Pressmeddelande Stockholm, 10 april 2017

Transkript

1 Pressmeddelande Stockholm, 0 april 207 Förändringar i SCAs finansiella rapportering från och med delårsrapport Q 207 I SCAs delårsrapport för första kvartalet 207 som publiceras den 27 april 207 kommer hygienverksamheten redovisas som resultat från avvecklad verksamhet för värdeöverföring. SCA kommer även att publicera en delårsrapport för första kvartalet 207 för SCAs hygienverksamhet, SCA Hygiene AB. Efter den beslutade delningen kommer SCA Hygiene AB att byta namn till Essity. Dessutom kommer finansiell information att publiceras om den kombinerade skogsindustri- och hygienverksamheten. Segmentsrapporteringen kommer att förändras från och med första kvartalet 207 vad gäller affärsområdena för SCA, det blivande skogsbolaget, samt för SCA Hygiene AB, det blivande hygien- och hälsobolaget Essity. Vad gäller SCA, det blivande skogsbolaget, kommer följande fyra affärsområden att redovisas: Skog Trä Massa Papper Affärsområdet Skog förvaltar 2,6 miljoner hektar skogsmark varav 2 miljoner brukas och försörjer SCAs svenska industrier med virke. Ungefär lika stor mängd virke som avverkas från den egna skogen köps in från andra skogsägare. Restprodukter går till energiproduktion. Affärsområdet Trä omfattar fem sågverk i Sverige, träförädlingsenheter med hyvlerier i Sverige, Frankrike och Storbritannien samt distributions- och grossistverksamhet. Restprodukter går till energiproduktion. Affärsområdet Massa producerar sulfatmassa och kemisk termomekanisk massa (CTMP). Massan tillverkas i Östrand. Affärsområdet Papper består av tryckpapper som tillverkas i Ortviken och används för tidskrifter, kataloger och reklamtryck samt förpackningspapper (kraftliner) som tillverkas i Obbola och Munksund. För ytterligare information, kontakta: Karl Stoltz, Media Relations Manager, Johan Karlsson, Vice President Investor Relations, SCA är ett ledande globalt hygien- och skogsindustriföretag som hållbart utvecklar, tillverkar och säljer personliga hygienprodukter, mjukpapper och skogsindustriprodukter. Genom det nyligen förvärvade bolaget BSN medical tillhandahåller koncernen produkter inom sårvård, kompressionsbehandling och ortopedi. Försäljning sker i cirka 50 länder under många starka varumärken, som de globalt ledande TENA och Tork samt andra varumärken som exempelvis Leukoplast, Libero, Libresse, Lotus, Nosotras, Saba, Tempo, Vinda och Zewa. Som Europas största privata skogsägare, lägger SCA stor vikt vid att bedriva ett hållbart skogsbruk. 206 hade SCA omkring medarbetare och omsättningen var cirka 7 miljarder kronor (2,4 miljarder euro). SCA grundades 929, har sitt huvudkontor i Stockholm, och är noterat på Nasdaq Stockholm. SCA vill öka välbefinnande genom ledande lösningar inom hygien och hälsa. För mer information, besök

2 Vad gäller SCA Hygiene AB, det blivande hygien- och hälsobolaget Essity, kommer följande tre affärsområden att redovisas: Personal Care Consumer Tissue Professional Hygiene Affärsområdet Personal Care inkluderar Incontinence Products, Feminine Care, Baby Care och Medical Solutions. Affärsområdet Consumer Tissue inkluderar toalett- och hushållspapper, näsdukar, ansikts-, våt- och pappersservetter. Affärsområdet Professional Hygiene riktar sig till institutioner och företag och inkluderar kompletta hygienlösningar bestående av toalettpapper, pappershanddukar, pappersservetter, handtvål, handlotion, handdesinfektion, behållare, rengörings- och avtorkningsprodukter, sensorteknik, service och underhåll. Baserat på ovanstående har resultat- och balansräkningar, operativ kassaflödesanalys, kassaflödesanalys samt affärsområdesrapportering för helår 204, 205 samt 206 omräknats. Resultaträkning och affärsområdesrapportering har även omräknats för fjärde kvartalet 205 och samtliga kvartal 206. Vid omräkningen av SCAs samt den kombinerade skogsindustri- och hygienverksamhetens historiska resultaträkningar har nettoomsättningen förändrats som en följd av en förändrad redovisning av byten av vedråvara inom SCAs affärsområde Skog. SCA, det blivande skogsbolaget, kommer ha en kostnadsslagsindelad resultaträkning. Resultaträkningarna och affärsområdesrapporteringen för 204, 205, 206, fjärde kvartalet 205 och samtliga kvartal för 206 har omräknats baserat på detta. SCA Hygiene AB, det blivande hygien- och hälsobolaget Essity, kommer ha en funktionsindelad resultaträkning som inkluderar EBITA (Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar). Resultaträkningarna och affärsområdesrapporteringen för 204, 205, 206, fjärde kvartalet 205 och samtliga kvartal för 206 har omräknats baserat på detta. Omräknad finansiell information följer nedan. För ytterligare information, kontakta: Karl Stoltz, Media Relations Manager, Johan Karlsson, Vice President Investor Relations, SCA är ett ledande globalt hygien- och skogsindustriföretag som hållbart utvecklar, tillverkar och säljer personliga hygienprodukter, mjukpapper och skogsindustriprodukter. Genom det nyligen förvärvade bolaget BSN medical tillhandahåller koncernen produkter inom sårvård, kompressionsbehandling och ortopedi. Försäljning sker i cirka 50 länder under många starka varumärken, som de globalt ledande TENA och Tork samt andra varumärken som exempelvis Leukoplast, Libero, Libresse, Lotus, Nosotras, Saba, Tempo, Vinda och Zewa. Som Europas största privata skogsägare, lägger SCA stor vikt vid att bedriva ett hållbart skogsbruk. 206 hade SCA omkring medarbetare och omsättningen var cirka 7 miljarder kronor (2,4 miljarder euro). SCA grundades 929, har sitt huvudkontor i Stockholm, och är noterat på Nasdaq Stockholm. SCA vill öka välbefinnande genom ledande lösningar inom hygien och hälsa. För mer information, besök 2

3 DEN KOMBINERADE SKOGSINDUSTRI- OCH HYGIENVERKSAMHETEN JUSTERAD RESULTATUTVECKLING Nettoomsättning Justerad kostnad för sålda varor Justerat bruttoresultat Justerade försäljnings- och administrationskostnader Justerat rörelseresultat Finansiella poster Justerat resultat före skatt Justerade skatter Justerat resultat för perioden Resultat per aktie, SEK - moderbolagets aktieägare - efter utspädningseffekter 7,93 9,97 9,40,99 3,0 0, 2,74 4,03 Justerade Marginaler (%) Bruttomarginal 27,2 26, 25,8 27,4 28,0 27, 26,3 26,7 Rörelsemarginal 2,0,4,5 2, 2,6,8,6 2,0 Finansnettomarginal -0,8-0,8-0,9-0,9-0,6-0,5 -,2-0,9 Vinstmarginal,2 0,6 0,6,2 2,0,3 0,4, Skatter -4, -2,9-2,6-3,9-2,4-7,5-2,6-3,6 Nettomarginal 7, 7,7 8,0 7,3 9,6 3,8 7,8 7,5 3

4 DEN KOMBINERADE SKOGSINDUSTRI- OCH HYGIENVERKSAMHETEN RAPPORT ÖVER RESULTAT Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Jämförelsestörande poster, Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Jämförelsestörande poster inklusive nedskrivningar, Intäkter från andelar i intresseföretag och joint ventures Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Skatter Periodens resultat Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie, SEK - moderbolagets aktieägare total verksamhet - före utspädningseffekter 7,93 9,97 9,40,99 3,0 0, 2,74 4,03 - efter utspädningseffekter 7,93 9,97 9,40,99 3,0 0, 2,74 4, :4 206:3 206:2 206: 205:4 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Medelantal aktier före utspädning, miljoner 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 Medelantal aktier efter utspädning, miljoner 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 Varav avskrivningar Fördelning jämförelsestörande poster per funktion Kostnad för såld vara Försäljnings- och administrationskostnader Nedskrivningar m.m Finansiella poster Summa jämförelsestörande poster Bruttomarginal 26,8 25,8 25,3 27,2 26,8 26,7 26,2 26,5 Rörelsemarginal 9,7 9,6 0, 9,8 0,2 8,0 0,9 4,4 Finansnettomarginal -0,8-0,8-0,9-0,9-0,6-0,5 -,2-0,9 Vinstmarginal 8,9 8,8 9,2 8,9 9,6 7,5 9,7 3,5 Skatter -3,7-2,2-2,4-3,7 -,6-7,2-2,5-3,4 Nettomarginal 5,2 6,6 6,8 5,2 8,0 0,3 7,2 0, Justerade, exklusive jämförelsestörande poster: :4 206:3 206:2 206: 205:4 Bruttomarginal 27,2 26, 25,8 27,4 28,0 27, 26,3 26,7 Rörelsemarginal 2,0,4,5 2, 2,6,8,6 2,0 Finansnettomarginal -0,8-0,8-0,9-0,9-0,6-0,5 -,2-0,9 Vinstmarginal,2 0,6 0,6,2 2,0,3 0,4, Skatter -4, -2,9-2,6-3,9-2,4-7,5-2,6-3,6 Nettomarginal 7, 7,7 8,0 7,3 9,6 3,8 7,8 7,5 4

5 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET RESULTATUTVECKLING Nettoomsättning Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA),2, Jämförelsestörande poster Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 2, Justerat rörelseresultat,2, Jämförelsestörande poster nedskrivningar Rörelseresultat 2, Finansiella poster Resultat före skatt 2, Justerat resultat före skatt,2, Skatter Justerade skatter Resultat från avvecklad verksamhet för värdeöverföring Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet Justerat periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet Resultat per aktie total verksamhet, SEK 7,93 9,97 9,38,99 3,0 0, 2,74 4,02 Resultat per aktie kvarvarande verksamhet, SEK 2,52,24,96 0,59 0,63 0,72 0,58 0,54 2 Inklusive vinster på skogsbyten, före skatt Inklusive omvärdering skogstillgångar

6 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET JUSTERAD RESULTATUTVECKLING Nettoomsättning Justerade rörelsens kostnader Intäkter från andelar i intresseföretag och joint ventures Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA),2, Avskrivningar Justerat rörelseresultat,2, Finansiella poster Justerat resultat före skatt,2, Justerade skatter Justerat periodens resultat från kvarvarande verksamhet,2, Resultat från avvecklad verksamhet för värdeöverföring Justerat periodens resultat för kvarvarande och avvecklad verksamhet Inklusive vinster på skogsbyten, före skatt Inklusive omvärdering skogstillgångar Resultat per aktie, SEK - moderbolagets aktieägare - efter utspädningseffekter 7,93 9,97 9,39,99 3,0 0, 2,74 4,03 Justerade Marginaler (%) Justerad EBITDA-marginal,2,3 2,3 23,2 23,9 2,0 22,3 20,4 2,4 22,6 Justerad rörelsemarginal,2,3 4,0 5,8 6, 3,7 5,3 3, 4, 5,5 Finansnettomarginal -0,5-0,8 -,4-0,6-0,5-0,5-0,6-0,7 Justerad vinstmarginal,2,3 3,5 5,0 4,7 3, 4,8 2,6 3,5 4,8 Justerade skatter -2,7-3,5-3, -2,5-3, -2,7-2,7-3,4 Justerad nettomarginal 0,8,5,6 0,6,7 9,9 0,8,4 2 Inklusive vinster på skogsbyten, före skatt Inklusive omvärdering skogstillgångar

7 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET RAPPORT ÖVER RESULTAT Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Förändring av varulager Värdeförändring i biologiska tillgångar Råvaror och förnödenheter Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Intäkter från andelar i intresseföretag och joint ventures Jämförelsestörande poster Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Avskrivningar Jämförelsestörande poster Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Skatter Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Avvecklad verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet för värdeöverföring Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet Innehav utan bestämmande inflytande Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet för värdeöverföring Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet Medelantal aktier före utspädning, miljoner 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 Medelantal aktier efter utspädning, miljoner 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 Resultat per aktie, SEK - moderbolagets aktieägare total verksamhet - före utspädningseffekter 7,93 9,97 9,39,99 3,0 0, 2,74 4,02 - efter utspädningseffekter 7,93 9,97 9,39,99 3,0 0, 2,74 4,02 Resultat per aktie, SEK - moderbolagets aktieägare kvarvarande verksamhet - före utspädningseffekter 2,52,24,97 0,59 0,63 0,72 0,58 0,54 - efter utspädningseffekter 2,52,24,97 0,59 0,63 0,72 0,58 0,54 Fördelning jämförelsestörande poster per kostnadsslag Rörelsens kostnader Nedskrivningar Summa jämförelsestörande poster Procent :4 206:3 206:2 206: 205:4 EBITDA-marginal 22,0 23,4 2,4 20,8 22,4 23,5 2,4 20,7 Rörelsemarginal 4,8 7,8 3,5 3,5 5,4 6, 4, 3,6 Finansnettomarginal -0,5-0,8 -,4-0,6-0,5-0,5-0,6-0,7 Vinstmarginal 4,3 7,0 2, 2,9 4,9 5,6 3,5 2,9 Skatter -2,7 -,6-3, -2,4-3, -2,6-2,7-3,0 Nettomarginal,6 5,4 9,0 0,5,8 3,0 0,8 9,9 Justerade, exklusive jämförelsestörande poster: EBITDA-marginal 2,3 23,2 23,9 2,0 22,3 20,4 2,4 22,6 Rörelsemarginal 4,0 5,8 6, 3,7 5,3 3, 4, 5,5 Finansnettomarginal -0,5-0,8 -,4-0,6-0,5-0,5-0,6-0,7 Vinstmarginal 3,5 5,0 4,7 3, 4,8 2,6 3,5 4,8 Skatter -2,7-3,5-3, -2,5-3, -2,7-2,7-3,4 Nettomarginal 0,8,5,6 0,6,7 9,9 0,8,4 7

8 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET OPERATIV KASSAFLÖDESANALYS MSEK Kassamässigt rörelseöverskott Förändring av rörelsekapital Löpande netto investeringar Strukturkostnader m.m Operativt kassaflöde Finansiella poster Skattebetalning Övrigt 2 3 Rörelsens kassaflöde Företagsförvärv Strategiska investeringar i anläggningar Avyttringar Kassaflöde före utdelning Utdelning Kassaflöde efter utdelning Transaktioner med ägare Nettokassaflöde hänförligt till avvecklad verksamhet för värdeöverföring Nettokassaflöde från kvarvarande och avvecklad verksamhet Nettolåneskuld vid periodens början Nettokassaflöde Omvärderingar mot eget kapital Omräkningsdifferenser Nettolåneskuld vid periodens slut varav hänförligt till avvecklad verksamhet för värdeöverföring Skuldsättningsgrad, ggr 0,44 0,39 0,49 Skuldbetalningsförmåga, % 8 0 8

9 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET KASSAFLÖDESANALYS MSEK Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring i varulager Förändring i rörelsefordringar Förändring i rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Företagsförvärv Avyttringar Investering i materiella och immateriella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Utbetalning av lån till utomstående Försäljning av värdepapper Återbetalning av lån från utomstående Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Nyupplåning Amortering av lån Utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde från kvarvarande och avvecklad verksamhet Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut varav avvecklad verksamhet för värdeöverföring Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 22,06 9,84 6,86 Avstämning mot den operativa kassaflödesanalysen Periodens kassaflöde Avgår: Utbetalning av lån till utomstående Återbetalning av lån från utomstående Försäljning av värdepapper Nyupplåning Finansiell skuld vid (tilläggsköpeskilling) förvärv Tillkommer: Nettolåneskuld i förvärvade och avyttrade verksamheter Amortering av lån Investering via finansiell lease Upplupna räntor 8 64 Nettokassaflöde enligt operativ kassaflödesanalys Av- och nedskrivning av anläggningstillgångar Verkligt värdevärdering/nettotillväxt av skogstillgångar Resultat vid försäljning/byten av tillgångar Ej utbetalt avseende effektiviseringsprogram Resultat vid avyttringar Utbetalningar avseende effektiviseringsprogram, redan skuldfört Reservering för pågående konkurrensmål Resultat vid försäljning av värdepapper Övrigt Summa

10 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET BALANSRÄKNING MSEK 3 december december december 204 Tillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Byggnader, mark, maskiner och inventarier Biologiska tillgångar Innehav i joint venture och intresseföretag Aktier och andelar Överskott i fonderade pensionsplaner Långfristiga finansiella tillgångar Uppskjutna skattefordringar Andra långfristiga tillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Kortfristiga finansiella fordringar Anläggningstillgångar som innehas för försäljning Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar kvarvarande och avvecklad verksamhet Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Skulder Långfristiga finansiella skulder Avsättningar för pensioner Uppskjutna skatteskulder Övriga långfristiga avsättningar Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga finansiella skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Kortfristiga avsättningar Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder kvarvarande och avvecklad verksamhet

11 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET BALANSRÄKNING, FORTSÄTTNING MSEK 3 december december december 204 Skuldsättningsgrad, ggr 0,44 0, Soliditet 44% 46% 44% Eget kapital Eget kapital per aktie, SEK Avkastning på eget kapital 7,9% 9,9% 0,2% Avkastning på eget kapital, exklusive jämförelsestörande poster 7,8%,2%,9% Sysselsatt kapital - Total verksamhet Kvarvarande verksamhet Varav rörelsekapital - Total verksamhet Kvarvarande verksamhet Avkastning på sysselsatt kapital* - Total verksamhet 0,% 0,% 9,9% - Kvarvarande verksamhet 5,8% 3,3% 5,4% Avkastning på sysselsatt kapital*, exklusive jämförelsestörande poster - Total verksamhet 2,5% 2,0%,2% - Kvarvarande verksamhet 5,5% 6,6% 6,4% Nettolåneskuld - Total verksamhet Kvarvarande verksamhet Avsättningar för strukturkostnader ingår i balansräkningen enligt följande: - Övriga avsättningar ** Rörelseskulder * rullande 2 månaders ** varav avsättningar för skatterisker

12 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET NETTOOMSÄTTNING Skog Trä Massa Papper Internleveranser Summa nettoomsättning JUSTERAT RÖRELSERESULTAT PER AFFÄRSOMRÅDE Skog 2, Trä Massa Papper Övrigt Totalt,2, Inklusive vinster på skogsbyten, före skatt Inklusive omvärdering skogstillgångar OPERATIVT KASSAFLÖDE PER AFFÄRSOMRÅDE Skog Trä Massa Papper Övrigt Totalt

13 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET SKOG Nettoomsättning Justerat EBITDA, Avskrivningar enligt plan Justerat rörelseresultat, Operativt kassaflöde Justerad EBITDA-marginal, %,2 24,9 23,7 23,8 26, 23,4 25,3 24,7 26,5 Justerad rörelsemarginal, %,2 22,7 2,7 2,7 23,9 2,3 23, 22,5 24,2 Justerad avkastning på sysselsatt kapital, %,2 4,3 4,2 4,5 4,7 4, 4,4 6, 4,6 Skörd av egen skog, tusen m Omvärdering skogsinnehav Inklusive vinster på skogsbyten före skatt TRÄ Nettoomsättning Justerat EBITDA Avskrivningar enligt plan Justerat rörelseresultat Operativt kassaflöde Justerad EBITDA-marginal, % 9,8 9,0,8,8 0,8 9,4 6,9 5,5 Justerad rörelsemarginal, % 6, 5,3 7,8 7,9 7,2 6,2 3,0,3 Justerad avkastning på sysselsatt kapital, %,6 0, 5,4 4,6 2,,5 4,9 0,6 Leveranser, Trävaror, tusen m MASSA Nettoomsättning Justerat EBITDA Avskrivningar enligt plan Justerat rörelseresultat Operativt kassaflöde Justerad EBITDA-marginal, % 2,3 35, 30,5 5,3 24,0 8,9 27,2 34, Justerad rörelsemarginal, % 0,9 27,5 2,9 5,5 4,5 7,0 6,5 25,4 Justerad avkastning på sysselsatt kapital, % 7,2 32,0 24,5 3,3 8,7 2,7 6,0 23,8 Leveranser, Massa, tusen ton

14 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET PAPPER Nettoomsättning Justerat EBITDA Avskrivningar enligt plan Justerat rörelseresultat Operativt kassaflöde Justerad EBITDA-marginal, % 4,6 5, 5, 3,8 5,6 3,7 5,2 6,7 Justerad rörelsemarginal, % 7,6 7,3 6,9 7,0 8,9 6,2 8,2 0, Justerad avkastning på sysselsatt kapital, % 8,5 8,5 7,8 7,7,8 8,9 8,0 3,9 Leveranser, Tryckpapper, tusen ton Leveranser, Kraftliner, tusen ton

15 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET ALTERNATIVA NYCKELTAL (APM) För definitioner se not A2 i SCAs årsredovisning 206. SYSSELSATT KAPITAL MSEK Totala tillgångar Finansiella tillgångar Långfristiga ej räntebärande skulder Kortfristiga ej räntebärande skulder Sysselsatt kapital RÖRELSEKAPITAL MSEK Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Justeringar Rörelsekapital NETTOLÅNESKULD MSEK Överskott i fonderade pensionsplaner Långfristiga finansiella tillgångar Kortfristiga finansiella tillgångar Likvida medel Finansiella tillgångar Långfristiga finansiella skulder Avsättningar för pensioner Kortfristiga finansiella skulder Finansiella skulder Nettolåneskuld Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat Avskrivningar Jämförelsestörande poster Avskrivningar i jämförelsestörande poster Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar

16 SCA, DET BLIVANDE SKOGSBOLAGET ALTERNATIVA NYCKELTAL (APM), FORTSÄTTNING SYSSELSATT KAPITAL Skog Trä Massa Papper Övrigt Summa sysselsatt kapital OPERATIVT KASSAFLÖDE Skog Kassamässigt rörelseöverskott Förändring av rörelsekapital Löpande netto investeringar Strukturkostnader m.m Operativt kassaflöde Trä Kassamässigt rörelseöverskott Förändring av rörelsekapital Löpande netto investeringar Strukturkostnader m.m Operativt kassaflöde Massa Kassamässigt rörelseöverskott Förändring av rörelsekapital Löpande netto investeringar Strukturkostnader m.m Operativt kassaflöde Papper Kassamässigt rörelseöverskott Förändring av rörelsekapital Löpande netto investeringar Strukturkostnader m.m Operativt kassaflöde

17 SCA HYGIENE AB, DET BLIVANDE HYGIEN- OCH HÄLSOBOLAGET ESSITY RESULTATUTVECKLING Nettoomsättning Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Justerat rörelseresultat Jämförelsestörande poster Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Justerat resultat före skatt Skatter Periodens resultat Resultat per aktie, SEK 5,4 8,73 7,42,40 2,46-0,6 2,5 3,48 JUSTERAD RESULTATUTVECKLING Nettoomsättning Justerad kostnad för sålda varor Justerat bruttoresultat Justerade försäljnings- och administrationskostnader Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Justerat rörelseresultat Finansiella poster Justerat resultat före skatt Justerade skatter Justerat resultat för perioden Resultat per aktie, SEK - moderbolagets aktieägare - efter utspädningseffekter 5,4 8,73 7,42,40 2,46-0,6 2,5 3,48 Justerade Marginaler (%) Bruttomarginal 28,4 27,0 27,2 28,5 29, 28,6 27,5 27,4 EBITA marginal,8 0,8 0,8,9 2,3,8,3,5 Rörelsemarginal,7 0,6 0,6,7 2,2,6,2,4 Finansnettomarginal -0,8-0,8-0,8 -,0-0,6-0,4 -,2-0,9 Vinstmarginal 0,9 9,8 9,8 0,7,6,2 0,0 0,5 Skatter -4,3-2,8-2,5-4, -,8-8,7-2,6-3,6 Nettomarginal 6,6 7,0 7,3 6,6 9,8 2,5 7,4 6,9 7

18 SCA HYGIENE AB, DET BLIVANDE HYGIEN- OCH HÄLSOBOLAGET ESSITY RAPPORT ÖVER RESULTAT Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Jämförelsestörande poster, Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Jämförelsestörande poster, Intäkter från andelar i intresseföretag och joint ventures Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Jämförelsestörande poster, Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Skatter Periodens resultat från avvecklad verksamhet Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Medelantal aktier före utspädning, miljoner 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 Medelantal aktier efter utspädning, miljoner 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 Resultat per aktie, SEK - moderbolagets aktieägare avvecklad verksamhet - före utspädningseffekter 5,4 8,73 7,42,40 2,46-0,6 2,5 3,48 - efter utspädningseffekter 5,4 8,73 7,42,40 2,46-0,6 2,5 3,48 Varav avskrivningar Fördelning jämförelsestörande poster per funktion Kostnad för såld vara Försäljnings- och administrationskostnader Nedskrivningar m.m Finansiella poster Summa jämförelsestörande poster Bruttomarginal 27,9 26,8 26,7 28,4 27,7 28, 27,4 27,4 EBITA marginal 9,2 0,5 9,6 9,4 0,2 6,8 0,5 4,7 Rörelsemarginal 8,9 9,8 9,5 9,2 9,4 6,7 0,4 4,5 Finansnettomarginal -0,8-0,8-0,8 -,0-0,6-0,4 -,2-0,9 Vinstmarginal 8, 9,0 8,7 8,2 8,8 6,3 9,2 3,6 Skatter -3,9-2,3-2,2-3,8 -,3-7,9-2,4-3,5 Nettomarginal 4,2 6,7 6,5 4,4 7,5 -,6 6,8 0, Justerade, exklusive jämförelsestörande poster: Bruttomarginal 28,4 27,0 27,2 28,5 29, 28,6 27,5 27,4 EBITA marginal,8 0,8 0,8,9 2,3,8,3,5 Rörelsemarginal,7 0,6 0,6,7 2,2,6,2,4 Finansnettomarginal -0,8-0,8-0,8 -,0-0,6-0,4 -,2-0,9 Vinstmarginal 0,9 9,8 9,8 0,7,6,2 0,0 0,5 Skatter -4,3-2,8-2,5-4, -,8-8,7-2,6-3,6 Nettomarginal 6,6 7,0 7,3 6,6 9,8 2,5 7,4 6,9 8

19 SCA HYGIENE AB, DET BLIVANDE HYGIEN- OCH HÄLSOBOLAGET ESSITY BALANSRÄKNING MSEK 3 december december december 204 Tillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Byggnader, mark, maskiner och inventarier Innehav i joint venture och intresseföretag Aktier och andelar Överskott i fonderade pensionsplaner Långfristiga fordringar koncernbolag 0 39 Långfristiga finansiella fordringar koncernbolag Långfristiga finansiella tillgångar Uppskjutna skattefordringar Andra långfristiga tillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Aktuella skattefordringar Kortfristiga fordringar koncernbolag Kortfristiga finansiella fordringar koncernbolag Övriga kortfristiga fordringar Kortfristiga finansiella fordringar Anläggningstillgångar som innehas för försäljning Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Skulder Långfristiga finansiella skulder Långfristiga skulder koncernbolag Avsättningar för pensioner Uppskjutna skatteskulder Övriga långfristiga avsättningar Övriga långfristiga skuler Summa långfristiga skulder Kortfristiga finansiella skulder Kortfristiga skulder koncernbolag Kortfristiga finansiella skulder koncernbolag Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Kortfristiga avsättningar Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

20 SCA HYGIENE AB, DET BLIVANDE HYGIEN- OCH HÄLSOBOLAGET ESSITY BALANSRÄKNING, FORTSÄTTNING MSEK 3 december december december 204 Skuldsättningsgrad, ggr 0,89 0,39 0,56 Soliditet 29% 37% 33% Eget kapital Eget kapital per aktie, SEK Avkastning på eget kapital 9% 4% 3% Avkastning på eget kapital, exklusive jämförelsestörande poster 5% 5% 9% Sysselsatt kapital varav rörelsekapital Avkastning på sysselsatt kapital 2% 4% 3% Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive jämförelsestörande poster 6% 5% 4% Nettolåneskuld

21 SCA HYGIENE AB, DET BLIVANDE HYGIEN- OCH HÄLSOBOLAGET ESSITY OPERATIV KASSAFLÖDESANALYS MSEK Kassamässigt rörelseöverskott Förändring av rörelsekapital Löpande netto investeringar Strukturkostnader m.m Operativt kassaflöde Finansiella poster Skattebetalning Övrigt Rörelsens kassaflöde Företagsförvärv Strategiska investeringar i anläggningar Avyttringar Kassaflöde före utdelning Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande Transaktioner med aktieägare Nettokassaflöde Nettolåneskuld vid periodens början Nettokassaflöde Omvärderingar mot eget kapital Omräkningsdifferenser Nettolåneskuld vid periodens slut Skuldsättningsgrad, ggr 0,89 0,39 0,56 Skuldbetalningsförmåga, %

22 SCA HYGIENE AB, DET BLIVANDE HYGIEN- OCH HÄLSOBOLAGET ESSITY KASSAFLÖDESANALYS MSEK Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring i varulager Förändring i rörelsefordringar Förändring i rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Företagsförvärv Avyttringar Investering i materiella och immateriella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Utbetalning av lån till utomstående Återbetalning av lån från utomstående Försäljning av värdepapper Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Förändring fordringar på koncernbolag Upptagna lån Amortering av lån Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande Transaktioner med aktieägarna Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 8,2 5,29 3,84 Avstämning mot den operativa kassaflödesanalysen Periodens kassaflöde Amortering av lån Upptagna lån Utbetalning av lån till utomstående Försäljning av värdepapper Återbetalning av lån från utomstående Förändring fordringar på koncernbolag Nettolåneskuld i förvärvade och avyttrade verksamheter Finansiell skuld (tilläggsköpeskilling) vid förvärv Upplupna räntor 8 63 Övrigt 0 - Nettokassaflöde enligt operativ kassaflödesanalys Av- och nedskrivning av anläggningstillgångar Resultat vid försäljning och byten av tillgångar Resultat vid försäljning av värdepapper Resultat vid avyttringar Ej utbetalt avseende effektiviseringsprogram Utbetalningar avseende effektiviseringsprogram, redan skuldfört Omvärdering av tidigare andel vid förvärv Reservering för pågående konkurrensmål Övrigt Summa

23 SCA HYGIENE AB, DET BLIVANDE HYGIEN- OCH HÄLSOBOLAGET ESSITY NETTOOMSÄTTNING Personal Care Consumer Tissue Professional Hygiene Övrigt Summa nettoomsättning JUSTERAT EBITA Personal Care Consumer Tissue Professional Hygiene Övrigt Summa justerat EBITA JUSTERAT RÖRELSERESULTAT Personal Care Consumer Tissue Professional Hygiene Övrigt Summa justerat rörelseresultat Finansiella poster Justerat resultat före skatt Justerade skatter Justerat periodens resultat Exkl. jämförelsestörande poster, före skatt uppgående till: 2 Exkl. jämförelsestörande poster, efter skatt uppgående till: OPERATIVT KASSAFLÖDE PER AFFÄRSOMRÅDE Personal Care Consumer Tissue Professional Hygiene Övrigt Totalt

24 SCA HYGIENE AB, DET BLIVANDE HYGIEN- OCH HÄLSOBOLAGET ESSITY PERSONAL CARE Nettoomsättning Organisk försäljning, % Justerat EBITA Justerad EBITA marginal, % 2,7,6,4 3,3 2,8 2,7 2,0 2,5 Justerat rörelseresultat Justerad rörelsemarginal, % 2,6,6,4 3, 2,8 2,7,9 2,5 Justerad ROCE, % 3,8 29,2 27,3 34,7 32,5 3, 28,9 33, Operativt kassaflöde CONSUMER TISSUE Nettoomsättning Organisk försäljning, % Justerat EBITA Justerad EBITA marginal, % 0,7 9,2 0,4 0,7 0,9 0,7 0,5 9,9 Justerat rörelseresultat Justerad rörelsemarginal, % 0,5 9, 0,3 0,6 0,8 0,5 0,4 9,7 Justerad ROCE, % 0,9 9,2 9,7,6 0,6 0,4 9,7 0,2 Operativt kassaflöde PROFESSIONAL HYGIENE Nettoomsättning Organisk försäljning, % Justerat EBITA Justerad EBITA marginal, % 4,8 5,5 4,6 5,3 5,8 4,5 3,2 6,0 Justerat rörelseresultat Justerad rörelsemarginal, % 4,5 5,3 4,3 5,0 5,5 4,2 3,0 5,8 Justerad ROCE, % 9,6 24, 2,2 9,8 20,0 7,7 22,8 25,8 Operativt kassaflöde

25 SCA HYGIENE AB, DET BLIVANDE HYGIEN- OCH HÄLSOBOLAGET ESSITY ALTERNATIVA NYCKELTAL (APM) För definitioner se not A2 i SCAs årsredovisning 206. SYSSELSATT KAPITAL MSEK Totala tillgångar Finansiella tillgångar Långfristiga ej räntebärande skulder Kortfristiga ej räntebärande skulder Sysselsatt kapital RÖRELSEKAPITAL MSEK Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Justeringar Rörelsekapital NETTOLÅNESKULD MSEK Överskott i fonderade pensionsplaner Långfristiga finansiella tillgångar Kortfristiga finansiella tillgångar Likvida medel Finansiella tillgångar Långfristiga finansiella skulder Avsättningar för pensioner Kortfristiga finansiella skulder Finansiella skulder Nettolåneskuld EBITA Personal Care Consumer Tissue Professional Hygiene Övrigt Justerat EBITA Jämförelsestörande poster kostnad sålda varor Jämförelsestörande poster försäljnings- och administrationskostnader EBITA

26 SCA HYGIENE AB, DET BLIVANDE HYGIEN- OCH HÄLSOBOLAGET ESSITY ALTERNATIVA NYCKELTAL (APM), FORTSÄTTNING SYSSELSATT KAPITAL Personal Care Consumer Tissue Professional Hygiene Övrigt Sysselsatt kapital OPERATIVT KASSAFLÖDE Personal Care Kassamässigt rörelseöverskott Förändring av rörelsekapital Löpande netto investeringar Strukturkostnader m.m Operativt kassaflöde Consumer Tissue Kassamässigt rörelseöverskott Förändring av rörelsekapital Löpande netto investeringar Strukturkostnader m.m Operativt kassaflöde Professional Hygiene Kassamässigt rörelseöverskott Förändring av rörelsekapital Löpande netto investeringar Strukturkostnader m.m Operativt kassaflöde