DELÅRSRAPPORT. Motion Display Scandinavia AB org nr Delårsrapport för perioden januari 2019 mars 2019

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Motion Display Scandinavia AB org nr Delårsrapport för perioden januari 2019 mars 2019 AVVAKTANDE START FÖRSTA KVARTALET 2019 (JANUARI MARS) Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 6,12 MSEK (16,34 MSEK) varav försäljning av installationer och övrigt uppgick till 0 MSEK (0,54 MSEK). Bruttoresultat exkl. aktiverat arbete uppgick till 2,75 MSEK (7,37 MSEK). Bruttomarginal egentillverkade produkter: 46 % (44 %). Bruttomarginal vid försäljning installationer och övrigt: n/a (32 %). Resultat före avskrivningar: -0,82 MSEK (3,82 MSEK). Nettoresultat: -1,64 MSEK (3,02 MSEK). Resultat per aktie: -0,16 kr (0,29 kr). Nettokassaflöde: 3,45 MSEK (0,09 MSEK). Likvida medel vid periodens slut uppgick till 3,55 MSEK (1,40 MSEK). Antal aktier vid periodens utgång uppgick till st. Uppgifter inom parantes avser motsvarande period föregående år. Omsättning och nettoresultat per kvartal (MSEK), rullande 12M 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q ,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0 Omsättning Nettoresultat

2 VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET Bolaget engagerar ytterligare två säljare i USA. Den svenska organisationen förstärks med ytterligare en person på säljsupport. Den marknadsdirektör som tillträdde i januari avslutar sin anställning. Bolaget väljer nu istället att göra en riktad satsning mot den tyska marknaden och engagerar ett välrenommerat företag i Tyskland för att generera affärsmöjligheter. Starkt kassaflöde uppgående till 3,45 MSEK (0,09 MSEK). Orderingången för egentillverkade produkter under kvartalet uppgår till 2,5 MSEK (10,1 MSEK). Orderstocken vid kvartalets utgång uppgick till 2,4 MSEK (11,6 MSEK) varav egentillverkade produkter 2,1 (11,0 MSEK) och 0,3 MSEK (0,6 MSEK) installationer och övrigt. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Bolaget tillkännager marknadssamarbete med isee Store Innovations, ett amerikanskt företag specialiserat på utrustning för marknadsföring i butik. Bolaget har inledningsvis tagit fram en skylt som enkelt kan monteras i isee APEX dryckeshållare som fästs med sugkoppar. Det finns drygt isee APEX dryckeshållare installerade. Bolaget får utökat lån med 1 MSEK. Dessutom får bolaget en utökad bankkredit med 1 MSEK t o m KOMMENTAR FRÅN VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Som vi visste när vi gick in i kvartalet med relativt svag orderstock kom kvartalet att bli en besvikelse. Detta inte minst jämfört med det urstarka första kvartalet i fjol då vi skördade frukterna av vår hittills största order i bolagets historia. Trots detta anser vi inte att utsikterna för vårt bolag ser mindre lovande ut. Tvärtom ser vi ett stadigt ökande intresse för våra produkter. Våra blinkande displayer skapar helt enkelt stora mervärden för våra kunder. Den saken är numera väl dokumenterad. Vi måste ändå konstatera att vi haft en svag period och att orderingången varit sämre än väntat. Till detta har vi framför allt två viktiga förklaringar. Den första är att vi av olika skäl fått viktiga projekt från befintliga kunder avbokade p.g.a. missnöje med att så stor andel av de displayer de köpt inte kommit upp på hyllkanten i butik. I vissa fall har det handlat om upp till hela 30 procent. Som framgår av rapporten har vi inte heller kunnat fakturera sedvanliga installationstjänster. Tvärtom har vi tvingats kreditera missnöjda kunder. Just momentet att sätta upp skyltar i butiker är en tjänst som vi som bolag erbjuder kunder via utomstående företag. Det aktuella företaget är välrenommerat i branschen och har tidigare skött sitt uppdrag utmärkt. Vi adresserar nu detta problem på olika sätt och har gott hopp om att hitta en lösning och har också kommit en god bit på väg. I praktiken har vi alltså varit begränsade till att sälja till kunder som själva ombesörjer installation av skyltmaterial. Ett annat skäl är, paradoxalt nog, att vi i år dubblerat säljstyrkan i USA, som ju står för mer än 90 procent av vår försäljning. Vi har nu fyra seniora säljare i stället för bara två. Problemet i en sådan situation är dock att nya säljare tar en signifikant andel av de andras resurser i anspråk innan de blir upplärda och självgående. De nya säljarna har redan börjat generera lovande leads. Vår prospektlista innehåller fler möjligheter än någonsin tidigare. Också samarbetet med isee, som vi nyligen annonserade kommer att ge resultat i sig självt, men är också ett exempel på hur vi blir alltmer uppmärksammade av andra viktiga aktörer i vår bransch. Vi är fortsatt mycket optimistiska.

