Delårsrapport kvartal Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ)

Transkript

1 Delårsrapport kvartal Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ) Utveckling helåret 2009: Omsättningen fördubblad, 38,7 MSEK (19,9) EBITDA väsentligt förbättrat, -1,5 MSEK (-6,9) Förlusten halverad, -6,8 MSEK (-13,3) Fondvolymen upp 40% I en kommentar till utvecklingen det fjärde kvartalet 2009 säger VD Arild Russ Verksamheten i både fondbolaget och rådgivningsbolaget samt Systematiska International präglades under årets fjärde kvartal av osäkerheten i marknaden. Samtidigt fortsatte vi att genomföra våra planer med lansering av våra certifikat 5 och 6. Certifikaten blev en relativ försäljningsframgång. Resultatmässigt blev Q4 en besvikelse i både fondbolaget och Systematiska International orsakad av låg performance i fonderna och höga marknadsföringskostnader i Systematiska International. I stort är emellertid året som helhet både en framgång och en besvikelse, där vi gjort allt vi planerat göra, växt kraftfullt och mer än fördubblat omsättningen, förbättrat alla administrativa rutiner, ökat kompetensen i rådgivarkåren och kraftigt reducerat kostnaden för kundrekrytering. Vi har kraftigt förbättrat vår effektivitet och mer än halverat vår förlust samt byggt en stabil plattform för 2010, dock utan att nå ända fram under Samtidigt har bolaget väsentligt reducerat sin skuldbörda genom att konvertibellånet minskats med mer än 23 miljoner kronor genom konvertering till aktier. Koncernen Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ) består av fondbolaget Systematiska Fonder JPA AB, Systematiska International AG (fd RAN AG), och försäkringsförmedlingsföretaget Systematisk Kapitalförvaltnings Rådgivning i Sverige AB. Fondverksamheten Under 2009 lanserades två nya fonder, Systematiska BAS och Risk Reward Euro. Fondbolaget kan för närvarande erbjuda fondsparare att placera i sju fonder med olika inriktningar och risknivåer; Tornado, Scirocco, AMDT hedge, Risk-Reward, Covered Call, Risk Reward Euro och Systematiska BAS. Fonderna avkastade under 2009: Risk Reward +18,84 % AMDT hedge +16,11 % Covered Call +13,66 % Systematiska BAS +6,66 % Risk Reward Euro -0,84 % Tornado -2,33 % Scirocco -23,28 % Systematiska BAS har endast varit aktiv i tio månader. AMDT hedge avslutade året med en ny toppnotering och har sedan start juni 2004 avkastat 61 procent efter avgifter. I Scirocco har en ny förvaltningsmodell implementerats sedan årsskiftet 2009/2010. Systematiska Fonder har för avsikt att bredda fondutbudet ytterligare och lanserar under kvartal en Sverigefond. Fonden, Systematiska Sverige, har som målsättning att avkasta mer än den breda svenska aktiemarknaden på sikt.

2 Försäkringsförmedling Systematisk Kapitalförvaltnings Rådgivning AB har under kvartalet fortsatt arbetet med att omstrukturera med ny ledning både i Stockholm och för bolaget. Styrelsen kommer att fortsätta förstärka ledningen och förmedlingskompetensen under första halvåret Rådgivningsbolaget har under året förstärkt sina leverantörssamarbeten samt tecknat ett nytt leverantörsavtal för förvaltning av pensioner. Händelser efter rapportperiodens utgång Under januari har Systematiska Internationals roll som extern försäljningsorganisation formaliserats och bolaget har under sin nya ledning, VD Patrik Sternek och försäljningsansvarig Per Bynelius, intensifierat sin marknadsbearbetning. Försäljningen av koncernens produkter, både fonder och hävstångscertifikat kommer att gynnas av att det upprättats en enhet för utveckling av distributionsnätet. Från och med den 18 januari är AMDT, Risk Reward Euro, Tornado och Scirocco dagshandlade, vilket väsentligt förbättrar likviditeten för fondandelsägarna. Kommentarer till den ekonomiska utvecklingen Både fondbolaget, Systematiska International och rådgivningsbolaget hade en svår höst. I fondbolaget som ett resultat av svag performance, i ett för oss svårt och osäkert klimat, utan tydliga trender, med utebliven eller låg performance fee som följd. I rådgivningsbolaget var orsaken en effekt av att omstruktureringsplanerna försenades i första hand genom brist på personal, snarare än en avmattning av marknaden. På efterfrågan av bolagets tjänster märks ingen nedgång och det nya året har startat väl i nivå med plan. Resultat efter skatt för året uppgår till - 6,8 MSEK (- 13,3) vilket motsvarar -0,72 öre ( -1,42) per utgiven aktie, vilket på balansdagen var samt vid full utspädning -0,72 öre ( -1,40) beräknat på Framtidsutsikter Koncernens tillväxt bedöms fortsätta under Försäljningen inom alla tre bolagen bedöms komma att öka kraftigt under året genom nyanställningar, förstärkt management, breddat produktutbud, goda marginaler och effektivare säljledningsinstrument samtidigt som kostnaderna bedöms vara oförändrade eller lägre än för Rådgivningsbolaget kommer under hela 2010 att befinna sig i en konsoliderad tillväxt och under året kommer vinstmarginalerna att kunna stärkas ytterligare genom lägre kostnader för kundrekryteringen. Fondbolagets utveckling kommer att gynnas av att vi går in i året med en kapitalbas som är väsentligt högre än förra året, ett breddat fondutbud utan marknadsbegränsningar, dagshandlade fonder, en beslutad Sverigefond och avgiftsstrukturer som ger möjlighet att bygga ett distributionsnät genom avtal med andra mäklerier och förvaltare. Allt i allt ser vi med stor tillförsikt fram emot 2010.

3 Insynspersoner Antal aktier per (*) Förändring Christer Andersson Ulf Christiansson Bo Göran Hansen Peter Nilsson Arild Russ Stefan Norrsell Patrik Sternek Claes Thimfors Per Wiberg Per Erlandsson Sten Karlberg Björn Falk Martin Jönsson (*) inklusive närstående Mer information om Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ) noterat på AKTIETORGET - finns på Frågor besvaras av VD Arild Russ Nästa kvartalsrapport lämnas fredagen den 30 april Bolagsstämma hålls den 30 april 2008 klockan i Bolagets lokaler i Malmö Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Malmö den 17 februari 2010 Styrelsen för Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ)

4 Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ) Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen RESULTATRÄKNING (Tkr) Omsättning Bruttovinst Rörelsens kostnader Personalkostnader Resultat före avskrivningar (EBITDA) Avskrivningar materiella tillgångar Avskr immateriella tillgångar (Goodwill) Rörelseresultat (EBIT) Nedskrivning av värdepapper Finansnetto Resultat efter finansiella poster Uppskjuten skatt 0 Beräknad skattekostnad Periodens resultat Resultat per aktie vid full utspädning -0,31-0,51-0,69-1,36

5 Koncernen Koncernen KASSAFLÖDESANALYS (Tkr) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringverksamheten Likvida medel vid årets/periodens början Omräkningsdifferens likvida medel 0 0 Kassaflöde totalt Likvida medel vid periodens slut BALANSRÄKNING Koncernen Koncernen (Tkr) Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Finansiella anläggningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital SUMMA EGET KAPITAL Leverantörsskulder Konvertibellån Avsättning för skatter Övriga kortfristiga skulder SUMMA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

6 Koncernen Koncernen FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (Tkr) Ingående Eget kapital Nyemission via konvertering Omräkningsdifferens -32 Periodens resultat Belopp vid periodens slut