Årsstämma april

Transkript

1 Årsstämma april Strategiska och operativa framsteg för fortsatt lönsam tillväxt Joakim Olsson VD och Koncernchef Innovative Vehicle Technology

2 Summering 2007 Orderingången uppgick till MSEK (7 883) Valutajusterat var ökningen 6 % Driven av Hydraulics, Traction och Wire Omsättningen uppgick till MSEK (7 890) Valutajusterat ökade omsättningen med 4 % Europa uppvisade en mycket stark tillväxt i alla divisioner under 2007, medan den motsatta bilden gällde för Nordamerika Marknaden för lastbilar i Nordamerika föll med -53 %, YoY, i kombination med -30 % YoY minskning för släpvagnsproduktionen Marknaden för lastbilsproduktionen i Europa var stark, +16 %. Släpvagnsproduktionen ökade med +30% Rörelseresultat, exklusive omstruktureringskostnader, uppgick till 352 MSEK (419) Rörelsemarginal 4.4 % (5.3) Innovative Vehicle Technology

3 Summering 2007 Resultatminskningen jämfört med föregående år är i huvudsak hänförlig till CVS Största delen av avvikelsen är relaterad till CVS i Nordamerika och främst till den nordamerikanska affärsenheten Friction Products Rörelseresultatet och marginalen förbättrades hos samtliga divisioner, förutom hos CVS, under fjärde kvartalet Rörelsemarginal för fjärde kvartalet: Koncernen, 5,1 % jämfört med 3,4 % tredje kvartalet Traction 8,6 %, Hydraulics 7,5% och Wire 6,8% Omstruktureringen inom Friction Products går enligt plan Kostnaderna för omstruktureringen bedöms uppgå till 50 MSEK, med en återbetalningstid på ett år Kostnaderna belastade resultatet i fjärde kvartalet Innovative Vehicle Technology

4 Utfall 2007 Orderingång och omsättning Nom Xadj Order 8,098 MSEK (7,883) +3% +6% Omsättning 7,940 MSEK (7,890) 1% +4% Omsättning MSEK Commercial Vehicle Systems 4,529-5% -1% Hydraulic Systems 1, % +16% Garphyttan Wire 1,095 +4% +7% Traction Systems % +14% EU & ROW 4, % +14% NA 2,997-18% -11% Asia % +51% III IV 06-I II III IV 07-I II III IV Order Omsättning III IV 06-I II III IV 07-I II III IV Innovative Vehicle Technology

5 Utfall 2007 RESULTAT FÖRE SKATT (exkl omstr) 352 MSEK (419) -16% RESULTAT FÖRE SKATT (inkl omstr) 302 MSEK (390) -23% (MSEK) Förändr CVS (exkl omstr) % CVS (inkl omstr) % Hydraulic Systems % Garphyttan Wire (exkl omstr) % Garphyttan Wire (inkl omstr) % Traction % III IV 06-I II III IV 07-I II III IV exkl omstr 0 III IV 06-I II III IV 07-I II III IV inkl omtr exkl omstr Innovative Vehicle Technology

6 Utveckling per division kvartalsvis 2007 MSEK Q1 Q2 Q3 Q4 Full Year Hydraulic Systems Net sales ,467 Operating profit Operating margin 6.0% 5.7% 4.9% 7.5% 6.0% Garphyttan Wire Net sales ,095 Operating profit Operating margin 3.7% 5.7% 0.4% 6.8% 4.2% Traction Systems Net sales Operating profit Operating margin 4.1% 4.7% 6.0% 8.6% 5.9% *) 12 months rolling Innovative Vehicle Technology

7 Utveckling per division CVS per region MSEK Europe Net sales 2,282 2,000 14% Operating profit Operating margin 7.4% 7.8% North America Net sales 2,135 2,756-23% Operating profit Operating margin -1.3% 2.7% Asia Net sales % Operating profit 24-1 Operating margin 8.8% -0.7% Innovative Vehicle Technology

8 Förbättrad lönsamhet i CVS Nordamerika Omstrukturering av Friction Products Produktionen av trumbromsbelägg i fabriken i Prattville, Alabama, USA har avvecklats Produktionen har lagts ut på underleverantörer i lågkostnadsländer (Mexiko, Kina och Indien) Förändringen kommer att beröra 200 anställda och kommer att bli klar under andra kvartalet 2008 Kostnaden beräknas uppgå till 50 MSEK Nedskrivning av produktionsutrustning Kostnader i samband med uppsägning av personal Bokförs i fjärde kvartalet Återbetalningstiden beräknas uppgå till ett år För verksamheten för skivbromsbelägg utvärderas för närvarande olika strategiska alternativ Ytterligare personalnedskärningar om ca 300 personer genomfördes under hösten 2007 i Nordamerika Nedläggningen av fabiken som producerade kompressorer, i Paris, USA, blev klar under 2007 vilket minskade kapacitetskostnaderna Innovative Vehicle Technology

