Delårsrapport januari juni 2017

Transkript

1 Delårsrapport januari juni 2017 JANUARI JUNI 2017 (JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI 2016) Intäkterna ökade med 29% och uppgick till 911 MSEK (708) Resultat efter skatt (EAT) ökade med 35 % och uppgick till 241 MSEK (179) Avkastning på eget kapital (RoE) var 19 % (21) Resultat per aktie ökade till 2,35 SEK (1,82) Fortsatt stark tillväxt med ökad kvalitet i kreditstocken, MSEK (10 865) +57 % Positiv utveckling av kreditförluster 1,1 % (1,2) ANDRA KVARTALET (JÄMFÖRT MED ANDRA KVARTALET 2016) Intäkterna ökade med 30% och uppgick till 473 MSEK (365) Resultat efter skatt (EAT) ökade med 36 % och uppgick till 128 MSEK (94) Resultat per aktie ökade till 1,24 SEK (0,96) Kommuniké från Collectors årsstämma den 25 april 2017 Lena Apler - Årets kvinnliga grundare 2017 Liza Nyberg - ny VD på plats 1 september Collector emitterar efterställda Tier 2 obligationer om 500 MSEK Collector emitterar konvertibelt lån på 100 MSEK till medarbetare* Det är extra roligt att kunna försvara epitetet tillväxtbolag när vi nu befinner oss bland giganterna på Nasdaq Large Cap." Grundare & tillförordnad VD, Lena Apler INTÄKTER Januari juni % MSEK RESULTAT EFTER SKATT Januari juni % MSEK AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL (RoE) 30 juni % TOTAL KAPITALRELATION 30 juni % *Slutförd i juli 2017 och påverkar kapitalbasen från och med i juli

2 DET HÄR ÄR COLLECTOR Collector är en innovativ, digital nischbank som erbjuder finansieringslösningar för privat- och företagskunder. Sedan 2005 har Collector haft en årlig organisk intäktstillväxt om 30 % och en resultattillväxt (EAT) om 56 %. Verksamheten omfattar segmenten Privat och Företag. Inom Privat bedrivs utlåning till privatpersoner, faktura- och delbetalningstjänster till e-handels- och butikskunder, kreditkortstjänster samt inlåning. Segmentet Företag omfattar fastighetskrediter, företagskrediter och factoring riktat främst till småoch medelstora företag, inkassoverksamhet för kunds räkning (uppdragsinkasso) samt förvärv av portföljer av förfallna fordringar. Bolaget har kontor i Göteborg (huvudkontor), Stockholm, Helsingfors och Oslo. Koncernen består av moderbolaget Collector AB (publ), helägda dotterbolaget Collector Bank AB där den huvudsakliga verksamheten bedrivs, Colligent Inkasso AB och Colligent Norge AS med uppdragsverksamhet och inkasso samt Collector Ventures 1 KB med investeringar i FinTech. Collector AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap-listan. Nyckeltal Icke IFRS finansiella nyckeltal, MSEK Q Q % jan-juni 2017 jan-juni 2016 % Helår 2016 Organisk tillväxt, % 1) Rörelseresultat Genomsnittligt antal aktier, 2) Kapitalbas, 3) Eget kapital Total kapitalrelation, % 4) Avkastning på totala tillgångar, 5) 0,6 0,8 1,2 1,4 2,7 Avkastning på eget kapital (RoE),% 6) Eget kapital per aktie SEK, 7) 27,3 19, ,3 19, ,0 Soliditet, % 8) Kreditförluster, % 9) 1,1 1,2 1,1 1,2 1,1 K/I -tal 10) 0,48 0,52 0,49 0,53 0,50 Medelantal heltidsanställda 11) Investeringar i immateriella tillgångar Resultat före skatt (EBT) Resultat efter skatt (EAT) IFRS finansiella nyckeltal, MSEK Q Q % jan-juni 2017 jan-juni 2016 % Helår 2016 Intäkter Resultat per aktie SEK, 12) 1,24 0, ,35 1, ,09 1) Tillväxt exklusive förvärv och valutaeffekter. 2) Periodens genomsnittliga antal stamaktier före och efter utspädning. Antal aktier har justerats retroaktivt enligt beslut av årsstämman om uppdelning (split) av aktier. 3) Se not 5, sidan 16. 4) Kapitalbasen genom totalt kapitalkrav. Avser den finansiella företagsgruppen. Se not 5, sidan 16. 5) Resultat efter skatt genom totala tillgångar vid periodens slut. 6) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Rullande 12 månader. 7) Eget kapital genom antalet utestående aktier vid periodens slut. Antal aktier har justerat retroaktivt enligt beslut av årsstämman om uppdelning (split) av aktier. 8) Eget kapital genom totalt kapital vid periodens slut. 9) Kreditförluster i förhållande till utlåning och andra kundfordringar. Rullande 12 månader. 10) Summa kostnader före kreditförluster genom rörelseintäkter enligt ÅRKL. 11) Inklusive visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänstledig personal. 12) Periodens resultat efter skatt genom periodens gensomsnittliga antal utestående stamaktier före och efter utspädning. Resultat per aktie har även omräknats för tidigare perioder för att ta hänsyn till fondemissionselementet i samband med nyemission. 2

