Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende: Med Noteringsdag:

Transkript

1 Warranter Avseende: Sandvik AB, AB SCA ser. B, SEB ser. A, Securitas AB ser. B, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Swedish Match AB, Tele2 AB ser. B, TELIA CO AB, Trelleborg AB ser. B, Volvo AB ser. B Med Noteringsdag: 1 juni 2018 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 21 mars 2018 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakurs förändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod SAN8H 150SHB Sandvik AB Köp 150 0,1 SE SAN8J 160SHB Sandvik AB Köp 160 0,1 SE SAN8J 170SHB Sandvik AB Köp 170 0,1 SE SAN8J 180SHB Sandvik AB Köp 180 0,1 SE SAN8K 185SHB Sandvik AB Köp 185 0,1 SE SAN8L 200SHB Sandvik AB Köp 200 0,1 SE SAN8S 145SHB Sandvik AB Sälj 145 0,1 SE SAN8T 140SHB Sandvik AB Sälj 140 0,1 SE SAN8U 135SHB Sandvik AB Sälj 135 0,1 SE SAN9B 170SHB Sandvik AB Köp 170 0,1 SE SAN9B 190SHB Sandvik AB Köp 190 0,1 SE SAN9B 210SHB Sandvik AB Köp 210 0,1 SE SCA8H 100SHB AB SCA ser. B Köp 100 0,1 SE SCA8T 90SHB AB SCA ser. B Sälj 90 0,1 SE SCA8U 85SHB AB SCA ser. B Sälj 85 0,1 SE SEB8G 80SHB SEB ser. A Köp 80 0,1 SE SEB8H 80SHB SEB ser. A Köp 80 0,1 SE SEB8H 85SHB SEB ser. A Köp 85 0,1 SE SEB8H 90SHB SEB ser. A Köp 90 0,1 SE SEB8I 95SHB SEB ser. A Köp 95 0,1 SE SEB8K 87SHB SEB ser. A Köp 87 0,1 SE SEB8K 92SHB SEB ser. A Köp 92 0,1 SE SEB8L 87SHB SEB ser. A Köp 87 0,1 SE SEB9A 90SHB SEB ser. A Köp 90 0,1 SE SEB9B 90SHB SEB ser. A Köp 90 0,1 SE SEB9B 100SHB SEB ser. A Köp 100 0,1 SE SEC8H 140SHB Securitas AB ser. B Köp 140 0,1 SE SEC8I 135SHB Securitas AB ser. B Köp 135 0,1 SE SEC9A 145SHB Securitas AB ser. B Köp 145 0,1 SE SEC9A 165SHB Securitas AB ser. B Köp 165 0,1 SE SEC9C 155SHB Securitas AB ser. B Köp 155 0,1 SE SEC9C 175SHB Securitas AB ser. B Köp 175 0,1 SE SKA8G 170SHB Skanska AB ser. B Köp 170 0,1 SE SKA8G 190SHB Skanska AB ser. B Köp 190 0,1 SE SKA8L 210SHB Skanska AB ser. B Köp 210 0,1 SE

3 Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod SKA8T 155SHB Skanska AB ser. B Sälj 155 0,1 SE SKA9C 195SHB Skanska AB ser. B Köp 195 0,1 SE SKA9C 215SHB Skanska AB ser. B Köp 215 0,1 SE SKF8J 175SHB SKF AB ser. B Köp 175 0,1 SE SKF8J 195SHB SKF AB ser. B Köp 195 0,1 SE SKF8J 215SHB SKF AB ser. B Köp 215 0,1 SE SKF8T 150SHB SKF AB ser. B Sälj 150 0,1 SE SKF9B 180SHB SKF AB ser. B Köp 180 0,1 SE SKF9B 210SHB SKF AB ser. B Köp 210 0,1 SE SKF9B 230SHB SKF AB ser. B Köp 230 0,1 SE SSA8H 45SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 45 0,2 SE SSA8S 45SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 45 0,2 SE STE8H 170SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 170 0,1 SE STE8I 180SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 180 0,1 SE STE8L 195SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 195 0,1 SE STE9A 190SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 190 0,1 SE STE9A 210SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 210 0,1 SE STE9A 230SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 230 0,1 SE SWE8G 200SHB Swedbank AB ser. A Köp 200 0,1 SE SWE8H 180SHB Swedbank AB ser. A Köp 180 0,1 SE SWE8H 190SHB Swedbank AB ser. A Köp 190 0,1 SE SWE8L 185SHB Swedbank AB ser. A Köp 185 0,1 SE SWE8L 195SHB Swedbank AB ser. A Köp 195 0,1 SE SWE9B 190SHB Swedbank AB ser. A Köp 190 0,1 SE SWE9B 210SHB Swedbank AB ser. A Köp 210 0,1 SE SWE9B 230SHB Swedbank AB ser. A Köp 230 0,1 SE SWM8I 460SHB Swedish Match AB Köp 460 0,05 SE SWM8I 500SHB Swedish Match AB Köp 500 0,05 SE SWM8L 470SHB Swedish Match AB Köp 470 0,05 SE SWM8L 520SHB Swedish Match AB Köp 520 0,05 SE SWM8T 380SHB Swedish Match AB Sälj 380 0,05 SE SWM9C 490SHB Swedish Match AB Köp 490 0,05 SE SWM9C 510SHB Swedish Match AB Köp 510 0,05 SE TEL8G 115SHB Tele2 AB ser. B Köp 115 0,1 SE TEL8H 105SHB Tele2 AB ser. B Köp 105 0,1 SE TEL8H 110SHB Tele2 AB ser. B Köp 110 0,1 SE TEL8H 120SHB Tele2 AB ser. B Köp 120 0,1 SE TEL8I 110SHB Tele2 AB ser. B Köp 110 0,1 SE TEL8I 115SHB Tele2 AB ser. B Köp 115 0,1 SE TEL8I 120SHB Tele2 AB ser. B Köp 120 0,1 SE TEL8T 95SHB Tele2 AB ser. B Sälj 95 0,1 SE TLS8I 48SHB TELIA CO AB Köp 48 0,2 SE TLS9C 45SHB TELIA CO AB Köp 45 0,2 SE TLS9C 50SHB TELIA CO AB Köp 50 0,2 SE TLS9C 54SHB TELIA CO AB Köp 54 0,2 SE TRE8G 215SHB Trelleborg AB ser. B Köp 215 0,1 SE TRE8G 225SHB Trelleborg AB ser. B Köp 225 0,1 SE TRE8I 200SHB Trelleborg AB ser. B Köp 200 0,1 SE TRE9A 220SHB Trelleborg AB ser. B Köp 220 0,1 SE

4 Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod TRE9A 240SHB Trelleborg AB ser. B Köp 240 0,1 SE TRE9A 260SHB Trelleborg AB ser. B Köp 260 0,1 SE VOL8J 150SHB Volvo AB ser. B Köp 150 0,1 SE VOL8J 160SHB Volvo AB ser. B Köp 160 0,1 SE VOL8J 170SHB Volvo AB ser. B Köp 170 0,1 SE VOL8J 180SHB Volvo AB ser. B Köp 180 0,1 SE VOL8K 155SHB Volvo AB ser. B Köp 155 0,1 SE VOL8K 165SHB Volvo AB ser. B Köp 165 0,1 SE VOL8K 175SHB Volvo AB ser. B Köp 175 0,1 SE VOL8K 185SHB Volvo AB ser. B Köp 185 0,1 SE VOL8S 150SHB Volvo AB ser. B Sälj 150 0,1 SE VOL8T 140SHB Volvo AB ser. B Sälj 140 0,1 SE VOL8U 135SHB Volvo AB ser. B Sälj 135 0,1 SE VOL9A 175SHB Volvo AB ser. B Köp 175 0,1 SE VOL9B 170SHB Volvo AB ser. B Köp 170 0,1 SE VOL9B 190SHB Volvo AB ser. B Köp 190 0,1 SE VOL9B 210SHB Volvo AB ser. B Köp 210 0,1 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag SAN8H 150SHB SAN8J 160SHB SAN8J 170SHB SAN8J 180SHB SAN8K 185SHB SAN8L 200SHB SAN8S 145SHB SAN8T 140SHB SAN8U 135SHB SAN9B 170SHB SAN9B 190SHB SAN9B 210SHB SCA8H 100SHB SCA8T 90SHB SCA8U 85SHB SEB8G 80SHB SEB8H 80SHB SEB8H 85SHB SEB8H 90SHB SEB8I 95SHB SEB8K 87SHB SEB8K 92SHB SEB8L 87SHB SEB9A 90SHB SEB9B 90SHB SEB9B 100SHB SEC8H 140SHB SEC8I 135SHB SEC9A 145SHB

5 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag SEC9A 165SHB SEC9C 155SHB SEC9C 175SHB SKA8G 170SHB SKA8G 190SHB SKA8L 210SHB SKA8T 155SHB SKA9C 195SHB SKA9C 215SHB SKF8J 175SHB SKF8J 195SHB SKF8J 215SHB SKF8T 150SHB SKF9B 180SHB SKF9B 210SHB SKF9B 230SHB SSA8H 45SHB SSA8S 45SHB STE8H 170SHB STE8I 180SHB STE8L 195SHB STE9A 190SHB STE9A 210SHB STE9A 230SHB SWE8G 200SHB SWE8H 180SHB SWE8H 190SHB SWE8L 185SHB SWE8L 195SHB SWE9B 190SHB SWE9B 210SHB SWE9B 230SHB SWM8I 460SHB SWM8I 500SHB SWM8L 470SHB SWM8L 520SHB SWM8T 380SHB SWM9C 490SHB SWM9C 510SHB TEL8G 115SHB TEL8H 105SHB TEL8H 110SHB TEL8H 120SHB TEL8I 110SHB TEL8I 115SHB TEL8I 120SHB TEL8T 95SHB TLS8I 48SHB TLS9C 45SHB

6 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag TLS9C 50SHB TLS9C 54SHB TRE8G 215SHB TRE8G 225SHB TRE8I 200SHB TRE9A 220SHB TRE9A 240SHB TRE9A 260SHB VOL8J 150SHB VOL8J 160SHB VOL8J 170SHB VOL8J 180SHB VOL8K 155SHB VOL8K 165SHB VOL8K 175SHB VOL8K 185SHB VOL8S 150SHB VOL8T 140SHB VOL8U 135SHB VOL9A 175SHB VOL9B 170SHB VOL9B 190SHB VOL9B 210SHB

7 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Underliggande Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Sandvik AB Sandvik AB NASDAQ OMX AB SCA ser. B SEB ser. A Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB NASDAQ OMX NASDAQ OMX Securitas AB ser. B Securitas AB NASDAQ OMX Skanska AB ser. B Skanska AB NASDAQ OMX SKF AB ser. B SKF AB NASDAQ OMX SSAB Svenskt Stål AB ser. A SSAB Svenskt Stål AB NASDAQ OMX Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj NASDAQ OMX Swedbank AB ser. A Swedbank AB NASDAQ OMX Swedish Match AB Swedish Match AB NASDAQ OMX Tele2 AB ser. B Tele2 AB NASDAQ OMX TELIA CO AB Telia Company NASDAQ OMX Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB NASDAQ OMX Volvo AB ser. B AB Volvo NASDAQ OMX SE SE SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE SE SE Ytterligare information om Underliggande

8 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 1 juni 2018 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ Stockholm. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Noteringsdag: 1 juni 2018 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på en börs eller annan Handelsplats under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. 8

9 Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 21 mars 2018 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 25 april Stockholm den 1 juni 2018 Svenska Handelsbanken AB (publ) 9

10 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. A.2 Finansiella mellanhänder Ej tillämplig AVSNITT B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Det finns inga för Handelsbanken kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på emittentens affärsutsikter. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek Ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 10

11 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2017 och för det år som slutar 31 mars 2016 och den oreviderade delårsrapporten som slutar den 31 mars 2018 samt revisorernas rapport och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 12,3 13,1 11,7 12,4 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 22,7 25,1 21,6 23,8 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 28,34 31,4 28,3 29,7 1) Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvär deringseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS. Detta alternativa nyckeltal används för att beskriva verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan olika perioder. mkr ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q Eget kapital Justering förmånsbestämda pensionsplaner Justering verkligt värde -reserv Justering säkringsreserv Viktad Utdelning återläggs Summa justerat eget kapital Justerat eget kapital, genomsnitt Justering för konverteringars påverkan på justerat eget kapital Faktiskt genomsnitt på konverterade aktier Capital Markets innehav i SHB-aktier, genomsnitt Justerat eget kapital, årsgenomsnitt Periodens resultat Räntabilitet på eget kapital tot verksamhet 12,3% 13,1% 11,7% 12,4% 2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar: Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat:

12 BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget capital Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2017, Handelsbanken 819 kontor och mötesplatser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbankens aktier är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm. AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Warrant SAN8H 150SHB SE Warrant SAN8J 160SHB SE Warrant SAN8J 170SHB SE

13 Warrant SAN8J 180SHB SE Warrant SAN8K 185SHB SE Warrant SAN8L 200SHB SE Warrant SAN8S 145SHB SE Warrant SAN8T 140SHB SE Warrant SAN8U 135SHB SE Warrant SAN9B 170SHB SE Warrant SAN9B 190SHB SE Warrant SAN9B 210SHB SE Warrant SCA8H 100SHB SE Warrant SCA8T 90SHB SE Warrant SCA8U 85SHB SE Warrant SEB8G 80SHB SE Warrant SEB8H 80SHB SE Warrant SEB8H 85SHB SE Warrant SEB8H 90SHB SE Warrant SEB8I 95SHB SE Warrant SEB8K 87SHB SE Warrant SEB8K 92SHB SE Warrant SEB8L 87SHB SE Warrant SEB9A 90SHB SE Warrant SEB9B 90SHB SE Warrant SEB9B 100SHB SE Warrant SEC8H 140SHB SE Warrant SEC8I 135SHB SE Warrant SEC9A 145SHB SE Warrant SEC9A 165SHB SE Warrant SEC9C 155SHB SE Warrant SEC9C 175SHB SE Warrant SKA8G 170SHB SE Warrant SKA8G 190SHB SE Warrant SKA8L 210SHB SE Warrant SKA8T 155SHB SE Warrant SKA9C 195SHB SE Warrant SKA9C 215SHB SE Warrant SKF8J 175SHB SE Warrant SKF8J 195SHB SE Warrant SKF8J 215SHB SE Warrant SKF8T 150SHB SE Warrant SKF9B 180SHB SE Warrant SKF9B 210SHB SE Warrant SKF9B 230SHB SE Warrant SSA8H 45SHB SE Warrant SSA8S 45SHB SE Warrant STE8H 170SHB SE

14 Warrant STE8I 180SHB SE Warrant STE8L 195SHB SE Warrant STE9A 190SHB SE Warrant STE9A 210SHB SE Warrant STE9A 230SHB SE Warrant SWE8G 200SHB SE Warrant SWE8H 180SHB SE Warrant SWE8H 190SHB SE Warrant SWE8L 185SHB SE Warrant SWE8L 195SHB SE Warrant SWE9B 190SHB SE Warrant SWE9B 210SHB SE Warrant SWE9B 230SHB SE Warrant SWM8I 460SHB SE Warrant SWM8I 500SHB SE Warrant SWM8L 470SHB SE Warrant SWM8L 520SHB SE Warrant SWM8T 380SHB SE Warrant SWM9C 490SHB SE Warrant SWM9C 510SHB SE Warrant TEL8G 115SHB SE Warrant TEL8H 105SHB SE Warrant TEL8H 110SHB SE Warrant TEL8H 120SHB SE Warrant TEL8I 110SHB SE Warrant TEL8I 115SHB SE Warrant TEL8I 120SHB SE Warrant TEL8T 95SHB SE Warrant TLS8I 48SHB SE Warrant TLS9C 45SHB SE Warrant TLS9C 50SHB SE Warrant TLS9C 54SHB SE Warrant TRE8G 215SHB SE Warrant TRE8G 225SHB SE Warrant TRE8I 200SHB SE Warrant TRE9A 220SHB SE Warrant TRE9A 240SHB SE Warrant TRE9A 260SHB SE Warrant VOL8J 150SHB SE Warrant VOL8J 160SHB SE Warrant VOL8J 170SHB SE Warrant VOL8J 180SHB SE Warrant VOL8K 155SHB SE Warrant VOL8K 165SHB SE Warrant VOL8K 175SHB SE

15 Warrant VOL8K 185SHB SE Warrant VOL8S 150SHB SE Warrant VOL8T 140SHB SE Warrant VOL8U 135SHB SE Warrant VOL9A 175SHB SE Warrant VOL9B 170SHB SE Warrant VOL9B 190SHB SE Warrant VOL9B 210SHB SE C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ Stockholm. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Slutdag SAN8H 150SHB SAN8J 160SHB SAN8J 170SHB SAN8J 180SHB SAN8K 185SHB SAN8L 200SHB SAN8S 145SHB SAN8T 140SHB

16 SAN8U 135SHB SAN9B 170SHB SAN9B 190SHB SAN9B 210SHB SCA8H 100SHB SCA8T 90SHB SCA8U 85SHB SEB8G 80SHB SEB8H 80SHB SEB8H 85SHB SEB8H 90SHB SEB8I 95SHB SEB8K 87SHB SEB8K 92SHB SEB8L 87SHB SEB9A 90SHB SEB9B 90SHB SEB9B 100SHB SEC8H 140SHB SEC8I 135SHB SEC9A 145SHB SEC9A 165SHB SEC9C 155SHB SEC9C 175SHB SKA8G 170SHB SKA8G 190SHB SKA8L 210SHB SKA8T 155SHB SKA9C 195SHB SKA9C 215SHB SKF8J 175SHB SKF8J 195SHB SKF8J 215SHB SKF8T 150SHB SKF9B 180SHB SKF9B 210SHB SKF9B 230SHB SSA8H 45SHB SSA8S 45SHB STE8H 170SHB STE8I 180SHB STE8L 195SHB STE9A 190SHB STE9A 210SHB STE9A 230SHB

17 SWE8G 200SHB SWE8H 180SHB SWE8H 190SHB SWE8L 185SHB SWE8L 195SHB SWE9B 190SHB SWE9B 210SHB SWE9B 230SHB SWM8I 460SHB SWM8I 500SHB SWM8L 470SHB SWM8L 520SHB SWM8T 380SHB SWM9C 490SHB SWM9C 510SHB TEL8G 115SHB TEL8H 105SHB TEL8H 110SHB TEL8H 120SHB TEL8I 110SHB TEL8I 115SHB TEL8I 120SHB TEL8T 95SHB TLS8I 48SHB TLS9C 45SHB TLS9C 50SHB TLS9C 54SHB TRE8G 215SHB TRE8G 225SHB TRE8I 200SHB TRE9A 220SHB TRE9A 240SHB TRE9A 260SHB VOL8J 150SHB VOL8J 160SHB VOL8J 170SHB VOL8J 180SHB VOL8K 155SHB VOL8K 165SHB VOL8K 175SHB VOL8K 185SHB VOL8S 150SHB VOL8T 140SHB VOL8U 135SHB VOL9A 175SHB

18 VOL9B 170SHB VOL9B 190SHB VOL9B 210SHB C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis Ytterligare information om Underliggande SAN8H 150SHB Sandvik AB SAN8J 160SHB Sandvik AB SAN8J 170SHB Sandvik AB SAN8J 180SHB Sandvik AB SAN8K 185SHB Sandvik AB SAN8L 200SHB Sandvik AB SAN8S 145SHB Sandvik AB SAN8T 140SHB Sandvik AB SAN8U 135SHB Sandvik AB SAN9B 170SHB Sandvik AB SAN9B 190SHB Sandvik AB SAN9B 210SHB Sandvik AB SCA8H 100SHB AB SCA ser. B SCA8T 90SHB AB SCA ser. B SCA8U 85SHB AB SCA ser. B SEB8G 80SHB SEB ser. A SEB8H 80SHB SEB ser. A SEB8H 85SHB SEB ser. A SEB8H 90SHB SEB ser. A SEB8I 95SHB SEB ser. A SEB8K 87SHB SEB ser. A SEB8K 92SHB SEB ser. A SEB8L 87SHB SEB ser. A SEB9A 90SHB SEB ser. A SEB9B 90SHB SEB ser. A SEB9B 100SHB SEB ser. A SEC8H 140SHB Securitas AB ser. B SEC8I 135SHB Securitas AB ser. B SEC9A 145SHB Securitas AB ser. B SEC9A 165SHB Securitas AB ser. B 18

19 SEC9C 155SHB Securitas AB ser. B SEC9C 175SHB Securitas AB ser. B SKA8G 170SHB Skanska AB ser. B SKA8G 190SHB Skanska AB ser. B SKA8L 210SHB Skanska AB ser. B SKA8T 155SHB Skanska AB ser. B SKA9C 195SHB Skanska AB ser. B SKA9C 215SHB Skanska AB ser. B SKF8J 175SHB SKF AB ser. B SKF8J 195SHB SKF AB ser. B SKF8J 215SHB SKF AB ser. B SKF8T 150SHB SKF AB ser. B SKF9B 180SHB SKF AB ser. B SKF9B 210SHB SKF AB ser. B SKF9B 230SHB SKF AB ser. B SSA8H 45SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A SSA8S 45SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A STE8H 170SHB Stora Enso Oyj ser. R STE8I 180SHB Stora Enso Oyj ser. R STE8L 195SHB Stora Enso Oyj ser. R STE9A 190SHB Stora Enso Oyj ser. R STE9A 210SHB Stora Enso Oyj ser. R STE9A 230SHB Stora Enso Oyj ser. R SWE8G 200SHB Swedbank AB ser. A SWE8H 180SHB Swedbank AB ser. A SWE8H 190SHB Swedbank AB ser. A SWE8L 185SHB Swedbank AB ser. A SWE8L 195SHB Swedbank AB ser. A SWE9B 190SHB Swedbank AB ser. A SWE9B 210SHB Swedbank AB ser. A SWE9B 230SHB Swedbank AB ser. A SWM8I 460SHB Swedish Match AB SWM8I 500SHB Swedish Match AB SWM8L 470SHB Swedish Match AB SWM8L 520SHB Swedish Match AB SWM8T 380SHB Swedish Match AB SWM9C 490SHB Swedish Match AB SWM9C 510SHB Swedish Match AB TEL8G 115SHB Tele2 AB ser. B TEL8H 105SHB Tele2 AB ser. B TEL8H 110SHB Tele2 AB ser. B TEL8H 120SHB Tele2 AB ser. B TEL8I 110SHB Tele2 AB ser. B TEL8I 115SHB Tele2 AB ser. B 19

20 TEL8I 120SHB Tele2 AB ser. B TEL8T 95SHB Tele2 AB ser. B TLS8I 48SHB TELIA CO AB TLS9C 45SHB TELIA CO AB TLS9C 50SHB TELIA CO AB TLS9C 54SHB TELIA CO AB TRE8G 215SHB Trelleborg AB ser. B TRE8G 225SHB Trelleborg AB ser. B TRE8I 200SHB Trelleborg AB ser. B TRE9A 220SHB Trelleborg AB ser. B TRE9A 240SHB Trelleborg AB ser. B TRE9A 260SHB Trelleborg AB ser. B VOL8J 150SHB Volvo AB ser. B VOL8J 160SHB Volvo AB ser. B VOL8J 170SHB Volvo AB ser. B VOL8J 180SHB Volvo AB ser. B VOL8K 155SHB Volvo AB ser. B VOL8K 165SHB Volvo AB ser. B VOL8K 175SHB Volvo AB ser. B VOL8K 185SHB Volvo AB ser. B VOL8S 150SHB Volvo AB ser. B VOL8T 140SHB Volvo AB ser. B VOL8U 135SHB Volvo AB ser. B VOL9A 175SHB Volvo AB ser. B VOL9B 170SHB Volvo AB ser. B VOL9B 190SHB Volvo AB ser. B VOL9B 210SHB Volvo AB ser. B AVSNITT D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 25 april 2018 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) 20

21 och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. AVSNITT E - ERBJUDANDE E.2b Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. 21

22 Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Svenska Handelsbanken emitterar Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 1 juni Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till NASDAQ OMX. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 22