Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende:

Transkript

1 Warranter Avseende: Nokia Oyj, OMXS30 index, Sandvik AB, AB SCA ser. B, SEB ser. A, Securitas AB ser. B, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Tele2 AB ser. B, TELIA CO AB, Trelleborg AB ser. B, Volvo AB ser. B Med Noteringsdag: 20 februari 2017 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 16 mars 2016 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod NOK7E 45SHB Nokia Oyj Köp 45 0,20 SE NOK7E 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,20 SE NOK7F 45SHB Nokia Oyj Köp 45 0,20 SE NOK7H 52SHB Nokia Oyj Köp 52 0,20 SE NOK7P 40SHB Nokia Oyj Sälj 40 0,20 SE NOK7Q 38SHB Nokia Oyj Sälj 38 0,20 SE NOK7R 36SHB Nokia Oyj Sälj 36 0,20 SE NOK8B 55SHB Nokia Oyj Köp 55 0,20 SE OXS7E1550SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7E1650SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7E1750SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7I1550SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7I1650SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7I1750SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7Q1350SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7Q1450SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7R1450SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE SAN7G 125SHB Sandvik AB Köp 125 0,10 SE SAN7G 135SHB Sandvik AB Köp 135 0,10 SE SAN7R 110SHB Sandvik AB Sälj 110 0,10 SE SAN8B 130SHB Sandvik AB Köp 130 0,10 SE SAN8B 140SHB Sandvik AB Köp 140 0,10 SE SAN8C 135SHB Sandvik AB Köp 135 0,10 SE SAN8C 145SHB Sandvik AB Köp 145 0,10 SE SCA7G 275SHB AB SCA ser. B Köp 275 0,05 SE SCA7G 300SHB AB SCA ser. B Köp 300 0,05 SE SCA7Q 250SHB AB SCA ser. B Sälj 250 0,05 SE SCA7R 240SHB AB SCA ser. B Sälj 240 0,05 SE SCA8B 300SHB AB SCA ser. B Köp 300 0,05 SE SCA8B 330SHB AB SCA ser. B Köp 330 0,05 SE SEB7E 110SHB SEB ser. A Köp 110 0,10 SE SEB7G 110SHB SEB ser. A Köp 110 0,10 SE SEB7G 120SHB SEB ser. A Köp 120 0,10 SE SEB7H 130SHB SEB ser. A Köp 130 0,10 SE SEB7O 95SHB SEB ser. A Sälj 95 0,10 SE SEB7Q 90SHB SEB ser. A Sälj 90 0,10 SE SEB8C 135SHB SEB ser. A Köp 135 0,10 SE SEC7F 130SHB Securitas AB ser. B Köp 130 0,10 SE SEC7L 140SHB Securitas AB ser. B Köp 140 0,10 SE SEC7L 155SHB Securitas AB ser. B Köp 155 0,10 SE

3 SEC7R 120SHB Securitas AB ser. B Sälj 120 0,10 SE SKA7Q 190SHB Skanska AB ser. B Sälj 190 0,10 SE SKF8C 220SHB SKF AB ser. B Köp 220 0,10 SE SKF7E 165SHB SKF AB ser. B Köp 165 0,10 SE SKF7E 175SHB SKF AB ser. B Köp 175 0,10 SE SKF7E 185SHB SKF AB ser. B Köp 185 0,10 SE SKF7G 165SHB SKF AB ser. B Köp 165 0,10 SE SKF7G 185SHB SKF AB ser. B Köp 185 0,10 SE SKF7P 150SHB SKF AB ser. B Sälj 150 0,10 SE SKF7Q 145SHB SKF AB ser. B Sälj 145 0,10 SE SKF7R 140SHB SKF AB ser. B Sälj 140 0,10 SE SKF8B 190SHB SKF AB ser. B Köp 190 0,10 SE SKF8B 210SHB SKF AB ser. B Köp 210 0,10 SE STE7F 100SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 100 0,10 SE STE7H 115SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 115 0,10 SE STE7L 110SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 110 0,10 SE STE7L 120SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 120 0,10 SE STE7Q 85SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 85 0,10 SE STE7R 80SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 80 0,10 SE SWE7D 235SHB Swedbank AB ser. A Köp 235 0,05 SE SWE7G 225SHB Swedbank AB ser. A Köp 225 0,05 SE SWE7G 245SHB Swedbank AB ser. A Köp 245 0,05 SE SWE7I 245SHB Swedbank AB ser. A Köp 245 0,05 SE SWE7I 265SHB Swedbank AB ser. A Köp 265 0,05 SE SWE7Q 200SHB Swedbank AB ser. A Sälj 200 0,05 SE SWE7R 190SHB Swedbank AB ser. A Sälj 190 0,05 SE TEL7E 80SHB Tele2 AB ser. B Köp 80 0,10 SE TEL7E 85SHB Tele2 AB ser. B Köp 85 0,10 SE TEL7E 90SHB Tele2 AB ser. B Köp 90 0,10 SE TEL7L 90SHB Tele2 AB ser. B Köp 90 0,10 SE TEL7Q 72SHB Tele2 AB ser. B Sälj 72 0,10 SE TEL8A 95SHB Tele2 AB ser. B Köp 95 0,10 SE TLS7F 36SHB TELIA CO AB Köp 36 0,20 SE TLS7K 38SHB TELIA CO AB Köp 38 0,20 SE TLS7R 32SHB TELIA CO AB Sälj 32 0,20 SE TRE7D 190SHB Trelleborg AB ser. B Köp 190 0,10 SE TRE7Q 165SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 165 0,10 SE VOL7H 135SHB Volvo AB ser. B Köp 135 0,10 SE VOL7Q 100SHB Volvo AB ser. B Sälj 100 0,10 SE VOL7R 95SHB Volvo AB ser. B Sälj 95 0,10 SE VOL7R 105SHB Volvo AB ser. B Sälj 105 0,10 SE VOL8B 135SHB Volvo AB ser. B Köp 135 0,10 SE VOL8B 145SHB Volvo AB ser. B Köp 145 0,10 SE VOL8C 140SHB Volvo AB ser. B Köp 140 0,10 SE VOL8C 150SHB Volvo AB ser. B Köp 150 0,10 SE VOL8F 135SHB Volvo AB ser. B Köp 135 0,10 SE VOL8F 155SHB Volvo AB ser. B Köp 155 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag NOK7E 45SHB NOK7E 50SHB NOK7F 45SHB NOK7H 52SHB NOK7P 40SHB

4 NOK7Q 38SHB NOK7R 36SHB NOK8B 55SHB OXS7E1550SHB OXS7E1650SHB OXS7E1750SHB OXS7I1550SHB OXS7I1650SHB OXS7I1750SHB OXS7Q1350SHB OXS7Q1450SHB OXS7R1450SHB SAN7G 125SHB SAN7G 135SHB SAN7R 110SHB SAN8B 130SHB SAN8B 140SHB SAN8C 135SHB SAN8C 145SHB SCA7G 275SHB SCA7G 300SHB SCA7Q 250SHB SCA7R 240SHB SCA8B 300SHB SCA8B 330SHB SEB7E 110SHB SEB7G 110SHB SEB7G 120SHB SEB7H 130SHB SEB7O 95SHB SEB7Q 90SHB SEB8C 135SHB SEC7F 130SHB SEC7L 140SHB SEC7L 155SHB SEC7R 120SHB SKA7Q 190SHB SKF8C 220SHB SKF7E 165SHB SKF7E 175SHB SKF7E 185SHB SKF7G 165SHB SKF7G 185SHB SKF7P 150SHB SKF7Q 145SHB SKF7R 140SHB SKF8B 190SHB SKF8B 210SHB STE7F 100SHB STE7H 115SHB STE7L 110SHB STE7L 120SHB STE7Q 85SHB STE7R 80SHB SWE7D 235SHB SWE7G 225SHB

5 SWE7G 245SHB SWE7I 245SHB SWE7I 265SHB SWE7Q 200SHB SWE7R 190SHB TEL7E 80SHB TEL7E 85SHB TEL7E 90SHB TEL7L 90SHB TEL7Q 72SHB TEL8A 95SHB TLS7F 36SHB TLS7K 38SHB TLS7R 32SHB TRE7D 190SHB TRE7Q 165SHB VOL7H 135SHB VOL7Q 100SHB VOL7R 95SHB VOL7R 105SHB VOL8B 135SHB VOL8B 145SHB VOL8C 140SHB VOL8C 150SHB VOL8F 135SHB VOL8F 155SHB Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 5

6 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Nokia Oyj Sandvik AB AB SCA ser. B SEB ser. A Securitas AB ser. B Skanska AB ser. B SKF AB ser. B Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Tele2 AB ser. B TELIA CO AB Trelleborg AB ser. B Volvo AB ser. B Emittent av Underliggande Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB Securitas AB Skanska AB SKF AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Tele2 AB Telia Company Trelleborg AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande FI SE SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE SE Underliggande Indexberäknare Ytterligare information om underliggande OMXS30 Index Beskrivning: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till 6

7 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 20 februari 2017 Villkor för erbjudandet: Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs eller marknadsplats (tex handelsplattform). Noteringsdag: 20 februari 2017 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på börs eller marknadsplats (tex handelsplattform) under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 16 mars 2016 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 8 februari Stockholm den 20 februari 2017 Svenska Handelsbanken AB (publ) 7

8 OMXS30 TM The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The Group, Inc. or its affiliates (, with its affiliates, are referred to as the "Corporations"). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Product(s). The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the OMXS30 TM to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ)("licensee") is in the licensing of the Nasdaq, OMX,, and OMXS30 TM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 TM which is determined, composed and calculated by without regard to Licensee or the Product(s). has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30 TM. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). The Corporations do not guarantee the accuracy and/or uninterrupted calculation of the OMXS30 TM or any data included therein. The Corporations make no warranty, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the OMXS30 TM or any data included therein. The Corporations make no express or implied warranties, and expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the OMXS30 TM or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Corporations have any liability for any lost profits or special, incidental, punitive, indirect, or consequential damages, even if notified of the possibility of such damages. 8

9 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Utvecklingen av den globala ekonomin är präglad av fortsatt osäkerhet och volatilitet; USA:s ekonomi växer något starkare medan tillväxten i euroområdet är svagare. Händelser som devalveringen i Kina och oro för den ekonomiska tillväxten i Asien, fallande råvarupriser och geopolitisk utveckling är några bidragande orsaker. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen stabil med ett lågt inflationstryck och expansiv penningpolitik B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek Ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 9

10 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och bokslutskommunikén som slutar den 31 december NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2016 ÅR 2015 ÅR 2014 Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,1 13,5 13,4 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 25,1 21,2 20,4 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 31,4 27,2 25,6 1) Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR ) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 ÅR 2014 Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 ÅR 2014 Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder:

11 Eget kapital Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av bokslutskommunikén. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2015, Handelsbanken 849 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant NOK7E 45SHB SE Warrant NOK7E 50SHB SE Warrant NOK7F 45SHB SE Warrant NOK7H 52SHB SE Warrant NOK7P 40SHB SE Warrant NOK7Q 38SHB SE Warrant NOK7R 36SHB SE Warrant NOK8B 55SHB SE Warrant OXS7E1550SHB SE Warrant OXS7E1650SHB SE Warrant OXS7E1750SHB SE Warrant OXS7I1550SHB SE Warrant OXS7I1650SHB SE Warrant OXS7I1750SHB SE Warrant OXS7Q1350SHB SE Warrant OXS7Q1450SHB SE

12 Warrant OXS7R1450SHB SE Warrant SAN7G 125SHB SE Warrant SAN7G 135SHB SE Warrant SAN7R 110SHB SE Warrant SAN8B 130SHB SE Warrant SAN8B 140SHB SE Warrant SAN8C 135SHB SE Warrant SAN8C 145SHB SE Warrant SCA7G 275SHB SE Warrant SCA7G 300SHB SE Warrant SCA7Q 250SHB SE Warrant SCA7R 240SHB SE Warrant SCA8B 300SHB SE Warrant SCA8B 330SHB SE Warrant SEB7E 110SHB SE Warrant SEB7G 110SHB SE Warrant SEB7G 120SHB SE Warrant SEB7H 130SHB SE Warrant SEB7O 95SHB SE Warrant SEB7Q 90SHB SE Warrant SEB8C 135SHB SE Warrant SEC7F 130SHB SE Warrant SEC7L 140SHB SE Warrant SEC7L 155SHB SE Warrant SEC7R 120SHB SE Warrant SKA7Q 190SHB SE Warrant SKF8C 220SHB SE Warrant SKF7E 165SHB SE Warrant SKF7E 175SHB SE Warrant SKF7E 185SHB SE Warrant SKF7G 165SHB SE Warrant SKF7G 185SHB SE Warrant SKF7P 150SHB SE Warrant SKF7Q 145SHB SE Warrant SKF7R 140SHB SE Warrant SKF8B 190SHB SE Warrant SKF8B 210SHB SE Warrant STE7F 100SHB SE Warrant STE7H 115SHB SE Warrant STE7L 110SHB SE Warrant STE7L 120SHB SE Warrant STE7Q 85SHB SE Warrant STE7R 80SHB SE Warrant SWE7D 235SHB SE Warrant SWE7G 225SHB SE

13 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad Warrant SWE7G 245SHB SE Warrant SWE7I 245SHB SE Warrant SWE7I 265SHB SE Warrant SWE7Q 200SHB SE Warrant SWE7R 190SHB SE Warrant TEL7E 80SHB SE Warrant TEL7E 85SHB SE Warrant TEL7E 90SHB SE Warrant TEL7L 90SHB SE Warrant TEL7Q 72SHB SE Warrant TEL8A 95SHB SE Warrant TLS7F 36SHB SE Warrant TLS7K 38SHB SE Warrant TLS7R 32SHB SE Warrant TRE7D 190SHB SE Warrant TRE7Q 165SHB SE Warrant VOL7H 135SHB SE Warrant VOL7Q 100SHB SE Warrant VOL7R 95SHB SE Warrant VOL7R 105SHB SE Warrant VOL8B 135SHB SE Warrant VOL8B 145SHB SE Warrant VOL8C 140SHB SE Warrant VOL8C 150SHB SE Warrant VOL8F 135SHB SE Warrant VOL8F 155SHB SE Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs eller marknadsplats (tex handelsplattform). 13

14 C.15 Beskrivning av investeringen Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Värdepappersnamn Slutdag Stängnings- eller förfallodatum etc NOK7E 45SHB NOK7E 50SHB NOK7F 45SHB NOK7H 52SHB NOK7P 40SHB NOK7Q 38SHB NOK7R 36SHB NOK8B 55SHB OXS7E1550SHB OXS7E1650SHB OXS7E1750SHB OXS7I1550SHB OXS7I1650SHB OXS7I1750SHB OXS7Q1350SHB OXS7Q1450SHB OXS7R1450SHB SAN7G 125SHB SAN7G 135SHB SAN7R 110SHB SAN8B 130SHB SAN8B 140SHB SAN8C 135SHB SAN8C 145SHB SCA7G 275SHB SCA7G 300SHB SCA7Q 250SHB SCA7R 240SHB SCA8B 300SHB SCA8B 330SHB SEB7E 110SHB

15 SEB7G 110SHB SEB7G 120SHB SEB7H 130SHB SEB7O 95SHB SEB7Q 90SHB SEB8C 135SHB SEC7F 130SHB SEC7L 140SHB SEC7L 155SHB SEC7R 120SHB SKA7Q 190SHB SKF8C 220SHB SKF7E 165SHB SKF7E 175SHB SKF7E 185SHB SKF7G 165SHB SKF7G 185SHB SKF7P 150SHB SKF7Q 145SHB SKF7R 140SHB SKF8B 190SHB SKF8B 210SHB STE7F 100SHB STE7H 115SHB STE7L 110SHB STE7L 120SHB STE7Q 85SHB STE7R 80SHB SWE7D 235SHB SWE7G 225SHB SWE7G 245SHB SWE7I 245SHB SWE7I 265SHB SWE7Q 200SHB SWE7R 190SHB TEL7E 80SHB TEL7E 85SHB TEL7E 90SHB TEL7L 90SHB TEL7Q 72SHB TEL8A 95SHB TLS7F 36SHB TLS7K 38SHB TLS7R 32SHB TRE7D 190SHB

16 TRE7Q 165SHB VOL7H 135SHB VOL7Q 100SHB VOL7R 95SHB VOL7R 105SHB VOL8B 135SHB VOL8B 145SHB VOL8C 140SHB VOL8C 150SHB VOL8F 135SHB VOL8F 155SHB C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis Ytterligare information om Underliggande NOK7E 45SHB Nokia Oyj NOK7E 50SHB Nokia Oyj NOK7F 45SHB Nokia Oyj NOK7H 52SHB Nokia Oyj NOK7P 40SHB Nokia Oyj NOK7Q 38SHB Nokia Oyj NOK7R 36SHB Nokia Oyj NOK8B 55SHB Nokia Oyj OXS7E1550SHB OMXS30 OXS7E1650SHB OMXS30 OXS7E1750SHB OMXS30 OXS7I1550SHB OMXS30 OXS7I1650SHB OMXS30 OXS7I1750SHB OMXS30 OXS7Q1350SHB OMXS30 OXS7Q1450SHB OMXS30 OXS7R1450SHB OMXS30 SAN7G 125SHB Sandvik AB SAN7G 135SHB Sandvik AB SAN7R 110SHB Sandvik AB SAN8B 130SHB Sandvik AB SAN8B 140SHB Sandvik AB 16

17 SAN8C 135SHB Sandvik AB SAN8C 145SHB Sandvik AB SCA7G 275SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA7G 300SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA7Q 250SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA7R 240SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA8B 300SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA8B 330SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SEB7E 110SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7G 110SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7G 120SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7H 130SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7O 95SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7Q 90SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB8C 135SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEC7F 130SHB Securitas AB SEC7L 140SHB Securitas AB SEC7L 155SHB Securitas AB SEC7R 120SHB Securitas AB SKA7Q 190SHB Skanska AB SKF8C 220SHB SKF AB SKF7E 165SHB SKF AB SKF7E 175SHB SKF AB SKF7E 185SHB SKF AB SKF7G 165SHB SKF AB SKF7G 185SHB SKF AB SKF7P 150SHB SKF AB SKF7Q 145SHB SKF AB SKF7R 140SHB SKF AB SKF8B 190SHB SKF AB SKF8B 210SHB SKF AB STE7F 100SHB Stora Enso Oyj STE7H 115SHB Stora Enso Oyj STE7L 110SHB Stora Enso Oyj STE7L 120SHB Stora Enso Oyj STE7Q 85SHB Stora Enso Oyj STE7R 80SHB Stora Enso Oyj SWE7D 235SHB Swedbank AB SWE7G 225SHB Swedbank AB SWE7G 245SHB Swedbank AB 17

18 SWE7I 245SHB Swedbank AB SWE7I 265SHB Swedbank AB SWE7Q 200SHB Swedbank AB SWE7R 190SHB Swedbank AB TEL7E 80SHB Tele2 AB TEL7E 85SHB Tele2 AB TEL7E 90SHB Tele2 AB TEL7L 90SHB Tele2 AB TEL7Q 72SHB Tele2 AB TEL8A 95SHB Tele2 AB TLS7F 36SHB Telia Company TLS7K 38SHB Telia Company TLS7R 32SHB Telia Company TRE7D 190SHB Trelleborg AB TRE7Q 165SHB Trelleborg AB VOL7H 135SHB AB Volvo VOL7Q 100SHB AB Volvo VOL7R 95SHB AB Volvo VOL7R 105SHB AB Volvo VOL8B 135SHB AB Volvo VOL8B 145SHB AB Volvo VOL8C 140SHB AB Volvo VOL8C 150SHB AB Volvo VOL8F 135SHB AB Volvo VOL8F 155SHB AB Volvo Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 8 februari 2017 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. 18

19 Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Avsnitt E - ERBJUDANDE Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. E.2b Motiv till erbjudandet E.3 Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Svenska Handelsbanken emitterar Warranter per serie. Handelsbanken En beskrivning av erbjudandet förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. 19

20 Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Markets, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 20 februari E.4 Ej tillämpligt Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till. E.7 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid Beräkning av kostnader som åläggs investeraren var tid gällande prislista. 20