3 VD-ord Det viktigaste som har skett under andra kvartalet är tillsättande av ny VD i Collector AB (publ) och Collector Bank AB, Liza Nyberg, fram till nu VD i Landshypotek Bank AB och dessförinnan ledande befattningar bl.a. Danske Bank, VD Skandiamäklarna och VD Emric. I Liza har vi hittat en perfekt kombination av bankkunnande, ledaregenskaper, entreprenörsanda och driv, en inte alldeles vanlig kombination. Det ställer speciella krav att driva ett tillväxtbolag som aspirerar på ständig ledning i utveckling av teknik och tjänster och samtidigt uppfylla de omfattande krav på regulatorisk insikt som är nödvändigt för att driva bank idag. Liza kommer att tillträda sin tjänst 1 september Det är ett nöje att återgå till min roll som styrelseordförande med en sådan VD i förarsätet. Lite tjatig är formuleringen, men ytterligare ett rekordkvartal vad avser omsättning och resultat! Under kvartalet har ökning av omsättning, kreditstock och resultat fortsatt i samma höga takt som vi har levererat sedan start, men nu från allt högre nivåer, det vill säga varje procentenhet innebär betydligt högre volymer i absoluta tal. Det är extra roligt att kunna försvara epitetet tillväxtbolag när vi nu befinner oss bland giganterna på Nasdaq Large Cap. Vårt mål är att fortsätta vara tillväxtraket med bibehållen vinstmarginal. Vår ambition att arbeta agilt i hela bolaget, det vill säga tvärfunktionellt utan silos, har resulterat i betydligt mer effektiva utvecklingsteam med innovation, samarbete och interaktion som ledstjärnor. Detta märks tydligt i utvecklingen av våra nya produkter, först och främst aktiespartjänsten Spira som kommer att lanseras under september, ett samarbete med Aktieinvest, dotterbolag till Aktiespararna. Spira blir vårt första samarbetsprojekt med en gemensam produkt ut mot kund, månadssparande med direktinvestering i aktier. Men ännu mer tydligt blir det i arbetet med den nya bankappen som involverar alla Collectors produkter, Spira och andra samarbetsprodukter. Det har också medfört ett än tydligare kundfokus, med möjligheten att fråga kunden först innan vi utvecklar och under tiden utvecklingen framskrider. Hur duktiga och innovativa vi må vara är det kunden som avgör, produkten måste fylla ett tydligt behov och gärna en lucka i marknaden. Bankappen kommer att lanseras i en första version under hösten och ytterligare utbyggd vid årsskiftet. Men det är bara början. När PSD2 är implementerat kommer tjänsteutbudet att växa ytterligare. Bankappen ska bli din schyssta kompis och