ÅFs konvertibelprogram 2012

Transkript

1 Avtal och villkor ÅFs konvertibelprogram 2012 Detta häfte behålls av den anställde.

2 VILLKOR 1 (14) Allmänna villkor för handel med finansiella instrument F ID :56:10 Uppdrag Begäran ( order ) från Kunden om utförande av handel (uppdrag) innebär, såvida inte annat särskilt överenskommits, ett åtagande för banken att för Kundens räkning söka träffa avtal avseende handel med finansiella instrument i enlighet med de villkor Kunden lämnat. Banken lämnar inte, såvida inte annat särskilt överenskommits, någon garanti för att ett uppdrag leder till handel. Banken utför uppdrag i enlighet med tillämpliga marknadsregler och god sed på marknaden. Banken är inte skyldig att acceptera uppdrag. Banken äger rätt att utan angivande av skäl avsäga sig uppdrag om banken skulle misstänka att ett utförande av uppdraget skulle stå i strid med bestämmelserna i vid var tid gällande lagstiftning om insiderbrott eller otillbörlig marknadspåverkan eller annars skulle stå i strid med tillämpliga marknadsregler eller god sed på marknaden eller om banken av annan anledning skulle finna att det föreligger särskilda skäl därtill. Kommission och självinträde m m Banken får - om överenskommelse inte träffats om annat - utföra kundens uppdrag antingen genom avtal med annan för kundens räkning men i eget namn, d v s i kommission, eller genom att självt inträda som köpare eller säljare (s k självinträde). I det senare fallet gäller vad som stadgas om självinträde i kommissionslagen (2009:865). Vid självinträde anges det på avräkningsnotan att uppdraget utförts i egen räkning. Om uppdraget utförts i kommission genom avtal med annan för kundens räkning och en juridisk person i bankens företagsgrupp eller annan kund till banken är köpare eller säljare anges det på avräkningsnotan att uppdraget utförts inbördes i det fall uppdraget inte utfördes inom ramen för ett handelssystem som underlättar anonym handel. Utförande av uppdrag på annat sätt Om kundens uppdrag utförts genom avtal direkt med banken i annat fall än som sägs ovan anges det på avräkningsnotan att uppdraget utförts i egen räkning i det fall uppdraget inte utfördes inom ramen för ett handelssystem som underlättar anonym handel. Om kundens uppdrag utförts genom avtal med annan för kundens räkning och en juridisk person i bankens företagsgrupp eller annan kund till banken är köpare eller säljare anges det på avräkningsnotan att uppdraget utförts inbördes i det fall uppdraget inte utfördes inom ramen för ett handelssystem som underlättar anonym handel. Om banken på särskild begäran av kund upprättat avräkningsnota utan att ha köpt eller sålt de finansiella instrumenten för kundens räkning anges detta förhållande på avräkningsnotan exempelvis genom angivande av att banken endast medverkat vid utväxling av likvid och finansiella instrument. Utförande av order Vid utförande av order för kunder som av banken generellt eller i särskilt fall behandlas som icke-professionella eller professionella kunder gäller bankens vid var tid gällande Utförande av order m m. Utförande av s k execution-only tjänster Vid utförande och/eller vidarebefordran av order på Kundens initiativ (s k execution-only tjänster) avseende sådana okomplicerade instrument som anges 8 kap. 25 lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden kommer banken regelmässigt inte att bedöma om den aktuella tjänsten eller det finansiella instrumentet passar kunden. Köpuppdrag Köparen ska till banken, enligt vad som framgår av avräkningsnotan, och om inte annat överenskommits, senast likviddagens morgon kl erlägga angivet totalbelopp i svenska kronor. Har uppdraget utförts i annan valuta än svenska kronor anges valutaslaget i avräkningsnotan. Vid växling av valuta anges den av banken tillämpade växlingskursen. De finansiella instrument som uppdraget omfattar överförs till köparen, i den mån annat inte föranleds av lag, myndighets föreskrifter, speciella regler för ifrågavarande instrument eller särskild överenskommelse med köparen, i fråga om instrument som ska ägarregistreras hos central värdepappersförvarare/motsvarande eller instrument som ska förtecknas i depå hos banken, genom att banken vidtar de registreringsåtgärder som erfordras, i fråga om instrument som ska förtecknas i depå/motsvarande hos annat depåförande institut, genom att köparen instruerar det institutet om mottagande av de instrument som uppdraget omfattar och i fråga om instrument som utfärdats i dokumentform, genom överlämnande till köparen. Om inte annat följer av särskilda villkor för köpet, har banken, för att erhålla betalning för sin fordran, rätt att med det totalbelopp som framgår av avräkningsnotan belasta av köparen anvisat konto som denne har i banken. Om konto inte anvisats eller medel saknas på anvisat konto, får annat konto som köparen har i banken belastas. Banken får dessutom från mottagandet av uppdraget reservera medel för detta på konto som köparen har i banken. Fullgör köparen inte sin betalningsskyldighet gentemot banken, har banken rätt till ränta på sin fordran till dess full betalning erlagts. Ränta beräknas från den likviddag som anges i avräkningsnotan eller den senare dag, då instrumenten fanns tillgängliga för köparen, till och med den dag betalning sker. Ränta utgår för varje period om en vecka eller del av vecka, varunder dröjsmålet varar, efter en årlig räntesats som med åtta procentenheter överstiger den STIBOR-ränta (Stockholm Interbank Offered Rate) för en veckas upplåning, som fastställts två bankdagar före den första dagen i varje sådan period. Ränta utgår dock inte för någon dag efter lägre räntesats än som motsvarar den av Riksbanken fastställda, vid varje tid gällande referensräntan enligt 9 räntelagen (1975:635) med tillägg av åtta procentenheter. Banken har panträtt i de köpta instrumenten till säkerhet för sin fordran på köparen med anledning av uppdraget. Banken har rätt att vidta erforderliga åtgärder för att erhålla denna panträtt. Fullgör köparen inte sin betalningsskyldighet gentemot banken, får banken - på det sätt och vid den tidpunkt banken finner lämpligt - sälja berörda instrument eller vidta andra dispositioner för att avveckla affären. Banken får för sådant ändamål teckna köparens namn och vidta de övriga åtgärder som kan erfordras i samband med avvecklingen. Banken har rätt att ur erhållen likvid tillgodogöra sig vad som erfordras för betalning av bankens fordran jämte ränta enligt ovan samt ersättning för bankens arbete och kostnader samt i förekommande fall för valutakursförluster.

3 VILLKOR 2 (14) F ID :56:10 Om, vid försäljning eller andra dispositioner enligt vad nyss sagts, likviden inte täcker bankens hela fordran, ska köparen svara för mellanskillnaden jämte ränta enligt ovan. Banken får också för detta fall, i den ordning som ovan sagts, belasta konto som köparen har i banken. Om banken efter det att avslut träffats inte inom skälig tid fullgjort vad på banken ankommer för att tillhandahålla köparen instrumenten, har köparen rätt att återkalla uppdraget och befrias från sina skyldigheter i anledning av detta. Vad ovan sagts innebär inte någon inskränkning i de rättigheter som kan tillkomma banken på grund av lag. Säljuppdrag Banken ska med anledning av uppdraget erhålla fri dispositionsrätt till de instrument som uppdraget omfattar. Är instrumenten ägarregistrerade hos central värdepappersförvarare/ motsvarande eller förtecknade i depå hos banken, har banken rätt att vidta de registreringsåtgärder som erfordras. I övriga fall ska säljaren, om inte annat överenskommits, samtidigt med att uppdraget lämnas vidta de åtgärder som erfordras för att banken ska erhålla fri dispositionsrätt till instrumenten. Därvid gäller i fråga om instrument förtecknade i depå/motsvarande hos annat depåförande institut, att säljaren omgående ska instruera det institutet om skyndsam överföring till banken av de instrument som uppdraget omfattar och i fråga om instrument som utfärdas i dokumentform, att säljaren ska överlämna dessa till banken. Om banken inte samtidigt med uppdraget, eller inom annan överenskommen tid, erhållit fri dispositionsrätt till instrumenten, fullgör banken, på det sätt banken finner lämpligt, avtalet gentemot köparen genom att tillhandahålla denne andra instrument av samma slag. Säljaren ska ersätta banken kostnaden härför jämte ränta räknat från den dag kostnaden uppkom till och med den dag betalning sker. Ränta utgår för varje period om en vecka eller del av vecka, varunder beloppet utestår obetalt, efter en årlig räntesats som med åtta procentenheter överstiger den STIBOR-ränta (Stockholm Interbank Offered Rate) för en veckas upplåning, som fastställts två bankdagar före den första dagen i varje sådan period. Ränta utgår dock inte för någon dag efter lägre räntesats än som motsvarar den av Riksbanken fastställda, vid varje tid gällande referensräntan enligt 9 räntelagen (1975:635) med tillägg av åtta procentenheter. Säljaren ska dessutom utge ersättning för bankens arbete och kostnader samt i förekommande fall för valutakursförluster. Banken får belasta av säljaren anvisat konto i banken för att erhålla betalning för sin fordran på säljaren. Om medel saknas på anvisat konto eller om konto inte anvisats, får annat konto som säljaren har i banken belastas. Säljaren erhåller från banken, enligt vad som framgår av avräkningsnotan och om inte annat överenskommits, senast kl på likviddagen angivet nettobelopp. Har uppdraget utförts i annan valuta än svenska kronor anges valutaslaget i avräkningsnotan. Vid växling av valuta anges den av banken tillämpade växlingskursen. Har säljaren inte, samtidigt med att uppdraget lämnades eller vid annan överenskommen tidpunkt, vidtagit de åtgärder som erfordras för att banken ska erhålla fri dispositionsrätt till de instrument som uppdraget omfattar, erhåller säljaren likvid tidigast andra bankdagen efter det att banken fick tillgång till instrumenten, dock tidigast på angiven likviddag. Om säljaren vidtagit erforderliga åtgärder senare än kl viss bankdag kan detta i vissa fall anses ha skett först påföljande bankdag. Banken ska vid dröjsmål från säljarens sida eller om banken annars har skälig anledning därtill äga rätt att avsäga sig uppdraget och befrias från sina skyldigheter i anledning av detta. Om säljaren vidtagit erforderliga åtgärder i samband med uppdraget, men banken efter det att avslut träffats inte inom skälig tid erlagt likvid i anledning av uppdraget, har säljaren rätt att återkalla uppdraget och befrias från sina skyldigheter i anledning av detta. Transaktioner med utländsk anknytning Avsteg från ovan angivna villkor beträffande köp- respektive säljuppdrag kan förekomma vid transaktioner med utländsk anknytning. Särskilda regler om Kunden är konsument och har kategoriserats som inte professionell investerare Med avsteg från vad som föreskrivs om hävning, meddelanden och ansvarsbegränsning i mellan Banken och Kunden gällande Avtal om handel med finansiella instrument och valuta ska, för Uppdrag som lämnats av en konsument som har kategoriserats som inte professionell investerare, följande särskilda regler gälla: Begäran om hävning av Uppdraget ska framföras till Banken utan dröjsmål och begäran om annat pris ska framföras till Banken inom skälig tid efter det att kunden insåg eller borde ha insett de omständigheter som legat till grund för begäran. Meddelande avseende reklamation och hävning med anledning av kommissionsupdrag kan åberopas av Kunden om det avsänts på ett ändamålsenligt sätt, även om det försenats, förvanskats eller inte kommit fram. Dock ska Kunden, om denne har anledning anta att meddelande inte kommit Banken till handa eller förvanskats, skicka om meddelandet till Banken. Begränsningen av Bankens ansvar för indirekt skada gäller inte vid Uppdrag som lämnats av en konsument som har kategoriserats som inte professionell investerare. Annullering av order och makulering av avslut m m Banken äger rätt att annullera kundens order eller makulera avslut som träffats för kundens räkning i den omfattning som ordern annulerats eller avslutet makulerats av aktuell marknadsplats. Samma rätt gäller om banken i annat fall finner annullering av order eller makulering av avslut vara påkallad med hänsyn till att ett uppenbart fel begåtts av banken, marknadsmotpart eller av kunden själv eller, om kunden genom order handlat i strid med gällande lag eller annan författning eller om kunden i övrigt brutit mot god sed på värdepappersmarknaden. Om order annullerats eller avslut makulerats, ska banken utan oskäligt dröjsmål informera kunden om detta. Om handelsplatsen, till följd av handelsstopp, tekniskt fel eller liknande, annullerat samtliga order som berörs kommer banken att informera kunden endast om banken inte lägger in ordern på nytt, vilket i så fall normalt sker med oförändrade villkor.

4 VILLKOR 3 (14) Allmänna villkor för kontrakt om avista, option och termin i valuta Allmänna bestämmelser Dessa allmänna villkor ( Villkoren ) utgör en del av AVTAL Handel med finansiella instrument och valuta som träffats mellan en Kund och Banken samt ska tillämpas på samtliga kontrakt om Valutaoptioner och Valutaterminer samt Avistaaffärer i valuta mellan Svenska Handelsbanken AB (publ) och Kund även om hänvisning inte skett till Villkoren i samband med Avslut. Vad som avtalats vid Avslut och i Avtalet och Villkoren utgör gemensamt villkoren för en affär med Valutaoptioner eller Valutaterminer samt Avistaaffärer i valuta. Önskar parterna, vid Avslut, avvika från Avtalet med Villkoren ska särskilt skriftlig överenskommelse träffas. Varje Avslut ska dokumenteras i en Bekräftelse. Samtliga ingångna Avslut om Avistaaffär, Optionseller Valutaterminskontrakt ska ses som ett mellanhavande. Vid en eventuell avvikelse/mot-stridighet mellan Bekräftelsens innehåll och Avtalet med Villkoren gäller vad som framgår av Bekräftelsen. 1. Definitioner Avslut Avtal om Avistaaffär eller köp respektive försäljning av Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt. Avslutsdag Bankdag då Avslut om Avistaaffär, Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt ingås mellan parterna. Bankdag Dag som inte är lördag, söndag eller annan allmän helgdag eller som inte är likställd med allmän helgdag och då banker i Sverige allmänt håller öppet. Lösenlikviddag Bankdag som infaller två Bankdagar efter Lösendag beträffande Valutaoptionskontrakt. Lösenpris Ett för kontraktet avtalat pris vilket används för avräkning vid kontant slutavräkning eller vid Leverans för det fall Lösen påkallas. Premie Det vederlag för Valutaoptionskontraktet som köparen (Innehavaren) av kontraktet ska betala till säljaren (Utfärdaren) på Premielikviddagen, exkl. ev. avgifter och skatter. Premielikviddag Den Bankdag då Premie ska betalas. Premielikviddagen infaller andra Bankdagen efter Avslutsdag. Slutdag Den avtalade Bankdag enligt Bekräftelse då kontraktet löper ut. Säkerheter Se punkt 6. Terminspris Det vederlag som köparen av kontraktet ska betala till säljaren på Likviddagen, exklusive eventuella avgifter och skatter. Utfärdare Part som ikläder sig skyldigheten att vid Lösen sälja (Köpoption) respektive skyldigheten att köpa (Säljoption) underliggande värde till Lösenpriset. F ID :56:10 Banken Svenska Handelsbanken AB (publ), org.nr Bekräftelse En skriftlig bekräftelse med angivande av de för Avslutet specifika Villkoren. Se punkt 2. Kund Part som träffat Avslut med Banken om Avistaaffär, Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt. Kvittning Upphörande av alla de rättigheter och skyldigheter som följer av ett Valutaoptionskontrakt, genom Avslut av ett likalydande motstående Valutaoptionskontrakt. Likviddag Dag då Likvid ska erläggas. Löptid Tiden från och med Avslutsdag till och med Slutdag. Lösen Utnyttjande av rätt enligt Valutaoptionskontrakt med Leverans mot Likvid. Lösendag Avser den Bankdag under Löptiden då Valutaoptionskontrakt utnyttjas för Lösen. Villkor Handelsbankens Allmänna Villkor För Kontrakt om Avista, Option och Termin i valuta. 2. Bekräftelse Avslut kan göras muntligen eller skriftligen mellan Banken och Kunden. Avslutet ska skriftligen bekräftas mellan parterna via Bekräftelsen. Parterna är införstådda med att ett kontrakt med sina specifika Villkor kommit till stånd vid själva Avslutet och inte först i och med att Bekräftelsen utväxlats mellan dem. För varje Avslut ska Banken per post sända Bekräftelse till Kunden. Kunden ska när Banken begär det omgående underteckna Bekräftelsen och därefter återsända Bekräftelsen till Banken. Bekräftelsen ska sändas per post till Banken på den adress som angivits av Banken i Bekräftelsen. Anser Kunden att erhållen Bekräftelse avviker från vad parterna överenskommit om vid Avslutet ska Kunden utan dröjsmål underrätta Banken. För sådan underrättelse gäller vad som anges i avtalet under Reklamation och hävning. Parterna ska därefter utreda eventuella avvikelser mellan Avslutet och Bekräftelsen. Bekräftelsens villkor anger tillsammans med Avtalet med dess villkor uttömmande de samlade villkoren för en Avistaaffär i valuta, ett Valutaoptionskontrakt eller ett Valutaterminskontrakt i valuta som ska gälla mellan parterna. Vid en eventuell avvikelse/motstridighet mellan Bekräftelsens Villkor och dessa Villkor gäller vad som framgår av Bekräftelsen. 3. Premie Premien ska på Premielikviddagen erläggas av innehavaren till utfärdaren på det sätt som anges i Bekräftelsen. Underlåter

5 VILLKOR 4 (14) F ID :56:10 innehavaren, trots påpekande av utfärdaren om bristande betalning av Premien för Valutaoptionskontraktet, att senast andra Bankdagen efter sådant påpekande betala Premien för Valutaoptionskontraktet, är kontraktet förfallet och Utfärdaren äger rätt att begära ersättning för uppkomna kostnader på grund härav samt göra en uppsägning i enlighet med punkt Lösenförfarande Önskar Innehavaren begära Lösen när villkoren för kontraktet så tillåter på sina Valutaoptionskontrakt ska detta ske under Löptiden och meddelas per telefon eller telefax till angivet nummer enligt Bekräftelsen. De Valutaoptionskontrakt för vilka Lösen ej påkallats senast på kontraktets Slutdag upphör på Slutdagen genom förfall att gälla. Valutaoptionskontrakt som kvittas genom ett motstående kontrakt, upphör att gälla efter genomförd Kvittning. 5. Överlåtelse av Options/Valutaterminskontrakt Överlåtelse av Valutaoptionskontrakt eller Valutaterminskontrakt till annan får inte ske utan Bankens samtycke. Sker överlåtelse utan samtycke är Banken inte skyldig att fullgöra sina åtaganden enligt Bekräftelsen samt äger Banken rätt att omedelbart säga upp kontraktet enligt punkt 13. Kunden har inte rätt att pantsätta sina rättigheter eller skyldigheter enligt ingångna Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt till annan utan samtycke av Banken. 6. Säkerheter och pantförskrivning Banken äger föreskriva att Kunden ska ställa säkerhet till förmån för Banken. Säkerheten syftar till att bereda Banken möjlighet att vid bristande fullgörande från Kundens sida avveckla de ifrågavarande Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakten. Vid Avslutet fastställer Banken om säkerhet ska ställas och vad som ska utgöra Säkerhet samt hur Kunden ska tillställa Banken Säkerheten för att uppfylla Bankens säkerhetskrav. Banken äger vidare när som helst föreskriva att Kunden under Löptiden, ska ställa säkerhet som Banken kan acceptera, för Kundens samtliga åtaganden enligt ingångna Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt. Vidare har Banken rätt att, om enligt Bankens bedömning ställd säkerhet för Kundens förpliktelser inte längre är betryggande eller om risk enligt Banken föreligger att Kunden inte ska kunna fullgöra sina förpliktelser enligt gjorda åtaganden, att begära att Kunden ställer ytterligare säkerhet som av Banken bedöms vara betryggande. Ställande av säkerhet ska ske på den Bankdag som Banken föreskrivit att säkerhet ska ställas. Skulle ställda säkerhetskrav ej uppfyllas av Kunden inom tid som Banken bestämmer äger Banken rätt att vidta de handelsåtgärder som enligt Bankens uppfattning erfordras för att hålla Banken fri från skada. Uppkomna belopp efter sådana handelsåtgärder, inkluderande Bankens samtliga kostnader i samband därmed, ska vara omedelbart förfallna till betalning. Ska beloppet tillfalla Banken äger Banken rätt att omedelbart debitera Kundens konto i Banken med beloppet och realisera ställd säkerhet för att erhålla slutreglering av beloppet. Ska beloppet istället tillgodogöras Kunden ska överskottet omgående överlämnas till Kunden liksom eventuellt överskott efter realisation av Säkerheten. Kunden åtar sig att medverka i de åtgärder som behövs för att Banken ska erhålla en fullgod säkerhet för åtaganden som Kunden har enligt Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt. Kunden pantförskriver härmed - oberoende av vad som angivits i föregående stycken i denna punkt - samtliga anspråk mot Banken på grund av vid var tid ingångna Valutaoptions- och Valutaterminskontrakt som görs under Avtalet till säkerhet för de förpliktelser som Kunden vid var tid har gentemot Banken på grund av sådana kontrakt. 7. Kostnader och Dröjsmålsränta m m Kund som ingått kontrakt med Banken enligt Avtalet, svarar för alla kostnader som kan uppstå för honom i samband med avtalet, inklusive skatter och andra avgifter. Banken är inte ansvarig för eller på annat sätt skyldig att betala någon skatt, pålaga, kostnad, källskatt eller annan avgift som kan uppstå på grund av Kundens ägarskap, överföring eller utnyttjande av Valutaoptionskontrakt, Valutaterminskontrakt eller vid en Avistaaffär i valuta. Dröjsmålsränta på förfallna belopp enligt Avtalet ska utgå från och med förfallodagen till den dag som betalning sker, efter en räntesats som Banken vid var tid tillämpar. 8. Ändring av Villkor m m Skulle någon av bestämmelserna i Villkoren befinnas vara eller komma att bli ogiltiga, ska giltigheten av övriga bestämmelser i Villkoren icke påverkas av detta. Banken äger rätt att besluta om ändring av Villkoren i syfte att klarlägga oklarhet, revidera eller komplettera bestämmelse i Villkoren på sådant sätt som Banken finner nödvändigt. Banken äger vidare rätt att ändra Villkoren om ändringen skulle nödvändiggöras av omständighet som anges under punkt 10. Banken ska snarast möjligt ombesörja att Kunden underrättas om ändring enligt ovan. Ändring av Villkoren ska ha verkan gentemot Kunden från femtonde Bankdagen eller den senare Bankdag som Banken bestämmer efter det att Banken underrättat Kunden om ändringen. De äldre Villkoren ska äga tillämpning på Valutaoptionskontrakt och Valutaterminskontrakt samt Avistaaffär i valuta som ingåtts innan ändringen träder i kraft såvida inte myndighetspåbud eller liknande omständighet enligt punkt 10 nödvändiggör att de nya Villkoren ska vara tillämpliga. Banken prövar fritt, i varje enskilt fall, om Banken vill ingå Valutaoptionskontrakt eller Valutaterminskontrakt samt Avistaaffär i valuta. Om Banken efter en sådan prövning finner att den ej vill ingå kontrakt eller göra en avistaaffär ska Banken ej vara skyldig att redogöra för orsaken till detta. 9. Myndighetspåbud Om förutsättningarna för fullgörande av Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt skulle bortfalla eller avsevärt förändras på grund av åtgärd eller påbud av svensk eller utländsk statsmakt, centralbank eller myndighet eller ändrad svensk eller utländsk lag eller svenskt eller utländskt domstolsavgörande som är tillämpligt på Banken, äger Banken rätt, om Banken inte väljer att ändra Villkoren enligt punkt 8, att efter meddelande härom till Kunden uppsäga samtliga eller av Banken valt Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt till upphörande på dag som anges av Banken i sådant meddelande. Vid sådan uppsägning ska punkt 13, tredje stycket äga motsvarande tillämpning. 10. Särskilda utfästelser Skulle Kundens finansiella ställning komma att väsentligen försämras eller någon omständighet inträffa som kan komma att påverka Kundens möjlighet att fullgöra åtaganden enligt Valutaoptions- eller Valutaterminskontraktet ska Kunden snarast underrätta Banken därom.

