordic Whisky Capital äger cirka 81 % av aktierna i Whisky i Arboga. Resterande aktier ägs av nyckelpersoner i dotterbolaget, däribland Nordic Whisky Capitals vd Håkan Jarskog som äger 10 %. Under året har Nordic Whisky Capital tillfört Agitator 2 miljoner kronor i eget kapital, vilket gör det till bolagets största investering. Dessutom har ett långfristigt lån på 1 miljon kronor lämnats. Visionen är Sveriges mest kreativa whisky från Sveriges lönsammaste destilleri. Produktionskostnaderna blir låga i den unikt rationella produktionsanläggningen, övriga driftskostnader hålls låga och kapitalbindningen blir låg. För att minimera miljöpåverkan kommer produktionen i mycket stor utsträckning att tillämpa energiåtervinning. I samarbete med Arboga Energi kommer destilleriet också att få sin energi från fjärrvärmenätet dit det också levererar tillbaka den värme som inte kan återanvändas. Under våren 2016 beslutades att flytta det projekterade destilleriet till grannlokalen i samma byggnad. Den nya lokalen innebär ännu bättre produktionsflöde och kommer ytterligare att förbättra effektiviteten i hela produktionsprocessen. Flytten kommer också att optimera utnyttjandet av byggnadens lagerkapacitet i framtiden. Bytet av lokal innebar dock en försening av produktionsstarten. Dessutom har tillståndsprocesserna under hösten 2017 dragit ut på tiden men i slutet av året meddelades starttillstånd för lokalanpassningarna från berörda myndigheter. Produktionsstarten är nu planerad till våren Destilleriet beräknas från starten producera cirka liter ren alkohol per år, vilket innebär en fördubbling jämfört med tidigare planer. Anläggningen är dock byggd för skalbarhet och kan femdubbla produktionen vid behov. Det finns alltså stort utrymme för expansion i destilleringsvolym.

3 2 Inte heller lagringskapaciteten utgör någon begränsning. Tillgängligt lagerutrymme, som räcker för att kunna utnyttja den fulla destilleringskapaciteten, finns i direkt anslutning till destilleriet. Lagringskapaciteten är en mycket viktig faktor eftersom nybyggda lagerutrymmen är mycket kostnadskrävande. Utvecklingen av varumärket pågår samtidigt som destilleriet färdigställs. Namnet har bestämts till Agitator och en logotyp har utvecklats för största möjliga genomslagskraft. Varumärkets position blir ett experimentvilligt svenskt destilleri som överraskar med spännande nya produkter och ifrågasätter konventionerna utan att någonsin tumma på produktkvaliteten. Box Destilleri AB (Bokfört värde 3,4 miljoner kronor) Nordic Whisky Capitals näst största investering är Box Destilleri AB. Bolaget äger cirka 7 procent av kapitalet i Box. Box har ungefär aktieägare och aktien handlas på Alternativa aktiemarknaden. I början av 2016 ökade Nordic Whisky Capitals innehav av aktier av serie A i Box Destilleri med cirka stycken genom konvertering av ett konvertibelt lån. Under 2016 såldes ett begränsat antal aktier av serie B i Box. Försäljningarna gjordes med gott resultat. Hösten 2016 såldes ungefär en tredjedel av Nordic Whisky Capitals aktieinnehav till de övriga huvudägarna i Box. Även denna försäljning, i detta fall av aktier av serie A, gjordes till god vinst. I november 2016 lanserade Box sin första permanenta produkt, Dálvve. I början av 2017 såldes den i cirka hälften av Systembolagets butiker. Dálvve säljs till ett väsentligt lägre pris än Box tidigare lanseringar. Det innebär goda möjligheter till större volymer men sätter också press på bolagets marginaler. Lägre marginaler betyder att Box får ett avsevärt större behov av att hålla sina rörelsekostnader låga. Whisky på fat (Bokfört värde 1,1 miljoner kronor, inklusive fat) Inga nya investeringar i whisky på fat har gjorts under året. Den äldsta spriten i lager fyllde fem år under Mackmyra Svensk Whisky AB Mackmyra står fortsatt inför stora utmaningar. Produktionskostnaderna är höga och exportförsäljningen har inte tagit fart. Därtill kommer efter en ny produktlansering under 2015 numera också låga eller obefintliga bruttomarginaler. Nordic whisky Capitals innehav i Mackmyra har under året avyttrats. Försäljningslikviden motsvarade det bokförda värdet per den 31 december 2015 på grund av de nedskrivningar av värdet som gjordes då. Jämfört med anskaffningsvärdet innebar försäljningen en förlust. RESULTAT Årets vinst består främst av den vinst som realiserades vid försäljningen av aktier i Box Destilleri under AKTIE OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN Antalet ägare i bolaget är cirka 130 stycken. Tabellen visar aktiefördelningen den 31 december Ägare A-aktier B-aktier Kapital % Röster % Håkan Jarskog (genom bolag) Andreas Nordström AB Gespann Tomas Janson Lars Ragnå (genom bolag) Anders Larsson (privat och bolag) Övriga Summa De fyra A-aktieägarna Håkan Jarskog (genom bolag), Tomas Janson, Anders Larsson (privat och genom bolag) och Lars Ragnå (genom bolag) är tillsammans huvudägare i bolaget. Alla är medlemmar i styrelsen och är aktiva ägare. Bolagets totala aktiekapital vid utgången av 2016 var kronor, fördelat på A-aktier och B-aktier. Aktiernas kvotvärde är 1 krona per aktie. A-aktierna ger rätt till tio (10) röster och B- aktierna ger rätt till en (1) röst. Nordic Whisky Capital är ett avstämningsbolag och aktien är ansluten till Euroclear.

4 3 STYRELSENS ARBETE Nordic Whisky Capitals styrelse har sedan årsstämman 2016 bestått att fyra ledamöter valda av årsstämman. Verkställande direktören ingår i styrelsen. Styrelsens arbete regleras av en årligen fastställd arbetsordning. Inga styrelseutskott har utsetts. Under 2016 har styrelsen hållit sju möten. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRET I början av 2017 påbörjades lokalanpassningarna i dotterbolaget Agitator Whiskymakares lokaler i Arboga. När lokalerna anpassats installeras produktions-utrustningen. Produktionsstart är beräknad till första halvåret FLERÅRSÖVERSIKT Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet 80 % 78 % 98 % 100 % 99 % DEFINITIONER Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutningen. FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Antal A-aktier: stycken Antal B-aktier: stycken Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Belopp vid årets ingång Resultatdisposition enligt årsstämman Balanseras i ny räkning Årets resultat Belopp vid årets utgång Totalt RESULTATDISPOSITION Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Styrelsen föreslår att tillgängliga vinstmedel disponeras enligt följande: Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Balanseras i ny räkning Totalt Totalt

5 4 RESULTATRÄKNING Not Nettoomsättning Förändring av varulager Summa rörelseintäkter RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat FINANSIELLA POSTER Intäkter från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande intäkter Nedskrivning av kortfristiga placeringar Återföring nedskrivning av kortfristiga placeringar Räntekostnader och liknande kostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster SKATTER Skatt på årets resultat - - ÅRETS RESULTAT

6 5 BALANSRÄKNING Not TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager m.m. Varor under tillverkning Summa varulager Kortfristiga fordringar Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar Summa kortfristiga placeringar Kassa och bank Kassa och bank Summa kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

7 6 Not EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital Pågående nyemission Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital LÅNGFRISTIGA SKULDER Övriga skulder Summa långfristiga skulder KORTFRISTIGA SKULDER Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

8 7 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH TILLÄGGSUPPLYSNINGAR 1. REDOVISNINGSPRINCIPER Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 (K3). Koncernredovisning upprättas inte, enligt ÅRL 7:3 (mindre koncerner). Uppgifter om koncernföretag finns i not 6. Intäkter redovisas i resultaträkningen när det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att erhållas och dessa fördelar kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Skatt på årets resultat är inkomstskatt för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat och den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte har redovisats. Skatt på årets resultat värderas till det sannolika beloppet enligt de skattesatser och skatteregler som gäller på balansdagen. Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Varor under tillverkning avser mognadslager av whisky. Anskaffningsvärdet på mognadslagret består av inköpskostnaden för whiskyn, årliga lagringskostnader och årliga avskrivningar på de ekfat som används till lagringen. Ekfaten är upptagna som anläggningstillgång. En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas i balansräkningen enligt instrumentets avtalsenliga villkor. En finansiell tillgång bokas bort från balansräkningen när den avtalsenliga rätten till kassaflödet från tillgången upphör, regleras eller när bolaget förlorar kontrollen över den. En finansiell skuld, eller del av finansiell skuld, bokas bort från balansräkningen när den avtalade förpliktelsen fullgörs eller på annat sätt upphör. Vid värdering efter det första redovisningstillfället värderas omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip, det vill säga det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Kortfristiga skulder värderas till nominellt belopp. Långfristiga skulder värderas efter det första redovisningstillfället till upplupet anskaffningsvärde. Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärdet minskat med avskrivningar. De skrivs av över tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod. Följande avskrivningstider tillämpas: Ekfat 10 år 2. TRANSAKTIONER MELLAN KONCERNFÖRETAG Försäljning till koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag ÖVRIGA EXTERNA KOSTNADER Management fees Externa tjänster Övriga kostnader Totalt

9 8 4. PERSONAL Medelantalet anställda Kvinnor 0 0 Män 0 0 Totalt 0 0 Löner och andra ersättningar Styrelse och VD Totalt Sociala kostnader Styrelse och VD Totalt Summa löner, ersättningar och sociala kostnader Till styrelseordföranden Anders Larsson har utbetalats ersättning på kronor. Till styrelseledamöterna, Tomas Janson och Lars Ragnå har utbetalats ersättning på kronor vardera. 5. INVENTARIER Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Inköp Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde Inventarierna består av ekfat för mognadslagring av whisky. 6. ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljning Redovisat värde Dotterföretag Säte Eget kapital Resultat Antal andelar Organisationsnummer Kapitalandel Agitator Whiskymakare AB Arboga % 7. ANDRA LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljning Redovisat värde

10 9 Aktie Antal Marknadsvärde Redovisat värde Box Destilleri AB Totalt Marknadsvärdet på Box Destilleri AB är baserat på handelskursen på Alternativa aktiemarknaden vid handel i november ÖVRIGA LÅNGFRISTIGA SKULDER Förfallotidpunkt 1-5 år från balansdagen Förfallotidpunkt senare än 5 år från balansdagen 0 - Totalt STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Ställda säkerheter Pantsättning av konto enligt lagen om alkoholskatt Eventualförpliktelser Borgensförbindelser Borgensförbindelser för koncernföretag VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRET I början av 2017 påbörjades lokalanpassningarna i dotterbolaget Agitator Whiskymakares lokaler i Arboga. När lokalerna anpassats installeras produktionsutrustningen. Produktionsstart är beräknad till första halvåret 2017.

11 10

12 11

13 12

14 13