finnas till hands med bra funktioner och så småningom en samtalspartner med hjälp av en bot. På företagssidan har Betallösningar för e-handel slagit igenom ordentligt med några stora kundavtal tecknade. Det hittills största avtalet ingicks nyligen med en av Finlands största e-handlare Verkkokauppa, där Collector blir leverantör av betaltjänster som möjliggör delbetalning för slutkund. Förväntad årlig volym beräknas till 250 MSEK. Fördelen av att ha erfarenhet av att kreditvärdera och scora företag är avgörande, där är vi unika bland leverantörer av e-handelsbetalningar. På sikt ska också bankappen även bli företagarens enkla hjälpreda. Fastighetskrediter fortsätter att leverera mycket goda affärer, stora volymer och låga risker. Ytterligare ett område där vi är unika vad avser kompetens och affärsmodell. Kanske inte så digitala, men snabba och professionella med ett utvecklat nätverk. I Norge och Finland har vi förstärkt organisationen med landchefer, vilket redan har märkts på affärsaktiviteter och struktur i verksamheten. Här finns fortsatt mycket att utveckla, inte minst inom privatsegmentet. Eftersom nästan en tredjedel av bolagets personal är it-relaterad är jag extremt stolt över att se deras engagemang, innovationslust och samarbetsförmåga. De är basen för all utveckling eftersom vi har bestämt att alla affärssystem ska utvecklas internt. Inte bara för att möjliggöra snabb produktutveckling, men för att de står för ett nytänkande som inte är så vanligt i bankbranschen. I en omvärld där teknik utvecklas blixtsnabbt duger inte gamla tankesätt och it-system, "disruptive" är modeordet, inte utan anledning. Vårt rörelsedrivande dotterbolag Colligent har med hjälp av ny organisation och teknik utvecklats mycket väl i år, även under andra kvartalet. Vi har under andra kvartalet stärkt vår kapitalbas genom att emittera en s.k. T2a, Tier 2 kapital, på 500 MSEK under vårt MTN program, samt genom ett konvertibelt förlagslån riktat till hela personalen i Collector. Konvertibeln tecknades på totalt ca 100 MSEK, varav tillträdande VD Liza Nyberg tecknade 10 MSEK. Ett styrketecken att såväl tillträdande VD som personal visar tilltro och engagemang i bolaget. Delägande är inte bara en ekonomisk fråga, utan främst en fråga om delaktighet och motivation, nödvändiga beståndsdelar för att fortsätta en framgångsrik utveckling och tillväxt. Det är helt utan vemod och med stort nöje som jag skriver det sista VD ordet och hälsar Liza välkommen att ta vid! Lena Apler Grundare & tillförordnad VD 3

4 Koncernens utveckling Intäkter och resultat jan juni Collector uppvisar en god tillväxt under det första halvåret Totala intäkter ökade med 29 % jämfört med motsvarande period före gående år och uppgick till 911 MSEK (708). Den organiska tillväxten, exklusive valutaeffekter, uppgick till 27%. Tillväxten hänförde sig främst till ökade volymer inom Fastighetskrediter och Privatlån men även andra produktområden har stark tillväxt och t o m ökad tillväxttakt. Resultat före skatt (EBT) ökade med 35% och uppgick till 309 MSEK (229). Det förbättrade resultatet är en kombi nation av högre intäkter samt lägre operationella- och finansieringskostnader. Resultat efter skatt (EAT) ökade med 35 % till 241 MSEK (179) vilket motsvarar en av kastning på eget kapital (RoE) på 19% (21). Trots hög resultattillväxt så har vår avkastning på eget kapital sjunkit något till följd av nyemissionen under fjärde kvartalet 2016, dvs vi har fler antal aktier. De fler antal aktier ger effekt på avkastning på eget kapital och resultat per aktie. Resultat per aktie ökade med 29 % till 2,35 SEK (1,82). Intäkter och resultat andra kvartalet Collector uppvisar de högsta intäkterna någonsin under andra kvartalet. Totala intäkter ökade med 30 % jämfört med motsvarande period före gående år och uppgick till 473 MSEK (365). Resultat före skatt (EBT) ökade med 36 % och uppgick till 164 MSEK (121). Detta är det bästa enskilda resultatet för något kvartal. Resultatet efter skatt (EAT) ökade med 36 % till 128 MSEK (94). Resultat per aktie för kvartalet ökade med 29 % till 1,24 SEK (0,96). Kostnader Collector har en mycket skalbar affärsmodell. Kostnads-/ intäkts relationen (K/I) har förbättrats till 0,49 för första halvåret (0,53) och för andra kvartalet 2017 till 0,48 (0,52). Stort fokus ligger på att digitalisera fler processer och på att jobba agilt i tvärfunktionella team för att få en ännu mer kostnadseffektiv organisation. Kreditportföljen Den totala kreditportföljen uppgår till MSEK (10 865) och har på ett år ökat med över 6,2 miljarder SEK motsvarande 57 %. Ökningen kommer främst från produktområdena Privatlån och Fastighetskrediter. Dessa två produktområden har också längst duration/löptid på krediterna. Även andra produktområden har god tillväxt men har då kortare duration så portföljuppbyggnaden blir lägre. Positivt är att kvali teten i den totala kreditstocken fortsätter att förbättras tack vare ytterligare förbättringar i kreditbedömningsprocessen. Relationen mellan friska fordringar kontra osäkra fordringar fortsätter att förbättras. Kreditförluster Kreditförlusterna har sjunkit under rullande 12 månader och uppgick vid periodens slut till 1,1 % (1,2). Bättre scoringmodeller ifrån vårt starka BI-team i kombi nation med den starka stocktillväxten som har gjort att kredit förlusterna har sjunkit. Fortsatt är det i princip obefintliga kreditförluster inom Företagssegmentet. Likviditet och finansiella placeringar Likvida medel uppgick till MSEK (1 002) per den 30 juni. Collectors överskottslikviditet är placerade i svenska kommunobligationer och på konton i Nordiska banker. Koncernens finansiella placeringar uppgick vid periodens slut till 546 MSEK (221). Av dessa avser 77 MSEK (0) investeringar i fintechbolag via Collector Ventures. Finansiering Collector finansierar sin verksamhet i huvudsak med inlånin från allmän heten. Inlåning från allmänheten uppgick vid periodens slut till MSEK (9 635). Outnyttjade bankkrediter på 800 MSEK är kontrakterade. Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till MSEK (569). Collector har upprättat ett MTN-program med en ram på MSEK. I mars 2017 gjordes första emissionen med en obligation på 800 MSEK med en löptid på tre år. I juni 2017 emitterades en Tier 2 obligation om 500 MSEK inom befintligt MTN-program med en löptid på 10 år med möjlighet till förtidsinlösen efter 5 år. Kapital och total kapitalrelation Collector har tillstånd av Finansinspektionen att räkna in årets resultat i kapitalbasen. En översiktlig granskning har gjorts av periodens resultat vilket har medfört att periodens resultat har till godoräknats i kapital basen. Kapitalbasen för den finansiella företags gruppen uppgick vid periodens slut till MSEK (1 693) och kapitalkravet till MSEK (878). Under juni 2017 emitterades en tier 2 obligation om 500 MSEK som har räknats in i kapitalbasen som supplementärt kapital. Den totala kapitalrelationen uppgick till 17,8 % (15,4). Kärnprimärrelationen uppgår till 14,9 % (15,4) och primärrelationen till 14,9 % (15,4). Collector har emitterat ett konvertibelt lån om 100 MSEK till personalen. Detta är inte slutfört under andra kvartalet Delar av programmet kommer att klassificeras som primärkapital i kapitalbasen från och med juli