6 VILLKOR 5 (14) 11. Avräkning För det fall betalningar i en och samma valuta enligt två eller flera Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt ska erläggas samma Likviddag ska på begäran av Banken, sedan Kunden aviserats därom senast tredje Bankdagen före Likviddag, skillnaden mellan summan av respektive part på aktuell Likviddag tillkommande belopp i aktuell valuta beräknas på det sätt som Banken bestämmer, varefter den part som har att fordra ett lägre sammanlagt belopp än den andra parten till den senare erlägga ett belopp utgörande sådant differensbelopp. 12. Begränsning av Bankens ansvar Banken är inte ansvarig för skada, som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Banken själv vidtar eller är föremål för sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av Banken, om Banken varit normalt aktsam. Banken ansvarar inte för indirekt skada, om inte den indirekta skadan orsakats av Bankens grova vårdslöshet. Föreligger hinder för Banken att verkställa betalning eller att vidta annan åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket får åtgärden uppskjutas tills hindret har upphört. Om Banken till följd av sådan omständighet är förhindrad att verkställa eller ta emot betalning, ska Banken respektive Kunden inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta. 13. Uppsägning m m Avtalet med dess villkor gäller tills vidare. Avtalet kan när som helst sägas upp med en månads uppsägningstid. Sägs Avtalet upp gäller det dock redan ingångna Avistaaffärer i valuta, Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt till dess de avvecklats eller förfallit samt parterna i övrigt fullgjort samtliga sina åtaganden gentemot varandra enligt avtalet och ingångna kontrakt. Fullgör part inte i behörig ordning sina förpliktelser enligt ett Valutaoptionskontrakt, Valutaterminskontrakt, Avistaaffär i valuta eller bryter mot bestämmelser i Avtalet och har parten ej vidtagit rättelse senast tre Bankdagar efter mottagandet av skriftlig erinran därom eller har part inställt sina betalningar äger den andra parten rätt att säga upp samtliga eller vissa Valutaoptionskontrakt eller Valutaterminskontrakt och Avtalet till upphörande vid tidpunkt (nedan kallad "Upphörandedagen") som anges i uppsägningen. Banken har även rätt att säga upp samtliga Valutaoptionskontrakt eller Valutaterminskontrakt och Avtalet om Kunden inte fullgör annat avtal mellan Banken och Kunden eller om det enligt Bankens bedömning, föreligger risk att Kunden inte kommer att i behörig ordning fullgöra någon förpliktelse gentemot Banken och Kunden inte vid anfordran ställer säkerhet för förpliktelsens fullgörande, eller om eventuell ställd säkerhet, enligt Bankens bedömning, inte längre är betryggande. Om part försätts i konkurs (eller ansöker därom för egen del) ska samtliga Valutaoptionskontrakt eller Valutater-minskontrakt upphöra automatiskt per den dag sådan händelse inträffar utan att uppsägning behöver ske. Vid uppsägning och vid automatiskt upphörande enligt andra stycket ovan vidtar Banken avräkning och beräknar värdet av Valutaoptionskontrakt eller Valutaterminskontrakt enligt gällande regler och marknadspraxis för Valutaoptionskontrakt och Valutaterminskontrakt och summan av Banken respektive Kunden tillkommande belopp per Upphörandedagen. Därefter ska den part som har att fordra ett lägre sammanlagt belopp än den andra parten omgående till denne erlägga skillnaden mellan respektive part tillkommande belopp. Det framräknade beloppet är omedelbart förfallet till betalning. Bankens beräkning ska om något fel inte föreligger vara bindande för Kunden. Avräkningsfordran som kan tillkomma den uppsägande parten enligt föregående stycke kan användas kvittningsvis av denne genom avräkning mot samtliga, även icke förfallna, skulder till den andra parten än sådana som omfattas av Avtalet. På motsvarande sätt ska den uppsägande parten äga rätt att från den eventuella fordran som tillkommer den andra parten enligt verkställd avräkning kvittningsvis avräkna, även icke förfallna, fordringar på motparten på grund av andra avtal och förbindelser än de som omfattas av Avtalet. Med uppsägande part enligt föregående stycke avses den av parterna som enligt ovan säger upp Avtalet till upphörande eller, om Avtalet upphör automatiskt enligt andra stycket, den av parterna som inte föranlett att Avtalet automatiskt upphört. Uppsägning ska, om automatiskt upphörande utan uppsägning inte sker enligt ovan, ske genom skriftligt meddelande till motparten och innehålla uppgift om på vilken grund och per vilken Upphörandedag (som ska infalla senast sjunde Bankdagen efter sådant meddelande) Valutaoptionskontrakt eller Valutaterminskontrakt ska upphöra att gälla. F ID :56:10

7 VILLKOR 6 (14) Allmänna villkor för förvaltarregistrering av externa fonder F ID :56:10 Kunden har genom att underteckna Flyttanmälan fonder samt ingå Avtal Handel med finansiella instrument (Avtalet) uppdragit åt Banken att på villkoren i Avtalet inklusive dessa villkor, förvaltarregistrera Kundens innehav i de andelar i investeringsfonder och motsvarande utländska fonder vilka inte förvaltas av fondbolag inom Handelsbankskoncernen (externa fonder), som Kunden angivit och som Banken vid var tid bestämmer kan förvaltarregistreras (nedan Fondandelar). Fondandelarna kommer att vara förvaltarregistrerade i Bankens namn hos värdepappersinstitut som Banken bestämmer. Dessa villkor gäller för samtliga de Fondandelar som Kunden begärt och Banken accepterat flytt av till Banken enligt ovan nämnda anmälan samt de Fondandelar som Kunden på eget initiativ, via Banken, förvärvat och som är föremål för denna förvaltarregistrering. 1. Förteckning med Förvaltarregistrering I Bankens förvaltarregistrering kan enbart registreras Fondandelar vilka förvärvas genom Banken eller som Banken efter särskilt överenskommelse med Kunden åtar sig att förteckna till Bankens förvaltarregistrering. 2. Förvaltarregistrering Banken ska så som förvaltare låta registrera förtecknade Fondandelar i eget namn i det register som för fonden ifråga aktuellt fondbolag för eller låter föra över samtliga innehavare av andelar i fonden. Därvid får kundens Fondandelar registreras tillsammans med andra ägare av Fondandelar i samma fond. Banken får i stället för att registrera förtecknade Fondandelar på sätt ovan anges låta förteckna Kundens Fondandelar hos annan förvaltare, t ex. annat värdepappersinstitut i Sverige eller utomlands. Sådant institut utses av Banken efter eget val. Förteckning av sådant institut sker normalt i Bankens namn för Kundens räkning. Därvid får Kundens Fondandelar registreras tillsammans med andra ägare av Fondandelar i samma fond. Huruvida Kunden har en sakrättligt skyddad separationsrätt i händelse av att Banken eller förvaltarregistrerande institut skulle försättas i konkurs eller drabbas av annan åtgärd med motsvarande rättsverkningar är beroende av tillämplig lagstiftning. I Sverige föreligger separationsrätt under förutsättning att Fondandelarna hålls avskilda från Bankens eller värdepappersinstitutets egna tillgångar. Vid förteckning och förvaring hos värdepappersinstitut i utlandet kan det till följd av tillämplig utländsk lag vara omöjligt att identifiera kundens Fondandelar separat från institutets eller Bankens egna fonder, varvid Kundens fonder vid en konkurssituation kan komma att anses ingå i det förvaltarregistrerande institutets eller Bankens tillgångar. Det förvaltarregistrerande värdepappersinstitutet kan ha säkerhet i eller kvittningsrätt avseende Kundens Fondandelar och därtill kopplade fordringar. 3. Förvaltning Bankens åtagande avseende förtecknade Fondandelar är att förvara andelarna, lämna redovisning av innehaven och att i samband med sammanläggning eller nedläggning av fonder underrätta Kunden samt biträda denne med önskade åtgärder i samband därmed. Förvaltarregistreringen innebär att all utdelning efter avdragen skatt kommer att reinvesteras oavsett om kunden tidigare har valt att få utdelningen utbetald. Vid utdelning som återinvesteras direkt i fonden förflyter viss tid mellan ifrågavarande fonds avstämningsdag och den dag Banken gör avräkning. Kunden bär risken för eventuella förändringar i valutakursen och/eller fondkursen. Om Banken av misstag skulle förteckna Fondandelar i Kundens namn eller sätta in medel på Kundens inlåningskonto äger Banken korrigera förteckningen eller insättningen ifråga. Om fondkontohavaren förfogat över av misstag förtecknade Fondandelar eller insatta medel, ska fondkontohavaren snarast möjligt till banken återlämna Fondandelarna eller återbetala de medel som erhållits felaktigt. 4. Handel i externa fonder På uppdrag av Kunden utför banken köp och försäljning av Fondandelar för kundens räkning. Handel med Fondandelar sker genom att Banken skickar ordern till det förvaltande fondbolaget eller vidarebefordrar ordern till annat värdepappersinstitut som i sin tur skickar ordern till det förvaltande fondbolaget för utförande mot fonden. För handeln gäller vid var tid gällande villkor för handel med ifrågavarande Fondandelar inklusive Bankens Avtal Handel med finansiella instrument, förvaltande fondbolags regler samt ev. annat värdepappersinstituts regler för sådan fondhandel. Det åligger Kunden att hålla sig informerad om innehållet i och följa nämnda villkor. Kunden ansvarar för att erforderliga medel finns tillgängliga vid köp av Fondandelar. I de fall likvida medel saknas helt eller delvis äger Banken rätt att avstå från att utföra ordern eller att utföra den endast till viss del. Vid handel i extern fond gäller inte de bryttider för handel som anges i faktabladet för fonden. Affär genomförs normalt inom två bankdagar från det att order läggs. Handel i externa fonder sker normalt på Kundens initiativ, vid utförande av order på Kundens initiativ (s.k. execution only tjänster) avseende fondandelar som är okomplicerade instrument enligt 8 kap. 25 lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden kommer Banken regelmässigt inte att bedöma om fonden passar Kunden. Banken vidtar begärda åtgärder under förutsättning att Banken i god tid fått fullgod information om den omständighet som föranleder åtgärden genom meddelande från Kunden, annat värdepappersinstitut eller förvaltande fondbolag. Banken får helt eller delvis underlåta att vidta en åtgärd, om det på angivet konto inte finns erforderliga medel eller tillräckligt kreditutrymme för åtgärden eller om Banken inte förses med de uppgifter som krävs för åtgärden. Om Banken i ett enskilt fall förbehållit sig valmöjlighet i ett särskilt meddelande till Kunden om åtagande och denne inte lämnat instruktion om annat inom den svarstid som anges i meddelandet, får Banken på eget initiativ och efter egen bedömning för Kundens räkning välja att vidta någon av nämnda valmöjligheter eller att underlåta att vidta i meddelandet angiven åtgärd. Kunden är bunden av åtgärd som Banken sålunda vidtagit eller underlåtit att vidta på samma sätt som om Kunden själv gett uppdrag om åtgärden. Kunden är införstådd med att dennes rättigheter avseende utländska Fondandelar kan variera beroende på vilken jurisdiktion som dessa andelar omfattas av. Kunden är även införstådd med att Banken avseende utländska Fondandelar gentemot Kunden ofta

8 VILLKOR 7 (14) kan komma att tillämpa andra tidsfrister än de tidsfrister som tillämpas i det land där en åtgärd ska verkställas. av förmyndare/förvaltare/god man kan endast ske med överförmyndarens samtycke. 5. Fondinformation Genom godkännande av dessa villkor avstår Kunden från information som det förvaltande fondbolaget enligt lagen om investeringsfonder eller motsvarande utländska lagstiftning ska skicka till sina fondkunder. Kunden kan för att erhålla informationen om ifrågavarande fond särskilt begära sådan från Banken. 6. Pantsättning Kunden pantförskriver samtliga Fondandelar till säkerhet för Kundens förpliktelser gentemot Banken. Förutom bankens rätt att realisera denna pant för bankens fordringar på Kunden har Banken även en kvittningsrätt avseende Fondandelarna. Avkastning av pant och andra rättigheter som grundas på panten omfattas också av pantsättningen och utgör pant. Bankens åtagande i egenskap av panthavare avseende pantsatt egendom är inte mer omfattande än vad Banken åtagit sig i egenskap av förvaltare och som framgår av dessa villkor. Om Kunden inte fullgör sina förpliktelser enligt dessa villkor eller annars uppkomna i samband med Kundens transaktioner med Fondandelar får Banken ta panten i anspråk på det sätt Banken finner lämpligt. Banken ska härvid förfara med omsorg och, om så är möjligt och det enligt Bankens bedömning kan ske utan förfång för Banken, i förväg underrätta Kunden härom. Banken får bestämma i vilken ordning ställda säkerheter ska tas i anspråk. Vid tillämpning av vad som ovan sagts kan pantsatta Fondandelar försäljas i annan ordning än genom inlösen hos det förvaltande fondbolaget. Banken bemyndigas att själv eller genom någon som Banken utser, teckna Kundens namn, då detta erfordras för att genomföra pantrealisation eller för att annars tillvarata eller utöva Bankens rätt med avseende på pantsatt egendom. Om Kunden till annan pantsatt förvaltarregistrerade Fondandelar får Banken, även om Kunden invänt däremot, utlämna/överföra Fondandelarna till panthavaren eller annan efter instruktioner från panthavaren. Redovisning av sådant utlämnande/överföring ska sändas till Kunden. Kunden får inte till annan än Banken pantsätta eller i övrigt förfoga över pantsatta Fondandelar utan Bankens samtycke i varje särskilt fall. Sådant samtycke lämnas normalt om Kunden inte har några förpliktelser mot Banken som omfattas av ovanstående pantsättning. För pantsättning enligt ovan av Fondandelar som tillhör Kund vilken företräds av förmyndare/ förvaltare/god man enligt Föräldrabalken gäller avsnitt 7 nedan. Pantsättning av Fondandelar nedsatta i öppet förvar i Banken tillhörande person vilken företräds 7. Särskilda bestämmelser för förvaltning som kontrolleras av överförmyndare mm För Kund som företräds av förmyndare/förvaltare/god man gäller förutom dessa villkor vad som föreskrivs i föräldrabalken. Banken ska när avtal träffas om tillämpning av dessa bestämmelser till ställföreträdaren/na överlämna sammanställning utvisande de Fondandelar som Kunden innehar. Fondandelarna får endast överlåtas, pantsättas eller annars överföras från Kunden efter samtycke från överförmyndaren. När samtycke från överförmyndaren krävs enligt dessa bestämmelser ska detta vara skriftligt och normalt uppvisas för Banken senast i samband med uppdrag eller underrättelse till Banken. Banken översänder årligen ett årsbesked till Kundens ställföreträdare. Dessa bestämmelser gäller fram till den dag överförmyndarspärren upphävs antingen genom att Kunden blir myndig eller när överförmyndarspärren upphävs av annan anledning och Banken tagit del av överförmyndarens beslut härom. Därefter gäller oinskränkt Avtal handel med finansiella instrument inklusive dessa Allmänna villkor för förvaltarregistrering av externa fonder. Banken är skyldig att underrätta överförmyndaren när Banken eller ställföreträdaren säger upp Avtalet vid andra tidpunkter än de som här anges. 8. Redovisning Redovisning för förvaltarregistrering lämnas i årsbesked per 31 december. Vid köp och försäljning av Fondandelar, förutom vid köp under regelbundet sparande, översänder Banken avräkningsnota. Information om köp under regelbundet sparande kan erhållas från Banken. 9. Avgifter Banken tar inte ut några avgifter vid flytt av fonder. Det kan förekomma att det institut som fonder flyttas från tar ut en avgift för flytten. För tjänster i övrigt enligt dessa allmänna villkor utgår de eventuella avgifter som Banken vid var tid tillämpar. Upplysning om gällande avgifter återfinns på Bankens hemsida och hos närmaste bankkontor. 10. Ändring av villkoren Ändring av dessa villkor ska ha verkan gentemot Kunden från och med trettionde kalenderdagen efter att Kunden enligt Avtalet ska anses ha mottagit meddelande om ändringen. Om Kunden inte godtar ändringen har Kunden rätt att inom nämnda tid uppsäga uppdraget. Vid uppsägning äger Banken för det fall Kunden inte instruerar Banken om att överföra Fondandelarna till en annan, låta kundens innehav registreras direkt i andelsägarregistret för respektive fond. F ID :56:10

9 VILLKOR 8 (14) Utförande av order m m F ID :56:10 1. Inledning För att uppnå bästa möjliga resultat när Handelsbanken utför eller vidarebefordrar kunders affärsuppdrag i finansiella instrument, kommer Handelsbanken att följa detta dokument. Ett och samma affärsuppdrag kan hanteras genom att flera av de metoder som anges i dokumentet används. Om kunden lämnar en specifik instruktion, antingen en generell instruktion eller en instruktion avseende ett visst affärsuppdrag kommer en sådan instruktion att ha företräde framför vad som anges i detta dokument. En specifik instruktion kan således komma att innebära att Handelsbanken inte kan vidta de åtgärder som angetts i detta dokument för att uppnå bästa möjliga resultat. 2. Den relativa vikt som tillmäts olika faktorer vid utförande/vidarebefordran av order För att uppnå bästa möjliga resultat för kunden kommer Handelsbanken att vidta alla rimliga åtgärder för att ta hänsyn till följande faktorer när order utförs/vidarebefordras: orderns storlek och typ, priset, kostnaderna, snabbhet, sannolikhet för att ordern leder till en transaktion och att transaktionen kan avvecklas, kundens kategori samt varje annat hänsyn som enligt Handelsbankens bedömning är relevant för en viss order. Normalt kommer Handelsbanken att tillmäta priset störst betydelse. I vissa fall, till exempel vid stora order, order med särskilda villkor m m, kan Handelsbanken komma att ta större hänsyn till andra faktorer, till exempel om ordern på grund av sin storlek eller typ, enligt Handelsbankens bedömning kan ha en väsentlig prispåverkan eller påverkan på sannolikheten för att den blir utförd eller kan avvecklas eller om det av andra skäl är relevant att tillmäta andra faktorer än priset större betydelse. 3. Metoder för utförandet För att uppnå bästa möjliga resultat har Handelsbanken möjlighet att utföra ett affärsuppdrag genom att använda en eller en kombination av metoderna som beskrivs i detta dokument för utförandet: Direkt på en eller flera reglerade marknader eller MTF :er (multilateral handelsplattform) (sk externa handelsplatser) Detta kan ske genom att Handelsbanken utför affärsuppdraget direkt eller, där Handelsbanken inte är direktmedlem, genom en tredje part. Utanför en reglerad marknad eller MTF (multilateral handelsplattform) Detta kan ske genom att ett affärsuppdrag matchas mot annan kunds affärsuppdrag; affärsuppdraget genomförs mot Handelsbankens eget lager; eller att affärsuppdraget genomförs mot en tredje part, såvida inte kunden avseende ett enskilt affärsuppdrag meddelat Handelsbanken att det aktuella affärsuppdraget inte får utföras utanför en reglerad marknad. Genom godtagande av detta dokument godkänns sådant utförande. 4. Utförande av order i finansiella instrument som huvudsakligen handlas på externa handelsplatser Således omfattas flertalet av de instrument som är upptagna till handel på reglerade marknader eller MTF:er (multilateral handelsplattform); aktier, konvertibla skuldebrev standardiserade derivatinstrument, warranter och ceritfikat aktieindexobligationer, fondandelar (sk ETF:er), danska stats- och bostadsobligationer, norska statsobligationer mfl. Handelsbanken kommer normalt att hantera order i finansiella instrument som handlas på flera av de externa handelsplatser som anges i punkt 5 genom att; omgående skicka ordern till den eller de marknadsplatser som Handelsbanken anser möjliggör bästa utförande, varvid ordern, om den inte genomförs i sin helhet omedelbart, kan komma att skickas till en eller flera andra externa handelsplatser lägga samman ordern med andra ordrar enligt punkt 10 nedan och därefter skicka ordern till den eller de marknadsplatser som Handelsbanken anser möjliggör bästa utförande, genomföra ordern genom flera separata transaktioner på någon av de externa handelsplatserna genomföra ordern mot Handelsbankens eget lager eller mot annan kunds order till ett pris som motsvarar marknadspriset. Handelsbanken kommer normalt att hantera order avseende övriga finansiella instrument som handlas på en eller flera externa handelsplatser genom att; omgående skicka ordern till den mest likvida externa handelsplatsen för utförande eftersom det enligt Handelsbankens uppfattning är där dessa finansiella instrument handlas till bäst pris, lägga samman ordern med andra ordrar enligt punkt 10 nedan och därefter skicka ordern till marknadsplatsen genomföra ordern genom flera separata transaktioner på marknaden, genomföra ordern mot Handelsbankens eget lager eller mot annan kunds order till ett pris som motsvarar marknadspriset varvid den mest likvida externa handelsplatsens pris kommer att användas för att bestämma referenspris eller motsvarande. Beträffande order avseende aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad där kunden har angett ett lägsta pris vid försäljning eller ett högsta pris vid köp (limit) som inte överensstämmer med rådande marknadsvillkor och som därmed inte utan dröjsmål utförs av Handelsbanken godkänner kunden att Handelsbanken inte offentliggör dessa omedelbart genom godtagande av detta dokument. I vissa fall ställer Handelsbanken, indikativa eller fasta, priser direkt mot kunden. Ett avtal mellan parterna ingås då antingen när kunden accepterar ett fast pris ställt av Handelsbanken eller, vid indikativa priser, när Handelsbanken bekräftar priset till kunden och kunden accepterar priset. I dessa situationer ingås ett avtal mellan två parter och Handelsbanken utför inte order för kundens räkning varför detta dokument inte är tillämpligt. Priserna ställs inklusive kostnader för bland annat kapitalanvändning och motpartsrisk samt marknadsmässig vinstmarginal.

10 VILLKOR 9 (14) F ID :56:10 5. Handelsplatser som Handelsbanken huvudsakligen använder för utförande av order Handelsbanken deltar i handeln på olika reglerade marknader och andra handelsplatser. Handelsbanken utvärderar regelbundet vilka handelsplatser som används för utförande av order. För en lista över de handelsplatser som Handelsbanken huvudsakligen använder för närvarande; se vår hemsida eller kontakta ditt Handelsbankskontor. För att genomföra transaktioner i instrument som handlas på andra handelsplatser än dem där Handelsbanken deltar i handeln direkt, genomför Handelsbanken sådana transaktioner genom att vidarebefordra ordern till företag med direkt tillgång till dessa handelsplatser. Valet av sådana samarbetsföretag sker genom en kontinuerlig utvärdering av företagets i fråga förmåga att erbjuda bra orderutförande. 6. Utförande av affärsuppdrag i finansiella instrument som inte huvudsakligen handlas på en extern handelsplats Denna punkt är tillämplig på hanteringen av affärsuppdrag i sådana instrument som huvudsakligen handlas direkt gentemot en motpart, till exempel; statsobligationer och andra penningmarknadsinstrument, företagsobligationer, OTC-derivat, och andra instrument utgivna eller utfärdade av Handelsbanken eller andra värdepappersinstitut. Normalt kommer Handelsbanken att i dessa fall ställa priser, indikativa eller fasta, direkt mot kunden. Ett avtal mellan parterna ingås då antingen när kunden accepterar ett fast pris ställt av Handelsbanken eller, vid indikativa priser, när Handelsbanken bekräftar priset till kunden och kunden accepterar priset. I dessa situationer ingås ett avtal mellan två parter och Handelsbanken utför inte order för kundens räkning. Priserna ställs inklusive kostnader för bland annat kapitalanvändning och motpartsrisk samt marknadsmässig vinstmarginal. I de situationer när Handelsbanken utför order för kundens räkning kommer Handelsbanken normalt att genomföra ordern mot Handelsbankens eget lager, i enlighet med kundens instruktion. Priserna är inklusive kostnader för bland annat kapitalanvändning och motpartsrisk samt marknadsmässig vinstmarginal. 7. Utförande av order avseende fondandelar som inte är upptagna till handel på en reglerad marknad eller MTF (multilateral handelsplattform) Handelsbanken kommer att utföra order avseende fondandelar genom att vidarebefordra ordern till den aktuella fondens fondbolag (eller motsvarande) för utförande enligt fondbestämmelserna (eller motsvarande). 8. Diskretionär portföljförvaltning När Handelsbanken vid tillhandahållande av diskretionär portföljförvaltning även utför mottagna order eller beslut att handla kommer detta att ske i enlighet med detta dokument. I de fall Handelsbanken inte utför mottagna order eller beslut att handla kommer Handelsbanken att vid val av motpart för utförande av sådant affärsuppdrag att vidta alla rimliga åtgärder för att säkerställa att välja den motpart som för slutkunden kommer att ge bästa resultat. Valet av sådana samarbetsföretag sker genom en årlig utvärdering av företagets i fråga förmåga att erbjuda bra orderutförande, så kallad motpartsutvärdering. För motparter inom ESS kommer Handelsbanken att kontrollera att motparterna har riktlinjer för bästa orderutförande. Vad gäller motparter utanför ESS som inte omfattas av lagkravet kommer Handelsbanken ändå kräva in information om hur motparten gör för att garantera bästa resultat. Handelsbanken Kapitalförvaltning har en aktuell förteckning över de motparter som Handelsbanken utnyttjar för varje kategori av instrument. Förteckningen utgör del av detta dokument och kan erhållas från Handelsbanken Kapitalförvaltning. 9. Tjänsten AktieSpar Ordrar från tjänsten AktieSpar utförs genom ett dagligt nettoorderförfarande, som exekveras enligt punkt 5 i detta dokument. Alla kunder erhåller samma kurs oavsett om de är köpare eller säljare och kursen består av genomsnittet på de enskilda ordrar som utförts via Aktiespar under dagen. Görs inget avslut fastställs kundens kurs till börsens genomsnittskurs i respektive värdepapper. 10. Avslutshantering, sammanläggning samt fördelning av order Handelsbanken kommer att utföra kundorder snabbt, effektivt och rättvist. Jämförbara order utförs omgående och i den tidsordning de togs emot såvida detta inte omöjliggörs av orderns egenskaper, rådande marknadsförhållanden eller om något annat krävs på grund av kundens intressen. Handelsbanken kan lägga samman en kunds order med andra kunders ordrar och/eller även med transaktioner för Handelsbankens egen räkning om det inte är sannolikt att sammanläggningen generellt kommer att vara till nackdel för en enskild kund, vars order ingår i den. Sammanläggningen kan vara till nackdel med avseende på en enskild order. En sammanlagd order som utförts i sin helhet fördelas på det genomsnittliga priset. Om en sammanlagd order endast kunnat utföras delvis kommer den del som utförts att fördelas lika på det genomsnittliga priset. Om en order vid utförandet sammanlagts med en annan transaktion för Handelsbankens egen räkning och den endast kunnat utföras delvis kommer kunden vid fördelningen normalt att ha företräde framför Handelsbanken. 11. Störningar i marknaden eller handelssystem Vid störningar i marknaden eller i Handelsbankens egna system, på grund av till exempel, avbrott eller bristande tillgänglighet i tekniska system, kan det enligt Handelsbankens bedömning vara omöjligt eller olämpligt att genomföra order på något av de sätt som har angivits i detta dokument. Handelsbanken kommer då att vidta alla rimliga åtgärder för att på annat sätt uppnå bästa möjliga resultat för kunden. 12. Ändringar Handelsbanken kommer regelbundet att se över och vid behov genomföra ändringar i detta dokument. Sådana ändringar kommer att finnas tillgängliga på vår hemsida eller på Handelsbankens kontor. Ändringar gäller från det att de publiceras på hemsidan.

11 VILLKOR 10 (14) Information till kund som handlar med finansiella instrument Innan du som kund gör affärer med finansiella instrument med Handelsbanken bör du känna till följande: Finansiell koncern Svenska Handelsbanken AB (publ) Blasieholmstorg Stockholm Organisationsnummer: Tillstånd och tillsyn Svenska Handelsbanken AB har Finansinspektionens tillstånd att bedriva värdepappersrörelse enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och står under Finansinspektionens tillsyn. Finansinspektionen har adress Box 7821, Stockholm och telefonnummer Hantering av intressekonflikter Intressekonflikter är en naturlig del av affärslivet vilket innebär att denna typ av konflikt även kan uppkomma inom Handelsbankskoncernens verksamhetsområde. Med intressekonflikt avses att ett bolag eller en anställd inom Handelsbankskoncernen eller ett ombud till koncernen och en kund har olika intressen av utfallet av en transaktion, ett uppdrag, en tjänst eller liknande verksamhet som utförs för kundens räkning. En intressekonflikt kan också förekomma mellan olika kunder där koncernen har att tillvarata dessa kunders olika intressen. Bolag inom handelsbankskoncernen ska vidta alla de åtgärder som bedöms rimliga i syfte att identifiera intressekonflikter och handlägga dessa på ett för båda parter rimligt sätt. I det arbetet ska iakttas vad som gäller enligt koncernens regelverk om banksekretess, etik, mutor och bestickning, externa uppdrag, bisysslor, anställdas egna värdepappersaffärer, investeringsanalys, investeringsrådgivning och corporate finance verksamhet. Incitament Under vissa förutsättningar får banken i samband med värdepappertjänster betala eller ta emot incitament, d.v.s. betalning av eller mottagande av avgifter, kommission. Om incitament betalas till eller tas emot av tredje part krävs att betalningen ska syfta till att höja kvaliteten på tjänsten och att betalningen inte hindrar banken från att tillvarata kundens intressen. Banken ska lämna tillräcklig information om aktuella incitament innan värdepapperstjänsten utförs. Beträffande förmedlingsersättning för fondhandel gäller följande: Svenska Handelsbanken AB (publ) får ersättning från Handelsbanken Fonder AB, Handelsbanken Fondbolag AB, Svenska Selection Fund och Handelsbanken Fondforvaltning AS för förmedling av fondandelar för respektive fondbolag. Ersättningen utgår med ett belopp som beräknas som en procentsats av förvaltningsavgiften. Härutöver erhåller Banken det ekonomiska överskottet från fondverksamheten efter avdrag för kostnader och redan utbetald procentuell ersättning. Kund betalar endast förvaltningsavgift till fondbolaget enligt den procentsats som framgår av faktablad för respektive fond. Den ersättning som banken erhåller innebär ingen ytterligare kostnad för kunden. Även för fonder som förvaltas av fondbolag utanför Handelsbankskoncernen (externa fonder) och som Svenska Handelsbanken AB förmedlar får banken ersättning. Ersättningen erhålls av det förvaltande fondbolaget eller från ett värdepappersinstitut som förmedlar det externa fondbolagets fonder och utgår med ett belopp som beräknas som en procentsats av förvaltningsavgiften. Kund betalar endast förvaltningsavgift till fondbolaget enligt den procentsats som framgår av faktablad för respektive fond. Den ersättning som banken erhåller innebär ingen ytterligare kostnad för kunden. Klagomålshantering Handelsbankens instruktion för hantering av klagomål bygger på Finansinspektionens allmänna råd (FFFS 2002:23). Alla muntliga och skriftliga klagomål ska i första hand hanteras av kundansvarigt kontor. Språk Det språk som används i dokumentationen och i kontakterna mellan banken och kunden är svenska. Ljudupptagning Handelsbanken förbehåller sig rätten att spela in telefonsamtal i samband med att Kunden får rådgivning av banken eller lämnar uppdrag till banken om värdepappersaffärer eller lämnar instruktioner avseende depå och konto som har samband med kundens värdepappersaffärer. Vid rådgivning via telefon som är föremål för ljudupptagning lämnas dokumentation om affärstillfället ut enbart på begäran så länge kundens huvudsakliga placeringsinriktning är oförändrad. Beskattning Innehavet av och avkastningen på ett finansiellt instrument kan vara föremål för beskattning. Skattesatser och andra skatteregler beror på flera faktorer, bland annat dina individuella förhållanden, vilket finansiellt instrument du handlar med och i vilken form ditt sparande sker. Reglerna kan även förändras under den tid som du innehar ett finansiellt instrument. Du bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna som en investering i ett finansiellt instrument innebär. F ID :56:10

12 VILLKOR 11 (14) Risker med finansiella instrument Allmänt om risker Finansiella instrument kan ge avkastning i form av utdelning (aktier och fonder) eller ränta (räntebärande instrument). Värdet på instrumentet kan dessutom öka eller minska i förhållande till värdet då affären gjordes. Beskrivningen omfattar även eventuella negativa innehav. Den totala avkastningen är summan av utdelning/ränta och prisförändring på instrumentet. Med begreppet risk avses här sannolikheten för att ett finansiellt instruments totala avkastning blir negativ, dvs ger en förlust av kapital. Risken för sådan förlust varierar mellan olika typer av instrument. Ett större risktagande medför normalt större möjligheter till en hög avkastning men ökar samtidigt normalt sannolikheten för förlust av kapital. Ju högre risk desto större kursrörelser kan man förvänta sig Ju lägre risk desto jämnare kursutveckling kan man förvänta sig Det finns olika sätt att minska risken för förlust av kapital. Vanligen anses det bättre att sprida riskerna på olika marknader och i olika typer av finansiella instrument. Vid affärer med finansiella instrument som inte görs i det egna landets valuta tillkommer en valutarisk. Som kund måste du vara medveten om att affärer i finansiella instrument alltid är förknippade med ekonomisk risk att du som kund själv ansvarar för de risker du tar att du själv måste skaffa dig kunskap om de avtal, villkor, prospekt m m som gäller för handel med aktuella finansiella instrument vilka egenskaper och risker som aktuella instrument har att du ska kontrollera dina avräkningsnotor och annan rapportering avseende dina affärer och att du dessutom omgående ska reklamera fel som upptäcks att du fortlöpande ska bevaka dina utestående affärer att du själv måste ta initiativ till och vidta åtgärder om det skulle visa sig påkallat, exempelvis genom att avveckla affärer som utvecklas i för dig negativ riktning att affärer som sker utanför en s k reglerad marknadsplats innebär en särskild risk, eftersom informationen från dessa handelsplatser kan vara sämre Ditt personliga ansvar enligt ovan gäller även om du fått individuell rådgivning före eller i samband med affärstillfället. Olika typer av riskbegrepp m m I samband med den riskbedömning som bör ske då du som kund gör en placering i finansiella instrument, och även fortlöpande under innehavstiden, finns en mängd olika riskbegrepp och andra faktorer att beakta och sammanväga. Nedan följer en kort beskrivning av några av de vanligaste riskbegreppen. Marknadsrisk risken att marknaden i sin helhet, eller viss del därav där du som kund har din placering, t.ex. den svenska aktiemarknaden, går ner. Kreditrisk risken för bristande betalningsförmåga hos ex.vis en emittent eller en motpart. Prisvolatilitetsrisk risken för stora svängningar i kursen/priset på ett finansiellt instrument påverkar placeringen negativt. Kursrisk risken att kursen/priset på ett finansiellt instrument går ner. Skatterisk risken att skatteregler och/eller skattesatser är oklara eller kan komma att ändras. Valutarisk risken att en utländsk valuta till vilken ett innehav är relaterat (ex.vis fondandelar i en fond som placerar i amerikanska värdepapper noterade i USD) försvagas. Hävstångseffektsrisk konstruktionen av derivatinstrument som gör att det finns en risk att prisutvecklingen på den underliggande egendomen får ett större negativt genomslag i kursen/priset på derivatinstrumentet. Legal risk risken att relevanta lagar och regler är oklara eller kan komma att ändras. Bolagsspecifik risk risken att ett visst bolag går sämre än förväntat eller drabbas av en negativ händelse och de finansiella instrument som är relaterade till bolaget därmed kan falla i värde. Branschspecifik risk risken att en viss bransch går sämre än förväntat eller drabbas av en negativ händelse och de finansiella instrument som är relaterade till bolag i branschen därmed kan falla i värde. Likviditetsrisk risken att du inte kan sälja eller köpa ett finansiellt instrument vid en viss önskad tidpunkt pga att omsättningen i det finansiella instrumentet är låg. Ränterisk risken att det finansiella instrument du placerat i minskar i värde pga förändringar i marknadsräntan. F ID :56:10

13 VILLKOR 12 (14) Allmän beskrivning av finansiella instrument F ID :56:10 Räntebärande instrument Hur fungerar räntebärande instrument? Räntebärande finansiella instrument är en fordringsrätt på utgivaren (emittenten) av ett lån. Avkastning lämnas normalt i form av ränta. Det finns olika former av räntebärande instrument beroende på vilken emittent som givit ut instrumentet, den säkerhet som emittenten ställt för lånet, löptiden fram till återbetalningsdagen och formen för utbetalning av räntan. Hur stor risk tar jag? Avkastningen är i stor utsträckning kopplad till risken. Ett större risktagande medför större möjligheter till en hög avkastning men samtidigt ökar risken för att förlora pengar. Om du vill ha hjälp med att hitta en risknivå som passar just dig hjälper våra rådgivare dig gärna. Risken i ett räntebärande instrument utgörs dels av den kursförändring som kan uppkomma under löptiden på grund av att marknadsräntorna förändras, dels att emittenten kanske inte klarar att återbetala lånet. Risknivån är således beroende på vem emittenten är. Lån utgivna av stat och kommun anses vara riskfria vad gäller återbetalningen. Andra vanliga emittenter som exempelvis bostadsfinansieringsbolag och industriföretag anses normalt också ha hög kreditvärdighet. Rent allmänt kan sägas att risken för förlust på räntebärande instrument är lägre än för aktier. Se även Risker med finansiella instrument Vad påverkar avkastningen? Avkastningen på ett räntebärande instrument är känd på förhand under förutsättning att placeringen behålls till återbetalningsdagen. Det finns också ofta möjlighet att sälja under löptiden. Om marknadsräntorna går upp kommer kursen på redan utgivna räntebärande finansiella instrument att falla. Det räntebärande instrumentet blir då mindre värt vid en eventuell försäljning. Omvänt stiger kursen på redan utgivna instrument när marknadsräntan går ned. Penningmarknadsinstrument Penningmarknadsinstrument kallas instrument med återbetalning inom ett år. Dessa instrument köps till underkurs, till exempel 99 %, och på återbetalningsdagen får innehavaren 100 %. Räntan blir då skillnaden däremellan. Exempel på penningmarknadsinstrument är statsskuldväxlar och företagscertifikat. Statsskuldväxel är ett räntepapper som den svenska staten använder för att finansiera sin kortfristiga upplåning. Företagscertifikat ges ut av företag, banker, kommuner och landsting som har behov av upplåning. Dessa instrument ger ofta en högre avkastning än ett konto samtidigt som de normalt sett har låg kreditrisk. Obligationer En obligation är ett räntebärande skuldebrev med en löptid på minst ett år. Kupongobligationer är den vanligaste formen av obligation. Den som köper en kupongobligation får en fastställd kupong, som ofta utbetalas en gång per år under obligationens löptiden. När du köper en kupongobligation under löptiden betalar du en under- eller överkurs, beroende på om den aktuella marknadsräntan är högre eller lägre än kupongräntan. Om marknadsräntan vid köptillfället är högre än kupongen köps den till underkurs. Om marknadsräntan är lägre än kupongen får du betal mer än obligationens nominella belopp. Nollkupongsobligationer är en annan vanlig form av obligation. En nollkupongare köps till underkurs, det vill säga till ett mindre belopp än obligationens nominella belopp. På återbetalningsdagen får du ut det nominella beloppet. Obligationens ränta är skillnaden mellan priset på nollkupongaren och det nominella beloppet. Om du behåller din obligation under hela löptiden är obligationens avkastning känd. Hur stor avkastningen blir beror på risknivå, aktutell marknadsränta och löptid. Vid placering i obligationer i utländsk valuta bör även valutarisken beaktas. Statsobligationer Statsobligationer är en placeringsform som svenska staten använder för att finansiera statsskulden. Statsobligationer innebär därmed en låg risk. En statsobligation är normalt en kupongobligation. Löptiden för en statsobligationer kan vara upp till 20 år. Bostadsobligationer Bostadsobligationer ges ut av olika bostadsinstitut för att finansiera deras egen utlåning. Bostadsobligationer innebär en något högre risk än statsobligationer och har därmed även en något högre avkastning. Bostadsobligationer är normalt en kupongobligation och har en löptid upp till åtta år. Säkerställda obligationer Säkerställda obligationer ges ut av institut som fått tillstånd från Finansinspektionen att ge ut sådana för att finansiera sin verksamhet. För sådana obligationer gäller att viss egendom, som kallas säkerhetsmassa, reserveras i huvudsak för obligationsinnehavarnas fordringar. Företagsobligationer Företagsobligationer ges ut av olika företag som har ett finansieringsbehov. Inom denna obligationskategori finns det ofta stora skillnader i kreditvärdighet. Det avspeglar sig också i avkastningen. Företagsobligationer finns både som kupongobligationer och nollkupongare och har en löptid upp till tio år. Privatobligationer En privatobligation ges ut av staten, bolåneinstitut och företag, men handlas i mindre poster vilket ofta passar privatpersoner, mindre stiftelser och företag. Privatobligationer finns både som kupongobligationer och nollkupongare. Hur stor avkastningen blir speglar den kreditrisk som är förknippad med utgivaren. Löptiden för en privatobligation är normalt upp till fem år. En privatobligation noteras normalt på Stockholmsbörsens lista för privatobligationer, SOX. Realränteobligationer Realränteobligationer har ett inbyggt skydd mot inflation. Det innebär att kapitalet alltid behåller sin verkliga köpkraft. Avkastningen består både av ränta, så kallad kupong, och en ersättning för inflationen. Realränteobligationer kan köpas antingen med fast kupong, eller i form av en nollkupongare. Realränteobligationer ges ut av både staten, bolåneinstitut och företag. Premieobligationer Premieobligationer ges ut två till tre gånger per år av Riksgäldskontoret. Avkastningen lottas ut bland dem som köpt

14 VILLKOR 13 (14) F ID :56:10 premieobligationer. Man kan vinna en miljon kronor skattefritt men inte förlora insatsen. Löptiden är normalt upp till fem år. Förlagslån Förlagslån är en efterställd obligation, vilket betyder att om utgivaren går i konkurs kommer innehavaren att få betalt efter prioriterade fordringsägare. Ett förlagslån kan köpas med fast kupong, eller i form av en nollkupongare. Ett förlagslån har högre avkastning än obligationer eftersom risken är högre. Löptiden är normalt upp till fem år. Fonder Hur fungerar en fond? En fond kan liknas vid en portfölj bestående av ett antal olika värdepapper. Det kan till exempel vara både svenska och utländska aktier, optioner, terminer, räntepapper med lång eller kort löptid, såväl statspapper (statsobligationer och statsskuldväxlar) som räntepapper emitterade av privata företag (t.ex. bostadsobligationer eller företagscertifikat), fondandelar eller placering på konto i kreditinstitut. Den som köper en fond blir andelsägare i fonden men överlåter åt fondbolaget att förvalta och handla för fondens räkning enligt de fondbestämmelser som finns. Fondens placeringsinriktning framgår såväl av fondbestämmelser som av faktablad för fonden. Hur stor risk tar jag? Avkastningen är i stor utsträckning kopplad till risken. Ett större risktagande medför större möjligheter till en hög avkastning men samtidigt ökar risken för att förlora pengar. Om du vill ha hjälp med att hitta en risknivå som passar just dig hjälper våra rådgivare dig gärna. Risken i en fond är mer spridd och därmed mindre än om man köper exempelvis en enskild aktie. Det finns värdepappersfonder och specialfonder. En värdepappersfond placerar normalt i minst 16 olika värdepapper, oftast fler. Specialfonder får agera utanför regler som normalt gäller för värdepappersfonder, gällande till exempel riskspridning. I specialfondens fondbestämmelser ska undantagen från reglerna klart anges. Specialfonder kan till exempel vara hedgefonder. Fonder hanteras av professionella fondförvaltare Se även Risker med finansiella instrument Vad påverkar avkastningen? Kursutvecklingen för en fond beror på rörelser i de underliggande finansiella instrumenten. Till exempel är en aktiefonds kursutveckling beroende av hur underliggande aktier utvecklas medan en räntefonds utveckling är beroende av räntemarknaden. Läs mer om vad som påverkar avkastningen i informationsbladen för respektive underliggande instrumentgrupp. Olika fonder har olika risknivåer och faktorer som påverkar avkastningen. Be alltid om ett faktablad som närmare beskriver den fond du vill köpa. Vad finns det för olika fonder? Aktiefonder Aktiefonder placerar sina medel huvudsakligen i aktier och aktierelaterade värdepapper samt lämpar sig bäst för långsiktiga placeringar. På kort sikt kan avkastningen i aktiefonder variera kraftigt, men vid sparande över längre tid har aktiemarknaden historiskt gett en bättre avkastning än traditionellt räntesparande. Räntefonder Räntefonder placerar i räntebärande värdepapper med olika löptider, såsom obligationer eller penningmarknadsinstrument. Räntefonder lämpar sig både för kort- och långsiktiga placeringar. Blandfonder Blandfonder placerar både i aktier och räntebärande värdepapper. De flesta blandfonder har vissa riktvärden som anger hur stor del som normalt ska placeras i aktier respektive räntebärande värdepapper. Fond i fonder Fond i fonder placerar huvudsakligen i andra fonder, till exempel aktie- eller räntefonder. Indexfonder En indexfond placerar sina medel i finansiella instrument som följer sammansättningen i ett visst bestämt index. Indexet kan vara uppbyggt antingen på aktier eller räntebärande instrument. Indexfonder finns även som börshandlade fonder. Börshandlade fonder En börshandlad fond är normalt en indexfond som följer utvecklingen hos ett givet index. Börshandlade fonder handlas precis som aktier på en handelsplats. Hedgefonder Hedgefonder har vanligen som mål att ge en positiv avkastning oavsett om marknaden stiger eller sjunker i värde. Hedgefonder har betydligt mer flexibla placeringsmöjligheter än traditionella fonder. Trots att så kallad hedging är avsett att skydda mot oväntade förändringar i marknaden kan en hedgefond vara en fond med hög risk, eftersom sådana fonder kan vara högt belånade. Aktier Hur fungerar en aktie? Aktier i ett aktiebolag ger ägaren rätt till en andel av bolagets aktiekapital. Går bolaget med vinst lämnar bolaget vanligen utdelning på aktierna. Aktier ger också rösträtt på bolagsstämman, som är det högsta beslutande organet i bolaget. Ju fler aktier ägaren har desto större andel av kapitalet, utdelningen och rösterna har aktieägaren. Beroende på vilken serie aktierna tillhör kan rösträtten variera. Det finns olika serier av aktier, vanligtvis A- och B-aktier. A-aktier har normalt ett högre röstvärde än B-aktier. Det finns två slag av bolag, publika och privata. Endast publika bolag får låta aktierna handlas på en handelsplats. Hur stor risk tar jag? Avkastningen är i stor utsträckning kopplad till risken. Olika aktier har olika risknivåer och faktorer som påverkar avkastningen. Ett högre risktagande medför oftast större möjligheter till en hög avkastning men samtidigt ökar risken för att förlora pengar. Om du vill ha hjälp med att hitta en risknivå som passar just dig hjälper våra rådgivare dig gärna. Historiskt sett har aktier gett en väsentligt högre avkastning än traditionella ränteplaceringar, men på kort sikt kan kursen variera kraftigt. Därför rekommenderas aktier främst för långsiktigt sparande. Risken minskar vid placering i en bredare portfölj, det vill säga i flera bolag och branscher. Vidare bör du fortlöpande bevaka värdeförändringar i portföljen och ta egna initiativ till eventuella omplaceringar. Skulle ett aktiebolag som du köpt aktier i gå i konkurs kan du förlora dina pengar. Se även Risker med finansiella instrument Vad påverkar avkastningen? Kursen på en aktie påverkas av flera faktorer, bland annat: omsättningen, alltså in och utflöde av kapital i företaget bolagets framtidsutsikter och analyser av dessa världsläge, konjunktur, ränteläge och politiska beslut psykologiska faktorer börskurserna på utländska marknader.

15 VILLKOR 14 (14) Var handlas aktierna? Handelsplatsens huvuduppgift är att erbjuda en effektiv plats för handel i aktier. Med handelsplatser menas reglerad marknad, handelsplattform (MTF, Multilateral Trading Facility) och systematiskt internhandlare. Med systematisk interhandlare menas ett värdepappersföretag som organiserat, frekvent och systematiskt handlar för egen räkning genom att utföra kundorder. Handel kan också ske direkt med ett värdepappersbolag (OTC). Endast aktier i publika bolag kan noteras på en reglerad marknad och det ställs stora krav på bolagen när det gäller exempelvis storlek, verksamhetshistoria, ägarspridning och offentlig redovisning. MTF kan beskrivas som ett handelssystem, som organiseras och tillhandahålls av en börs eller värdepappersföretag. Kraven på bolagen på en MTF och för en systematisk internhandlare är något lägre än de på en reglerad marknad (se ovan). Split och sammanläggning Vid en split ökar antalet aktier utan att aktiekapitalet ändras. Anledningen kan vara att få ned aktiekursen till en mer attraktiv nivå för att öka handeln i aktien på börsen. Omvänt kan en sammanläggning av aktier göras om kursen har sjunkit kraftigt. Emissioner Om ett aktiebolag behöver ytterligare kapital har bolaget möjlighet att ge ut nya aktier genom en nyemission. Oftast får de befintliga ägarna teckningsrätter som ger företräde att teckna aktier. Antalet aktier som får tecknas sätts normalt i förhållande till hur många aktier ägaren äger vid avstämningsdagen. Tecknaren måste betala ett visst pris (emissionskurs) för de nyemitterade aktierna. De aktieägare som inte vill teckna kan under teckningstiden normalt sälja sina teckningsrätter på den marknadsplats där teckningsrätterna är noterade. Efter teckningstiden förfaller teckningsrätterna och blir därmed värdelösa. Aktiebolag kan även genomföra s.k. riktad nyemission, vilken genomförs som en nyemission men enbart riktad till en viss krets av investerare. Om bolaget vill öka sitt aktiekapital genom överföring av tillgångar eller reserverade medel görs det via en fondemission. Vid en fondemission får aktieägaren fondaktierätter i förhållande till hur många aktier han eller hon äger. Dessa fondaktierätter kan sedan omvandlas till nya aktier i bolaget. Eventuellt överskjutande rätter går att sälja på den marknadsplats där aktien är noterad. Genom fondemissionen får aktieägaren fler aktier men ägarens andel av bolagets ökade aktiekapital förblir oförändrad. Ett annat sätt att genomföra fondemission är att bolaget skriver upp kvotvärdet på aktierna. Aktieägaren har efter uppskrivning ett oförändrat antal aktier och marknadsvärde på sitt placerade kapital. Depåbevis Depåbevis är ett bevis om äganderätt till utländska aktier på utländska marknadsplatser, men som är noterat på en svensk handelsplats. Utöver de generella risker som finns vid handel med inhemska aktier finns här också en risk för valutaförändringar. Konvertibler Konvertibler (konverteringslån eller konvertibler) är räntebärande värdepapper (lån till utgivaren/emittenten av konvertibeln) som inom en viss tidsperiod kan bytas ut mot aktier. Räntan på konvertiblerna är vanligen högre än utdelningen på utbytesaktierna. Konvertibelkursen uttrycks i procent av det nominella värdet på konvertibeln. Blankning Blankning innebär att den som lånat finansiella instrument, och samtidigt förbundit sig att vid en senare tidpunkt till långivaren återlämna instrument av samma slag, säljer de lånade instrumenten. Vid försäljningen räknar låntagaren med att vid tidpunkten för återlämnandet kunna anskaffa instrumenten på marknaden till ett lägre pris än det till vilka de lånade instrumenten såldes. Skulle priset i stället ha gått upp, uppstår en förlust, vilken vid en kraftig prishöjning kan bli avsevärd. Belåning Finansiella instrument kan i många fall köpas för delvis lånat kapital. Eftersom såväl det egna som det lånade kapitalet påverkar avkastningen kan Du som kund genom lånefinansieringen få en större vinst om placeringen utvecklas positivt jämfört med en investering med enbart eget kapital. Skulden som är kopplad till det lånade kapitalet påverkas inte av om kurserna på köpta instrument utvecklas positivt eller negativt, vilket är en fördel vid en positiv kursutveckling. Om kurserna på köpta instrument utvecklas negativt uppkommer en motsvarande nackdel eftersom skulden kvarstår till 100 procent, vilket innebär att kursfallet krona för krona förbrukar det egna kapitalet. Vid ett kursfall kan därför det egna kapitalet helt eller delvis förbrukas samtidigt som skulden måste betalas helt eller delvis genom försäljningsintäkterna från de finansiella instrument som fallit i värde. Skulden måste betalas även om försäljningsintäkterna inte täcker hela skulden. F ID :56:10

16 VILLKOR 1 (2) Anmälan om VP-konto, anmälan om ombud m.m. F ID :55:40 Anvisningar 1. För VP-konto, gäller vad som föreskrivs i lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument. Således åligger det kontoförande institut att på kontohavarens VP-konto registrera behörigen anmälda förhållanden som skall registreras enligt denna lag. Information om VP-konto kan erhållas genom det kontoförande institutet. 2. VP-konto kan endast öppnas i en - fysisk eller juridisk - persons namn. Den i vars namn VP-konto öppnas har full insyns- och dispositionsrätt till kontot om inte annat meddelas det kontoförande institutet. 3. Den som registrerats som förvaltare eller ombud för ett VP-konto erhåller samma möjligheter till insyn och disposition av värdepappersinnehavet som kontohavaren. Om disposition endast får ske inom vissa gränser måste handling som anger dessa begränsningar bifogas. 4. Avisering sker normalt till Kontohavaren eller - om sådan registrerats - till förmyndare, förvaltare, god man eller ombud. Finns två förmyndare skall särskilt anges om bara den ene skall erhålla avisering. Kontohavare som önskar avisering till annan person skall anmäla c/o adress för VP-kontot och särskilt meddela det kontoförande institutet att adressen inte skall uppdateras via SPAR. 5. Avser anmälan registrering av ombud skall blanketten normalt undertecknas av kontohavaren. Avser anmälan omyndig skall förmyndaren/-na underteckna blanketten. Finns förvaltare skall denne underteckna blanketten. Vid ändring av ombuds personuppgifter och vid begäran om avregistrering kan ombudet själv underteckna blanketten. 6. Överförmyndarspärr skall markeras om överförmyndarens tillstånd erfordras för överlåtelse, pantsättning eller uppbärande av utfallande kapitalbelopp. Detta kan gälla för såväl underåriga som kontohavare för vilka förvaltare eller god man utsetts av domstol eller - beträffande god man - av överförmyndare. 7. Samägt VP-konto skall öppnas i en delägares namn, som skall underteckna blanketten. Övriga delägare anges enligt "Förteckning över samägare till VPkonto". I förekommande fall redovisas skatt och lämnas kontrolluppgifter och avier i den delägares namn som VP-kontot öppnats i. 8. Aktiesparklubb är vanligen ett enkelt bolag för vars VP-konto gäller detsamma som för samägt VP-konto. Aktiesparklubb som inte är ett enkelt bolag är en juridisk person. 9. Dispositionsförbehåll skall markeras om angiven kontohavare/ombud inte har full rätt att ensam disponera kontot, t ex för att detta är samägt eller p g a särskild förvaltning. Förbehållets art skall anges särskilt. 10. För dödsbo skall blanketten undertecknas av samtliga dödsbodelägare gemensamt, ombud för dödsboet enligt fullmakt, eller förordnad boutredningsman. För dödsbo används den avlidnes personnummer om inte skattemyndigheten åsatt dödsboet ett organisationsnummer. 11. Adressändring för fysiska personer folkbokförda i Sverige hämtas, om inte annat meddelats, från folkbokföringens register via SPAR. Sådan ändring aviseras ej. 12. Utländska medborgare/rättssubjekt som saknar svenskt person-/samordnings-/organisationsnummer tilldelas särskilt registreringsnummer av VPC. En person som inte är eller har varit folkbokförd i Sverige får, efter begäran från en myndighet, tilldelat ett särskilt nummer (samordningsnummer). Samordningsnumret beslutas av skattemyndigheten. 13. Person som inte har samma skatteland som bosättningsland skall ange skatterättsligt hemvist. Kontohavare försäkrar att i blanketten lämnade uppgifter av betydelse för beskattning är riktiga och förbinder sig att utan dröjsmål till det kontoförande institutet anmäla förändringar i detta avseende, t ex flyttning utomlands samt ändringar av namn och adressuppgifter. 14. För utbetalningar av utdelning/ränta och kapitalbelopp skall utbetalningssätt anges. Utbetalning till utlandet kan göras antingen via check eller till mottagarens bankförbindelse i utlandet. Överföring till utländsk bank förmedlas via det internationella banknätet (SWIFT). Eventuell kostnad hos den utländska banken svarar mottagaren för. 15. Om utdelning lämnas i form av värdepapper registreras dessa på VP-kontot på samma sätt som rätt att delta i ny- och fondemission. 16. Kontoförande institut är inte ansvarigt för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om det kontoförande institutet självt är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall skall inte ersättas av det kontoförande institutet, om det varit normalt

17 VILLKOR 2 (2) aktsamt. Det kontoförande institutet är i intet fall ansvarigt för indirekt skada. Föreligger hinder för det kontoförande institutet att verkställa registrering eller att vidta annan åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket får åtgärden skjutas upp till dess hindret har upphört. 17. VP-konto kan avslutas på begäran av kontohavaren eller det kontoförande institutet, dock att de transaktioner som redan påbörjats skall fullföljas innan kontot avslutas. Efter begäran om avslutande av VP-konto skall kontohavaren omgående till det kontoförande institutet anmäla till vilket annat VP-konto befintliga registreringar skall överföras. Om det kontoförande institutet inte mottagit sådana instruktioner inom två månader från den dag det kontoförande institutet avsände eller mottog begäran om avslutande får det kontoförande institutet öppna VP-konto i kontohavarens namn hos VPCs Kontoförande Institut, VKI AB och till sådant VP-konto omboka registreringar från det VP-konto som avslutas. Kontohavare med skatterättslig hemvist i USA skall lämna sitt amerikanska skatteregistreringsnummer/us- TIN samt en undertecknad blankett W Kontohavare som är juridisk person måste för att få nedsättning av amerikansk skatt intyga att denne uppfyller de krav som ställs i dubbelbeskattningsavtalet mellan USA och kontohavarens skatterättsliga hemland. 19. Blanketten Certification of Treaty Benefits - Limitation on Benefits (LOB) skall användas för sådant intygande. F ID :55:40

18 VILLKOR 1 (8) Gäller från 1 januari 2012 Allmänna villkor för konton och betaltjänster - Privat F ID :55:10 Information om Handelsbanken Svenska Handelsbanken AB (publ) Org.nr: Stockholm Telefon: (Växel) Hemsida: Styrelsens säte: Stockholm Handelsbanken kallas i det följande banken. Banken är ett registrerat bankaktiebolag som har tillstånd att bedriva bankrörelse enligt lagen om bankoch finansieringsrörelse. Banken står under Finansinspektionens tillsyn och är registrerad i Bolagsverkets bolagsregister. För avtalsförhållandet och kommunikationen mellan parterna används svenska språket. Allmänna villkor för konton och betaltjänster privat (nedan benämnda Allmänna villkor ) finns även på engelska. 1. Inledning Allmänna villkor gäller för inlåningskonton i banken, med undantag för Allkortskontot, för vilket särskilda villkor gäller. Om inte annat avtalas gäller Allmänna villkor endast för kontohavare som är konsument. Över kontot förfogar kontohavaren och den som genom fullmakt från kontohavaren har fått sådan rätt. Förfoganderätt tillkommer även god man och förvaltare enligt föräldrabalken som förordnats för kontohavaren. För att kunna disponera över kontot via bankens internettjänst och telefontjänster eller med kort krävs särskilt avtal. Om banken och kontohavaren avtalat om att kredit ska vara kopplad till kontot gäller dessutom särskilda villkor för krediten. Utöver Allmänna villkor gäller mellan banken och kontohavaren, i tillämpliga fall, Produktvillkor för de betaltjänster som kontohavaren vid var tid har rätt att utnyttja samt Prislista betalkonton och betaltjänster Privat (nedan benämnd Prislistan ). 2. Definitioner Följande definitioner ska i Allmänna villkor och Produktvillkor ha den betydelse som framgår nedan. Kontohavare: Den person, eller de personer, för vilken ett konto förs och som är fordringsägare gentemot banken beträffande tillgodohavande på kontot. Betalningstransaktion: Insättning, uttag eller överföring av pengar, oberoende av om transaktionen initierats av betalaren eller mottagaren. Betalningsorder: En instruktion som kontohavaren (eller betalningsmottagaren) ger banken om att en betalningstransaktion ska genomföras Betalkonto: Konton som främst är avsedda för genomförande av betalningstransaktioner. Från ett betalkonto kan kontohavaren använda de betaltjänster som banken vid var tid tillhandahåller för respektive kontoform. Vissa betaltjänster ingår direkt när kontot öppnas medan andra kräver att särskilt avtal tecknas mellan banken och kontohavaren. Betalkonton som omfattas av Allmänna villkor är Allkonto/Allkonto Ung, Privatkonto, Valutakonto och Penningmarknadskonto Övriga konton: Konton som främst är avsedda för sparande. Möjligheterna att genomföra betalningstransaktioner från och knyta betaltjänster till Övriga konton är begränsade. Bankdag: Dag då banker och andra finansiella institutioner är öppna på sådana platser och för sådana transaktioner som krävs för att utföra uppdrag enligt avtalet, normalt en vardag. 3. Allmänt om inlåningstjänster 3.1 Ränta Ränta på tillgodohavande beräknas efter den räntesats och enligt de grunder som banken vid varje tid tillämpar för respektive kontoform. Uppgift om gällande räntesats lämnas till kontohavaren i samband med att kontot öppnas. Ränta beräknas antingen för varje kalenderdag eller för 30 dagar per månad oavsett månadens längd, beroende på vilken beräkningsgrund för ränta som tillämpas på kontot. På belopp som sätts in på kontot räknas ränta från och med bankdagen efter insättningsdagen. Ränta på belopp som överförts från annat konto som kontohavaren har i banken räknas dock från och med insättningsdagen. På lön, pension m.m. som sätts in på kontot räknas ränta från och med dagen för utbetalning. På uttaget belopp räknas ränta till och med dagen före uttagsdagen. Ränta tillförs kontot vid utgången av varje år eller då kontot avslutas. Banken är skyldig att innehålla skatt på räntan och att skicka kontrolluppgift avseende gottgjord ränta till Skatteverket enligt vid var tid gällande regler. Meddelande om ändrad räntesats eller beräkningsgrund för ränta lämnas genom annonsering i dagspressen eller i särskilt meddelande, minst 14 dagar innan ändringen träder i kraft. Information om aktuell

19 VILLKOR 2 (8) Gäller från 1 januari 2012 F ID :55:10 räntesats framgår även på kontoutdrag eller på bankens webbplats. 3.2 Avgifter och kostnader Avgifter i samband med betalkonto och betaltjänster betalas enligt Prislistan. Avgifter i samband med Övriga konton utgår enligt de grunder som banken vid varje tid tillämpar för respektive kontoform. Bankens kostnader för att driva in fordran hos kontohavaren, inklusive kostnader för skriftliga betalningspåminnelser, ska ersättas av kontohavaren. Banken får belasta kontot med belopp motsvarande arvode, kostnad och utlägg för uppdrag som utförs åt kontohavaren samt betalning för annan förfallen fordran, som banken har mot kontohavaren (kvittning). Kvittning får inte ske mot lön, pension eller därmed jämförbara medel som är nödvändiga för kontohavarens uppehälle. 3.3 Överdraget konto (övertrassering) Om brist uppkommer på kontot, s.k. övertrassering, är kontohavaren skyldig att omedelbart täcka bristen genom inbetalning till kontot. Om kontot övertrasseras, debiteras dessutom ränta enligt prislistan Om ett uttag från ett konto skulle orsaka en brist men bristen täcks genom motsvarande insättning på kontot samma dag, räknas detta inte som en övertrassering. 4. Särskilda regler för vissa Betalkonton 4.1 Penningmarknadskonto För Penningmarknadskonto gäller även Villkor för Penningmarknadskonto i Handelsbanken som, om bestämmelserna är oförenliga, gäller framför Allmänna villkor. 4.2 Valutakonto Kontot förs i utländsk valuta. Kontohavarens rätt att förfoga över kontot är därför underkastad samma restriktioner som gäller för bankens rätt att förfoga över motsvarande tillgodohavanden i den utländska valutan. Vid dröjsmål med betalningen av innestående medel beroende av omständighet som nyss sagts är banken inte skyldig att för dröjsmålstiden betala ränta efter andra beräkningsgrunder än som gällde på förfallodagen. Om kontohavaren via banken aviseras om att en betalning i den valuta som avses med Valutakontot ska ske till kontohavaren kommer banken att sätta in betalningen på Valutakontot oavsett betalningsuppdragets uppgift om mottagarkonto. 5. Uttagsregler m.m. för Övriga konton 5.1 Sparkonto Från kontot får fyra fria uttag göras per år. Därutöver får föregående års ränta fritt tas ut vid ett tillfälle. Därefter gäller en uttagsavgift enligt av banken vid varje tid tillämpade grunder, för närvarande 1,5 % på uttaget belopp dock lägst 60 kr. Ändring av kontoform från Sparkonto till annan kontoform anses i detta sammanhang som om ett uttag av hela saldot har skett. 5.2 e-kapitalkonto Uttag från kontot kan endast göras genom överföring. Ränta utgår på hela saldot under förutsättning att detta överstiger ett visst belopp, för närvarande kr. 5.3 Framtidskonto Framtidskonto har en viss spartid, minst ett och högst tio år. Flera insättningar får göras under spartiden. Förlängning av avtalad spartid får ske under förutsättning att den totala spartiden inte överstiger 10 år. Efter spartidens slut omvandlas kontot automatiskt till ett Sparkonto (eller motsvarande kontoform). Ränta beräknas både på kapitalbelopp och på tidigare års upplupna räntor. Räntan kapitaliseras på kalenderdagen för spartidens upphörande. Kontohavaren har rätt att före spartidens slut ta ut hela behållningen på kontot inklusive upplupen ränta genom att avsluta kontot. Deluttag medges inte. Kontot kan även upphöra i förtid på bankens begäran, om banken önskar ta beloppet helt eller delvis i anspråk för betalning av förfallen fordran som banken har mot kontohavaren. Även i detta fall upphör kontot i sin helhet. Vid förtida uttag gör banken avdrag för en uttagsavgift. Avgiften beräknas enligt de grunder som banken vid varje tid tillämpar för förtida uttag på kontot, för närvarande 1 % årlig ränta på uttaget belopp för återstående spartid, dock max ett år. Om ränta på Framtidskontot blir föremål för årlig inkomstbeskattning äger banken besluta att vad som avtalats om spartid samt vad som gäller angående kapitalisering av ränta inte ska tillämpas. Kontot kan då i stället omvandlas till en annan kontoform, vars villkor för ränta m.m. ska gälla från och med dagen för kontoformsbytet. 5.4 Bunden placering Bunden placering innebär att banken och kontohavaren kommer överens om en fast räntesats och en viss bindningstid, upp till tio år, för medel som kontohavaren placerar i banken. På likviddagen (utbetalningsdagen) återför banken det placerade beloppet jämte kapitaliserad ränta till avtalat konto. Banken aviserar kontohavaren om återföringen

20 VILLKOR 3 (8) Gäller från 1 januari 2012 F ID :55:10 med uppgift om kapital och räntebelopp samt eventuellt innehållen skatt. Kapitalisering av ränta sker per den dag uppdraget upphör oavsett om det placerade beloppet stått inne på kontot under längre eller kortare tid än ett år eller om ett eller flera kalenderårsskifte(n) passerats. Bunden placering kan på kontohavarens begäran upphöra i förtid. Sådan begäran måste avse hela behållningen inklusive upplupen ränta. Deluttag medges inte. Bunden placering kan även upphöra i förtid på bankens begäran, om banken önskar ta beloppet helt eller delvis i anspråk för betalning av förfallen fordran som banken har mot kontohavaren. Även i sådant fall upphör placeringen i sin helhet. Vid förtida upphörande gör banken avdrag för en uttagsavgift enligt av banken vid varje tid tillämpade grunder. För närvarande motsvarar uttagsavgiften ett räntebelopp beräknat efter den räntesats som banken skulle ha erbjudit för Bunden placering för den återstående bindningstiden med avdrag för det räntebelopp som skulle ha utgått för den återstående delen av bindningstiden beräknat efter den ursprungliga räntesatsen. 5.5 Skogslikvidkonto Skogslikvidkonto får endast öppnas av enskilda näringsidkare med intäkter från skogsbruk och får endast användas för insättning av medel från skogsavverkning inklusive mervärdesskatt och försäkringsersättning avseende skogsskador. Detta ska styrkas av kunden vid insättning. Från kontot får fyra fria uttag göras per år. Därutöver får föregående års ränta fritt tas ut vid ett tillfälle. Därefter gäller en uttagsavgift enligt av banken vid varje tid tillämpade grunder, för närvarande 0,5 % på uttaget belopp dock lägst 50 kr. Ändring av kontoform från Skogslikvidkonto till annan kontoform anses i detta sammanhang som om ett uttag av hela saldot har skett. 5.6 Skogskonto och Skogsskadekonto Skogskonto och Skogsskadekonto får endast öppnas av enskilda näringsidkare med intäkter från skogsbruk. Högst ett konto får öppnas per inkomstår. Insättning på kontot får inte ske efter att kontohavaren senast ska ha lämnat inkomstdeklaration för det inkomstår som kontot avser. För Skogskonto och Skogsskadekonto gäller särskilda regler enligt inkomstskattelagen. 5.7 Upphovsmannakonto Upphovsmannakonto får endast öppnas av fysiska personer med intäkter från litterära eller konstnärliga verk och ska vara intäkt av näringsverksamhet, inte anställning. Högst ett konto får öppnas per beskattningsår. För Upphovsmannakonto gäller särskilda regler enligt inkomstskattelagen. Banken rapporterar uttag på Upphovsmannakonto till Skattemyndigheten. 5.8 Pensionskonto Allmänna villkor gäller även för Pensionskonto i den mån annat inte framgår av lag eller "Allmänna villkor för avtal om individuellt pensionssparande i Handelsbanken". 5.9 ISK-konto Allmänna villkor gäller även för ett inlåningskonto som ingår i Investeringssparkonto (ISK-konto) i den mån annat inte framgår nedan eller av lag eller Avtal och allmänna villkor för Investeringssparkonto. I ett Investeringssparkonto ingår obligatoriskt ett ISKkonto och en ISK-depå. Ett ISK-konto kan endast öppnas i samband med tecknande av avtal om Investeringssparkonto. ISK-kontot är ett till ISK-depån anslutet inlåningskonto som förs i svenska kronor. Ett ISK-konto avslutas när Investeringssparkontot avslutas. Räntan på ett ISK-konto beräknas för varje kalenderdag. Räntesatsen är rörlig men kommer inte att överstiga statslåneräntan den 30 november föregående år. Räntan kapitaliseras i slutet av varje år eller när kontot avslutas. Banken är inte skyldig att innehålla skatt på räntan och kommer endast att skicka kontrolluppgift avseende gottgjord ränta till Skatteverket för det fall kunden är begränsat skattskyldig. För kunder som är skattskyldiga i Sverige innebär varje insättning på ISK-kontot en ökning av kapitalunderlaget. 6. Genomförande av betalningstransaktioner 6.1 Registrering och godkännande av betalningsorder Av bestämmelserna för de betaltjänster som banken vid var tid tillhandahåller, vilka finns i Allmänna villkor eller i Produktvillkor, framgår vilka uppgifter som kunden måste uppge till banken för att en betalningsorder ska kunna utföras. Kontohavaren godkänner en betalningstransaktion genom att lämna sitt samtycke till att den genomförs, enligt bestämmelserna för respektive betaltjänst eller annars enligt de instruktioner som banken lämnar i samband med registreringen av betalningsordern. I vilka fall en betalningsorder får återkallas framgår av bestämmelserna för respektive betaltjänst. 6.2 Mottagande av betalningsorder En betalningsorder tas emot av banken när den registrerats och godkänts av kontohavaren.