3 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Första kvartalet (januari-mars 2019) Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 6,12 MSEK (16,34 MSEK). Omsättningen utgörs i sin helhet av försäljning av egentillverkade produkter. Bruttovinsten exklusive aktiverat arbete för egen räkning uppgick till 2,75 MSEK (7,37 MSEK). Bruttomarginalen för egentillverkade produkter uppgick under året till 46 % (44 %). Ingen försäljning av installationer och övrigt under perioden. Bruttomarginalen uppgick vid motsvarande period föregående år till 32 %. Resultatet före avskrivningar uppgick till -0,82 MSEK (3,82 MSEK). Resultatet efter avskrivningar uppgick till -1,57 MSEK (3,11 MSEK). Periodens nettoresultat blev -1,64 MSEK, vilket är en minskning med 4,66 MSEK i jämförelse med samma period föregående år. Aktiverade utgifter för produktutvecklingsprojekt uppgick till 1,11 MSEK (0,57 MSEK) och har påverkat årets resultat positivt med motsvarande belopp Orderingång ackumulerat (SEK) Egentillverkade produkter

4 FINANSIELL STÄLLNING Per den 31 mars 2019 uppgick likvida medel till 3,55 MSEK (1,40 MSEK). Lagret av komponenter och färdiga produkter uppgår till 11,02 MSEK (6,97 MSEK), detta för att kunna säkerställa tillgång till kritiska komponenter och möjliggöra kortast möjliga ledtider. Aktiverade utgifter för produktutvecklingsprojekt uppgick per den 31 mars 2019 till 1,11 MSEK (0,57 MSEK) vilket redovisas som en immateriell tillgång i balansräkningen. Balansposten immateriella anläggningstillgångar uppgår till totalt 8,29 MSEK (7,70 MSEK). Vid kvartalets utgång uppgick bolagets egna kapital till 14,90 MSEK (11,18 MSEK) och soliditeten var 45 % (39 %). Eget kapital per aktie vid periodens utgång uppgick till 1,43 SEK (1,08 SEK). Med hänsyn tagen till gällande prognoser är bedömningen att behov av någon ytterligare finansiering under 2019 inte föreligger. Behov av rörelsekapitalfinansiering beräknas kunna tillfredsställas via lån även om nyemission inte kan uteslutas. Motion Display Scandinavia AB noterades på Spotlight Stock Market Aktien har kortnamnet MODI med ISIN-koden SE Totalt antal aktier per den 31 mars 2019 var stycken, var och en med kvotvärde om 0,07 SEK vilket motsvarade ett aktiekapital om ,14 SEK.