5 Utveckling i segmenten Privat Segmentet Privats totala externa intäkter ökade under första halvåret med 26 % och uppgick till 611 MSEK (485). Resultat före skatt (EBT) för segmentet Privat ökade med 26% och uppgick till 185 MSEK (147). Produktområdet Betallösningar för e-handel och detaljistkedjor har fortsatt ett gott inflöde av nya kunder. Satsningen på betallösningar för e-handlare som säljer till företag (B2B- Payments) får stort intresse på marknaden. Nyligen ingicks avtal med en av Finlands största e-handlare, Verkkokauppa, där Collector blir leverantör av betaltjänster som möliggör delbetalning för Verkokauppas kunder. Beräknad kreditvolym är 250 MSEK på årsbasis. Produktområdet Privatlån har haft en mycket god tillväxt under första halvåret, även om tillväxttakten har varit något lägre under andra kvartalet. Bytet till den egenutvecklade IT-plattformen har gått bra och den är nu i full drift. Under andra kvartalet har Betallösningskunder erbjudits privatlån med gott utfall. Även ett lojalitetsprogram har implementerats för privatlånekunder under andra kvartalet. Produktområdet Kort stärker korsförsäljningen av produkter till konsument och har under andra kvartalet gett ut fler kort i egna kanaler än någonsin tidigare. Inlåningsbalansen har på tolv månader ökat med 4,3 miljarder SEK och uppgick till MSEK (9 635) per 30 juni Även inlåningsprodukterna är i den nya egenutvecklade IT-plattformen. Bytet har inneburit stora effektiviseringar och förbättrad kunddialog genom kundservice. Företag Under första halvåret har segmentet Företag ökat de externa in täkterna med 35 % och uppgick till 300 MSEK (223). Resultat före skatt (EBT) för företagssegmentet uppgick till 124 MSEK (82), en ökning med hela 51 %. Resultat tillväxten är en kombination av högre intäkter samt lägre operationella- och finansiella kostnader. Fastighetskrediter uppvisar högst tillväxt i företagssegmentet, både i totala intäkter och i täckningsbidrags (TB) marginal under det första halvåret. Fastighetskrediter som normalt sett ett starkt andra kvartal på grund av säsongsvariation. Så är det även i år. Vad som är nytt i år är att den starka nykontrakteringen även ser ut att forsätta in i Q3. Produktområdena Factoring och Företagskrediter har haft tillväxt under första halvåret och har "all time high" i intäkter under andra kvartalet. Affären med Rossignol utvecklas väldigt bra men den goda utvecklingen beror även på fler nya kunder och marknader med större volymer. Colligent gör ett starkt första halvår som är drivet av bra volymer och god tillväxt inom juridiska tjänster. Under andra kvartalet har man vunnit nya stora kunder genom benchmarking på fastighetssidan. Colligent har även lanserat en ny produkt i form av koncept kring olovlig andrahandsuthyrning som har gjort stor succé. Förvärvade fordringar har en god utveckling med bra kassaflöde under första halvåret. Vi har även erhållit några större engångsinbetalningar under perioden. Inga större förvärv har gjorts under kvartalet. SEGMENT PRIVAT Betallösningar för e-handel och detaljistkedjor Privatlån Kort Collector easyliving och Collector easycard Sparkonton i Sverige och Finland SEGMENT FÖRETAG Factoring- och företagkrediter Fastighetskrediter Uppdragsinkasso Förvärv av portföljer förvärvade fordringar 5

6 Övrigt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Collector utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika risker, framför allt kreditrisk, marknadsrisk (valutarisk och ränterisk), likviditets- och finansieringsrisk, operativrisk och ryktesrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Koncernen använder derivatinstrument för viss riskexponering. Risk hanteringen sköts av koncernens ledning enligt policies som fastställts av styrelsen. Styrelsen upprättar skriftliga policies såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, operativrisk samt användning av derivat och liknande finansiella instrument. Koncernens riskstruktur och dess risk-, likviditets- och kapitalhantering beskrivs detaljerat i Collectors årsredovisning. Inga väsentliga förändringar har därefter skett som inte redogjorts i denna delårsrapport. IFRS 9, som är den nya redovisningsstandarden för finansiella instrument, träder i kraft den 1 januari 2018 och ersätter IAS 39. IFRS 9 omfattar klassificering och värdering, nedskrivningar och generell säkringsredovisning hänförligt till finansiella instrument. Collector fortsätter med arbetet med att ta fram modeller för beräkning av förväntade kreditförluster i enlighet med IFRS 9. Collector har ännu inte analyserat klart vilka konsekvenser IFRS 9 får för den egna verksamheten men arbetet pågår för fullt. Det föreligger en risk för inverkan på Collectors kapitaltäckning, riskhantering, omfattning på reserveringar och alternativa resultatmått. Finansiell företagsgrupp Moderbolaget Collector AB (publ) ingår i en finansiell företagsgrupp (konsoliderad situation) med dotterbolagen Collector Bank AB, Collector Ventures 1 KB och Colligent Norge AS. Samtliga bolag är full ständigt konsoliderade. Hela den finansiella företagsgruppen står under Finans inspektionens tillsyn och omfattas av Finansinspektionens regler för kapitaltäckning och stora exponeringar. Colligent Inkasso AB är ett helägt dotterbolag till Collector AB (publ) men är inte inkluderat i den finansiella företagsgruppen. Anställda Medelantalet heltidsanställda uppgick under perioden januari juni 2017 till 373 st (FTE). I antalet heltidstjänster inkluderas visstids anställda men ej föräldra- eller tjänstledig personal. Moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag. Rörelseintäkterna för första halvåret uppgick till 35 MSEK (29) och avser koncerninterna administrativa tjänster. Resultat före skatt (EBT) uppgick till -3 MSEK (-6). Resultat efter skatt (EAT) uppgick för första halvåret till 2 MSEK ( 5). Rörelseintäkterna för andra kvartalet 2017 uppgick till 17 MSEK (14) och Resultat före skatt (EBT) uppgick till 1 MSEK ( 3). Resultat efter skatt (EAT) uppgick för första kvartalet 1 MSEK ( 3). Moderbolagets likvida medel uppgick den 30 juni 2017 till 12 MSEK (10) och eget kapital uppgick till MSEK (705). Collectoraktien Collectors aktie ( COLL ) noterades på Nasdaq Stockholm, Mid Caplistan den 10 juni 2015 med noteringskursen 55 SEK. Sedan den 2 januari 2017 är Collector listat på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vid periodens slut var sista betalkurs för Collectoraktien 95,00 SEK. Collectors marknadsvärde uppgick den 30 juni 2017 till knappt 10 miljarder SEK och antalet aktieägare var cirka st. Aktiekapital Aktiekapitalet per den 30 juni 2017 uppgick SEK fördelat på stamaktier. Bolaget har en (1) aktieserie. Varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Utdelning Enligt fastslagen utdelningspolicy kommer Collector att fokusera på tillväxt vilket innebär att utdelningen kommer att vara låg eller helt utebli på medellång sikt. Närståenderelationer Collector tillhandahåller inkassotjänster till Balder. Dessa transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. Inlåning finns från närstående och är till gällande marknadsvillkor för Collectors inlåningskonton. Presentation för investerare, analytiker och media En direktsänd telefonkonferens hålls den 19 juli 2017 kl (CET) där Grundare & tillförordnad VD Lena Apler och CFO Pia-Lena Olofsson presenterar rapporten. Presentationen hålls på svenska och kommer sändas live på För att deltaga i telefon konferensen ring Växeln öppnar klockan Presentationsmaterialet kommer att finnas tillgänglig i efterhand på vår hemsida ÄGARSTRUKTUR Aktieägare Fastighets AB Balder StrategiQ Capital AB Swedbank Robur fonder Ernström Finans AB Handelsbanken fonder Helichrysum Gruppen AB Andra AP-fonden Muirfield Invest Aktiebolag Vante AB Övriga aktieägare Total % 44,07 % 12,72 % 6,46 % 5,36 % 4,46 % 3,82 % 3,20 % 1,46 % 1,36 % 17,09 % 100 % 6

7 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moder bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Göteborg den 18 juli, 2017 Styrelsen, Lena Apler, Tillförordnad VD Azita Shariaty Cecilia Lager Patrik Reuterskiöld Erik Selin, Ordförande Christoffer Lundström Anna Settman Kommande rapporttillfällen 26 oktober 2017 Delårsrapport januari - september Kontakt För ytterligare information kontakta: Grundare & tillförordnad CEO Lena Apler Tel: E-post: lena.apler@collectorbank.se CFO & Head of IR Pia-Lena Olofsson Tel: E-post: pia-lena.olofsson@collectorbank.se CCO & IR Åsa Hillsten Tel: E-post: asa.hillsten@collectorbank.se Denna information är sådan information som Collector AB är skyldig att offentliggöra enligt EU s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 19 juli 2017 kl CET. 7

8 RESULTAT Koncernen Belopp i MSEK Not Q Q jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Intäkter Rörelsens kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Andra vinster/förluster netto Övriga kostnader Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från försäljning av dotterbolag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Årets resultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie för vinst hänförligt till moderbolagets aktieägare under perioden(uttryckt i kronor per aktie) Före utspädning 1,24 0,96 2,35 1,82 4,09 Efter utspädning 1,24 0,96 2,35 1,82 4,09 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Koncernen Q Q jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Årets resultat Övrigt totaltresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Valutakursdifferenser Summa totalresultat för perioden Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande

9 BALANSRÄKNING Koncernen Belopp i MSEK 30 juni juni 2016 Helår 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Goodwill Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Uppskjuten skattefordran 1 Utlåning och andra fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Utlåning och andra fordringar Derivatinstrument Övriga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Reserver Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst, inkl årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Upplåning Emitterade värdepapper Uppskjutna skatteskulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplåning Derivatinstrument 18 Emitterade värdepapper SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

10 SAMMANSTÄLLNING ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Koncernen Belopp i MSEK Aktiekapital Hänförligt till Moderbolagets aktieägare Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital IB per 1 januari Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Övrigt totalresultat Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission stamaktier Fondemission stamaktier Summa transaktioner med aktieägare UB per 30 juni IB per 1 januari Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Övrigt totalresultat Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission stamaktier Fondemission stamaktier Kostnader vid nyemission (netto) Summa transaktioner med aktieägare UB per 31 december IB per 1 januari Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Övrigt totalresultat Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission stamaktier Fondemission stamaktier Summa transaktioner med aktieägare UB per 30 juni

11 KASSAFLÖDE Koncernen Belopp i MSEK Q Q jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut

12 Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Allmänna redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IFRS/IAS 34 med beaktande av Finansinspektionen föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25 7 kap 2 3 och 8 kap), lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värde pappersbolag (7 kap 7 8 ÅRKL), samt de krav som finns i Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Några nya eller reviderade IFRS eller tolkningsuttalanden från IFRIC har inte haft någon effekt på koncernens finansiella ställning, resultat eller upplysningar. Tillämpade redovisningsprinciper och bedömningsgrunder i delårsrapporten överensstämmer med de som tillämpas i årsredovisningen för år För moderbolaget tillämpas ÅRL med tillägg för RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Resultaträkning ÅRKL Not 1 Belopp i MSEK Q Q jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Rörelsens intäkter Ränteintäkter Räntekostnader Provisionsintäkter Provisionskostnader Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Rörelsens kostnader Allmänna administrationskostnader Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat enligt ÅRKL Skatt på årets resultat Årets resultat K/I-tal 0,48 0,52 0,49 0,53 0,50 12

13 Intäkter per väsentlig intäktsslag Not 2 Belopp i MSEK Q Q jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Koncernen Kredithantering Provisionsintäkter Ränteintäkter Övriga intäkter

14 Segmentsredovisning Not 3 Belopp i MSEK (Q2 2017) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder Intäkter, internt Summa intäkter Resultat före skatt Utlåning och andra kundfordringar Belopp i MSEK (Q2 2016) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder Intäkter, internt Summa intäkter Resultat före skatt Utlåning och andra kundfordringar Belopp i MSEK (jan-juni 2017) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder Intäkter, internt Summa intäkter Resultat före skatt Utlåning och andra kundfordringar Belopp i MSEK (jan-juni 2016) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder Intäkter, internt Summa intäkter Resultat före skatt Utlåning och andra kundfordringar Belopp i MSEK (helår 2016) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder Intäkter, internt Summa intäkter Resultat före skatt Utlåning och andra kundfordringar

15 Övriga kostnader Not 4 Belopp i MSEK Q Q jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Koncernen Provisionskostnader Kredithanteringskostnader Kreditförluster, netto Portokostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader

16 Kapitaltäckning Not 5 Företagsgruppen Kapitalbas 30 juni juni 2016 Helår 2016 Eget kapital Avdrag ej granskad vinst Avdrag immateriella tillgångar Primär kapital Supplementärt kapital 498 Avdrag från primärt och supplementärt kapital Utvidgad kapitalbas Kapitalbas Företagsgruppen Kapitalkrav 30 juni juni 2016 Helår 2016 Kreditrisk Marknadsrisk Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA-risk) Operativ risk Kapitalkrav Pelare Sammanställning av kapital Kvarvarande kapital efter pelare Kapitaltäckningskvot 2,22 1,93 2,20 Total kapitalrelation 17,8% 15,4% 17,6% Kapitalrelationer och buffertar1 30 juni juni 2016 Helår 2016 Kärnprimärkapital 14,9% 15,4% 13,8% Primärkapital 14,9% 15,4% 17,6% Totalt kapital 17,8% 15,4% 17,6% Institutsspecifika buffertkrav (krav på kärnprimärkapital enligt artikel 92,1a och buffertkrav) som procentandel av riskvägt exponeringsbelopp 8,5% 8,3% 8,2% Varav: minimikapitalkrav 4,5% 4,5% 4,5% Varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5% Varav: krav på kontracyklisk buffert 1,5% 1,3% 1,2% Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert som procentandel av riskvägt exponeringsbelopp 10,4% 10,9% 9,3% Exponeringar företagsgruppen (Kreditrisk) 30 juni juni 2016 Helår 2016 Riskvägt belopp Exponering Minimikrav (8 %) Riskvägt belopp Exponering Minimikrav (8 %) Riskvägt belopp Exponering Minimikrav (8 %) Kommun och andra samfälligheter Säkerställda obligationer Institutexponeringar Företagsexponeringar Hushållsexponeringar Oreglerade poster Övriga poster Totalt Collector AB (publ) är moderholdingbolag i en konsoliderad situation där dotterbolagen Collector Bank AB, Colligent Norge AS samt Collector Ventures 1 KB ingår. Collector tillämpar schablonmetoden för att beräkna kreditrisk. För operativa risker tillämpas basmetoden. Collector har tillstånd av Finansinspektionen att räkna in årets resultat i kapitalbasen. En översiktlig granskning har gjorts av resultatet januari - juni vilket har medfört att årets resultat har tillgodoräknats i kapitalbasen. Under juni 2017 emitterades en tier 2 obligation om 500 MSEK som har räknats in i kapitalbasen som supplementärt kapital. Collector har emitterat en konvertibelt lån om 100 MSEK till personalen. Detta är inte slutfört under andra kvartalet Delar av programmet kommer att klassificeras som primärkapital i kapitalbasen från och med juli

17 Beräkning av verkligt värde Not 6 Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1) Andra observerbara data för tillgången eller skulder än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar)eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar) (nivå 2). Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. ej observerbara data) (nivå 3) Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 juni Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument Finansiella placeringar Summa tillgångar Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) Summa skulder Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 juni Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument Finansiella placeringar Summa tillgångar Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) Summa skulder Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 31 december Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument Finansiella placeringar Summa tillgångar Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) Summa skulder För övriga finansiella tillgångar och skulder överensstämmer i all väsentlighet redovisat värde med uppskattat verkligt värde. 17

18 RESULTATRÄKNING Moderbolaget Resultaträkning, Moderbolaget Belopp i MSEK Q Q jan juni 2017 jan juni 2016 Helår 2016 Rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernbolag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner, övriga 18 Resultat före skatt Inkomstskatt Årets resultat

19 BALANSRÄKNING Moderbolaget Belopp i MSEK 30 juni juni 2016 Helår 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernbolag Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) Reservfond Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Obeskattade reserver Periodiseringsfonder Kortfristiga skulder Inlåning från allmänheten Leverantörsskulder Skulder till koncernbolag Övriga kortfristiga skulder 1 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER