Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende:

Transkript

1 Warranter Avseende: SEB ser. A, Securitas AB ser. B, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Swedish Match AB, Tele2 AB ser. B, TELIA CO AB, Trelleborg AB ser. B, Volvo AB ser. B, OMXS30 index Med Noteringsdag: 20 december 2016 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 16 mars 2016 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod SEB7F 115SHB SEB ser. A Köp 115 0,10 SE SEB7K 115SHB SEB ser. A Köp 115 0,10 SE SEB7K 125SHB SEB ser. A Köp 125 0,10 SE SEB7L 120SHB SEB ser. A Köp 120 0,10 SE SEB7N 90SHB SEB ser. A Sälj 90 0,10 SE SEB7O 85SHB SEB ser. A Sälj 85 0,10 SE SEB8A 125SHB SEB ser. A Köp 125 0,10 SE SEB8B 115SHB SEB ser. A Köp 115 0,10 SE SEB8B 130SHB SEB ser. A Köp 130 0,10 SE SEB8C 125SHB SEB ser. A Köp 125 0,10 SE SEC7C 130SHB Securitas AB ser. B Köp 130 0,10 SE SEC7C 150SHB Securitas AB ser. B Köp 150 0,10 SE SEC7F 140SHB Securitas AB ser. B Köp 140 0,10 SE SEC7I 160SHB Securitas AB ser. B Köp 160 0,10 SE SEC7O 125SHB Securitas AB ser. B Sälj 125 0,10 SE SEC7O 135SHB Securitas AB ser. B Sälj 135 0,10 SE SKA7C 260SHB Skanska AB ser. B Köp 260 0,05 SE SKA7F 270SHB Skanska AB ser. B Köp 270 0,05 SE SKA7L 280SHB Skanska AB ser. B Köp 280 0,05 SE SKA7L 300SHB Skanska AB ser. B Köp 300 0,05 SE SKA7O 180SHB Skanska AB ser. B Sälj 180 0,05 SE SKF7B 200SHB SKF AB ser. B Köp 200 0,10 SE SKF7C 195SHB SKF AB ser. B Köp 195 0,10 SE SKF7D 200SHB SKF AB ser. B Köp 200 0,10 SE SKF7F 200SHB SKF AB ser. B Köp 200 0,10 SE SKF7H 210SHB SKF AB ser. B Köp 210 0,10 SE SKF7I 205SHB SKF AB ser. B Köp 205 0,10 SE SKF7N 160SHB SKF AB ser. B Sälj 160 0,10 SE SKF7O 155SHB SKF AB ser. B Sälj 155 0,10 SE SKF7O 165SHB SKF AB ser. B Sälj 165 0,10 SE SSA7B 40SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 40 0,20 SE SSA7B 43SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 43 0,20 SE SSA7C 42SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 42 0,20 SE SSA7F 42SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 42 0,20 SE SSA7F 46SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 46 0,20 SE SSA7H 48SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 48 0,20 SE SSA7N 36SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 36 0,20 SE SSA7O 33SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 33 0,20 SE

3 SSA7O 37SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 37 0,20 SE STE7B 105SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 105 0,10 SE STE7C 102SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 102 0,10 SE STE7E 95SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 95 0,10 SE STE7E 105SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 105 0,10 SE STE7F 110SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 110 0,10 SE STE7H 105SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 105 0,10 SE STE7N 87SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 87 0,10 SE STE7O 85SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 85 0,10 SE SWE7B 255SHB Swedbank AB ser. A Köp 255 0,05 SE SWE7F 270SHB Swedbank AB ser. A Köp 270 0,05 SE SWE7H 280SHB Swedbank AB ser. A Köp 280 0,05 SE SWE7L 290SHB Swedbank AB ser. A Köp 290 0,05 SE SWE7N 210SHB Swedbank AB ser. A Sälj 210 0,05 SE SWE7O 200SHB Swedbank AB ser. A Sälj 200 0,05 SE SWE8A 275SHB Swedbank AB ser. A Köp 275 0,05 SE SWE8A 300SHB Swedbank AB ser. A Köp 300 0,05 SE SWE8B 320SHB Swedbank AB ser. A Köp 320 0,05 SE SWM7B 325SHB Swedish Match AB Köp 325 0,05 SE SWM7C 300SHB Swedish Match AB Köp 300 0,05 SE SWM7E 310SHB Swedish Match AB Köp 310 0,05 SE SWM7E 330SHB Swedish Match AB Köp 330 0,05 SE SWM7O 250SHB Swedish Match AB Sälj 250 0,05 SE SWM8A 380SHB Swedish Match AB Köp 380 0,05 SE TEL7B 72SHB Tele2 AB ser. B Köp 72 0,10 SE TEL7C 81SHB Tele2 AB ser. B Köp 81 0,10 SE TEL7D 75SHB Tele2 AB ser. B Köp 75 0,10 SE TEL7D 80SHB Tele2 AB ser. B Köp 80 0,10 SE TEL7F 78SHB Tele2 AB ser. B Köp 78 0,10 SE TEL7I 85SHB Tele2 AB ser. B Köp 85 0,10 SE TEL7O 67SHB Tele2 AB ser. B Sälj 67 0,10 SE TEL8A 85SHB Tele2 AB ser. B Köp 85 0,10 SE TLS7B 40SHB TELIA CO AB Köp 40 0,20 SE TLS7I 38SHB TELIA CO AB Köp 38 0,20 SE TLS7L 39SHB TELIA CO AB Köp 39 0,20 SE TLS8A 44SHB TELIA CO AB Köp 44 0,20 SE TLS8B 42SHB TELIA CO AB Köp 42 0,20 SE TRE7E 215SHB Trelleborg AB ser. B Köp 215 0,10 SE TRE7F 220SHB Trelleborg AB ser. B Köp 220 0,10 SE TRE7I 220SHB Trelleborg AB ser. B Köp 220 0,10 SE TRE7L 210SHB Trelleborg AB ser. B Köp 210 0,10 SE TRE7L 230SHB Trelleborg AB ser. B Köp 230 0,10 SE TRE7O 155SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 155 0,10 SE TRE8A 240SHB Trelleborg AB ser. B Köp 240 0,10 SE VOL7C 120SHB Volvo AB ser. B Köp 120 0,10 SE VOL7D 120SHB Volvo AB ser. B Köp 120 0,10 SE VOL7E 125SHB Volvo AB ser. B Köp 125 0,10 SE VOL7G 105SHB Volvo AB ser. B Köp 105 0,10 SE VOL7G 115SHB Volvo AB ser. B Köp 115 0,10 SE VOL7G 125SHB Volvo AB ser. B Köp 125 0,10 SE VOL7K 125SHB Volvo AB ser. B Köp 125 0,10 SE VOL7N 98SHB Volvo AB ser. B Sälj 98 0,10 SE VOL7O 95SHB Volvo AB ser. B Sälj 95 0,10 SE VOL7O 100SHB Volvo AB ser. B Sälj 100 0,10 SE VOL7P 93SHB Volvo AB ser. B Sälj 93 0,10 SE VOL7P 98SHB Volvo AB ser. B Sälj 98 0,10 SE

4 OXS7B1650SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7C1700SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7D1500SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7D1600SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7D1700SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7O1450SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7P1300SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7P1400SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7P1500SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7R1350SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag SEB7F 115SHB SEB7K 115SHB SEB7K 125SHB SEB7L 120SHB SEB7N 90SHB SEB7O 85SHB SEB8A 125SHB SEB8B 115SHB SEB8B 130SHB SEB8C 125SHB SEC7C 130SHB SEC7C 150SHB SEC7F 140SHB SEC7I 160SHB SEC7O 125SHB SEC7O 135SHB SKA7C 260SHB SKA7F 270SHB SKA7L 280SHB SKA7L 300SHB SKA7O 180SHB SKF7B 200SHB SKF7C 195SHB SKF7D 200SHB SKF7F 200SHB SKF7H 210SHB SKF7I 205SHB SKF7N 160SHB SKF7O 155SHB SKF7O 165SHB SSA7B 40SHB SSA7B 43SHB SSA7C 42SHB SSA7F 42SHB SSA7F 46SHB SSA7H 48SHB SSA7N 36SHB SSA7O 33SHB SSA7O 37SHB STE7B 105SHB STE7C 102SHB STE7E 95SHB

5 STE7E 105SHB STE7F 110SHB STE7H 105SHB STE7N 87SHB STE7O 85SHB SWE7B 255SHB SWE7F 270SHB SWE7H 280SHB SWE7L 290SHB SWE7N 210SHB SWE7O 200SHB SWE8A 275SHB SWE8A 300SHB SWE8B 320SHB SWM7B 325SHB SWM7C 300SHB SWM7E 310SHB SWM7E 330SHB SWM7O 250SHB SWM8A 380SHB TEL7B 72SHB TEL7C 81SHB TEL7D 75SHB TEL7D 80SHB TEL7F 78SHB TEL7I 85SHB TEL7O 67SHB TEL8A 85SHB TLS7B 40SHB TLS7I 38SHB TLS7L 39SHB TLS8A 44SHB TLS8B 42SHB TRE7E 215SHB TRE7F 220SHB TRE7I 220SHB TRE7L 210SHB TRE7L 230SHB TRE7O 155SHB TRE8A 240SHB VOL7C 120SHB VOL7D 120SHB VOL7E 125SHB VOL7G 105SHB VOL7G 115SHB VOL7G 125SHB VOL7K 125SHB VOL7N 98SHB VOL7O 95SHB VOL7O 100SHB VOL7P 93SHB VOL7P 98SHB OXS7B1650SHB OXS7C1700SHB OXS7D1500SHB OXS7D1600SHB

6 OXS7D1700SHB OXS7O1450SHB OXS7P1300SHB OXS7P1400SHB OXS7P1500SHB OXS7R1350SHB Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 6

7 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande SEB ser. A Securitas AB ser. B Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Tele2 AB ser. B TELIA CO AB Trelleborg AB ser. B Volvo AB ser. B Emittent av Underliggande Skandinaviska Enskilda Banken AB Securitas AB Skanska AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Swedish Match AB Tele2 AB Telia Company Trelleborg AB AB Volvo Referenskälla Stockholm AB Stockholm AB Stockholm AB Stockholm AB Stockholm AB ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande SE SE SE SE SE Stockholm AB FI Stockholm AB Stockholm AB Stockholm AB Stockholm AB Stockholm AB Stockholm AB SE SE SE SE SE SE Underliggande Indexberäknare Ytterligare information om underliggande OMXS30 Index Stockholm AB Beskrivning: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till 7

8 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Betalningsombud: Registerhållare: Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Courtage: Emissionsdag: 20 december 2016 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Villkor för erbjudandet: Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till Stockholm AB. Noteringsdag: 20 december 2016 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. 8

9 Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 16 mars 2016 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 19 oktober Stockholm den 20 december 2016 Svenska Handelsbanken AB (publ) 9

10 OMXS30 TM The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The Group, Inc. or its affiliates (, with its affiliates, are referred to as the "Corporations"). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Product(s). The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the OMXS30 TM to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ)("licensee") is in the licensing of the Nasdaq, OMX,, and OMXS30 TM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 TM which is determined, composed and calculated by without regard to Licensee or the Product(s). has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30 TM. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). The Corporations do not guarantee the accuracy and/or uninterrupted calculation of the OMXS30 TM or any data included therein. The Corporations make no warranty, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the OMXS30 TM or any data included therein. The Corporations make no express or implied warranties, and expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the OMXS30 TM or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Corporations have any liability for any lost profits or special, incidental, punitive, indirect, or consequential damages, even if notified of the possibility of such damages. 10

11 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Utvecklingen av den globala ekonomin är präglad av fortsatt osäkerhet och volatilitet; USA:s ekonomi växer något starkare medan tillväxten i euroområdet är svagare. Händelser som devalveringen i Kina och oro för den ekonomiska tillväxten i Asien, fallande råvarupriser och geopolitisk utveckling är några bidragande orsaker. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen stabil med ett lågt inflationstryck och expansiv penningpolitik. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek Ingår.. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 11

12 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och den översiktigt granskade delårsrapporten som slutar den 30 september 2016 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,5 13,4 14,7 12,7 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 21,2 20,4 24,0 21,4 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 27,2 25,6 30,1 27,4 1) Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR ) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder:

13 Eget kapital Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2015, Handelsbanken 849 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant SEB7F 115SHB SE Warrant SEB7K 115SHB SE Warrant SEB7K 125SHB SE Warrant SEB7L 120SHB SE Warrant SEB7N 90SHB SE Warrant SEB7O 85SHB SE Warrant SEB8A 125SHB SE Warrant SEB8B 115SHB SE Warrant SEB8B 130SHB SE Warrant SEB8C 125SHB SE Warrant SEC7C 130SHB SE Warrant SEC7C 150SHB SE Warrant SEC7F 140SHB SE Warrant SEC7I 160SHB SE

14 Warrant SEC7O 125SHB SE Warrant SEC7O 135SHB SE Warrant SKA7C 260SHB SE Warrant SKA7F 270SHB SE Warrant SKA7L 280SHB SE Warrant SKA7L 300SHB SE Warrant SKA7O 180SHB SE Warrant SKF7B 200SHB SE Warrant SKF7C 195SHB SE Warrant SKF7D 200SHB SE Warrant SKF7F 200SHB SE Warrant SKF7H 210SHB SE Warrant SKF7I 205SHB SE Warrant SKF7N 160SHB SE Warrant SKF7O 155SHB SE Warrant SKF7O 165SHB SE Warrant SSA7B 40SHB SE Warrant SSA7B 43SHB SE Warrant SSA7C 42SHB SE Warrant SSA7F 42SHB SE Warrant SSA7F 46SHB SE Warrant SSA7H 48SHB SE Warrant SSA7N 36SHB SE Warrant SSA7O 33SHB SE Warrant SSA7O 37SHB SE Warrant STE7B 105SHB SE Warrant STE7C 102SHB SE Warrant STE7E 95SHB SE Warrant STE7E 105SHB SE Warrant STE7F 110SHB SE Warrant STE7H 105SHB SE Warrant STE7N 87SHB SE Warrant STE7O 85SHB SE Warrant SWE7B 255SHB SE Warrant SWE7F 270SHB SE Warrant SWE7H 280SHB SE Warrant SWE7L 290SHB SE Warrant SWE7N 210SHB SE Warrant SWE7O 200SHB SE Warrant SWE8A 275SHB SE Warrant SWE8A 300SHB SE Warrant SWE8B 320SHB SE Warrant SWM7B 325SHB SE Warrant SWM7C 300SHB SE Warrant SWM7E 310SHB SE

15 Warrant SWM7E 330SHB SE Warrant SWM7O 250SHB SE Warrant SWM8A 380SHB SE Warrant TEL7B 72SHB SE Warrant TEL7C 81SHB SE Warrant TEL7D 75SHB SE Warrant TEL7D 80SHB SE Warrant TEL7F 78SHB SE Warrant TEL7I 85SHB SE Warrant TEL7O 67SHB SE Warrant TEL8A 85SHB SE Warrant TLS7B 40SHB SE Warrant TLS7I 38SHB SE Warrant TLS7L 39SHB SE Warrant TLS8A 44SHB SE Warrant TLS8B 42SHB SE Warrant TRE7E 215SHB SE Warrant TRE7F 220SHB SE Warrant TRE7I 220SHB SE Warrant TRE7L 210SHB SE Warrant TRE7L 230SHB SE Warrant TRE7O 155SHB SE Warrant TRE8A 240SHB SE Warrant VOL7C 120SHB SE Warrant VOL7D 120SHB SE Warrant VOL7E 125SHB SE Warrant VOL7G 105SHB SE Warrant VOL7G 115SHB SE Warrant VOL7G 125SHB SE Warrant VOL7K 125SHB SE Warrant VOL7N 98SHB SE Warrant VOL7O 95SHB SE Warrant VOL7O 100SHB SE Warrant VOL7P 93SHB SE Warrant VOL7P 98SHB SE Warrant OXS7B1650SHB SE Warrant OXS7C1700SHB SE Warrant OXS7D1500SHB SE Warrant OXS7D1600SHB SE Warrant OXS7D1700SHB SE Warrant OXS7O1450SHB SE Warrant OXS7P1300SHB SE Warrant OXS7P1400SHB SE Warrant OXS7P1500SHB SE Warrant OXS7R1350SHB SE

16 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Värdepappersnamn Slutdag Stängnings- eller förfallodatum etc SEB7F 115SHB SEB7K 115SHB SEB7K 125SHB SEB7L 120SHB SEB7N 90SHB SEB7O 85SHB SEB8A 125SHB SEB8B 115SHB SEB8B 130SHB SEB8C 125SHB SEC7C 130SHB SEC7C 150SHB SEC7F 140SHB SEC7I 160SHB SEC7O 125SHB SEC7O 135SHB SKA7C 260SHB

17 SKA7F 270SHB SKA7L 280SHB SKA7L 300SHB SKA7O 180SHB SKF7B 200SHB SKF7C 195SHB SKF7D 200SHB SKF7F 200SHB SKF7H 210SHB SKF7I 205SHB SKF7N 160SHB SKF7O 155SHB SKF7O 165SHB SSA7B 40SHB SSA7B 43SHB SSA7C 42SHB SSA7F 42SHB SSA7F 46SHB SSA7H 48SHB SSA7N 36SHB SSA7O 33SHB SSA7O 37SHB STE7B 105SHB STE7C 102SHB STE7E 95SHB STE7E 105SHB STE7F 110SHB STE7H 105SHB STE7N 87SHB STE7O 85SHB SWE7B 255SHB SWE7F 270SHB SWE7H 280SHB SWE7L 290SHB SWE7N 210SHB SWE7O 200SHB SWE8A 275SHB SWE8A 300SHB SWE8B 320SHB SWM7B 325SHB SWM7C 300SHB SWM7E 310SHB SWM7E 330SHB SWM7O 250SHB SWM8A 380SHB

18 TEL7B 72SHB TEL7C 81SHB TEL7D 75SHB TEL7D 80SHB TEL7F 78SHB TEL7I 85SHB TEL7O 67SHB TEL8A 85SHB TLS7B 40SHB TLS7I 38SHB TLS7L 39SHB TLS8A 44SHB TLS8B 42SHB TRE7E 215SHB TRE7F 220SHB TRE7I 220SHB TRE7L 210SHB TRE7L 230SHB TRE7O 155SHB TRE8A 240SHB VOL7C 120SHB VOL7D 120SHB VOL7E 125SHB VOL7G 105SHB VOL7G 115SHB VOL7G 125SHB VOL7K 125SHB VOL7N 98SHB VOL7O 95SHB VOL7O 100SHB VOL7P 93SHB VOL7P 98SHB OXS7B1650SHB OXS7C1700SHB OXS7D1500SHB OXS7D1600SHB OXS7D1700SHB OXS7O1450SHB OXS7P1300SHB OXS7P1400SHB OXS7P1500SHB OXS7R1350SHB C.17 Beskrivning avveckling m m Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning 18

19 C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn SEB7F 115SHB SEB7K 115SHB SEB7K 125SHB SEB7L 120SHB SEB7N 90SHB SEB7O 85SHB SEB8A 125SHB SEB8B 115SHB SEB8B 130SHB SEB8C 125SHB Underliggande aktie/depåbevis Skandinaviska Enskilda Banken AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEC7C 130SHB Securitas AB SEC7C 150SHB Securitas AB SEC7F 140SHB Securitas AB SEC7I 160SHB Securitas AB SEC7O 125SHB Securitas AB SEC7O 135SHB Securitas AB SKA7C 260SHB Skanska AB SKA7F 270SHB Skanska AB SKA7L 280SHB Skanska AB SKA7L 300SHB Skanska AB SKA7O 180SHB Skanska AB SKF7B 200SHB SKF AB SKF7C 195SHB SKF AB SKF7D 200SHB SKF AB SKF7F 200SHB SKF AB SKF7H 210SHB SKF AB SKF7I 205SHB SKF AB SKF7N 160SHB SKF AB SKF7O 155SHB SKF AB SKF7O 165SHB SKF AB SSA7B 40SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7B 43SHB SSAB Svenskt Stål AB Ytterligare information om Underliggande 19

20 SSA7C 42SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7F 42SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7F 46SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7H 48SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7N 36SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7O 33SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7O 37SHB SSAB Svenskt Stål AB STE7B 105SHB Stora Enso Oyj STE7C 102SHB Stora Enso Oyj STE7E 95SHB Stora Enso Oyj STE7E 105SHB Stora Enso Oyj STE7F 110SHB Stora Enso Oyj STE7H 105SHB Stora Enso Oyj STE7N 87SHB Stora Enso Oyj STE7O 85SHB Stora Enso Oyj SWE7B 255SHB Swedbank AB SWE7F 270SHB Swedbank AB SWE7H 280SHB Swedbank AB SWE7L 290SHB Swedbank AB SWE7N 210SHB Swedbank AB SWE7O 200SHB Swedbank AB SWE8A 275SHB Swedbank AB SWE8A 300SHB Swedbank AB SWE8B 320SHB Swedbank AB SWM7B 325SHB Swedish Match AB SWM7C 300SHB Swedish Match AB SWM7E 310SHB Swedish Match AB SWM7E 330SHB Swedish Match AB SWM7O 250SHB Swedish Match AB SWM8A 380SHB Swedish Match AB TEL7B 72SHB Tele2 AB TEL7C 81SHB Tele2 AB TEL7D 75SHB Tele2 AB TEL7D 80SHB Tele2 AB TEL7F 78SHB Tele2 AB TEL7I 85SHB Tele2 AB TEL7O 67SHB Tele2 AB TEL8A 85SHB Tele2 AB TLS7B 40SHB Telia Company TLS7I 38SHB Telia Company TLS7L 39SHB Telia Company TLS8A 44SHB Telia Company TLS8B 42SHB Telia Company TRE7E 215SHB Trelleborg AB TRE7F 220SHB Trelleborg AB 20

21 TRE7I 220SHB Trelleborg AB TRE7L 210SHB Trelleborg AB TRE7L 230SHB Trelleborg AB TRE7O 155SHB Trelleborg AB TRE8A 240SHB Trelleborg AB VOL7C 120SHB AB Volvo VOL7D 120SHB AB Volvo VOL7E 125SHB AB Volvo VOL7G 105SHB AB Volvo VOL7G 115SHB AB Volvo VOL7G 125SHB AB Volvo VOL7K 125SHB AB Volvo VOL7N 98SHB AB Volvo VOL7O 95SHB AB Volvo VOL7O 100SHB AB Volvo VOL7P 93SHB AB Volvo VOL7P 98SHB AB Volvo OXS7B1650SHB OMXS30 OXS7C1700SHB OMXS30 OXS7D1500SHB OMXS30 OXS7D1600SHB OMXS30 OXS7D1700SHB OMXS30 OXS7O1450SHB OMXS30 OXS7P1300SHB OMXS30 OXS7P1400SHB OMXS30 OXS7P1500SHB OMXS30 OXS7R1350SHB OMXS30 Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 19 oktober 2016 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. 21

22 Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Avsnitt E - ERBJUDANDE Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. E.2b Motiv till erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. 22

23 E.3 Handelsbanken AB (publ) emitterar Warranter per serie. Handelsbanken En beskrivning av erbjudandet förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 20 december E.4 Ej tillämpligt Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Stockholm AB. E.7 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid Beräkning av kostnader som åläggs investeraren var tid gällande prislista. 23