9 Stora investeringar och volymuppbyggnad för framtiden Alfdex Volymuppbyggnad/serieproduktion Nya kunder och stora orders (Scania, Euro 5, International, Detroit Diesel) Skivbromsar Volymuppbyggnad och investeringar i produktionsutrustning Produktgodkännande av skrivbromsen Modul X för tunga lastbilar Det nya skivbromskonceptet fixed caliper dual disc lanserades på marknaden Negativ resultateffekt på 100 MSEK Fyrhjulsdrift/Traction Systems Serieleveranser av Generation IV från ny produktionslinje Ny fabrik i Mexiko med tillverkning för GM (SAAB) Nya bilmodeller lanserade med Haldex AWD System Kina Kraftig volymökning med hög produktivitet och kvalitet Investering i ny produktionsutrustning för att möta efterfrågan Förvärvet och integration av det kinesiska hydraulikföretaget Runguang Hydraulics Innovative Vehicle Technology

10 Affärshändelser 2007 Volkswagen Tiguan Gen IV: Awarded 2004, SOP 2007 Serieleveranser av Gen IV AWDsystem till Tiguan ökade signifikant under fjärde kvartalet Ordervärde MSEK under en femårsperiod Innovative Vehicle Technology

11 Affärshändelser 2007 Ford Kuga Gen IV: Awarded 2006, SOP 2008 En ny Fordmodell Kuga med Haldex AWD-system lanserades i september Ordervärdet beräknas uppgå till 400 MSEK under en femårsperiod Innovative Vehicle Technology

12 Affärshändelser 2007 Saab 9-3 XWD/9-4x Gen IV & XWD: Awarded 2005, SOP 2008 Mer information om XWD: Nya SAAB 9-3 och 9-4x kommer att ha Haldex fjärde generation AWD som kommer att benämnas Cross Wheel Drive (XWD) SAAB 9-3 är den första modellen i en order från GM för en global mellanbilsplattform för den globala marknaden Orderdervärdet är 2 billion SEK under en femårsperiod Leveranserna har påbörjats Innovative Vehicle Technology

13 Stora investeringar och volymuppbyggnad för framtiden 2007 Alfdex Volymuppbyggnad/serieproduktion Nya kunder och stora orders (Scania, Euro 5, International, Detroit Diesel) Skivbromsar Volymuppbyggnad och investeringar i produktionsutrustning Produktgodkännande av skivbromsen Modul X för tunga lastbilar Det nya skivbromskonceptet fixed caliper dual disc lanserades på marknaden Negativ resultateffekt på 100 MSEK Fyrhjulsdrift/Traction Systems Serieleveranser av Generation IV från ny produktionslinje Ny fabrik i Mexiko med tillverkning för GM (SAAB) Nya bilmodeller lanserade med Haldex AWD-system Kina Kraftig volymökning med hög produktivitet och kvalitet Investering i ny produktionsutrustning för att möta efterfrågan Förvärv och integration av det kinesiska hydraulikföretaget Runguang Hydraulics Innovative Vehicle Technology

14 Video Innovative Vehicle Technology

15 Haldex förvärv av Concentric - en ledande leverantör av pumpar till dieselmotorer, skapar en global aktör inom motor och hydraulikkomponenter och system Joakim Olsson VD och Koncernchef 15 april, 2008 Innovative Vehicle Technology

16 Förvärvet av Concentric Concentric - en ledande global leverantör av olje-, vatten- och bränslepumpar för mellanstora och stora dieselmotorer Concentric kommer att ingå i division Hydraulic Systems Concentrics starka position i olje-, vatten- och bränslepumpar kompletterar Haldex Hydraulic Systems existerande produktområde och förstärker erbjudandet till dieselmotormarknaden Kunderna drar nytta av båda bolagens starka fokus på teknologiskt ledarskap, särskilt på områdena för emissions- och bränslereduktion Concentrics försäljning uppgår till 72 MGBP, med en rörelsemarginal på 13,6%. Haldex förvärvar Concentric kontant för 75 MGBP Kostnadssynergier bedöms uppgå till omkring 70 MSEK årligen Förvärvet är ett första steg i strategin att optimera Haldex koncernstruktur och skapar en stark Hydraulic Systems division inom Haldex Innovative Vehicle Technology

17 Concentric Världsledande leverantör av olje-, vatten- och bränslepumpar till mellanstora och stora dieselmotorer (1,5-30 liter) Teknologiskt ledarskap på tre områden smörjning, kylning och bränslesystem Gedigen kundbas som omfattar alla ledande tillverkare av dieselmotorer Global tillverkning och försäljning - USA, England, Kina och Indien Starkt resultat med bra marginal 2007: försäljning 72.2 GBPM och rörelseresultat 9.8 GBPM, rörelsemarginal på 13,6% 1) Stark ledningsgrupp fortsätter arbeta inom division Hydraulics Systems PRODUCTS Innovative 1) Year end Vehicle 30 September Technology

18 Hydraulic Systems strategiskt fokus Ta en större andel av dieselmotormarknaden Utnyttja framgångarna i vissa nischer på dieselmotormarknaden Produkter med fokus på emissions- och bränslereduktion Stärka sin position inom bränslepumpar för common rail systems Bygga på framgångarna med Alfdex and Varivent med ett kombinerat fokus på produkter för emissions- och bränslereduktion Expandera inom den mest komplementära motornischen, jämte bränsleöverföring smörjning och kylning Förstärka närvaron i Indien och Kina som är viktiga tillväxtmarknader efter skärpt miljölagstiftning Innovative Vehicle Technology

19 Kombinationen ger ökad global närvaro Försäljning SEK2.4bn Anställda : 2, fabriker Concentric Inc Itasca, Illinois. Anställda: 100+ Tillverkning/ distribution Concentric Pumps Ltd & Concentric VFP Ltd Birmingham, UK Anställda: 350 Huvudkontor/tillverkning Haldex Hydraulics Corporation Landskrona, Sweden Anställda: 31 Tillverkning Haldex Hydraulics AB Skänes Fagerhult, Sweden Anställda: 111 Tillverkning Haldex Hydraulics Qingzhou, China Anställda: 1,200 Tillverkning Haldex Hydraulics Suzhou, China Anställda: 11 Tillverkning Haldex Hydraulics Corporation Rockford, Illinois USA Anställda: 456 Huvudkontor/ tillverkning Haldex Hydraulics Corporation Statesville, North Carolina USA Anställda: 128 Tillverkning Haldex Hydraulics GmbH Hof, Germany Anställda: 173 Tillverkning Concentric GmbH Gaienhofen, Germany Anställda: 5 Försäljning/service Concentric China Shanghai, China Anställda: 15 Tillverkning Concentric India Fursung, India Anställda: 200 Tillverkning Innovative Vehicle Technology

20 Sammanfattning Concentric är ett idealiskt komplement till Haldex division Hydraulic Systems Verksamhetens omfattning: lagom stor för att förbli en nischtillverkare, men gör ändå skillnad för Haldex Concentric erbjuder Hydraulic Systems en möjlighet att ta större andel av dieselmotormarknaden med fokus på produkter för utsläpp- och bränslereduktion Förvärvet ökar Haldex globala närvaro, särskilt Kina och Indien Concentric - unik möjlighet till förvärv av en världsledande tillverkare i en attraktiv nisch i linje med Haldex koncernstrategi Innovative Vehicle Technology

21 Strategiska alternativ för Haldex koncernstruktur Förvärvet av Concentric är ett första steg i Haldex strategiska plan för att optimera koncernstrukturen och skapar en stark Hydraulic Systems division inom Haldex Haldex styrelse kommer att fortsätta analysera strategiska alternativ för koncernens struktur för att skapa konkurrenskraftiga verksamheter med goda förutsättningar Områden där Haldex bedömer att större aktieägarvärde kan skapas genom Samarbeten med andra företag Kompletterande förvärv Avyttringar Haldex undersöker för närvarande olika strategiska alternativ för Garphyttan Wire, inklusive en möjlig försäljning av verksamheten Innovative Vehicle Technology

22 2008 Integrationen av Concentric Strategisk översyn för Garphyttan Wire Fortsatt uppbyggnad av verksamheten i Kina, Indien och Brasilien Avsluta omstruktureringen av Friction Products Uppbyggnaden av volymen i Traction Resultatförbättring och uppbyggnad av skivbromsaffären Försäljningen förväntas öka något jämfört med 2007 Rörelseresultatet förväntas förbättras något jämfört med 2007 Produktivitetsförbättringar i Wire Omstrukturering av Friction Products Resultatförbättring skivbromsaffären Ökade försäljningsvolymer Innovative Vehicle Technology

23 Årsstämma april Innovative Vehicle Technology