5 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Kvartal 1 Kvartal 1 Helår jan-mar jan-mar jan-dec (TSEK) Not Nettoomsättning varav intäkter installationer och övrigt Aktiverat arbete för egen räkning Kursdifferenser Övriga rörelseintäkter 40 Rörelseintäkter Råvaror och förnödenheter varav kostnader installationer och övrigt Bruttovinst Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat efter avskrivningar Resultat från finansiella investeringar Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat

6 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 31 mar 31 mar 31 dec (TSEK) Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Utvecklingsfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Checkräkningskredit Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

7 KASSAFLÖDESANALYS Kvartal 1 Kvartal 1 jan-mar jan-mar (TSEK) DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflöde från rörelsen Av- och nedskrivningar Kursförändringar Betald ränta Erhållen ränta 0 0 Betalda skatter Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamhet FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Nettoförändring checkräkning Upptagna lån 0 0 Amortering av skuld Teckningsoptioner 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens utgång

8 EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktie- Ej reg. Utvecklings- Överkurs Balanserat Årets Summa eget kapital nyemission fond fond resultat Resultat kapital Ingående balans Disposition av föregående års resultat Aktiverade utvecklingskostnader Årets resultat Utgående balans Disposition av föregående års resultat Aktiverade utvecklingskostnader Periodens resultat Utgående balans Om full nyteckning av aktier sker med stöd av Bolagets utestående teckningsoptioner kommer Bolagets aktiekapital att ökas med ytterligare kronor och 11 öre genom nyemission av ytterligare högst aktier.

9 NYCKELTAL Kvartal 1 Kvartal 1 jan-mar jan-mar Nettoomsättning varav intäkter installationer Bruttoresultat exkl aktiverat arbete för egen räkning Resultat före avskrivningar (EBITDA) Resultat efter avskrivningar (EBIT) Resultat efter skatt Bruttomarginal egentillverkade produkter 46% 44% Bruttomarginal försäljning installationer och övrigt N/A 32% Soliditet, % 45% 39% Kassaflöde per aktie, kr, beräknat på 0,33 0,01 genomsnittligt antal aktier under perioden Nettokassaflöde Eget kapital per aktie vid periodens slut, kr 1,43 1,08 Resultat per aktie, kr, beräknat på genomsnittligt -0,16 0,29 antal aktier under perioden Antal aktier vid periodens slut, st Genomsnittligt antal aktier (korrigerat för split), st Antalet anställda i genomsnitt, st Antalet anställda vid periodens slut, st 15 16

10 NOTER Redovisnings- och värderingsprinciper Denna kvartalsredogörelse är upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 (K3). Not 1 Transaktioner med närstående Under perioden har ett företag företrätt av styrelsens ordförande anlitats på konsultbasis. Samtliga transaktioner mellan närstående parter baseras på marknadsmässiga villkor. Inga övriga ledande befattningshavare, eller närstående till dessa, har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i affärstransaktioner med bolaget som är ovanlig till sin karaktär eller till sina avtalsvillkor. Transaktionens art Belopp Närstående relation Konsultarvode Styrelseordförande Ränta på inlånade lån 0 Styrelseordförande Not 2 Immateriella anläggningstillgångar Utgifter för forskning och utveckling kostnadsförs allt eftersom de uppstår. Utgifter för utveckling som är hänförbara till ett enskilt projekt redovisas som en tillgång i balansräkningen när det finns skäl att anta att beloppet kommer att kunna återvinnas i framtiden. Tillgången skrivs av under den period då försäljning som sammanhänger med projektet väntas ske. Det redovisade värdet på de utvecklingskostnader, som redovisas som tillgång i balansräkningen, prövas årligen med avseende på eventuellt nedskrivningsbehov så länge tillgången ännu inte tagits i bruk och därefter, då händelser eller förändrade förutsättningar indikerar att det redovisade värdet eventuellt inte kommer kunna återvinnas. Not 3 Ställda säkerheter och ansvarsförpliktelser 31 mar 31 mar (TSEK) Företagsinteckningar Ansvarsförbindelser Inga Inga Not 4 Checkräkningskredit Checkräkningskredit Belopp Totalt Utnyttjad del Outnyttjad del

11 KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN Halvårsrapport januari - juni augusti 2019 Delårsrapport juli - september november 2019 ÖVRIG INFORMATION Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat. Rapporten har inte granskats av bolagets revisor. Uppsala den 7 maj 2019 Motion Display Scandinavia AB Anna Engholm Verkställande direktör Frågor besvaras av: Anna Engholm, Verkställande direktör e-post: anna.engholm@motiondisplay.com telefon: