Bokslutskommuniké januari december 2015

Transkript

1 Bokslutskommuniké januari december Året januari december 2015 Årets rörelseintäkter uppgick till ksek (ksek ) Årets rörelseresultat uppgick till ksek (ksek ) Årets resultat uppgick till ksek (ksek ) Resultat per aktie: SEK 1,65 Eget kapital per aktie: SEK 2,95 Kvartal oktober december 2015 Kvartalets rörelseintäkter uppgick till ksek Kvartalets rörelseresultat uppgick till ksek Kvartalets resultat uppgick till ksek Resultat per aktie: SEK -1,00 Inom parantes uppges belopp för motsvarande period Kommentarer avseende året Bolaget har under året genomfört flera åtgärder för att säkerställa bolagets leveransåtaganden och framtida leveranskapacitet, produktportfölj och kostnadsnivå. De kostnader och resultat som detta medfört under fjärde kvartalet är i enlighet med bolagets plan och meddelanden som gått ut tillsammans med rapporten för tredje kvartalet Bolaget har under året konstruerat två nya elektriska buss-serier, HAW (Hybricon Arctic Whisper) generation 2.0 och Hybricon City Bus (HCB) som är en nattladdad buss. Nya HAW-serien som finns i två modeller, är mer produktionsanpassad och har blivit ännu mer kostnadseffektiv och robust jämfört med tidigare model. HAW-serien ger Hybricon bra förutsättningar att med en ännu mer kvalitativ buss öka konkurrenskraften. HCB ger bolaget en nattladdad modell för trafik som inte kräver ultrasnabbladdning. HBCs prisnivå ger kunder som inte har lika höga krav på turtäthet möjlighet att elektrifierar sina busslinjer. För att ytterligare stärka bolagets produktportfölj och även ha valmöjligheten att bli en teknisk leverantör åt andra komponent- och busstillverkare, har vi under senare delen av 2015 arbetat med produktifiering av ett antal moduler och programvaror. Dessa förbättringar har skapat kostnader för det fjärde kvartalet. En del av kostnaderna omfattar ökning av produktionskapacitet och anpassningar av moduler till nya bussmodeller med åtföljande testprogram. Som tidigare aviserats under tredje kvartalet, har detta senarelagt vår planerade leverans till kund med följd att nettoomsättningen under fjärde kvartalet blev marginell.

2 Då Hybricons underleverantör AMZ har meddelat att de flyttar sin produktion till ny ort i Polen har Hybricon valt att säkerställa pågående leveranser via ny leverantör. AMZ är nu under 2016 i slutskedet av sin flytt av bussverksamheten tillsammans med Polska Ursus Bus på ny ort som efter nystart kommer ge ökad framtida produktionskapacitet som resultat. Hybricon har skrivit avtal med, och förlagt sin produktion av inneliggande orderstock hos, Ekova Electric i Tjeckien. Vi avser även att även lägga framtida produktion av Hybricon City Bus hos Ekova Electric. Den nya samarbetspartnern ger Hybricon en pålitlig och erfaren leverantör, bra kostnadseffektivitet och på sikt högre marginaler på våra produkter. Flytten av produktion till Ekova har kostat pengar, mest beroende på materialdifferanser vid byte av leverantör. Satsningen var dock nödvändig med tanke på att vi nu kan matcha den volym av offertförfrågningar som löpande kommer in. Vid årets slut har bolaget beräknat att kvarvarande kostnader för att färdigställa nuvarande order kan överstiga kvarvarande ordervärde. Denna differens och kostnad kan under första halvåret av 2016, komma att uppgå till MSEK 2. I enlighet med redovisningsstandarden K3 har hela detta belopp reserverats under kvartal fyra Väsentliga händelser efter periodens utgång Arbetet med att ta fram produkter såsom tekniklicenser för motorstyrning och Retrofit-Kit för att elektrifiera dieselbussar har påbörjats. Retrofit-Kit är en konveteringssats för dieselbussar att konverteras till fullelektriska bussar. Retro-Kit är ett sätt att behålla värdet på en bussflotta som redan köps in, men där kunden av miljöskäl beslutat att elektrifiera bussarna. Tack vare vår långa praktiska erfarenhet av bla motorstyrning kommer Hybricon kunna fungera som teknisk leverantör till elbussproducenter. Vi räknar med att kunna erbjuda dessa produkter till försäljningen under andra delen av Hybricons kund Umeå Kommun, har vunnit Europe s finest award for clean urban transport Civitas award 2015 för sin satsning på Hybricons bussystem. Två nya säljare har anställs för att bearbeta den nordiska marknaden på ett mer kraftfullt sätt. Hybricons position på marknaden Hybricon anser att Bolaget har ett starkt marknadsläge tack vare sin systemlösning med egenutvecklade elbussar och kompletterande laddstationer. Hybricon kan agera friare än de etablerade bussföretagen som enbart har elbussar som ett nytt och mindre komplement till de traditionella bussarna. Bolaget anser sig därmed ha en god möjlighet att snabbt bli en av de ledande aktörerna i det nya och starkt växande segment som elbussar utgör. Hybricons nuvarande storlek som företag, utgör inte ett hinder då tekniken är ny och upphandling i större antal bussar kommer att ske först om ett par år, efter att respektive buss och system fått bevisa sin funktion och effektivitet. Hybricon har ej investerat i utveckling och anläggningar avseende bland annat dieselmotorer, växellådor och bakaxlar vilket belastar balansräkningen för många konkurrerande busstillverkare. Däri ligger en av Hybricons styrkor samt att Bolaget anser sig ha ledande teknik inför framtiden. Bland nackdelarna bör nämnas utmaningen att verkställa en snabb expansion som kommer ställa extra krav på Bolagets styrelse och ledning samt utmaningen att snabbt etablera Hybricon som varumärke på marknaden. Hybricon bedömer denna position på marknaden och den del i värdekedjan den utgör, som den mest fördelaktiga inom hela marknadsstrukturen. Framförallt med anledning av att Hybricon tillför nyutvecklad och avancerade teknologi och funktionalitet vilket berättigar till högre försäljningsmarginaler och därmed god lönsamhet.

3 VDs kommentarer om verksamheten Hybricon har framgångsrikt under året genomfört flera åtgärder för att säkerställa bolagets leveransåtaganden och framtida leveranskapacitet, produktportfölj och kostnadsnivå. De kostnader som detta medfört har tidigare nämnts i delårsrapporten för perioden jan sept Verksamheten har under det fjärde kvartalet följt fastlagd plan. Hybricons kund Umeå Kommun har i konkurrens med 200 andra europeiska städer och projekt, vunnit Europe s finest Award for clean urban transport Civitas Award 2015 för sin satsning på Hybricons bussystem. Utmärkelsen kan anses vara ett kvitto på det tekniska försprång som Hybricon har i förhållande till sina konkurrenter. Under inledningen av 2016 har säljarbetet trappats upp. Två nya säljare som skall bearbeta den nordiska marknaden har anställts. Vi skall inte underskatta att bussmarknaden uppvisar en tydlig tröghet, sannolikt beroende på teknisk, ekonomisk obeslutsamhet inför den stundande omställningen till elbussar. Detta har medfört att Hybricon nedjusterat sina försäljningsmål men samtidigt ökat leveransberedskapen. Vår bedömning är att marknaden skjuter fart under senare delen av Vi ser ett tydligt stigande politisk intresse, bl a har flera politiska beslut fattats om väsentliga statliga bidrag till elektriska buss-system och kommunala inköp för flera år framåt. Detta har resulterat i ytterligare offertförfrågningar och uppjusteringar av redan tidigare lagda offerter. Vi har dessutom sett ett ökat intresse från företag som är mån som sin miljöprofil. Hybricon har skrivit avtal med, och förlagt sin produktion av inneliggande orderstock till, Ekova Electric i Tjeckien. Vi avser även att lägga framtida produktion av Hybricon City Bus hos Ekova Electric. Den nya samarbetspartnern ger Hybricon en pålitlig och erfaren leverantör, bra kostnadseffektivitet och på sikt högre marginaler på våra produkter. Satsningen var nödvändig för att ha leveransberedskap för den volym av offertförfrågningar som löpande kommer in. Bolaget har under året konstruerat två nya elektriska buss-serier, HAW (Hybricon Arctic Whisper) generation 2.0 och Hybricon City Bus (HCB) som är en nattladdad buss. Nya HAW-serien som finns i två modeller, är mer produktionsanpassad och har blivit ännu mer kostnadseffektiv och robust jämfört med tidigare modell. HAW-serien generation 2.0 ger Hybricon bra förutsättningar att med en ännu mer kvalitativ buss öka konkurrenskraften. HCB ger bolaget en nattladdad modell för trafik som inte kräver ultrasnabbladdning. Bolaget fortsätter att arbeta med de utvecklingsprojekt som medfinansieras av Energimyndigheten. Arbetet är viktigt för att säkerställa framtida teknik och konkurrenskraft. För att ytterligare stärka vår produktportfölj och även ha valmöjligheten att bli en teknisk leverantör åt andra komponent- och busstillverkare, har vi under senare delen av 2015 arbetat med produktifiering av ett antal moduler och programvaror. Produkter som arbetas med är bland annat tekniklicenser för motorstyrning och s k Retrofit-Kit för att elektrifiera dieselbussar. Vi har stärkt vår organisation och är idag redo för en stigande efterfrågan på elbuss-system. Årets ansträngningar har resulterat i att vi med ett breddat produktsortiment, ökad produktionskapacitet och står väl förberedda för framtiden. Jonas Hansson Verkställande direktör

4 Resultat för perioden jan dec 2015 Under perioden jan-dec 2015 (2014) uppgick Bolagets rörelseintäkter till ksek (ksek ) varav huvudsakliga ökningen kommer från de två första kvartalen. Hybricons rörelseintäkter består i nettoomsättning om 13,6 mkr, produkter i arbete 12,2 mkr samt aktiverat arbete om 15,4 mkr och övriga intäkter om 0,8 mkr. Som tidigare rapporterat tappar Hybricon omsättningstakten under fjärdekvartalet vilket beror på flytt av nuvarande order till Ekova. Bytet har medfört försenad leverans. Vidare arbetar Hybricon med ett energieffektiviseringsprojekt som delfinansieras av Energimyndigheten. Detta projekt genererar en utveckling som bolaget bedömer kommer att generera framtida inkomster samt ge en konkurrensfördel, därav har ledningen beslutat att en del av denna kostnad skall balanseras som utvecklingskostnad. Utgående värde som är balanserat uppgår till 4,8 mkr. Periodens rörelsekostnader uppgick till ksek (ksek ). Kostnaderna består huvudsakligen i direkta materialkostnader om ksek , Övriga externa kostnader om ksek och personalkostnader om ksek samt värdeminskning enligt plan om ksek 2.608, vilket var en ökning med 73 procent i jämförelse med motsvarande period Kostnadsökningen beror dels på flytt av nuvarande order till Ekova, dels att bolaget har reserverat sig för framtida kostnader om MSEK 2 som beräknas vara de kostnader som överskjuter kvarvarande värde från kund. Vidare har rörelsekostnaderna belastas av energieffektiviseringsprojektet som delfinansieras av Energimyndigheten med ksek 3.760, som avser vår del av projektets finansiering. Bolagets rörelseresultat uppgick för perioden till ksek (-6.967). Minskningen av rörelseresultatet förklaras i huvudsak av försenad leverans och ökade produktionskostnader vilket är orsakat av flytt av nuvarande order till Ekova. Resultatet från finansiella poster består av ränteintäkter och liknande resultatposter samt räntekostnader på rörelsekredit i bank. Resultatet från finansiella poster uppgick för perioden till ksek -295 (ksek 24). Försämringen av Resultatet från finansiella poster förklaras i huvudsak av ökad belåning. Hybricon har under perioden ej belastats med skatt. Resultatet efter skatt för perioden uppgick till ksek (ksek ). Eget kapital och likviditet Den 31 december 2015 (2014) uppgick Hybricons egna kapital till ksek (ksek ) varav ksek (ksek 621) utgjordes av bundet eget kapital och ksek (ksek ) utgjordes av fritt eget kapital. Det bundna egna kapitalet utgjordes i sin helhet av aktiekapital. Den 31 december 2015 (2014) uppgick Hybricons egna likvida medel till ksek (ksek 2.317). Likvida medel bestod av kontanta medel hos bank.

5 Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden till ksek (ksek 8.228). Kassaflödet från investeringsverksamheten för perioden uppgick till ksek (ksek ). Kassaflödet från finansieringsverksamheten för perioden uppgick till ksek (ksek ) vilket förklarades av att bolaget har under perioden genomfört två nyemissioner, den första om ksek och den andra om ksek 9.000, före emissionskostnader samt upptaget lån om ksek och upptagna garantier om ksek 90. Sammantaget uppgick Hybricons kassaflöde för perioden till ksek (ksek 2.317). Som tidigare meddelat har styrelsen beslutat om att genomföra en nyemission. Information om kommande nyemission. Emissionen innebär att Bolagets aktiekapital ökas med högst SEK kronor genom emission av högst st aktier. För varje på avstämningsdagen innehavd aktie erhålls en (1) teckningsrätt. Det krävs tre (3) teckningsrätter för att teckna en (1) aktie. Intresseanmälan för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter kan även ske. Avstämningsdag har fastställts till den 17 februari Sista dag för handel i Hybricon-aktien inklusive rätt till erhållande av teckningsrätter är fastställd till 15 februari Första dag för handel exklusivt rätt till att erhålla teckningsrätter är den 16 februari Emissionsvolymen uppgår till MSEK 26,7 före emissionskostnader och är till hundra procent garanterad genom icke säkerställda teckningsförbindelser och emissionsgarantier. Bolagets störste aktieägare, ReMoD Invest AB, som före Erbjudandet innehar 45,8 procent av röste- och kapitalandelen i bolaget har förbundit sig att utnyttja samtliga sina teckningsrätter och teckna st aktier (MSEK 11,8 ). Därutöver har bolagets VD Jonas Hansson, som före Erbjudandet innehar 5,6 procent av röste- och kapitalandelen i Bolaget via Array Consulting AB, förbundit sig att teckna aktier (MSEK 0,4) i emissionen. Bolaget har även ingått emissionsgarantiavtal med 21 investerare innebärande att dessa garanter förbundit sig att teckna aktier för ytterligare MSEK 14,5, vilka kommer att namnges i prospektet. Mer information finns i vårt prospekt som kommer att finnas att ladda hem från vår hemsida,

6 Hybricon-aktien Bolagets aktiekapital uppgår till SEK fördelat på st aktier. Akties kvotvärde uppgår till SEK 0,10. Samtliga aktier i Hybricon medför lika rätt till andel i Bolagets tillgångar och vinster. Det förekommer inga inskränkningar i rätten att fritt överlåta aktierna, se dock undantaget nedan. Innehavare av aktier har företrädesrätt vid nyteckning av aktier. Avsteg från företrädesrätten kan dock förekomma. I händelse av eventuell likvidation eller inlösen har samtliga aktier samma prioritet. Aktierna är utfärdade i elektroniskt format genom Euroclear-systemet. ISIN-koden för Bolagets aktier är SE Hybricons akties så kallade kortnamn är HYCO. Bolagets tre aktieägare före emissioner i samband med noteringen, ReMoD Invest AB, HF Holding AB och Array Consulting AB, ingick den 5 mars 2015 ett så kallat lock-up avtal innebärande att de ej får avyttra aktier till och med 12 månader efter bolagets aktie första handelsdag. Se mer om detta i prospektet från våren 2015 på bolagets hemsida. Ägarförhållanden Ägarförhållande per Namn Antal aktier Andel % ReMoD Invest AB ,8% HF Holding AB ,6% Clearstream Banking SA ,0% Array Consulting ,6% Avanza Pension ,0% Jan Hansveden ,9% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,7% Leif Johansson ,4% AV Reserveffekt ,4% Övriga % % Förändringar i aktieinnehav för insynspersoner Inga förändringar har skett i insynspersoners aktieinnehav efter nyemssionen i juni Dock har har HF Holding AB, se ovan, reglerat en skuld till ReMoD Invest AB genom att sälja st aktier i med en kurs om SEK Förslag till vinstutdelning Styrelsen har inte fattat beslut om vinstutdelning och bolaget räknar med att inte dela ut medel.

7 Redovisningsprinciper Bolaget tillämpar årsredovisningslagen och BFN 2012;1 Årsredovisning och koncernredovisning, det sk K3-regelverket. Tidpunkter för ekonomisk information samt årsstämma Hybricon lämnar återkommande ekonomisk information enligt följande plan. Bolagets räkenskapsår är 1 januari 31 december. Årsredovisning 2015 (jan-dec) 20 april 2016 Årsstämma 18 maj 2016 Delårsrapport kvartal 1, 2016 (jan-mars) 18 maj 2016 Årsredovisning för 2015 kommer vi att publica på bolagets hemsida. Årstämman kommer bolaget att hålla i Umeå. Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. 16 februari 2016 Styrelsen För ytterligare information, vänligen kontakta Jonas Hansson Verkställande direktör Tel: E-post: jonas.hansson@hybricon.se Hybricons affärsidé är att utveckla, tillverka och marknadsföra hållbara kollektivtrafiksystem med energi- och kostnadseffektiva klimatanpassade elbussar och laddstationer. Bolagets lösning för kollektivtrafik med elbussar består förutom av bussarna av laddstationer och ett service-erbjudande vilket tillsammans utgör en konkurrenskraftig systemlösning. Hybricons kunder utgörs av främst av operatörer av kollektivtrafik och kommuner. Hybricons varumärke skall framförallt signalera hållbarhet och omsorg om miljön. Bolagets aktie är noterat på AktieTorget med kortnamnet HYCO. Vänligen se även

8 Resultaträkningar Jan-dec okt-dec Juli -13- (ksek Koncern) dec-14 Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt Balansräkningar 31 dec 31 dec (ksek Koncern) TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten Patent, varumärken och upphovsrätter Materiella anläggningstillgångar Summa Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa Omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Summa eget kapital och långfristiga skulder Kortfristiga skulder Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER

9 Kassaflödesanalyser Jan-dec aug 2013 (ksek Koncern) dec 2014 Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal och data per aktie Jan-Dec jul 2013 (ksek Koncern) dec 2014 Kapitalstruktur Eget kapital (ksek) Soliditet (%) Kassaflöde och likviditet Kassaflöde före investeringar (ksek) Kassaflöde efter investeringar (ksek) Likvida medel (ksek) Investeringar Immateriella anläggningstillgångar (ksek) Materiella anläggningstillgångar (ksek) Medarbetare Medelantal anställda (st) Data per aktie* Antal aktier (st) Resultat per aktie, perioden (SEK) -1,65 Resultat per aktie, kvartal fyra (SEK) -1,00 Eget kapital per aktie (SEK) 2,95 * Antal aktier efter genomförda nyemissioner under 2015.

10 Definition av nyckeltal Kapitalstruktur Eget kapital Soliditet Kassaflöde och likviditet Kassaflöde före investeringar Kassaflöde efter investeringar Likvida medel Investeringar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Medarbetare Medelantalet anställda Data per aktie Antal aktier Genomsn. ant. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital och investeringar Banktillgodohavanden och kassa Investeringar i immateriella anläggningstillgångar efter eventuella avyttringar exklusive och om klassificeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar efter eventuella avyttringar Medelantalet anställda under perioden Antal utestående aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut